Cellnovo annonce son chiffre d’affaires et ses résultats du premier semestre 2018, ainsi qu’un nouvel accord de prêt avec Kreos Capital

Progression du chiffre d’affaires de 81% par rapport au premier semestre 2017
Réduction de la perte nette
Accord de financement de 20 M€ conclu avec Kreos Capital

PARIS--()--Regulatory News:

Le Groupe Cellnovo (Paris:CLNV) (« Cellnovo » ou la « Société » — CLNV : EN Paris), société de technologie médicale qui distribue la première micro-pompe connectée pour mieux gérer son diabète, annonce, ce jour, son chiffre d’affaires et ses résultats financiers pour le semestre clos au 30 juin 2018.

Sophie Baratte, Directrice Générale de Cellnovo, commente : « Comme anticipé, le chiffre d’affaires du deuxième trimestre est stable par rapport au trimestre précédent, ce qui s’est traduit par une augmentation de 81% des ventes au cours des six premiers mois de l’année. Le premier semestre 2018 a marqué un tournant important pour Cellnovo, avec le lancement réussi, en juin, de la fabrication à grande échelle des cartouches d’insuline, dans le cadre de notre partenariat avec Flex. Nous prévoyons que le passage à la production de masse aura un impact positif sur les ventes au cours des prochains mois.

Au cours de ce semestre, nous avons réalisé des avancées significatives avec le lancement de notre système de nouvelle génération, la première micro-pompe à intégrer BluetoothTM et Android®. Par ailleurs, une étude rétrospective a démontré l’efficacité du Système Cellnovo en mettant en évidence les atouts de notre système sans équivalent sur le marché.

Nous nous concentrons désormais sur la croissance de notre activité, et travaillons à la montée en puissance de notre développement commercial ».

Eléments financiers

En milliers d’euros – IFRS   2018   2017
    (au 30/06/2018)   (au 30/06/2017)
Revenus d’exploitation        
Chiffre d’affaires   855   473
Chiffre d’affaires T2 447 287
Charges d’exploitation        
Coûts de production (3 347) (2 902)
Recherche et développement (1 976) (1 591)
Ventes et marketing (1 140) (1 457)
Frais généraux et administratifs   (1 822)   (2 984)
Total charges d’exploitation   (8 285)   (8 934)
Résultat d’exploitation   (7 430)   (8 461)
Résultat financier   (398)   (694)
Crédit d’impôt   839   463
Résultat net   (6 989)   (8 692)

Ventes du premier semestre 2018 : croissance de +81% par rapport au S1 2017

Au premier semestre 2018, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 855 K€ contre 473 K€ au premier semestre 2017, soit une hausse de 81%. Sur le seul deuxième trimestre 2018, les ventes ont atteint 447 K€, en hausse de 56 % par rapport au deuxième trimestre 2017. Sur le semestre, la croissance est principalement attribuable au succès du Système Cellnovo (Gen 2) sous Android. Au S1 2018,155 systèmes ont été vendus, par rapport à 107 au premier semestre 2017, portant ainsi le nombre total de systèmes vendus depuis le lancement à 987.

Maîtrise des charges d’exploitation

Au premier semestre 2018 :

  • les charges d’exploitation ont été ramenées à 8,3 M€, contre 8,9 M€ au premier semestre 2017 ;
  • les coûts de production ont augmenté à 3,3 M€, contre 2,9 M€ au premier semestre 2017, en raison des coûts liés à la finalisation du transfert de la production chez Flex ;
  • les dépenses de recherche-développement sont passées de 1,6 M€ à 2,0 M€ du fait de coûts de recherche-développement capitalisés moindres qu’au premier semestre 2018 ;
  • les dépenses de ventes et marketing ressortent à 1,1 M€ contre 1,5 M€ au premier semestre de 2017, reflétant la maîtrise continue des frais commerciaux en attente du lancement de la production industrielle ;
  • les frais généraux et administratifs ont été ramenés à 1,8 M€ en 2018, à comparer à 3,0 M€ sur la même période de 2017, suite à la diminution de 567 K€ des rémunérations en actions (sans impact sur la trésorerie) et de l’absence de coûts liées aux opérations de financement, qui avaient pesé sur les résultats de l’an dernier.

Position de trésorerie

La position de trésorerie de la Société ressort à 4,5 M€ au 30 juin 2018, et n’inclut aucun fonds de la part de la Banque Européenne d’Investissement (BEI).

Cellnovo a finalisé un nouvel accord de financement de 20 M€ avec Kreos Capital (Kreos), fournisseur européen de premier rang de solutions de financement par emprunt pour les sociétés en forte croissance. Ce financement est composé (i) d’un prêt d’un montant de 17 M€ en trois tranches, devant être accordées à Cellnovo Limited, filiale britannique de la Société, et (ii) d’un financement par émission d’obligations convertibles d’un montant de 3 M€, en trois tranches, devant être émises par la Société et entièrement souscrites par Kreos. Une première tranche de 9 M€ au titre du prêt et de 1 M€ d’obligations convertibles sera tirée dans les prochains jours.

Ce prêt qui se substitue au financement de la BEI, servira à financer les investissements, les charges d’exploitation et le besoin en fonds de roulement de Cellnovo, ainsi qu’à refinancer le prêt existant de Kreos à Cellnovo Limited.

Erwan Martin, Directeur financier de Cellnovo, commente : « Nous sommes ravis d’annoncer la conclusion de cet accord de prêt avec Kreos Capital, qui nous permet d’optimiser les conditions de financement de la Société à un stade crucial de sa croissance. Cet investissement contribuera au financement immédiat de notre développement commercial et à une accélération de nos travaux dans des domaines tels que les solutions de pancréas artificiels, gage de la réussite à long terme de notre entreprise.»

À propos du Prêt

Emprunteur   Cellnovo Limited
Tirage   Trois tranches :

- Neuf millions d’euros (9 000 000 €) devant être tirés peu de temps après la signature de l’accord de financement;

- Quatre millions d’euros (4 000 000 €) disponibles au plus tard le 31 janvier 2019 et sous réserve de la satisfaction de conditions opérationnelles et financières ; et

- Quatre millions d’euros (4 000 000 €), disponibles au plus tard le 30 juin 2019 et sous réserve de la satisfaction des condition opérationnelles et financières

Durée de chaque Tranche   Quarante-huit (48) mois après la date de tirage correspondante, durée pouvant être portée à cinquante-quatre (54) mois dans certaines conditions
Taux d’intérêt   10,25 %
Amortissement   A partir du premier anniversaire du tirage ou six (6) mois plus tard (intérêts seuls sur les douze (12) premiers mois, durée qui peut être prorogée de six (6) mois supplémentaires)
Sûreté   Prise de sûreté sur les actifs de Cellnovo Limited (brevets, équipements, stock, créances, goodwill, comptes bancaires et droits de propriété intellectuelle), garantie accordée par Cellnovo Group SA, nantissement des comptes bancaires de Cellnovo Group SA, ouverts en France, et nantissement des créances de Cellnovo Group SA.
BSA   450 000 bons de souscription d’actions devant être émis par Cellnovo Group SA au profit de Kreos en vue de souscrire jusqu’à 450 000 actions Cellnovo Group SA, à un prix par action égal au prix moyen pondéré par le volume des actions Cellnovo pendant les 3 jours de bourse précédant la date de tirage de la première tranche du Prêt (« VWAP »), représentant environ 2,69 % du capital social (en base non diluée) au 30 juin 2018.

Les bons de souscription seront émis par le Conseil d’administration de Cellnovo Group SA sur le fondement de la délégation approuvée par les actionnaires lors de l’Assemblée tenue le 24 mai 2018 conformément à la 26ème résolution.

À propos des Obligations convertibles

Emprunteur   Cellnovo Group SA
Tirage   Trois tranches d’un million d’euros (1 000 000 €) chacune. La première tranche, devant être émise dès tirage de la première tranche du Prêt. La deuxième et la troisième tranches seront disponibles, respectivement, au plus tard, le 31 janvier 2019 et le 30 juin 2019 sous réserve du tirage de la tranche correspondante du Prêt par Cellnovo Limited.

Les obligations convertibles seront émises par le Conseil d’administration de Cellnovo Group SA basé sur la délégation approuvée ses actionnaires lors de l’Assemblée tenue le 24 mai 2018 conformément à la 23ème et 24ème résolution.

Durée   Cinquante-quatre (54) mois
Taux d’intérêt   10,25 %
Sûreté   Identique à la sûreté garantissant le Prêt et garantie accordée par Cellnovo Limited.
Conversion   En actions ordinaires de la Société, à n’importe quel moment, sur demande de Kreos, à un prix par action égal au prix moyen pondéré par le volume des actions Cellnovo pendant les 5 jours de bourse précédant la date de tirage de la première tranche du Prêt (“VWAP”), tel que majoré d’une prime de 5 %, prix qui serait ajusté à la baisse en cas de remboursement anticipé du Prêt auquel cas le prix de conversion par action sera égal au prix moyen pondéré par le volume des actions au cours des 5 jours précédant le remboursement, minoré d’une décote de 30 % ; étant entendu que, en cas d’ajustement, le nombre maximum d’actions nouvelles, pouvant être souscrites par Kreos, sera plafonné à 1 600 000 actions, représentant environ 9,6 % du capital social (en base non diluée) au 30 juin 2018. La date d’émission de chaque tranche d’obligations convertibles coïncidera avec la date de tirage de la tranche de Prêt correspondante.

A titre d’exemple, avec un prix de conversion des obligations, égal à 3,31 € (soit 105% du VWAP des 5 jours, calculé à la date de ce jour), Kreos serait habilité à souscrire jusqu’à 906 344 actions nouvelles (soit 3 000 00 €/ 3,31 €), représentant environ 5,4 % du capital social (en base non diluée) au 30 juin 2018.

À propos de Cellnovo (Euronext : CLNV)

Société indépendante de dispositifs médicaux spécialisée dans le diabète, Cellnovo a conçu et distribue le premier système connecté tout-en-un de gestion du diabète, qui contribue à simplifier la vie des patients. Compacte, sans tube, intuitive et entièrement connectée, la pompe d’insuline de Cellnovo comprend un écran tactile avec un lecteur de glycémie intégré. Ce système unique permet une gestion optimale des injections d'insuline tout en assurant aux patients une grande liberté de mouvement et une tranquillité d'esprit. Grâce à la transmission automatique de données, il permet également un monitoring constant et en temps réel de l'état du patient par les membres de la famille et les professionnels de santé. Cellnovo participe actuellement à plusieurs projets majeurs de Pancréas Artificiel pour le développement de systèmes de délivrance automatisé d’insuline avec Diabeloop, TypeZero et Horizon 2020.

Pour plus d’informations, rendez-vous sur www.cellnovo.com

À propos du système de gestion du diabète CellnovoCompacte, sans tube, intuitive et entièrement connectée, la pompe patch à insuline de Cellnovo comprend un écran tactile avec un lecteur de glycémie. Ce système unique permet une gestion optimale des injections d'insuline tout en assurant aux patients une grande liberté de mouvement et une tranquillité d'esprit. Grâce à la transmission automatique de données, il permet également un monitoring constant et en temps réel de l'état du patient par les membres de la famille et les professionnels de santé.

Cellnovo est coté sur Euronext, Compartiment C
ISIN: FR0012633360 – Ticker: CLNV

Contacts

Cellnovo
Directrice Générale
Sophie Baratte
investors@cellnovo.com
ou
NewCap
Relations Investisseurs
Tristan Roquet Montégon + 33 1 44 71 00 16
cellnovo@newcap.eu
ou
NewCap
Relations Media en France
Nicolas Merigeau
+ 33 1 44 71 94 98
cellnovo@newcap.eu

Contacts

Cellnovo
Directrice Générale
Sophie Baratte
investors@cellnovo.com
ou
NewCap
Relations Investisseurs
Tristan Roquet Montégon + 33 1 44 71 00 16
cellnovo@newcap.eu
ou
NewCap
Relations Media en France
Nicolas Merigeau
+ 33 1 44 71 94 98
cellnovo@newcap.eu