MEMSCAP - RESULTATS ANNUELS 2017 : PROGRESSION CONTINUE DES LIQUIDITES NETTES D’ENDETTEMENT

Liquidités nettes d’endettement à 3 millions d’euros au 31 décembre 2017

Flux de trésorerie opérationnelle positif à 0,5 million d’euros sur l’exercice 2017

GRENOBLE, France & DURHAM, N.C.--()--Regulatory News:

MEMSCAP (NYSE Euronext : MEMS) (Paris:MEMS), le fournisseur de solutions innovantes basées sur la technologie des MEMS (systèmes micro-électro-mécaniques), annonce aujourd’hui ses résultats annuels pour l’exercice fiscal 2017 clos le 31 décembre 2017.

Présentation du compte de résultat consolidé

En ligne avec les précédentes publications trimestrielles, le chiffre d’affaires audité du Groupe pour l’exercice 2017 s’établit à 11,7 millions d’euros, soit un montant similaire à celui de l’exercice 2016. Exprimé en dollar américain, le chiffre d’affaires consolidé pour l’exercice 2017 s’élève à 13,2 millions de dollars contre 12,9 millions de dollars pour l’exercice 2016. Il est rappelé que les ventes réalisées en dollar américain représentent environ 84% du chiffre d’affaires du Groupe sur les exercices 2017 et 2016.

La répartition du chiffre d’affaires consolidé par secteur d’activité sur l’exercice 2017 est la suivante :

Secteurs / Chiffre d’affaires (En millions d’euros)   Exercice 2017   %       Exercice 2016   %
Avionique   6,2   53%       5,6   48%
Communications optiques / Optique adaptative   2,6   22%       3,9   33%
Médical / Biomédical   2,0   17%       1,4   12%
Autres   0,9   8%       0,8   7%
Total   11,7   100%       11,7   100%

(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)

Le compte de résultat consolidé sur l’exercice 2017 s’analyse comme suit :

En millions d’euros   Exercice 2017   Exercice 2016
Chiffre d'affaires   11,7   11,7

Produits standards*

Produits sur mesure

  8,0

3,7

  7,0

4,7

Coût des ventes   (8,3)   (7,9)
Marge brute   3,4   3,8
% du chiffre d'affaires   29%   32%
Charges opérationnelles**   (4,0)   (3,8)
Résultat opérationnel   (0,6)   0,0
Résultat financier   0,0   0,1
Impôt   (0,2)   0,0
Résultat net de l’ensemble consolidé   (0,8)   0,1

(Données ayant fait l’objet d’un audit par les commissaires aux comptes du Groupe qui émettront ultérieurement leurs rapports. La publication des comptes annuels a été autorisée par le conseil d’administration du 21 mars 2018. Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)
* Incluant le pôle dermo-cosmétique.
** Charges nettes des subventions de recherche et développement.

* * *

Les ventes de la division Produits standards (+14% vs 2016) bénéficient du dynamisme continu de la branche avionique (+0,6 million d’euros vs 2016) de même que de la reprise observée sur le segment médical. Représentant 53% du chiffre d’affaires consolidé (2016 : 48%), soit un montant annuel de ventes de 6,2 millions d’euros, l’activité avionique s’affirme comme le premier segment de marché du Groupe.

Impactées au cours des 3 premiers trimestres de l’exercice 2017 par le repli des ventes sur le segment communications optiques / optique adaptative, les ventes de la division Produits sur mesure présentent un recul de 22% comparativement à l’exercice 2016. Le dernier trimestre 2017 marque cependant, sur ce segment d’activité, un retour à des niveaux de demande similaires à ceux de l’exercice 2016.

La mutation de l’outil industriel du Groupe, initiée sur l’exercice et conforme à la stratégie précédemment annoncée, a impacté le taux de marge du Groupe sur l’exercice 2017, soit 29% du chiffre d’affaires consolidé contre 32% pour l’exercice 2016. La marge brute consolidée s’établit ainsi à 3,4 millions d’euros contre 3,8 millions d’euros au titre de l’exercice 2016.

Les charges opérationnelles, nettes des subventions de recherche et développement, s’établissent à 4,0 millions d’euros pour l’exercice 2017, en progression de 0,2 million d’euros comparativement à l’exercice précédent. Cette évolution résulte de l’intensification des programmes de recherche et développement du Groupe notamment sur le secteur avionique. Au titre de l’exercice 2017, les frais de recherche et développement, nets de subventions, représentent 11% du chiffre d’affaires consolidé (2016 : 9%). Par ailleurs, l’effectif total équivalent temps plein du Groupe est passé de 58 personnes sur l’exercice 2016 à 56 personnes sur l’exercice 2017, soit une diminution de 3%.

Sur l’exercice 2017, la perte opérationnelle s’établit 0,6 million d’euros contre un résultat opérationnel à l’équilibre au titre de l’exercice 2016. Le résultat financier à l’équilibre sur l’exercice 2017, contre un profit de 0,1 million d’euros au titre de l’exercice 2016, intègre une perte de change d’un montant de 0,1 million d’euros (2016 : Gain de change de 0,1 million d’euros). La charge d’impôt comptabilisée sur l’exercice 2017 de 0,2 million d’euros correspond à la variation d’actif d’imposition différée afférente à l’entité norvégienne. Cette charge est sans impact sur la trésorerie du Groupe.

Le résultat net de l’ensemble consolidé présente ainsi une perte nette de 0,8 million d’euros contre un bénéfice net de 0,1 million d’euros sur l’exercice 2016.

Progression des liquidités nettes d’endettement

Le flux de trésorerie opérationnelle positif s’établit à 0,5 million d’euros sur l’exercice 2017 contre 1,2 million d’euros pour l’exercice précédent. Au 31 décembre 2017, le Groupe affiche des liquidités disponibles d’un montant de 3,9 millions d’euros intégrant la trésorerie active ainsi que les placements financiers comptabilisés en actifs disponibles à la vente. En complément de ce montant, le Groupe dispose, au 31 décembre 2017, de lignes de crédit disponibles non utilisées d’un montant de 0,4 million d’euros.

Les liquidités nettes d’endettement financier court et long terme s’établissent quant à elles à 3,0 millions d’euros au 31 décembre 2017 en progression de 0,2 million d’euros par rapport au 31 décembre 2016.

Au 31 décembre 2017, les capitaux propres du Groupe MEMSCAP s’élèvent à 17,2 millions d’euros.

Analyse et perspectives

Comme précédemment annoncé, MEMSCAP a initié sur l’exercice 2017 la mutation de son outil industriel dont l’objectif est d’accroître significativement la flexibilité des capacités de production du Groupe. Ce programme progresse selon les plans de la Société. De même, conformément à sa stratégie focalisée sur les segments à haute valeur ajoutée que sont les activités avioniques, médicales et communications optiques, le Groupe poursuit son désengagement des services à faible marge au profit du développement de ses activités adossées à sa propre propriété intellectuelle.

Si cette évolution impacte la rentabilité de MEMSCAP sur l’exercice 2017, elle devrait permettre au Groupe de bénéficier d’une progression marquée de ses niveaux de marge sur les exercices à venir.

* * *

Résultats du 1er trimestre 2018 : 24 avril 2018

Assemblée générale annuelle : 24 mai 2018

A propos de MEMSCAP

MEMSCAP est le leader des solutions innovantes fondées sur les systèmes micro-électro-mécaniques (MEMS).
Ces solutions comprennent des composants, de la production, des éléments de propriété intellectuelle, et des services associés).
Pour plus d’informations, consultez le site :www.memscap.com.

MEMSCAP est cotée sur Euronext Paris ™ - Compartiment C - Code ISIN : FR0010298620 - MEMS.

ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
Exercice clos le 31 décembre 2017

 

31 décembre
2017

  31 décembre
2016
€000 €000
Actifs
Actifs non-courants
Immobilisations corporelles 2 510 2 856
Immobilisations incorporelles 8 013 8 485
Actifs financiers disponibles à la vente 1 174 1 332
Autres actifs financiers non-courants 34 46
Actifs nets liés aux avantages au personnel -- 72
Actifs d’impôt différé 864 1 162
12 595 13 953
Actifs courants
Stocks 2 500 2 926
Clients et autres débiteurs 2 675 2 456
Paiements d’avance 234 276
Autres actifs financiers courants 24 12
Trésorerie et équivalents de trésorerie 2 760 2 824
8 193 8 494
   
Total actifs 20 788 22 447
 
Capitaux propres et passifs
Capitaux propres
Capital émis 1 812 1 782
Primes d’émission 18 770 18 624
Actions propres (126) (121)
Réserves consolidées (570) (29)
Ecarts de conversion (2 703) (1 649)
17 183 18 607
Passifs non-courants
Emprunts portant intérêt 677 732
Passifs liés aux avantages au personnel 22 4
699 736
Passifs courants
Fournisseurs et autres créditeurs 2 539 2 384
Emprunts portant intérêt 286 412
Autres passifs financiers courants 3 230
Provisions 78 78
2 906 3 104
 
Total passifs 3 605 3 840
Total des capitaux propres et passifs 20 788 22 447

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
Exercice clos le 31 décembre 2017

  2017   2016
€000 €000
Activités poursuivies
 
Ventes de biens et services 11 652 11 714
Produits des activités ordinaires 11 652 11 714
 
Coût des ventes (8 285) (7 938)
Marge brute 3 367 3 776
 
Autres produits 449 315
Frais de recherche et développement (1 728) (1 387)
Frais commerciaux (849) (808)
Charges administratives (1 868) (1 882)
Résultat opérationnel (629) 14

Charges financières

(95)

(62)

Produits financiers 108 156
Résultat avant impôt (616) 108

Produit / (charge) d’impôt sur le résultat

(208)

--

   
Résultat net des activités ordinaires (824) 108
   
Résultat net de l’ensemble consolidé (824) 108
 
Résultats par action :
 

- de base pour le résultat net de l’ensemble consolidé attribuable aux porteurs de
capitaux ordinaires de l’entité mère

€ (0,12)

€ 0,02

- dilué pour le résultat net de l’ensemble consolidé attribuable aux porteurs de
capitaux ordinaires de l’entité mère

€ (0,11)

€ 0,01

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
Exercice clos le 31 décembre 2017

  2017   2016
€000 €000
   
Résultat net de l’ensemble consolidé (824) 108
 
Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat
Ecarts actuariels liés aux avantages postérieurs à l’emploi (128) 115
Impôts sur les éléments qui ne seront pas reclassés en résultat -- --
Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat (128) 115
 
Eléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat
Variation de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente 26 33
Variation de juste valeur sur instruments financiers de couverture 184 (124)
Ecarts de change résultant des activités à l'étranger (1 054) 519
Impôts sur les éléments susceptibles d’être reclassés en résultat -- --
Total des éléments susceptibles d’être reclassés ultérieurement en résultat (844) 428
   
Total des autres éléments du résultat global nets d’impôt (972) 543
   
Résultat global consolidé (1 796) 651

TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES
Exercice clos le 31 décembre 2017

                             

(En milliers d’euros, sauf données par action)

 

Nombre
d’actions

 

 

Capital
émis

 

Primes
d’émission

 

 

Actions
propres

 

 

Réserves
consolidées

 

 

Ecarts de
conversion

 

Total capitaux
propres

 

€000 €000 €000 €000 €000 €000
 
Solde au 1er janvier 2016 7 128 686 1 782 18 675 (133) (394) (2 168) 17 762

Résultat net de l’ensemble consolidé

--

--

--

--

108

--

108

Autres éléments du résultat global nets d’impôts -- -- -- -- 24 519 543
Résultat global -- -- -- -- 132 519 651
 
Allocation aux réserves indisponibles -- -- (51) -- 52 -- 1
Opérations sur titres auto-détenus -- -- -- 12 -- -- 12
Paiements en actions -- -- -- -- 181 -- 181
 
Solde au 31 décembre 2016 7 128 686 1 782 18 624 (121) (29) (1 649) 18 607
 
Solde au 1er janvier 2017 7 128 686 1 782 18 624 (121) (29) (1 649) 18 607

Résultat net de l’ensemble consolidé

--

--

--

--

(824)

--

(824)

Autres éléments du résultat global nets d’impôts -- -- -- -- 82 (1 054) (972)
Résultat global -- -- -- -- (742) (1 054) (1 796)
 
Augmentations de capital 117 504 30 146 -- -- -- 176
Opérations sur titres auto-détenus -- -- -- (5) -- -- (5)
Paiements en actions -- -- -- -- 201 -- 201
 
Solde au 31 décembre 2017 7 246 190 1 812 18 770 (126) (570) (2 703) 17 183

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
Exercice clos le 31 décembre 2017

  2017   2016
€000 €000
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles :    
Résultat net de l’ensemble consolidé (824) 108
Ajustements pour :
Amortissements et provisions 959 935
Annulation des plus et moins-values de cession d'actifs (35) 23
Autres éléments non monétaires 333 162
Créances clients (524) (217)
Stocks 157 11
Autres débiteurs (12) (46)
Dettes fournisseurs 413 123
Autres créditeurs 82 114
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles 549 1 213
 

Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités d’investissement :

Acquisition d’immobilisations (468) (416)
Revente / (achat) d’actifs financiers 228 (46)
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par des activités d’investissement (240) (462)
 

Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement :

Financements par emprunts et assimilés -- 290
Remboursement d'emprunts et assimilés (262) (622)
Remboursement de dettes sur contrats de location-financement (178) (146)
Revente / (achat) d’actions propres (4) 11
Produits nets perçus sur les augmentations de capital et exercices de bons et options 176 --
Variation de trésorerie soumise à restriction -- (58)
Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement (268) (525)
 

Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie

(123)

(38)

 
Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie (82) 188
Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 2 824 2 636
Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 742 2 824

Contacts

MEMSCAP
Yann Cousinet, Tel. : +33 (0) 4 76 92 85 00
Directeur administratif et financier
yann.cousinet@memscap.com

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