A.M. Best Afirma las Calificaciones a Afianzadora Sofimex, S.A. y Asigna Calificación en Escala Nacional México

MÉXICO, D.F.--()--A.M. Best ha afirmado la calificación de fortaleza financiera de A- (Excelente) y la calificación crediticia de emisor (ICR) de “a-” de Afianzadora Sofimex, S.A. (Sofimex) (Ciudad de México, México). La perspectiva para ambas calificaciones es estable. Adicionalmente, A.M. Best ha asignado a la compañía la calificación en escala nacional México de “aa+.MX” con perspectiva estable.

Las calificaciones reflejan el fuerte desempeño operativo de Sofimex en términos de rentabilidad y competitividad dentro del mercado afianzador mexicano, así como su fuerte nivel de capitalización ajustada por riesgos que respalda las actividades de la empresa.

Los factores positivos de las calificaciones se ven atenuados por la perspectiva de A.M. Best sobre la fuerte competencia en el mercado en el cual la empresa opera y por el bajo crecimiento de la industria al tercer trimestre de 2015.

A junio 2015, el portafolio de Sofimex estuvo compuesto 88% por fianzas administrativas, 6% fidelidad, 4% crédito y 2% judiciales.

Durante 2014, Sofimex fue capaz de mantener su operación rentable al mismo tiempo que logro un fuerte crecimiento superior al dinamismo de la industria durante ese mismo año. A.M. Best espera que el crecimiento de la industria al fin de año 2015 sea marginal. No se espera que Sofimex iguale su ritmo de crecimiento al del año anterior pero ha sido capaz de mantener los mismos niveles de rentabilidad hasta Junio 2015.

Sofimex continua presentando un adecuado costo medio de siniestralidad en los mismos niveles al del año pasado, por otra parte, debido a cambios en su sistema de comisiones, la compañía ha logrado mejorar su índice combinado de manera importante, impulsando su rentabilidad. La capitalización de Sofimex permanece fuerte y respalda las calificaciones actuales aun después de haber sido estresada para reflejar posibles pérdidas relacionadas a reclamaciones contingentes. Adicionalmente, Sofimex cuenta con un sólido programa de reaseguro con reaseguradores con una alta calificación crediticia.

Aun cuando en 2015 el mercado afianzador no cumplió con las expectativas de crecimiento, la compañía ha sido capaz de mantener el mismo nivel de negocio que en 2014 y se espera que presente resultados similares a los del ejercicio anterior. A.M. Best considera que Sofimex está bien preparado para mantener un flujo constante de utilidades aun con las condiciones actuales de mercado, debido a su posición como la cuarta mayor compañía afianzadora en México, a su buena red de distribución y a su disciplina de suscripción.

Se podrían tomar acciones de calificación positivas si la compañía es capaz de mantener sus niveles actuales de costo de adquisición así como de mejorar su costo medio de siniestralidad, incrementando de esta manera su rentabilidad y como consecuencia su base de capital fortaleciendo su posición financiera. Acciones negativas sobre la calificación podrían ocurrir si la suscripción se deteriora o si existiera un incremento relevante en el riesgo de negocio o de suficiencia de tarifa.

La metodología empleada en determinar estas calificaciones es la Metodología de Calificación Crediticia de Best, la cual provee una explicación completa del proceso de calificación de A.M. Best y contiene los diferentes criterios de calificación empleados en el proceso de calificación. La Metodología de Calificación Crediticia de Best puede ser encontrada en http://www3.ambest.com/latinamerica/methodologies.asp.

Criterios clave de seguros empleados:

  • Calificaciones en escala nacional de A.M. Best
  • Evaluación de riesgos del país
  • Calificación de compañías afianzadoras
  • Control de riesgos y el proceso de calificación para las compañías aseguradoras
  • Entendimiento del coeficiente BCAR Universal

Seleccione el siguiente vínculo para una descripción general de las políticas y procedimientos utilizados para determinar las calificaciones crediticias. Adicionalmente, en cumplimiento con la regulación en México, el siguiente vínculo provee acceso a desgloses de información adicional requeridos – A.M. Best América Latina Revelación de Información Suplementaria.

  • Fecha de la previa acción de calificación: diciembre 5 de 2014.
  • Fecha de la última información financiera analizada: junio 30 de 2015.

Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sito web de A.M. Best. Para toda la información de las calificaciones relativa a la divulgación pertinente, incluyendo los detalles del responsable en la oficina por la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar A.M. Best Centro de Calificaciones y Criterios.

Las calificaciones crediticias de AM BEST América Latina, S.A. de C.V. son opiniones independientes y objetivas, y no declaraciones de hechos. AMBEST no es un asesor de inversiones, no ofrece asesoramiento de inversión de ningún tipo, ni la empresa o sus Analistas de Calificaciones ofrecen ninguna forma de estructuración o asesoramiento financiero. Las opiniones de crédito de AMBEST no son recomendaciones para comprar, vender o mantener valores, o para tomar cualesquiera otras decisiones de inversión. Consultar el aviso completo para conocer más información.

AMBEST recibe compensación por servicios de calificación interactivos prestados a las organizaciones que califica. AMBEST puede también recibir compensación de entidades calificadas por servicios o productos no relacionados con calificación ofrecidos por AMBEST. Asimismo no ofrece servicios de consultoría o asesoramiento. Para obtener más información sobre el proceso de calificación de AMBEST, incluido el manejo de información confidencial (no pública) la información, la independencia, y evitar conflictos de intereses, favor de consultar el Código de Conducta de AMBEST.

A.M. Best - Europe Rating Services Limited (AMBERS), subsidiaria de of A.M. Best Company, es una Institución de Evaluación Crediticia Externa (ECAI por sus siglas en inglés) en la Unión Europea (UE). Por lo tanto, las calificaciones crediticias emitidas por AMBERS pueden ser utilizadas para fines regulatorios en in the UE con base en la Directiva 2006/48/EC.

A.M. Best Company es la fuente de información y la calificadora de seguros más antigua y respetada del mundo. Para más información, visite www.ambest.com.

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