Acquisition proposée de Shire plc par Takeda

– Crée un leader biopharmaceutique mondial, axé sur la R&D et fondé sur des valeurs, ayant son siège social au Japon –

– Place Takeda en meilleure position pour fournir des médicaments très innovants et des soins transformateurs dans le monde entier –

– Accélère la transformation stratégique vers l'objectif Vision 2025 –

Faits saillants de la transaction

  • Réunit des positions complémentaires dans la gastroentérologie (GI) et les neurosciences ; procure des positions dominantes dans les maladies rares et les thérapies dérivées du plasma pour compléter les moyens dans l’oncologie et les efforts ciblés dans les vaccins
  • Crée un leader biopharmaceutique mondial, axé sur la R&D et fondé sur des valeurs, ayant son siège social au Japon, avec une couverture géographique attractive et fournissant l’envergure nécessaire pour mener à bien le développement futur
  • Crée un portefeuille de projets très complémentaire, robuste et aux modalités diverses ainsi qu’un moteur de R&D renforcé, axé sur l’innovation de rupture
  • Améliore le profil du flux de trésorerie de Takeda, la direction étant confiante quant à la possibilité de permettre d’importantes synergies de coûts annuelles et de générer des rendements intéressants pour les actionnaires
  • La transformation de Takeda met le groupe combiné dans une position lui permettant de réussir l’intégration de Shire et de maximiser la valeur du regroupement

OSAKA, Japon--()--Takeda Pharmaceutical Company Limited (TSE : 4502) (« Takeda ») et Shire plc (LON : SHP) (« Shire ») ont annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord sur les conditions d'une offre recommandée en vertu de laquelle Takeda fera l’acquisition de la totalité du capital en actions ordinaires, émis et à émettre, de Shire. Selon les termes de l’acquisition, chaque actionnaire de Shire sera en droit de recevoir 30,33 $ en numéraire pour chaque action Shire, ainsi que 0,839 nouvelle action Takeda ou 1,678 ADS Takeda. La transaction a été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, et devrait être clôturée au premier semestre de l’année civile 2019. Après la clôture de la transaction, les actionnaires de Takeda détiendront environ 50 pour cent du groupe combiné.

Avec des positions de marché dominantes dans des domaines thérapeutiques prioritaires, une couverture géographique attractive, une échelle et une efficacité supérieures et un moteur de R&D encore plus productif, le groupe combiné sera mieux positionné pour fournir des médicaments très innovants et des soins transformateurs, offrant une meilleure santé et un avenir plus radieux pour les patients dans le monde entier.

« Depuis sa création, Takeda s’est transformée en une société pharmaceutique mondiale dynamique, axée sur la R&D et bien positionnée pour offrir des soins innovants et transformateurs aux patients à travers le monde », a déclaré Christophe Weber, président et chef de la direction de Takeda. « Le pipeline et le portefeuille de produits hautement complémentaires de Shire, ainsi que ses employés expérimentés, accéléreront notre transformation pour devenir un Takeda un plus fort. Ensemble, nous serons un chef de file de la fourniture de traitements ciblés dans les domaines de la gastroentérologie, des neurosciences, de l’oncologie, des maladies rares et des thérapies dérivées du plasma. Nous nous réjouissons en pensant aux avantages que retireront de ce regroupement les patients du monde entier, aux opportunités qu’il fournira à nos employés et au rendement qu’il procurera à nos actionnaires. »

Susan Kilsby, présidente de Shire, a affirmé : « Au cours des 30 dernières années, Shire est devenu le leader mondial du traitement des maladies rares, proposant des produits innovants qui transforment la vie des patients. Avec ce regroupement, Shire contribue à créer une société biopharmaceutique encore plus forte, avec un robuste portefeuille de projets de R&D et une empreinte mondiale élargie. Nous sommes fiers de ce que Shire est devenue et tenons à remercier tous les employés de Shire pour leurs contributions. Nous croyons fermement que ce regroupement reconnaît le fort potentiel de croissance de nos produits leaders et de notre portefeuille de projets innovant et qu’il sert au mieux les intérêts de nos actionnaires, de nos patients et des communautés que nous servons. »

Flemming Ornskov, chef de la direction de Shire, a expliqué : « Je tiens à remercier toute l’équipe de Shire pour tout ce que nous avons accompli ces cinq dernières années pour transformer Shire en une société de biotechnologie de premier plan dans les maladies rares et un défenseur obstiné des patients dans le besoin. Je suis convaincu que ce dévouement sans relâche nous permettra de continuer à exécuter nos priorités tout au long de ce processus. Avec un portefeuille et un portefeuille de projets véritablement innovants, je pense que le regroupement des deux sociétés est dans le meilleur intérêt des actionnaires et offre une opportunité d’améliorer la vie d’encore plus de patients à travers le monde souffrant de conditions rares et hautement spécialisées. »

Une justification stratégique et financière très convaincante

Réunit des positions complémentaires dans la GI et les neurosciences ; procure des positions de chef de file dans les maladies rares et les thérapies dérivées du plasma pour compléter les moyens dans l’oncologie et les efforts ciblés dans les vaccins

L’acquisition de Shire accélérera la transformation de Takeda en réunissant les positions complémentaires de Takeda et de Shire dans les domaines GI et des neurosciences. Elle procurera également au groupe combiné des positions dominantes dans les maladies rares et les thérapies dérivées du plasma pour compléter les moyens dans l’oncologie et les efforts ciblés dans les vaccins. Takeda continuera de se concentrer sur l’accélération de son activité oncologie, suite à sa récente acquisition d’ARIAD Pharmaceuticals. Par ailleurs, l’activité vaccins de Takeda continuera de répondre aux besoins de santé publique les plus pressants dans le monde.

Crée un leader biopharmaceutique mondial, axé sur la R&D et fondé sur des valeurs, ayant son siège social au Japon, avec une couverture géographique attractive et fournit l’envergure nécessaire pour mener à bien le développement futur

L’acquisition s’appuiera sur le long héritage japonais de Takeda et sur sa culture fondée sur des valeurs pour créer un leader mondial dans le domaine biopharmaceutique, animé par une R&D innovante et de niveau international. Le groupe combiné aura une couverture géographique attractive, avec une exposition nettement accrue aux États-Unis, un marché important et en pleine croissance. En outre, le portefeuille de Shire bénéficiera de la forte présence internationale de Takeda sur les marchés émergents et au Japon. La société intégrée continuera d’avoir son siège social au Japon, d’étendre sa présence dans la R&D dans la région de Boston et d’avoir des implantations régionales majeures au Japon, à Singapour, en Suisse et aux États-Unis. Réuni, le groupe combiné aura des positions dominantes dans deux des plus importants marchés des médicaments dans le monde : les États-Unis et le Japon. L’acquisition devrait amener Takeda à être la seule société pharmaceutique cotée à la fois à la Bourse de Tokyo au Japon, où elle continuera d’avoir sa principale cotation, et le NYSE aux États-Unis, lui permettant d’accéder à deux des plus grands marchés de capitaux au monde.

Crée un portefeuille de projets très complémentaire, robuste et aux modalités diverses ainsi qu’un moteur de R&D renforcé, axé sur l’innovation de rupture

Takeda et Shire ont des portefeuilles de projets très complémentaires. Shire a une solide expertise dans les maladies rares, un portefeuille de projets attractif et aux modalités diverses de produits au stade intermédiaire et au stade avancé, enrichi de programmes sur des grosses molécules, ainsi que des technologies de pointe dans la thérapie génique et les protéines recombinantes. La combinaison de cela avec le programme de R&D pour le développement précoce et orienté recherche de Takeda conduira à un portefeuille de projets très complémentaire, robuste et aux modalités diverses et à moteur de R&D renforcé, axé sur l’innovation de rupture. Le groupe combiné s’appuiera sur des partenariats existants, notamment les plus de 180 partenariats actifs de Takeda avec des universitaires, des sociétés de biotechnologie et des startups, pour enrichir davantage le portefeuille de projets.

Améliore le profil du flux de trésorerie de Takeda, la direction s’engageant à permettre d’importantes synergies de coûts annuelles et à générer des rendements intéressants pour les actionnaires

L’acquisition de Shire procurera des avantages financiers décisifs au groupe combiné. Elle sera significativement relutive pour le bénéfice par action sous-jacent à partir du premier exercice complet suivant l'achèvement, et produira de solides flux de trésorerie combinés. La transaction devrait également conduire à des rendements attractifs pour les actionnaires, le retour sur le capital investi attendu devrait dépasser le coût du capital de Takeda lors du premier exercice complet suivant la conclusion. La production d’un flux de trésorerie substantiel, qui devrait résulter de l’acquisition, permettra au groupe combiné de réduire rapidement son levier d'endettement suite à la conclusion. Takeda prévoit de conserver sa cote de crédit de qualité élevée, avec un objectif de ratio dette nette/EBITDA de 2,0x ou moins à moyen terme.

Takeda est convaincue que l’acquisition créera une opportunité de reconnaître d’importantes synergies de coûts récurrentes, avec un potentiel de synergies de revenus supplémentaires du fait du regroupement de l’infrastructure, de la présence sur le marché et des capacités de développement combinées de Shire et Takeda. Takeda s’attend à ce que les synergies de coûts avant impôt récurrentes pour le groupe combiné atteignent un taux courant d’au moins 1,4 milliard de dollars par an d’ici la fin du troisième exercice suivant la conclusion de l’acquisition.

L’acquisition accélérera la transformation stratégique de Takeda vers l’objectif Vision 2025, et les solides flux de trésorerie combinés permettront de poursuivre les investissements dans la R&D. La politique bien établie de Takeda en matière de dividendes restera un élément clé des futurs rendements pour les actionnaires.

Exécution

L’équipe de direction expérimentée de Takeda a fait ses preuves dans l’exécution d’intégrations commerciales complexes et de transformations de grande envergure, et est bien positionnée pour réussir l’intégration de Shire et maximiser la valeur du regroupement. L’intégration sera soutenue par les structures organisationnelles très complémentaires des deux sociétés dans diverses zones géographiques, incluant les hubs dans la région de Boston, en Suisse et à Singapour, ainsi que dans des domaines thérapeutiques similaires et des approches complémentaires vis-à-vis de la R&D. Takeda s'engage à mener les efforts d’intégration d’une manière cohérente avec les valeurs centrales d’intégrité, de loyauté, d’honnêteté et de persévérance de la société, s’appuyant sur l’expertise des employés des deux sociétés.

Termes de la transaction

Selon les termes de l’acquisition, les actionnaires de Shire seront en droit de recevoir, pour chaque action Shire, 30,33 $ en numéraire ainsi que 0,839 nouvelle action Takeda ou 1,678 ADS Takeda.

Les termes de la transaction impliquent une valeur équivalente de :

  • 48,17 £ par action Shire sur la base du cours de clôture de 4 535 ¥ par action Takeda le 2 mai 2018, et de taux de change £:¥ de 1:147,61 et £:$ de 1:1,3546 le 4 mai 2018 (dernière date possible précédant cette annonce) ; et
  • 49,01 £ par action Shire sur la base du cours de clôture de 4 923 ¥ par action Takeda et de taux de change £:¥ de 1:151,51 et £:$ de 1:1,3945 le 23 avril 2018 (jour précédant l’annonce que le conseil d’administration de Shire serait, sur le principe, désireux de recommander la contrepartie).

La valeur équivalente de 49,01 £ par action Shire valorise la totalité du capital en actions ordinaires, émis et à émettre, de Shire à environ 46 milliards £.

Immédiatement après la conclusion de la transaction, les actionnaires de Takeda détiendront environ 50 pour cent du groupe combiné.

La transaction a été approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, et est assujettie à l’approbation des actionnaires de Shire et de Takeda et à certaines conditions de clôture habituelles, dont les autorisations réglementaires.

L’acquisition devrait être clôturée au cours du premier semestre de l’année civile 2019. Après l'achèvement, les nouvelles actions Takeda seront cotées à la Bourse de Tokyo et sur des bourses de valeurs locales japonaises. De plus, Takeda déposera une demande pour que ses ADS (chacun représentant 0,5 action Takeda) soient cotés sur le NYSE, avec effet à la date effective ou peu après.

Financement

Takeda a conclu une facilité de crédit-relais de 30,85 milliards de dollars avec, entre autres, J.P. Morgan Chase Bank N.A., Sumitomo Mitsui Banking Corporation et MUFG Bank, Ltd. ; une partie des recettes de cette facilité sera utilisée pour financer la contrepartie en espèces payable aux actionnaires de Shire en relation avec l’acquisition. Il est actuellement envisagé que, avant l’achèvement, les engagements dans le cadre de l’accord de facilité de crédit-relais seront réduits ou refinancés en combinant de la dette à long terme, du capital hybride et des ressources de trésorerie disponibles.

Informations sur la téléconférence en ligne

Takeda animera une conférence téléphonique de 16h15 à 17h00 (heure normale du Japon) / 8h15 à 9h00 (heure normale britannique) / 3h15 à 4h00 (heure normale de l'Est) le 8 mai 2018 pour parler de la transaction.

Les investisseurs et analystes peuvent rejoindre la conférence téléphonique en utilisant les numéros ci-dessous :

Accès international standard : +44 (0) 20 3003 2666 ; numéro gratuit au Japon : 006633132499 ; numéro gratuit au Royaume-Uni : 0808 109 0700 ; numéro gratuit aux États-Unis : 1 866 966 5335 ; numéro gratuit à Tokyo : +81 (0) 3 5050 5366 ; et le code d'accès : 161017

Une présentation pour la conférence téléphonique sera disponible sur :

https://www.takeda.com/investors/reports/quarterly-announcements/quarterly-announcements-2018/

Takeda animera une autre webdiffusion audio à 22h00 (heure normale du Japon) / 14h00 (heure normale britannique) / 9h00 (heure normale de l'Est) le 8 mai 2018 avec traduction en japonais, pour discuter de la transaction. Il est possible d’accéder à la webdiffusion depuis le lien suivant :

https://www.takeda.com/jp/investors/reports/quarterly-announcements/quarterly-announcements-2018/

Des rediffusions de la téléconférence seront mises à disposition dans un délai de 24 heures.

Pour de plus amples informations, l’annonce complète de la Règle 2.7 présentant les détails complets de l’offre faite aux actionnaires de Shire est disponible sur : https://www.takeda.com/investors/offer-for-shire/

À propos de Takeda Pharmaceutical Company

Takeda Pharmaceutical Company Limited (TSE : 4502) est une société pharmaceutique mondiale axée sur la recherche et le développement, dont la mission est d'améliorer la santé et l'avenir des patients en traduisant la science en médicaments susceptibles de changer la vie. Takeda concentre ses efforts de R&D sur les domaines thérapeutiques de l’oncologie, de la gastroentérologie et des neurosciences, ainsi que sur les vaccins. Takeda réalise sa R&D à la fois en interne et avec des partenaires en vue de se maintenir à l'avant-garde de l'innovation. Ses produits innovants, notamment en oncologie et en gastroentérologie, ainsi que la présence de Takeda sur les marchés émergents, stimulent actuellement la croissance de la société. Environ 30 000 employés de Takeda s’engagent à améliorer la qualité de vie des patients en collaborant avec nos partenaires du secteur des soins de santé dans plus de 70 pays. Pour de plus amples renseignements, visitez https://www.takeda.com/newsroom/.

Informations complémentaires

Cette Annonce est fournie à titre d'information seulement. Il n’est pas prévu qu’elle soit, ne constitue pas ni ne fait partie d’une offre, d’une invitation ou de la sollicitation d’une offre d’acheter, d’acquérir autrement, de souscrire à, d’échanger, de vendre ou de céder autrement une quelconque valeur mobilière, ou la sollicitation d’un quelconque vote ou approbation dans une quelconque juridiction, à la suite de l'acquisition ou autre, ni qu’il y aura un quelconque échange, vente, émission ou transfert de valeurs mobilières de Shire ou Takeda à la suite de l'acquisition ou autre dans une quelconque juridiction en violation de la législation applicable.

Énoncés prospectifs

Cette Annonce contient certaines déclarations concernant Takeda et Shire qui sont ou peuvent être des énoncés prospectifs, notamment en rapport avec un regroupement possible impliquant Takeda et Shire. Tous les énoncés autres que les énoncés de faits historiques contenus dans la présente Annonce peuvent être des énoncés prospectifs. Sans s'y limiter, les énoncés prospectifs incluent souvent des mots tels que « cible », « planifie », « pense que », « espère », « continue », « s’attend à », « ambitionne », « prévoit », « anticipe », « estime », « projette », l’emploi de verbes au futur ou au conditionnel, de mots ou termes de nature similaire ou leur formulation négative. De par leur nature, les énoncés prospectifs impliquent des risques et incertitudes, car ils se rapportent à des événements et dépendent de circonstances qui se produiront dans l'avenir ; par ailleurs, les facteurs décrits dans le contexte de tels énoncés prospectifs dans cette Annonce sont susceptibles de faire varier sensiblement les résultats et développements réels par rapport à ceux exprimés ou sous-entendus dans lesdits énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes incluent, sans toutefois s’y limiter, la possibilité qu’un regroupement possible ne sera pas recherché ou conclu, l’échec à obtenir les autorisations réglementaires nécessaires ou à satisfaire une quelconque autre condition du regroupement possible s’il est recherché, les effets négatifs sur le prix de marché des actions ordinaires de Takeda et sur les résultats d’exploitation de Takeda ou de Shire du fait d’un échec à finaliser le regroupement possible, l’échec à réaliser les bénéfices attendus du regroupement possible, les effets négatifs liés à l’annonce du regroupement possible ou à toute annonce ultérieure concernant le regroupement possible ou à la conclusion du regroupement possible sur le prix de marché des actions ordinaires de Takeda ou de Shire, les coûts de transaction importants et/ou les obligations inconnues, les conditions économiques et commerciales générales affectant les sociétés regroupées suite à la conclusion du regroupement possible, les modifications des forces globales, politiques, économiques, commerciales, concurrentielles, de marché et réglementaires, les futurs taux de change et d’intérêt, les modifications des lois, réglementations, taux et politiques en matière fiscale, les futurs regroupements ou cessions d'entreprises, ainsi que les développements des concurrents. Bien qu'on pense que les attentes reflétées dans de tels énoncés prospectifs soient raisonnables, il n’est pas possible de garantir que lesdites attentes se révéleront exactes ; le lecteur est donc prié de ne pas se fier indûment aux présents énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu'à la date de cette Annonce.

D’autres facteurs de risque susceptibles d’affecter les résultats futurs sont contenus dans le plus récent Rapport annuel de Shire sur Formulaire 10-K et dans les Rapports trimestriels subséquents de Shire sur Formulaire 10-Q, dans chaque cas incluant les risques décrits dans « ARTICLE1A : Facteurs de risque », ainsi que dans les rapports subséquents de Shire sur Formulaire 8-K et les autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (disponibles sur www.Shire.com et www.sec.gov), dont les contenus ne sont pas incorporés par référence dans cette Annonce, et n’en font pas partie. Ces facteurs de risque sont expressément visés par tous les énoncés prospectifs figurant dans cette Annonce et le lecteur se doit également d’en tenir compte.

Tous les énoncés prospectifs attribuables à Takeda ou Shire, ou à toute personne agissant pour le compte de l’une quelconque des deux sociétés, sont expressément qualifiés dans leur intégralité par cette mise en garde. Les lecteurs sont avertis de ne pas se fier outre mesure à ces énoncés prospectifs, qui ne sont valables qu’à la date à laquelle ils ont été formulés. Sauf dans la mesure où le droit applicable en dispose autrement, ni Takeda ni Shire n'assume une quelconque obligation de mettre à jour ou réviser les énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou pour toute autre raison.

Aucune prévision ou estimation du bénéfice

Sauf mention contraire, rien dans cette Annonce (dont toute déclaration des synergies estimées) n’est prévu pour être une prévision ou estimation du bénéfice pour une quelconque période et aucune déclaration faite dans cette Annonce ne doit être interprétée comme signifiant que les bénéfices, les bénéfices par action ou le dividende par action pour Takeda ou Shire, le cas échéant, pour l’exercice actuel ou les exercices futurs, égaleront ou dépasseront nécessairement les résultats publiés historiques, les bénéfices par action ou le dividende par action pour Takeda ou Shire, le cas échéant.

Informations médicales

Cette Annonce contient des informations au sujet de produits susceptibles de ne pas être disponibles et dans tous les pays, ou d’être disponibles sous différentes marques commerciales, pour différentes indications, à différents dosages, ou avec différentes concentrations. Aucun contenu dans les présentes ne doit être considéré comme une sollicitation, une promotion ou une publicité pour un quelconque médicament sur ordonnance, dont ceux en cours de développement.

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