Differential Brands Group將以13.8億美元收購利標品牌北美部門絕大部分業務

- 將創造北美首屈一指的消費平臺,產生超過23億美元的營收

洛杉磯--()--(美國商業資訊)--由Hudson、Robert Graham和SWIMS等一系列國際消費品牌組成的Differential Brands Group Inc.(以下簡稱「公司」或“Differential”)(NASDAQ:DFBG)今日宣佈,已與香港上市公司利標品牌有限公司(香港聯合交易所股票代碼:787) (“GBG”)達成最終收購協定,以13.8億美元的價格收購絕大部分的GBG北美授權業務(簡稱「GBG業務」),取決於調整(簡稱「交易」)。GBG的授權品牌涵蓋迪士尼、星際大戰(Star Wars)、Calvin Klein、Under Armour、Tommy Hilfiger、BCBG、bebe、Joe’s、Buffalo David Bitton、Frye、Michael Kors、Cole Haan和Kenneth Cole。公司預計,在交易完成後,DFBG的預估年營收將超過23億美元,其中包括在各種零售和數位通路,面對多元化消費者群體銷售的男女、兒童品牌服飾以及配飾。收購可望於2018年第三季完成。

Differential Brands Group董事長兼Tengram Capital Partners LP (“Tengram”)執行合夥人William Sweedler表示:「代表董事會,我非常高興能夠與馮氏家族達成這筆交易,收購這家北美主要的非耐用品牌消費品公司之一,並將該公司由Jason Rabin領導的世界級團隊納入麾下。」Tengram在撮合雙方,推動雙方簽署交易協定方面扮演關鍵角色。Sweedler先生繼續說道:「Jason和其團隊計畫為這筆交易注入大量資金,此舉將把Differential轉變為大規模的北美品牌平臺。」現任GBG北美業務總裁Jason Rabin表示:「我們非常高興加入Differential Brands Group,利用雙方廣泛的基礎設施、分銷和採購網路來推動成長,而且我們期待與Differential管理團隊和Tengram合作,在公司利用充滿前景的市場商機之際,為公司的成長提供一臂之力。我們對2009年加入利豐以來所取得的成就感到自豪。期間,我們明智而審慎地擴張GBG平臺,並提升獲利能力。我們也要感謝他們長期的支持和合作夥伴關係。」Sweedler還表示:「Rabin先生擁有可靠的可查記錄,自公司成立以來曾成功幫助眾多世界級品牌發展壯大。我們堅信,此次交易將為公司的股東創造巨大的價值,並為公司的品牌和業務合作夥伴帶來更好的北美市場商機。」

交易收購價格將以現金支付。該交易完全承兌的債務融資將由Ares Capital Management LLC、HPS Investment Partners, LLC和GSO Capital Partners LP提供。與此相關的是,GBG現有管理團隊、共同投資人和借貸機構的某些成員將對DFBG普通股進行股權投資(簡稱「股票發行」)。在交易完成後,Tengram Capital Partners, LP將把所有A輪和A-1輪可轉換優先股轉換為DFBG普通股。

該交易的完成取決於特定成交條件的達成或豁免,包括哈特·斯科特·羅迪諾反托拉斯改進法(Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act)適用等待期的到期或終止,根據適用香港上市準則GBG股東的批准以及與依據納斯達克上市要求和監管審核進行股票發行相關的DFBG股東的批准。作為交易的一部分,公司的某些股東,即Tengram Capital Partners, LP及其附屬機構,已同意投票贊成此類股票發行,而且GBG的一些股東,即馮氏控股(1937)有限公司,已同意投票贊成此次交易。

Dechert LLP擔任DFBG的首席法律顧問,Richards, Layton and Finger 擔任DFBG的德拉瓦州法律顧問。Freshfields Bruckhaus Deringer LLP擔任GBG首席法律顧問,Reed Smith LLP還為GBG提供交易方面的顧問服務。高盛(亞洲)(Goldman Sachs (Asia) L.L.C.)為GBG提供交易方面的金融顧問服務。

關於Differential Brands Group:

Differential Brands Group Inc. (NASDAQ:DFBG)是專注於高級服飾、鞋履和配飾部門品牌經營公司的平臺。公司致力於透過全球的全通路分銷策略推動品牌的有機成長,同時繼續尋求機會,收購具有增值效應的互補型頂級品牌。

公司目前的品牌包括:男女高級品牌牛仔和服飾設計和銷售品牌Hudson®;致力於激勵全球性運動,成熟、灑脫的服飾和配飾品牌Robert Graham®;以及以時尚前衛、防水的鞋履、服飾和配飾而聞名的斯堪的納維亞生活方式品牌SWIMS®。查詢詳情,請瀏覽Differential網站:www.differentialbrandsgroup.com

前瞻性陳述

本新聞稿含有依據《1995年私人證券訴訟改革法》(及其修訂案)之安全港條款,《1933年證券法》(及其修訂案)第27A節(及其修訂案)以及《1934年證券交易法》(及其修訂案)第21E節所定義的前瞻性陳述。本新聞稿中討論的事件涉及估計、預期、目標、預測、假設、風險以及可能導致實際結果與前瞻性陳述內容發生重大偏差的不確定因素。本新聞稿中並不完全是歷史事實的陳述均為前瞻性陳述,包括含有「可能」、「將 」、「預計 」、「預期 」、「打算 」、「估計 」、「繼續 」、「認為 」、「計畫 」、「預測 」、「將要 」、「將繼續 」、「將有可能導致 」等詞語或類似表述的陳述。任何前瞻性陳述本身就含有風險和不確定性,可能會導致實際結果與前瞻性陳述發生重大偏差。導致和引發此類偏差的因素包括但不限於:雙方完成交易的能力,包括獲得擬定交易所需的政府批准或融資及其相關條款和條件,以及可能會降低預期效益,或導致雙方放棄交易的相關條款和條件;管理層的時間和精力在這段時間從公司的現有業務上轉移;交易對公司股價的影響;在公司財務業績、業務表現和產品方面對交易的預期效益;公司成功整合GBG業務,實現成本撙節和任何其他綜效的能力;合併後公司或其子公司的信用評等可能會不同於公司預期的風險;牛仔服飾和高級時尚服飾行業出現激烈競爭的風險;公司大量的債務可能對公司的財務業績帶來不利影響,並影響公司償債能力的風險;與公司產品的國外採購和在國外生產Hudson產品有關的風險,包括美國政府當局造成的國際貿易關係可能發生的變化;與公司第三方分銷體系有關的風險;市場對公司產品的持續接受、產品需求、競爭、資本充足度、整體經濟環境以及無法籌集額外資金的可能性(如需要);與公司無法成功掌握時尚趨勢以及客戶喜好發生變化有關的風險;整體經濟環境、消費者信心或消費者支出模式(包括消費者對牛仔服飾和高級時尚服飾的需求)發生變化所帶來的風險,將對公司的財務業績或策略以及公司從營運中創造現金流來償債的能力帶來負面影響;公司在美國和國際的業務存在高度競爭的特性及其在消費者支出模式方面的獨立性,而這些受到眾多其他因素的影響;公司因應商業環境和時尚趨勢的能力;市場對公司品牌的持續接受;與公司依靠少數大型客戶相關的風險;與公司成功實施任何成長或策略計畫相關的風險;與公司有效管理庫存能力相關的風險;網路攻擊風險和其他系統風險;與公司繼續獲得有利條款,以取得充足流動性資源,從而滿足公司維持營運或進行新收購所需現金需求的能力有關的風險;與公司在其融資協議中將其所有有形和無形資產作為抵押物相關的風險;與公司從營運中創造正現金流的能力相關的風險;與市場中牛仔服飾可能出現供應過剩相關的風險;以及其他風險。公司會在其向美國證券交易委員會(SEC)遞交的其他文件中更加詳細地討論其中的某些因素,包括Form 10-K中截至2017年12月31日會計年度的年度報告,以及後續向SEC遞交的Form 10-Q中的季度報告。敬請在閱讀本新聞稿時同時閱讀上述報告以及公司在本新聞稿發佈之日之前所遞交的其他所有文件,包括Form 8-K中的當前報告。公司敦促讀者在評估本新聞稿中的前瞻性陳述時認真考慮上述所有風險、不確定因素和其他因素。

請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,因為它僅代表發佈之日的觀點。由於公司所處的經營環境變化十分迅速,因此可能會出現新的風險因素,而且公司管理層無法預測所有此類風險因素,也無法評估所有此類風險對公司業務造成的影響,也難以預測哪個因素或哪些因素組合可能會導致實際業績與任何前瞻性陳述所描述的內容發生重大偏差。公司的未來業績、表現或成就,可能會與前瞻性陳述所描述或暗示的內容發生重大偏差。除法律規定之外,公司沒有任何義務公開修訂這些前瞻性陳述,以反映新聞稿發佈之日以後的事件或情況,或反映任何意料之外的事件。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

投資人關係:
Differential Brands Group
Lori Nembirkow
lori@differentialbrandsgroup.com

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