斯倫貝謝公佈2017年第四季及全年業績

  • 第四季營收為82億美元,較前一季增加3%
  • 第四季稅前營業收入為12億美元,較前一季增加9%
  • 第四季GAAP每股虧損為1.63美元(包括每股2.11美元的費用)
  • 不計費用,第四季每股盈餘為0.48美元
  • 全年和第四季來自於營運的現金流分別為57億美元和23億美元

休士頓--()--(美國商業資訊)--斯倫貝謝(Schlumberger Limited)(NYSE:SLB)今日公佈2017年全年和第四季業績。

全年業績

    (單位為百萬,每股數額除外)
截至以下日期的12個月   變化
2017年12月31日   2016年12月31日 與上年同期相比
營收 $30,440 $27,810 9%
稅前營業收入 $3,921 $3,273 20%
稅前營業利潤率 12.9% 11.8% 111 基點
淨虧損(依據GAAP) $(1,505) $(1,687) n/m
淨利,扣除費用和信貸* $2,085 $1,550 35%
稀釋後每股盈餘(每股虧損)(依據GAAP) $(1.08) $(1.24) n/m
稀釋後每股盈餘,扣除費用和信貸* $1.50 $1.14 32%
 
*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。
n/m = 無意義

2017年全年營收為304億美元,較上年同期成長9%。這一數字包括來自已收購Cameron業務的全年活動,而2016年為三個季度的活動。不計Cameron的業務,營收成長受益於北美陸地活動增加82%,此與鑽井數量的增幅一致。生產部門全年營收增加21%,油藏描述部門營收增加2%,鑽井部門營收下降了2%。

2017年稅前營業收入成長20%,稅前營業利潤率達到13%,增加111個基點。這受益於陸地活動增加(生產和鑽井部門均因此而受益)所帶來的北美獲利能力改善。

第四季業績

 
    (單位為百萬,每股數額除外)
截至以下日期的3個月   變化
2017年12月31日   2017年9月30日   2016年12月31日   與前季相比   與上年同期相比
營收 $8,179 $7,905 $7,107 3% 15%
稅前營業收入 $1,155 $1,059 $810 9% 43%
稅前營業利潤率 14.1% 13.4% 11.4% 73 基點 272 基點
淨利(虧損)(依據GAAP) $(2,255) $545 $(204) n/m n/m
淨利,扣除費用和信貸* $668 $581 $379 15% 76%
稀釋後每股盈餘(每股虧損)(依據GAAP) $(1.63) $0.39 $(0.15) n/m n/m
稀釋後每股盈餘,扣除費用和信貸* $0.48 $0.42 $0.27 14% 78%
 
*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。
n/m = 無意義

斯倫貝謝董事長兼執行長Paal Kibsgaard表示,「在該年結束之際,公司第四季營收較前一季成長3%,同時稅前營業收入增加9%。較前一季成長受益於北美、沙烏地阿拉伯和拉美強勁的活動,而歐洲、獨立國協和非洲地區的活動出現季節性下降。不計費用,每股營收為0.48美元,較第三季成長14%。」

「按業務劃分,生產部門引領第四季營收成長,達到7%,受益於強勁的國際活動,其中沙烏地阿拉伯、俄羅斯和阿根廷都較前一季成長超過20%。在北美陸地,儘管市場活動較前一季小幅下降,但在公司重新部署額外的壓力泵作業團隊之後,營收較前一季成長了6%。」

「Cameron Group營收較前一季成長9%,所有產品線均有所成長,其中OneSubsea一馬當先,受益於專案總量和服務營收的增加。鑽井部門營收增幅較為溫和,達到3%,受益於強勁的M-I SWACO墨西哥和北美銷售業績,以及科威特整合式鑽井服務活動的增加。油藏描述部門營收較前一季下降8%,源於俄羅斯Wireline活動的季節性下滑和中東長期專案營收下降,被年底SIS軟體和WesternGeco多用戶端地震許可銷售所部分抵消。」

「稅前營業利潤率達到14.1%,較前一季增加73個基點,受益於生產、鑽井和油藏描述部門獲利能力的改善。」

「在過去三年史無前例的市場衰退態勢下,我們前瞻性地採取了措施,加強公司的技術服務,並擴張公司在全球重要市場的版圖,最近,我們又擴張了公司水力壓裂服務的北美業務版圖。為了應付同期頗具挑戰性的商業環境,我們調整了公司所有相關部門的規模和組織架構,以擴大公司的市場競爭力和營運靈活度。」

「鑑於近些年來客戶業務重點和購買習慣的重大變化,我們仍在評估四大產品線在當前和未來的回報前景,從而在公司長期財務業績各個方面取得最佳表現。這一深度分析顯示,只有地震資料擷取業務是未來難以達到回報預期的產品線(即便考慮最終的市場復甦)。因此,我們艱難地做出了決定,退出海洋和陸地地震資料擷取市場,並借助公司在多用戶端、資料處理和地球物理分析服務領域的領先地位,將公司的WesternGeco產品線轉型為輕資產業務。」

「2018年,受益於全球經濟的穩健成長,原油市場強勁的需求預料將得以延續。就供應面而言,OPEC和俄羅斯主導的產能削減延長導致了高於預期的庫存消耗。在北美,考慮到原油市場樂觀情緒可能會提升投資慾望和融資可用性,2018年頁岩油產能將出現新一波的強勁成長。與此同時,世界其他地區的生產基地在經歷了三年史無前例的投資不足之後顯露出疲態。由於此前景氣上升階段投資所導致的產能增加出現明顯下滑,2018年預示著疲軟跡象可能變得愈發明顯。總而言之,這表示原油市場如今處於平衡狀態,而此前的供應過剩導致的價格下降正逐漸被市場緊縮溢價所取代。這也讓我們對公司業務的全球展望更加樂觀。」

「第三方探勘與生產支出調查便反映了上述正面的原油市場氣氛,該調查預測北美投資將在2018年增加15-20%,支出預計增加5%。因此,隨著公司全球各地的業務自2014年以來首次出現全年業績成長,整個公司對此感到非常興奮和激動。我們仍將致力於為客戶提供市場領先的產品和服務,並為股東提供卓越的回報。」

其他事件

在第四季,斯倫貝謝以平均每股64.82美元的價格買回160萬股普通股,總買回價格達到1.01億美元。

2017年12月7日,Schlumberger Production Management (SPM)與加拿大私人探勘生產公司Torxen Energy完成對加拿大亞伯達省Palliser Block資產的收購。該資產原屬於整合後的加拿大石油公司 Cenovus Energy。

2017年12月,斯倫貝謝宣佈計畫在沙烏地阿拉伯King Salman Energy Park設立最先進的工業製造中心。這家占地50萬平方公尺的中心將生產鑽井、探勘、生產和中游作業用產品。第一期預訂於2018年第二季完工。

2017年12月29日,斯倫貝謝以4.3億美元的價格從Weatherford手中收購了美國水力壓裂和抽空鑽孔業務。斯倫貝謝接手Weatherford的美國設施、現場資產以及與這些業務相關的供應商和客戶合約。此次交易將擴張斯倫貝謝OneStimSM業務。

2018年1月17日,公司董事會批准已發行股票每股0.50美元的季度現金分紅,將於2018年4月13日發放給2018年2月7日在冊的股東。

各地區的合併營收

    (單位為百萬)
截至以下日期的3個月   變化
2017年12月31日   2017年9月30日   2016年12月31日 與前季相比   與上年同期相比
北美 2,811 $2,602 $1,765 8% 59%
拉美 1,034 952 952 9% 9%
歐洲/獨立國協/非洲 1,808 1,838 1,834 -2% -1%
中東與亞洲 2,396 2,357 2,494 2% -4%
其他 130 157 62 n/m n/m
$8,179 $7,905 $7,107 3% 15%
 
北美營收 $2,811 $2,602 $1,765 8% 59%
國際營收 $5,237 $5,147 $5,280 2% -1%
n/m = 無意義

第四季營收為82億美元,較前一季成長3%,北美業務成長8%,國際業務成長2%。

北美

北美地區營收較前一季成長8%,受益於陸地活動增加和價格改善,同時近海業務營收因WesternGeco年底多用戶端地震許可銷售而有所增加。北美陸地營收較前一季成長5%,但市場階段數下降了1%。這一成長主要受益於再部署額外的作業團隊促使OneStim活動增加。鑽井部門北美陸地營收有所成長,源於頁岩油井鑽探更長分支井段的需求居高不下。Cameron Surface與Drilling Systems產品銷售和服務量的增加也帶動北美營收的成長。

國際地區

拉美地區營收較前一季成長9%,受益於阿根廷和哥倫比亞鑽井和生產部門的活動增加。厄瓜多爾SPM專案營收與前一季持平,而墨西哥和中美洲GeoMarket的營收繼WesternGeco多用戶端地震許可銷售在第三季斬獲創紀錄的業績之後有所下滑。OneSubsea專案量的增加也對這一地區的營收成長有所貢獻。

鑑於委內瑞拉最近的經濟和政治發展態勢,斯倫貝謝決定應減記在該國的投資,導致斯倫貝謝在2017年第四季產生9.38億美元的費用。

歐洲/獨立國協/非洲地區營收較前一季下降2%,歸咎於俄羅斯、北海和歐洲大陸夏季旺季活動結束。然而,這一下降被該地區強勁的SIS軟體銷售,以及完井、人工升舉、鑽頭和鑽探產品銷售業績的成長所抵消。非洲撒哈拉以南地區營收較前一季下滑,源於剛果活動下降以及第三季莫三比克WesternGeco多用戶端地震許可的銷售不佳。

中東及亞洲地區營收較前一季成長2%,源於沙烏地阿拉伯和巴林強勁的GeoMarket IPS專案活動。這一增幅被中東長期建造專案預估變化(使用完成百分比方法計算)所導致的營收下降所部分抵消。中東東部以及亞洲遠東和澳洲GeoMarkets生產和鑽井部門的活動有所增加,科威特整合式鑽井服務專案活動顯著增加。Valves & Measurement產品銷售與澳洲OneSubsea專案量的增加,也對該地區的營收成長有所貢獻。

油藏描述部門

    (單位為百萬)
截至以下日期的3個月   變化
2017年12月31日   2017年9月30日   2016年12月31日 與前季相比   與上年同期相比
營收 $1,638 $1,771 $1,676 -8% -2%
稅前營業收入 $360 $311 $319 16% 13%
稅前營業利潤率 22.0% 17.6% 19.0% 441 基點 294 基點

油藏描述部門營收16億美元,其中74%來自國際市場,較前一季下降8%,歸咎於俄羅斯Wireline活動的季節性下滑以及中東長期專案預估值的變化。這一下降被年底SIS軟體和WesternGeco多用戶端地震許可的銷售所部分抵消。從地域來看,數個GeoMarkets均出現SIS軟體銷售成長,而美國墨西哥灣WesternGeco多用戶端地震許可銷售額的增加,被墨西哥與中美洲GeoMarket許可銷售的下降所部分抵消。

稅前營業利潤率為22%,較前一季增加441個基點,受益於來自高利潤SIS 軟體和WesternGeco多用戶端地震許可銷售的貢獻增加,以及中東長期專案核算的影響。

油藏描述部門業績得到ISM業務的提振,並受益於斬獲的多項合約和新技術的部署。

英國石油公司授予斯倫貝謝一項ISM合約,在美國墨西哥灣Mad Dog 2 專案中建造5-8個開發井。這一績效合約的工作範圍包括所有與鑽井相關的服務,目標是降低修井成本,同時保持安全性、可靠性和完整性要求。

在印尼,ISM為 KS ORKA位於北蘇門答臘省的 Sorik Marapi Geothermal專案鑽探了13口井。其中包括部署來自6個不同產品線的技術和服務,例如 Xtreme* 高壓、高溫錄井平臺和 i-DRILL*整合式動態系統分析服務。這些技術幫助在這一頗具挑戰性的高溫環境下達成99.9%的作業效率。

斯倫貝謝在法國巴黎召開的SIS 國際論壇上宣佈,英國石油公司將成為DrillPlan*數位修井策劃解決方案以及未來鑽井執行解決方案的策略性合作夥伴。英國石油將在開發安曼Khazzan油田期間試用這些解決方案。DrillPlan解決方案是打造DELFI*認知型探勘生產環境的第一步。這一技術可在數天而不是數週內交付油井規劃方案,是完全整合式油井建造服務的一部分。

12月,斯倫貝謝啟用在德州休士頓新擴建的油藏岩石和流體分析實驗室。這一實驗室能夠讓石油技術專家加強利用實體和虛擬岩石和流體分析進行全面的油藏描述。在DELFI認知探勘生產環境中整合現場的資料和資訊與新實驗室獲得的測量結果,將提升探勘生產團隊之間的合作,充分發揮所有可用資料和科學的潛力,促進油氣資產的最佳化。

在德州南部,Wireline為Chesapeake Operating LLC部署多項技術,以完成北美JJ Henry油田第二大微地震裂面描述專案。這些技術包括由TuffTRAC* 套管井服務牽引機水平放置的 VSI*通用地震影像儀陣列,以便對實驗型非傳統資源增產設計進行即時測繪。客戶可藉由分析這類資料來化解影響增產設計和置井決策的風險。

鑽井部門

    (單位為百萬)
截至以下日期的3個月   變化
2017年12月31日   2017年9月30日   2016年12月31日 與前季相比   與上年同期相比
營收 $2,180 $2,120 $2,013 3% 8%
稅前營業收入 $319 $301 $234 6% 36%
稅前營業利潤率 14.6% 14.2% 11.6% 43 基點 300 基點

鑽井部門營收22億美元,其中73%來自國際市場,較前一季增加3%,受益於墨西哥和北美陸地 M-I SWACO強勁的銷售業績,以及科威特IDS活動的增加。阿根廷和哥倫比亞活動的增加,卡達、中國新鑽井專案的開工,利比亞在岸活動的重啟,以及阿爾及利亞鑽頭銷售的增加,也對營收成長有所貢獻。

稅前營業利潤率達到15%,較前一季增加43個基點,受益於Drilling & Measurements獲利能力改善以及M-I SWACO產品銷售增加。

第四季鑽井部門業績受到多項合約、IDS業務以及一系列技術和整合式鑽井系統的激勵,這些技術和系統協助降低了作業成本。

沙烏地阿拉伯國家石油公司(Saudi Aramco)授予斯倫貝謝兩項IDS合約,在3年內為多達146口氣井和128口油井提供鑽機和服務。IDS將使用經加強的流程和最新的技術來提升效率水準,並改善成本效益,同時保持最高的作業安全標準。

科威特能源公司(Kuwait Energy)授予斯倫貝謝一項一年期IDS合約,涉及Siba油田的4口井和一口備選井。整合式服務將包括 Bits & Drilling Tools StingBlade*錐形金剛石元件鑽頭,以及來自於 Drilling & Measurements、M-I SWACO、Wireline、Completions和Well Services的多項技術。

在印度,Vedanta Limited (Cairn Oil & Gas)授予斯倫貝謝一項兩年期的IDS合約,擁有選擇性的一年延展期,價值4,000萬美元,涉及在孟加拉灣進行離岸探勘活動。該合約包括提供來自斯倫貝謝多個產品線的服務和技術,這些產品線包括M-I SWACO、Drilling & Measurements、Bits & Drilling Tools、Wireline、Well Services和OneSubsea。

在墨西哥灣墨西哥海域,IDS為Hokchi Energy部署了多項技術,以便在一項鑽探4口井的任務中減少154天的鑽井時間,並提升50%的鑽進速率,從而讓Hokchi鑽探第五口評價井,所有作業均未超出最初專案範圍所規定的時間表和預算。這些技術包括Bits & Drilling Tools FireStorm*耐磨高衝擊力PDC刀具技術、Rhino XS2*全循環可膨脹擴眼器、 i-DRILL整合式動態系統分析服務和Drilling & Measurements PowerDrive X6*旋轉可操控系統。

在俄羅斯近海,IDS為 LUKOIL-Nizhnevolzhskneft部署了多項技術,消除裏海Filanovsky油田對三口導井的需求,進而節省460萬美元的作業成本。修井進度較計畫縮短了19天。GeoSphere*油藏隨鑽測繪服務讓客戶能夠精確地在目的地區域放置油井,從而降低完井作業的技術風險。

在北海英國海域,Drilling & Measurements為Centrica Energy部署GeoSphere油藏隨鑽測繪服務,以消除Chestnut油田對導孔和複雜側鑽作業的需求。GeoSphere服務促成井眼軌跡的隨鑽即時調整,並在複雜侵入油藏擴大水平井的油藏接觸。

在阿根廷,Drilling & Measurements為一家首要的石油生產商部署了多項技術,用於在Vaca Muerta Shale油田鑽探最長的分支井。Pampa de las Yeguas油田的水平井長度為3,152公尺。這些技術包括PowerDrive Orbit*旋轉可操控系統和PowerDrive Archer*高造斜率旋轉可操控系統。

在北海挪威海域,Drilling Group技術在Gullfaks油田幫助挪威國家石油公司(Statoil )節省了550萬美元的作業成本,相當於28天的作業時間。客製化解決方案讓該公司利用鑽孔尺寸的傳統鑽柱,在頗具挑戰性的套管井井段接觸到油藏。協助降低作業成本並提升系統可靠性的諸多技術包括TrackMaster*造斜器側鑽綜合解決方案、PowerDrive X6旋轉可操控系統,以及 Rhino RHE*雙擴孔鑽鼠眼消除系統。

生產部門

    (單位為百萬)
截至以下日期的3個月   變化
2017年12月31日   2017年9月30日   2016年12月31日 與前季相比   與上年同期相比
營收 $3,079 $2,876 $2,203 7% 40%
稅前營業收入 $315 $283 $128 11% 146%
稅前營業利潤率 10.2% 9.8% 5.8% 39 基點 440 基點

生產部門營收為31億美元,其中54%來自國際市場,較前一季增加7%。這一業績受益於強勁的國際活動,其中沙烏地阿拉伯、俄羅斯和阿根廷較前一季成長20%以上。在北美,雖然市場階段數下降1%,但陸地營收成長6%,受益於額外壓力泵作業隊伍的重新部署。SPM營收與前一季持平。

稅前營業利潤率為10%,較前一季增加39個基點,受益於北美陸地價格的改善。北美利潤率增幅達到23%,也讓該季的稅前營業利潤率上升近100個基點。

生產部門的業績受益於多項技術部署和合約。

Occidental Petroleum Corporation (Oxy)與斯倫貝謝簽署為期5年的服務合作備忘錄,涉及新墨西哥州德拉瓦盆地的Aventine 專案。雙方將合作以最安全和最有效率的方式降低每桶成本。該協定涉及至少700口井、獨家服務以及在Oxy油田區建造斯倫貝謝設施,從而為該區域的Aventine專案和其他營運商提供服務,但取決於最終的合約協商條款。

在路易斯安那州,Well Services為Aethon Energy部署BroadBand Sequence*壓裂服務,並在對Haynesville Shale的四口井區域實施增產之後,讓其中的一口井達到最高產量。BroadBand Sequence服務注入片狀物,以提升分流效果和所有射孔組的產量,而且公司還利用壓力分析,對整個射孔井段的增產進行驗證。最後,Aethon Energy將盆地的作業交給斯倫貝謝專業的壓裂團隊。

在北美陸地,OneStim為Encana部署BroadBand Sequence壓裂服務,用於對兩個頁岩油區的油井進行再壓裂。在Eagle Ford Shale,Broadband Sequence服務將一口油井的產能從50桶/天增至650桶/天,並將流動壓力從250psi提升至5,000psi。在Haynesville Shale,BroadBand Sequence服務協助將一口氣井的產能從100 Mscf/天提升至5,000 Mscf/天,其流動壓力從1,500 psi提升至6,000 psi。選擇重新壓裂油井的依據是油藏的品質、完井和生產歷史以及相對於補償井的位置。

在英國,Hurricane Energy授予斯倫貝謝一項合約,為雪特蘭群島西部英國大陸架Lancaster Basement油田提供人工升舉解決方案。這些技術包括帶有速度傳動系統的REDA Maximus*電動潛水泵系統。

在加拿大卑詩省,多個油氣客戶採用HEAL System™技術,將Montney Shale 25口水平井的產量平均提升75%。HEAL System為斯倫貝謝和 Production Plus Energy Services Inc.成立的合資企業,其技術旨在規避水平非傳統井生產階段的複相段塞流以及過多的氣體干預,進而降低生產成本。這一技術如今已被應用於北美陸地所有主要的富含流體頁岩盆地。

Cameron Group

    (單位為百萬)
截至以下日期的3個月   變化
2017年12月31日   2017年9月30日   2016年12月31日 與前季相比   與上年同期相比
營收 $1,414   $1,297   $1,346 9% 5%
稅前營業收入 $203 $194 $188 5% 8%
稅前營業利潤率 14.4% 14.9% 14.0% -58 基點 38 基點

Cameron Group營收為14億美元,其中56%來自於國際市場,較前一季增加9%。所有產品線均出現成長,其中以OneSubsea的表現最佳,主要受益於專案量增加以及澳洲和墨西哥服務營收成長。Surface System營收因北美陸地產品銷售業績揚升而出現成長,同時Drilling Systems營收因美國和挪威產品總量增加而成長。Valves & Measurement營收因沙烏地阿拉伯和中東東部GeoMarket的產品銷售增加而有所成長。

稅前營業利潤率為14%,較前一季下降58個基點,主要歸咎於Surface與Drilling Systems業務組合的變化。

Cameron Group業績受益於Subsea Integration Alliance的綜效、高資本效率解決方案、多項合約以及新技術的商業化。

Ophir Energy子公司Ophir Equatorial Guinea Limited授予Subsea Integration Alliance(OneSubsea與Subsea 7的合資公司)一項工程、採購、建造、安裝和調試(EPCIC)合約,涉及赤道幾內亞的Fortuna FLNG專案。合約包括海底連接管、取油管和運輸管線以及海底生產系統。該專案將透過由4口井組成的基礎設施,提供440 Mmscf/天的產氣量,這些井所在位置的平均水深為1,790公尺。EPCIC費用將在專案最終投資決定達成後才會產生。可望於2020年交付首批氣體。

斯倫貝謝為鑽井承包商Stena Drilling安裝並調試業界首個全OEM控制壓力鑽井(MPD)系統。這一閉合的MPD系統目前已安裝於超深水鑽井船Stena Carron,最近曾用於在圭亞那近海鑽探探勘井。

第四季,斯倫貝謝完成GROVE IST*整合式球座技術球閥的商業化,其對扭矩需求的降幅高達70%,從而減少移動零件的磨損,也降低了持有成本。 GROVE IST閥門的重量比傳統的球閥低40%,這對於惡劣環境十分有利,因為通常都會需要更大尺寸的閥門。此外,GROVE IST技術採用專利的球、座一體設計。在合格性測試中,該產品的密封性高出業界標準100個數量級。

在澳洲昆士蘭,Senex Energy授予斯倫貝謝一項IDS合約,用於建造30口煤層氣井。這項整合型合約包括斯倫貝謝陸地鑽機,以及首次在澳洲使用的Surface Systems井口裝置。作業於2017年6月開始,11月結束。這個使用單一鑽機的整合式作業締造了3天16個小時完成鑽井和完井的標竿記錄,其中已包括移動鑽機所需的時間。

OneSubsea高資本效率解決方案於2014年推出,是市場領先的海底增產技術的延伸,如今已成為所有客戶專案不可或缺的一部分。高資本效率解決方案使海底產品的平均前置時間降低50%以上,節省高達60%的專案成本。 高資本效率解決方案是一系列的標準化設計,它利用精簡後的工程和製造流程,交付整合式海底生產系統,從而降低專案週期時間以及整體成本。預審品質方案、供應商、材料和焊接規格的採用,提升了效率以及產品製造生命週期的可靠性。

財務報表

簡明綜合損益表
        (單位為百萬,每股數額除外)
 
第四季 12個月
截至12月31日, 2017 2016 2017   2016
 
營收 $8,179 $7,107 $30,440 $27,810
利息和其他收入 52 47 224 200
費用
營收成本 (1) 7,201 6,193 26,543 24,409
研究和工程 192 261 787 1,012
一般和管理 109 99 432 403
減損與其他 (1) 2,701 599 3,211 3,172
合併與整合 (1) 95 76 308 349
權益 143 139 566 570
稅前虧損 $(2,210) $(213) $(1,183) $(1,905)
稅費(利益)(1) 62 (19) 330 (278)
淨虧損 $(2,272) $(194) $(1,513) $(1,627)
可歸於非控制性權益的淨利(虧損) (17) 10 (8) 60
可歸於斯倫貝謝的淨虧損(1) $(2,255) $(204) $(1,505) $(1,687)
 
斯倫貝謝的稀釋後每股虧損(1) $(1.63) $(0.15) $(1.08) $(1.24)
 
在外流通平均股數 1,385 1,391 1,388 1,357
稀釋後在外流通平均股數 1,385 1,391 1,388 1,357
 
包含在費用中的折舊和攤銷 (2) $906 $1,016 $3,837 $4,094
(1)   詳見「費用和貸項」部分。
(2) 包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。
簡明綜合資產負債表
       
(單位為百萬)
 
2017年12月31日 2016年12月31日
資產        
流動資產
現金和短期投資 $5,089 $9,257
應收款項 8,084 9,387
其他流動資產     5,324     5,283
18,497 23,927
固定收入投資,持有至到期 - 238
固定資產 11,576 12,821
多用戶端地震資料 727 1,073
商譽 25,118 24,990
無形資產 9,354 9,855
其他資產     6,715     5,052
      $71,987     $77,956
 
負債和權益            
流動負債
應付帳款和應計負債 $10,036 $10,016
預估的所得稅負債 1,223 1,188
短期借款和長期債務的流動部分 3,324 3,153
應付股利     699     702
15,282 15,059
長期債務 14,875 16,463
遞延稅 1,650 1,880
退休後福利 1,082 1,495
其他債務     1,837     1,530
34,726 36,427
權益     37,261     41,529
      $71,987     $77,956

流動性

        (單位為百萬)
 
流動性組成部分 2017 年12月31日 2017年9月30日 2016年12月31日
現金和短期投資 $5,089 $4,952 $9,257
固定收入投資,持有至到期 - - 238
短期借款和長期債務的流動部分 (3,324) (1,289) (3,153)
長期債務 (14,875) (15,871) (16,463)
淨債務(1) $(13,110) $(12,208) $(10,121)
 
流動性變化明細如下:
 
12個月 第四季 12個月
 
截至12月31日     2017   2017   2016
 
扣除非控制性權益前的淨利(虧損) $(1,513) $(2,272) $(1,627)
減損和其他費用,扣除非控制性權益前的稅費 3,624 2,945 3,237
$2,111 $673 $1,610
折舊和攤銷(2) 3,837 906 4,094
退休金和其他退休後福利費用 104 25 187
股票薪酬費用 343 82 267
退休金和其他退休後福利資金 (133) (26) (174)
營運資金變動 (823) 650 416
美國聯邦退稅 685 - -
其他 (461) (59) (139)
營運產生的現金流(3) $5,663 $2,251 $6,261
 
資本支出 (2,107) (625) (2,055)
SPM投資 (1,609) (1,117) (1,031)
資本化的多用戶端地震資料 (276) (53) (630)
自由現金流(4) 1,671 456 2,545
 
已付股利 (2,778) (692) (2,647)
股票買回計畫 (969) (101) (778)
員工股票計畫收益 297 36 415
(1,779) (301) (465)
 
商業收購和投資,不計獲得的現金和債務 (847) (465) (4,022)
其他 (363) (136) (87)
淨債務的增加 (2,989) (902) (4,574)
會計期開始時的淨債務 (10,121) (12,208) (5,547)
會計期結束時的淨債務 $(13,110) $(13,110) $(10,121)
(1)   「淨債務」是指債務總額減去現金、短期投資和持有至到期的固定收入投資。管理層認為,透過反映可以用來償債的現金和投資,淨債務提供了有關斯倫貝謝債務程度的有用資訊。淨債務為非GAAP財務指標,應當作為補充資料,而不得取代或認為優於總債務。
(2) 包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。
(3) 包括截至2017年12月31日的12個月和第四季的約4.55億美元和1.08億美元的遣散費,以及截至2016年12月31日的12個月約8.5億美元的遣散費。截至2016年12月31日的12個月還包括與Cameron收購相關的約1億美元一次性交易支出。
(4) 「自由現金流」是指經營產生的現金流減去資本支出、SPM投資和資本化多用戶端地震資料。管理層認為,自由現金流是一項重要的流動性衡量標準,投資人和管理層可將其用於衡量斯倫貝謝創造現金的能力。如果業務需求得到滿足並且義務得到履行,那麼這筆現金就可用於向公司進行再投資以促進未來成長或透過發放股利或買回股票的形式發還給股東。自由現金流並非自由支出可用的剩餘現金流。自由現金流為非GAAP財務指標,應當作為補充資料,而不得取代或認為優於營運產生的現金流。

費用和貸項

除了根據美國公認會計準則(GAAP)計算的財務業績,2017年全年和第四季收益報告還包括非公認會計準則衡量指標(根據美國證券交易委員會的G條例的定義)。不計費用和貸項的淨利以及由其衍生而來的指標(包括不計費用和貸項的稀釋後每股盈餘;不計費用和貸項的斯倫貝謝淨利;以及不計費用和貸項的有效稅率)均為非GAAP財務指標。管理層認為,從這些財務指標中扣除費用和貸項能夠更有效地評估斯倫貝謝與前一季相較的經營狀況,並且發現可能因被排除項目所掩飾的經營趨勢。這些指標還被管理層用作確定某些薪酬激勵措施的績效指標。上述非GAAP財務指標應當作為補充資料,而不得取代或認為優於根據GAAP編製的其他財務業績衡量指標。以下是這些非公認會計準則衡量指標與可比的公認會計準則衡量指標的調節表。

    (單位為百萬,每股數額除外)
 
2017年第四季
  非控制性 稀釋後
稅前 權益 淨值 每股盈餘 *
斯倫貝謝淨虧損(依據GAAP) $(2,210) $62 $(17) $(2,255) $(1.63)
減損及其他:
WesternGeco地震採集業務重整 1,114 20 - 1,094 0.79
委內瑞拉投資減記 938 - - 938 0.67
裁員 247 13 - 234 0.17
多用戶端地震資料減損 246 81 - 165 0.12
其他重整費用 156 10 22 124 0.09
合併與整合 95 26 - 69 0.05
長期建造專案虧損撥備 (1) 245 22 - 223 0.16
美國稅改 (2) -   (76)   -   76   0.05
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $831   $158   $5   $668   $0.48
 
2017年第三季
非控制性 稀釋後
稅前 權益 淨值 每股盈餘 *
斯倫貝謝淨利(依據GAAP) $677 $121 $11 $545 $0.39
合併與整合 49   13   -   36   0.03
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $726   $134   $11   $581   $0.42
 
2016年第四季
非控制性 稀釋後
稅前 權益 淨值 每股盈餘 *
斯倫貝謝淨虧損(依據GAAP) $(213) $(19) $10 $(204) $(0.15)
減損及其他:
裁員 234 6 - 228 0.16
設施關閉成本 165 40 - 125 0.09
與現有某些活動有關的成本 98 23 - 75 0.05
埃及貨幣貶值損失 63 - - 63 0.04
合約終止成本 39 9 - 30 0.02
合併與整合 76   14   -   62   0.04
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $462   $73   $10   $379   $0.27
(1)   請參見簡明綜合損益表中營收成本類目。
(2) 請參見簡明綜合損益表中稅費(利益)類目。
 
* 不會因為四捨五入而增加。
  (單位為百萬,每股數除外)
 
2017年12個月
稅前 非控制性   淨值   稀釋後
權益 每股盈餘 *
斯倫貝謝淨虧損(依據GAAP) $(1,183) $330 $(8) $(1,505) $(1.08)
減損及其他:
WesternGeco地震採集業務重整 1,114 20 - 1,094 0.78
委內瑞拉投資減記 938 - - 938 0.67
期票公允值調整和其他 510 - 12 498 0.36
裁員 247 13 - 234 0.17
多用戶端地震資料減損 246 81 - 165 0.12
其他重整費用 156 10 22 124 0.09
合併與整合 308 70 - 238 0.17
長期建造專案虧損撥備(1) 245 22 - 223 0.16
美國稅改 (2) -   (76)   -   76   0.05
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $2,581   $470   $26   $2,085   $1.50
 
2016年12個月
稅前 非控制性 淨值 稀釋後
權益 每股盈餘 *
斯倫貝謝淨虧損(依據GAAP) $(1,905) $(278) $60 $(1,687) $(1.24)
減損及其他:
固定資產減損 1,058 177 - 881 0.65
裁員 880 69 - 811 0.59
庫存減記 616 49 - 567 0.42
多用戶端地震資料減損 198 62 - 136 0.10
設施關閉成本 165 40 - 125 0.09
與現有某些活動相關的成本 98 23 - 75 0.05
埃及貨幣貶值虧損 63 - - 63 0.05
其他重整費用 55 - - 55 0.04
合約終止成本 39 9 - 30 0.02
合併與整合 349 64 - 285 0.21
收購會計法庫存公允值調整攤銷(1) 299   90   -   209   0.15
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $1,915   $305   $60   $1,550   $1.14
(1) 請參見簡明綜合損益表中營收成本類目。
(2) 請參見簡明綜合損益表中稅費(利益)類目。
 
*不會因為四捨五入而增加。

產品部門

        (單位為百萬)
截至以下日期的3個月
2017年12月31日 2017年9月30日 2016年12月31日
 
 
營收 稅前營收 營收 稅前營收 營收 稅前營收
油藏描述 $1,638 $360 $1,771 $311 $1,676 $319
鑽井 2,180 319 2,120 301 2,013 234
生產 3,079 315 2,876 283 2,203 128
Cameron 1,414 203 1,297 194 1,346 188
消除和其他 (132) (42) (159) (30) (131) (59)
稅前營業收入 1,155 1,059 810
企業和其他 (219) (234) (245)
利息收入(1) 25 30 23
利息支出(1) (130) (129) (126)
費用和貸項   (3,041)   (49)   (675)
$8,179 $(2,210) $7,905 $677 $7,107 $(213)
(單位為百萬)
  截至以下日期的12個月
2017年12月31日 2016年12月31日
 
 
營收 稅前營收 營收 稅前營收
油藏描述 $6,786 $1,251 $6,648 $1,249
鑽井 8,392 1,151 8,561 994
生產 10,639 928 8,804 507
Cameron 5,205 733 4,211 653
消除和其他 (582) (142) (414) (130)
稅前營業收入 3,921 3,273
企業和其他 (934) (925)
利息收入(1) 107 84
利息支出(1) (513) (517)
費用和貸項   (3,764)   (3,820)
$30,440 $(1,183) $27,810 $(1,905)
(1)   不包括生產部門業績中包含的利息。
某些先前會計期項目被重新劃分,以與當前會計期的內容保持一致。

補充資訊

1) 2018年全年資本支出指引是多少?
2018年資本支出(不包括多用戶端和SPM投資)預計將達到20億美元,與2017年和2016年的水準相當。
 
2) 2017年第四季來自於營運的現金流和自由現金流分別是多少?
2017年第四季來自於營運的現金流達到23億美元,包括1.08億美元的遣散費。2017年第四季自由現金流達到4.56億美元,包括1.08億美元的遣散費和購買Palliser Block資產的費用。
 
3) 2017年全年來自於營運的現金流和自由現金流分別是多少?
2017年全年來自於營運的現金流達到57億美元,包括4.55億美元的遣散費。2017年全年的自由現金流達到17億美元,包括4.55億美元的遣散費和2017年第四季購買Palliser Block資產的費用。
 
4) 2017年第四季「利息和其他收入」都包含哪些內容?
2017年第四季的「利息和其他收入」為5,200萬美元。其中包括2,200萬美元的權益法投資收益和3,000萬美元的利息收入。
 
5) 2017年第四季利息收入和利息支出是如何變化的?
利息收入為3,000萬美元,與前一季持平。利息支出為1.43億美元,亦與前一季持平。
 
6) 「稅前營業收入」和斯倫貝謝稅前綜合收入有什麼區別?
區別主要包括未分配至部門的企業專案、費用和貸項、利息收入以及利息支出,以及股票式薪酬費用,與某些無形資產(包括因收購Cameron帶來的無形資產攤銷費用)相關的攤銷費用、某些集中管理的專案和其他非營運項目。
 
7) 2017年第四季有效稅率(ETR)是多少?
根據GAAP計算,2017年第四季有效稅率為-2.8%,2017年第三季有效稅率是17.9%。不計費用和貸項,2017年第四季有效稅率是19.0%;2017年第三季是18.4%。
 
8) 美國稅改對斯倫貝謝有什麼影響?
美國稅改對美國企業所得稅稅法進行了大刀闊斧的修改,其中包括:在2018年開始將企業所得稅率降至21%;以及建立屬地徵稅制度,對此前美國子公司滯留海外的收益強制課徵一次性的稅費。最終,斯倫貝謝在2017年第四季產生了7,600萬美元的淨費用。這一金額包含在簡明綜合損益表中的稅費(利益)項,由兩部分組成:(i) 與此前提到的一次性強制課徵某些非美國子公司(由斯倫貝謝全資或部分所有)滯留收益稅費有關的4.1億美元費用;(ii) 依據較低的新所得稅稅率對斯倫貝謝美國淨遞延稅債務進行重新測算所獲得的3.34億美元扣抵。
 
考慮國外稅額扣抵和稅損的影響,對斯倫貝謝美國子公司此前滯留海外收益的一次性強制稅費所產生的應稅現金金額將不會很大。
 
作為一家非美國公司,斯倫貝謝的企業架構導致公司主要在營運和營利所在地支付稅費,且無需繳納其他稅費。鑑於這一架構,美國稅改對斯倫貝謝的主要影響在於聯邦稅率的降低將影響公司美國業務的收入。如果沒有美國稅改的影響,公司2018年的有效稅率較2017年第四季有可能上升約2-3個百分點。然而,美國稅改在2018年的影響預計將基本抵消這一增長。最終,我們預期2018年全年有效稅率將與扣除費用和貸項的2017年第四季有效稅率大體相當。
 
9) 截至2017年12月31日,在外流通的普通股有多少,與上季末相比有何變化?
截至2017年12月31日,在外流通普通股為13.84億股。下表顯示的是從2017年9月30日至2017年12月31日的在外流通股變化情況。
  (單位為百萬)
2017年9月30日的在外流通股 1,385
出售給選擇權買方的股份,減去交易的股票 -
可行權的限售股 1
根據員工股票購買計畫發行的股票 -
股票買回計畫 (2)
2017年12月31日的在外流通股 1,384
10)   2017年第四季和2017年第三季在外流通股的加權平均數是多少?這一數字相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)是如何調整的?
2017年第四季和2017年第三季期間的在外流通股加權平均數分別為13.85億股和13.85億股。
 
在外流通股的加權平均數相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)的調整如下。
  (單位為百萬)
 
 
2017年第四季   2017年第三季
在外流通股加權平均數 1,385 1,385
假定行使股票選擇權 1 1
未到行權期的限售股 5   6
稀釋後在外流通平均股數 1,391   1,392
11)

斯倫貝謝生產管理(SPM)專案都有哪些?斯倫貝謝如何認列這些專案的營收?

SPM專案依據長期協定,代表客戶專注於發展和共同管理生產。斯倫貝謝將在油田開發活動和作業中投入其自有服務、產品,而且在某些情況下投資現金。雖然在某些情況下,斯倫貝謝會因其提供的部分服務和產品而獲得營收或費用,但通常來講,斯倫貝謝在提供服務或交付產品時並不收費。斯倫貝謝會按照產生的現金流或以每桶為單位的形式,來認列其營收及獲得補償。其中的某些安排可能包括:斯倫貝謝僅根據交付的生產增量(高於雙方同意的基準量)獲得補償。
 
12) 斯倫貝謝在SPM專案中投入的產品和服務是如何記帳的?
營收和相關成本已由斯倫貝謝各部門根據其為SPM專案提供的服務和產品記錄在各自的報表中。這一營收(根據公平訂價)和相關的利潤則透過「消除和其他」項下的公司間調整被消除。(註:「消除和其他」項包括SPM消除在內的其他項目)。與提供斯倫貝謝服務和產品予SPM專案有關的直接成本,隨後以資本化的形式體現在資產負債表上。
 
這些資本化的投資,可能會以現金或此前所提到的直接成本的形式,在達成相關生產或認列相關營收時體現在損益表上。攤銷費用取決於工作量法,其中,每一個單位都將分配一定比例的未攤銷成本(根據總預估產量)
 
SPM營收與資本化投資以及這一期間所導致的其他營運成本的攤銷,將反映在生產部門中。
 
13) 斯倫貝謝 2017年12月31日SPM專案投資未攤銷餘額是多少?與2017年9月30日相比有何變化?
斯倫貝謝2017年12月31日和2017年9月30日的SPM專案投資未攤銷餘額分別約為41億美元和28億美元。這些金額列於斯倫貝謝簡明綜合資產負債表的「其他資產」類目中。斯倫貝謝SPM專案投資未攤銷餘額變化如下:
   
(單位為百萬)
2017年9月30日餘額 $2,804
SPM投資 1,117
其他增加 279
SPM投資攤銷 (135)
2017年12月31日餘額 $4,065
14) 2017年第四季WesternGeco多用戶端銷售情況如何?
2017年第四季,包括轉讓費在內的多用戶端銷售總額為1.66億美元,2017年第三季該數字為1.27億美元。
 
15) 2017年第四季末 WesternGeco未完成訂單情況如何?
2017年第四季末,WesternGeco未完成訂單(根據與客戶簽訂的合約)為3.99億美元。2017年第三季末該數字為4.89億美元。
 
16) Cameron OneSubsea和DrillingSystems業務的訂單和未完成訂單是多少?
OneSubsea和DrillingSystems訂單和未完成訂單如下所示:
  (單位為百萬)
2017年第四季 2017年第三季
訂單
OneSubsea $282 $347
Drilling Systems $150 $156
 
未完成訂單(會計期末)
OneSubsea $2,060 $2,328
Drilling Systems $408 $523
17) 2017年第四季產生的30.41億美元稅前費用包含哪些內容?
2017年第四季產生的30.41億美元稅前費用包括以下內容(單位為百萬):
WesternGeco地震採集業務重整     $1,114
委內瑞拉業務減記 (1) 938
裁員 (2) 247
多用戶端地震資料減損 246
其他 (3) 496
$3,041
(1) 鑑於最近委內瑞拉的經濟和政治狀況,斯倫貝謝認為對其在該國的投資進行減記是合理的決定。最終,斯倫貝謝產生了9.38億美元的費用,包括:
 
4.69億美元的應收賬款,與期票相關的1.05億美元非暫時性減損費用,
2.85億美元的固定資產和7,900萬美元的其他資產。
(2)與公司地域和產品線組織重整有關的裁員
(3)其他項包括以下內容:長期水面設施建造專案預估虧損(採用完成比例方法計算)的2.45億美元撥備;與Cameron和Weatherford交易有關的9,500萬美元購併和整合費用;1.56億美元的其他重整費用

關於斯倫貝謝

斯倫貝謝是全球首屈一指的石油和天然氣產業油藏描述、鑽井、開採和加工技術提供商。公司業務遍及超過85個國家,並擁有來自140多個國家的大約100,000名員工。斯倫貝謝提供業界最完整的產品與服務鏈,涵蓋從探勘到生產的各個環節,並提供可改進油氣回收的整合式井口到管線解決方案,以提升油層績效。

斯倫貝謝有限公司的主要辦公地位於巴黎、休士頓、倫敦和海牙,2017年公佈的營業收入達304.4億美元。如欲瞭解更多資訊,請造訪www.slb.com.

*斯倫貝謝或斯倫貝謝旗下公司的商標。

備註

斯倫貝謝將於2018年1月19日(星期五)舉行電話會議來討論以上公告和業務前景。此次電話會議將從美國東部時間上午8:30開始。欲收聽此次對公眾開放的電話會議,請在會議既定召開時間之前大約10分鐘致電會議總機:+1 (800) 288-8967(北美)或+1 (612) 333-4911(北美之外)。申請收聽「斯倫貝謝收益電話會議」。電話會議結束後,可致電+1 (800) 475-6701(北美)或+1 (320) 365-3844(北美之外)並提供代碼433023,於2018年2月19日前收聽此次電話會議的音訊重播。

此次電話會議將以僅限收聽的方式在www.slb.com/irwebcast上同步網路直播。2018年2月28日之前,該網站還將提供網播重播。

這篇2017年全年和第四季收益報告,以及公司發佈的其他陳述,含有聯邦證券法規所定義的「前瞻性陳述」,這些陳述包括任何非歷史事實的陳述,例如與公司業務前景有關的預測或預期;斯倫貝謝的整體以及每個部門的發展(或每個部門某一產品或地域);石油和天然氣需求和產能增加;石油和天然氣價格;營運流程和技術的改善,包括我們的轉型計畫;斯倫貝謝與油、氣產業的資金花費;斯倫貝謝客戶的業務策略;美國稅改的影響;公司的有效稅率;斯倫貝謝的SPM專案,合資企業和聯盟的成功;未來全球經濟形勢;以及未來營運的業績。這些陳述受到風險和不確定性因素的限制,包括但不限於:全球經濟形勢;斯倫貝謝客戶探勘和生產開支的變化,以及石油和天然氣探勘和開發水準的變化;全球關鍵區域經濟、政治和業務大環境;外匯風險;定價壓力;天氣和季節性因素;作業調整、延期或取消;產能下降;政府法規和監管要求變化,包括那些與海上石油和天然氣探勘、放射性源、爆炸物、化學品、水力壓裂服務以及環境相關計畫有關的法規;技術無法解決探勘中遇到的新問題;無法成功整合Cameron業務並實現預期綜效的風險;無法留住關鍵員工;以及公司2017年全年和第四季的收益報告、最近的10-K、10-Q和8-K表格和我們向美國證券交易委員會遞交或提供的報備文件中所列之其他風險和不確定性因素。如果其中或其他的一個或多個風險或不確定性因素成為事實(或此類業務的發展結果出現變化),或公司的基本假設出現錯誤,那麼實際結果可能會與前瞻性陳述中的內容發生重大偏差。斯倫貝謝不打算也沒有任何義務因新資訊、未來事件或其他事情,而對此類陳述進行公開更新或修訂。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

斯倫貝謝
Simon Farrant – 斯倫貝謝投資人關係副總裁
Joy V. Domingo – 斯倫貝謝投資人關係經理
辦公室 +1 (713) 375-3535
investor-relations@slb.com

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