Cintas Corporation annonce ses résultats pour le troisième trimestre de l’exercice 2015

CINCINNATI--()--Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd’hui un chiffre d’affaire de 1,11 milliard de dollars pour son troisième trimestre clos au 28 février 2015, ce qui représente une croissance organique de 7,5 %. La croissance organique fait abstraction de l'effet des acquisitions, de la fluctuation des taux de change et de la contribution de l'activité de déchiquetage des documents pour Shred-it International Inc. (« Shred-it »). Les recettes du troisième trimestre de l’exercice en cours sont pratiquement identiques à celles du troisième trimestre de l'exercice précédant. Alors que c’était le cas l’an dernier, le chiffre d’affaires du troisième trimestre de l’exercice en cours n’inclut aucun revenu lié à l'activité de déchiquetage des documents résultant de la transaction avec Shred-it (la « transaction Shred-it ») clôturée le 30 avril 2014.

Le bénéfice d’exploitation de 173,6 millions de dollars au troisième trimestre de l’exercice 2015 est en hausse de 16,1 % par rapport au troisième trimestre de l’exercice précédent. Pour le troisième trimestre de l’exercice 2015, le bénéfice net s’élève à 94,9 millions de dollars et le bénéfice dilué par action (BPA) à 0,80 $. Au troisième trimestre de l’exercice 2015, l'enregistrement d'une perte nette des investissements de Cintas dans Shred-it a eu une incidence négative sur le bénéfice net et le BPA, évaluée à 6,8 millions de dollars et 0,06 $, respectivement. Les coûts d'intégration et les taux de change défavorables en raison de l'affaiblissement du dollar canadien ont eu des effets préjudiciables sur les résultats de Shred-it pendant cette période. Au troisième trimestre de l’exercice 2015, le BPA découlant des activités abandonnées était de 0,01 $. Pendant cette même période, exclusion faite de l'impact de Shred-it et des activités abandonnées, le BPA était de 0,85 $. Le bénéfice d’exploitation, le bénéfice net et le BPA sont abordés de façon plus détaillée dans la section dédiée aux résultats du troisième trimestre de l’exercice 2015 ci-dessous.

« Nos résultats au troisième trimestre reflètent la poursuite de notre stratégie pour l'exercice 2015 », a déclaré Scott D. Farmer, chef de la direction de Cintas. « Nos employés, que nous considérons comme nos partenaires, continuent d'exécuter cette stratégie de manière très efficace. Outre les résultats solides du trimestre, nous sommes heureux d'annoncer notre rachat de 3,2 millions de nos actions ordinaires au cours du troisième trimestre, démontrant notre engagement à générer de la valeur pour nos actionnaires. » Les actions acquises pendant le troisième trimestre représentent un coût total de 250,8 millions de dollars, concluant ainsi le programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars autorisé par le conseil d'administration de Cintas en juillet 2013. Comme annoncé le 13 janvier 2015, le conseil d'administration a approuvé un autre programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars qui demeure en vigueur au 18 mars 2015.

RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE DE L'EXERCICE 2015

Le tableau ci-dessous, intitulé « Recettes du 3ème trimestre », présente les recettes de Cintas au troisième trimestre, qui reflètent la vente au deuxième trimestre de la division Stockage de documents et Imagerie et excluent les recettes du déchiquetage de documents durant le troisième trimestre de l’exercice 2014. Cintas a conclu un accord de partenariat avec les actionnaires de Shred-it, entrant en vigueur le 30 avril 2014, visant à fusionner les activités de déchiquetage de documents de Cintas avec celles de Shred-it. Suite à la conclusion de la transaction Shred-it, Cintas ne comptabilise plus les recettes du déchiquetage de documents dans ses recettes déclarées. Nous estimons ainsi que les recettes excluant celles du déchiquetage de documents sont plus représentatives du revenu courant de Cintas.

         

 

 

 

% croissance

Recettes du 3ème trimestre

T3, exercice 2015

T3, exercice 2014

 

organique

(montants indiqués en millions de dollars)

(Voir la note 1)

(Voir la note 1)

% croissance

(Voir la note 2)

 
Location d'uniformes et de produits auxiliaires $ 859,5 $ 801,7 7,2 % 7,8 %
Ventes directes d'uniformes 112,2 107,7 4,2 % 4,8 %
Premiers secours, sécurité et protection contre l'incendie   137,1     126,7 8,2 % 7,5 %

Recettes, à l'exclusion du déchiquetage de documents

$

1.108,8

$

1.036,1

7,0

%

7,5

%

Déchiquetage de documents (voir la note 3)   -     74,9 - -

Recettes totales de Cintas

$

1.108,8

$

1.111,0

(0,2

%)

7,5

%

 
Note 1 –     Les recettes du troisième trimestre des exercices 2015 et 2014 reflètent la classification des activités de la division Stockage de documents et Imagerie dans les activités abandonnées et, par conséquent, aucune recette n’est incluse à cet égard pour ces deux périodes.
 
Note 2 – La croissance organique reflète la croissance des recettes au troisième trimestre de l’exercice 2015 compte tenu de l'effet des acquisitions, des fluctuations des taux de change et de la transaction Shred-it, comparativement au troisième trimestre de l’exercice 2014.
 
Note 3 – En raison de la transaction Shred-it, Cintas ne comptabilise plus les recettes du déchiquetage de documents dans ses recettes déclarées. Toutefois, conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), les recettes du déchiquetage de documents enregistrées au troisième trimestre de l’exercice 2014 doivent figurer dans les recettes déclarées pour le troisième trimestre de l’exercice 2014.
 

Les tableaux ci-dessous présentent les recettes, la marge brute, le bénéfice d’exploitation, le bénéfice net découlant des activités poursuivies et le BPA découlant des activités poursuivies, tels que déclarés et ajustés pour le troisième trimestre des exercices 2015 et 2014. Les ajustements entre les résultats tels que déclarés et tels qu’ajustés sont expliqués ci-dessous. Nous présentons les recettes, la marge brute, le bénéfice d’exploitation, le bénéfice net découlant des activités poursuivies et le BPA découlant des activités poursuivies, tels qu’ajustés, car nous estimons qu’ils sont plus représentatifs du rendement continu de Cintas.

         
Impact du
déchiquetage
Montants déclarés de documents Pourcentage

T3, exercice 2015

(voir la note 1)

(voir la note 2)

Montants ajustés

des recettes

(montants indiqués en millions de dollars, sauf pour le BPA)
 
Recettes $ 1.108,8 - $ 1.108,8 100,0 %
Marge brute 475,3 - 475,3 42,9 %
Résultat d'exploitation 173,6 - 173,6 15,7 %
Bénéfice net, activités poursuivies 93,6 $ (6,8 ) 100,4 9,1 %
 
BPA, activités poursuivies $ 0,79 $ (0,06 ) $ 0,85

 

Impact du
déchiquetage

 

Montants déclarés de documents

Pourcentage

T3, exercice 2014

(voir la note 1)

(voir la note 2)

Montants ajustés

des recettes

(montants indiqués en millions de dollars, sauf pour le BPA)
 

Recettes

$

1.111,0

$

74,9

$ 1.036,1 100,0 %
Marge brute 469,6 33,2 436,4 42,1 %
Résultat d'exploitation 149,6 1,3 148,3 14,3 %
Bénéfice net, activités poursuivies 84,3 0,8 83,5 8,1 %
 
BPA, activités poursuivies $ 0,69 $ 0,01 $ 0,68
 
Note 1 –     Les montants déclarés pour le troisième trimestre des exercices 2015 et 2014 reflètent la nouvelle classification de la division Stockage de documents et Imagerie dans les activités abandonnées dans les États des résultats condensés consolidés.
 
Note 2 – Suite à la transaction Shred-it, Cintas ne comptabilise plus les résultats du déchiquetage de documents dans ses recettes, sa marge brute et son résultat d’exploitation déclarés. Durant l’exercice 2015, Cintas fera état de sa part du revenu du partenariat avec Shred-it, après impôt, dans le revenu net et le BPA provenant des activités poursuivies. La part de Cintas dans le revenu net de Shred-it au troisième trimestre de l'exercice 2014 était de (6,8) millions de dollars. Conformément aux PCGR, les recettes, la marge brute, le résultat d’exploitation, le revenu net et le BPA découlant des activités poursuivies de déchiquetage de documents au troisième trimestre de l’exercice 2014 doivent continuer de figurer dans les résultats déclarés de l’exercice 2014 car Cintas conserve la propriété de Shred-it.
 

Pour le troisième trimestre de l’exercice 2015, la marge brute ajustée s’est élevée à 475,3 millions de dollars, soit 42,9 % des recettes du troisième trimestre, comparativement à 436,4 millions de dollars, soit 42,1 % des recettes du troisième trimestre de l’an dernier. Cela correspond à une augmentation de 8,9 % de la marge brute ajustée au troisième trimestre de l’exercice 2015 comparativement au troisième trimestre de l’an dernier.

Au troisième trimestre de l’exercice 2015, le résultat d’exploitation ajusté s’est élevé à 173,6 millions de dollars, soit 15,7 % des recettes du troisième trimestre, comparativement à 148,3 millions de dollars, soit 14,3 % des recettes du troisième trimestre de l’exercice 2014. Cela correspond à une augmentation de 17,1 % du résultat d’exploitation ajusté comparativement au troisième trimestre de l’an dernier.

Au troisième trimestre de l’exercice 2015, le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté découlant des activités poursuivies ont augmenté de 20,2 % et de 25,0 %, respectivement, comparativement au troisième trimestre de l’exercice 2014.

PERSPECTIVES POUR L'EXERCICE 2015

M. Farmer a conclu : « Nous avons mis à jour nos prévisions pour l’exercice 2015 en fonction de nos résultats du troisième trimestre. Nous prévoyons maintenant des recettes comprises entre 4,46 à 4,49 milliards de dollars et un BPA compris entre 3,55 à 3,58 dollars pour l’exercice 2015. Ces perspectives supposent que le partenariat avec Shred-it ne contribuera pas au BPA au quatrième trimestre étant donné les coûts continus liés à l’intégration et à la transition. Elles supposent également aucune détérioration de l'économie américaine et ne prévoient aucun rachat d'actions supplémentaire ».

Comme mentionné plus haut dans le présent communiqué, après la clôture de la transaction Shred-it au 30 avril 2014, nous ne comptabilisons plus les recettes du déchiquetage de documents dans nos recettes déclarées. Le tableau ci-dessous présente une comparaison des recettes de l’exercice 2014 et des recettes actuellement prévues pour l’ensemble de l’exercice 2015.

           
Exercice 2015 Exercice 2015
Recettes actuellement prévues Limite inférieure Croissance par rapport à Limite supérieure Croissance par rapport à

(montants indiqués en millions de dollars)

Exercice 2014

de la fourchette

l'exercice 2014

de la fourchette

l'exercice 2014

 
Recettes, à l'exclusion du déchiquetage de documents

$

4.193,9

$

4.460,0

6,3

%

$

4.490,0

7,1

%

Recettes provenant du déchiquetage de documents   275,7

Recettes totales de Cintas

$

4.469,6

 

Le tableau ci-dessous présente une comparaison du BPA de l’exercice 2014 et du BPA actuellement prévu pour l’exercice 2015.

           
Exercice 2015 Exercice 2015
Limite inférieure Croissance par rapport à Limite supérieure Croissance par rapport à

BPA actuellement prévu

Exercice 2014

de la fourchette

l'exercice 2014

de la fourchette

l'exercice 2014

 
BPA, à l'exclusion des éléments exceptionnels $ 2,75 $ 3,31 20,4 % $ 3,34 21,5 %
Impact des activités de déchiquetage 0,04 (0,06 ) (0,06 )
Impact de la vente d'actions dans les placements en actions - 0,11 0,11
Impact de la transaction Shred-it 0,26 0,04 0,04
Impact des activités abandonnées   -     0,15     0,15  

BPA total déclaré par Cintas

$

3,05

$

3,55

16,4

%

$

3,58

17,4

%

 

À propos de Cintas
Cintas Corporation, dont le siège social est situé à Cincinnati, fournit des services hautement spécialisés aux entreprises de toutes natures, principalement en Amérique du Nord. Cintas conçoit, fabrique et met en œuvre des programmes d’uniformes arborant l’identité des sociétés et fournit des tapis d’entrées, des articles de toilette, des produits de premiers soins, ainsi que des produits et services pour la sécurité et la protection contre l’incendie. Cintas, société ouverte inscrite au Nasdaq Global Select Market sous le symbole CTAS, fait partie de l’indice Standard & Poor’s 500.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 comporte des dispositions protectrices (« safe harbor ») en cas de contentieux civil relatif aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l’utilisation de termes tels que « estime », « anticipe », « prédit », « projette », « planifie », « s'attend à », « a l'intention de », « vise », « prévoit », « croit », « cherche à », « pourrait », « devrait », « peut », « fera », ou leur version négative, ainsi que de mots, termes et expressions semblables et par le contexte dans lequel ils sont utilisés. Les énoncés de ce type se fondent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valides qu’à la date de leur émission. Veuillez ne pas vous fier outre mesure à des énoncés prospectifs quels qu'ils soient. Nous ne saurions garantir leur réalisation. Ces énoncés comportent un certain nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement erronées et d’autres facteurs susceptibles d’entraîner un écart entre les résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans le présent communiqué de presse. Les facteurs susceptibles d’entraîner un tel écart incluent, sans toutefois s’y limiter, la capacité du partenariat avec Shred-it à intégrer rapidement et efficacement l’activité de déchiquetage de documents de Cintas à celle de Shred-it ; la capacité du partenariat avec Shred-it à réaliser toute synergie résultant de la combinaison de l’activité de déchiquetage de documents de Cintas et de celle de Shred-it ; la capacité du partenariat avec Shred-it à fournir une comptabilisation appropriée de ses résultats ; la possibilité d’encourir des coûts opérationnels supérieurs aux anticipations, notamment ceux de l’énergie et des carburants ; la baisse du volume des ventes ; la perte de clients du fait des tendances envers l’externalisation ; le rendement des acquisitions et leurs coûts d’intégration ; les fluctuations dans les coûts des matériaux et de la main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais médicaux ; les coûts et répercussions possibles des activités syndicales ; l’incapacité à se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la discrimination en matière d’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et les autres avantages sociaux des employés ; les incertitudes concernant toute dépense ou responsabilité existante ou nouvellement découverte liée à la conformité aux lois environnementales et à la remise en état de l’environnement ; les frais, les résultats et l’évaluation en cours des contrôles internes des rapports financiers exigés par la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ; les perturbations causées par l’inaccessibilité des données des systèmes informatiques ; l'engagement ou le résultat de litiges, d’enquêtes ou d’autres poursuites ; la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution des produits ; la perturbation des opérations suite à des événements catastrophiques ou extraordinaires ; le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires, le cas échéant ; les modifications des lois fédérales et des lois des provinces ou des États sur la fiscalité et le travail ; les réactions de la concurrence en termes de prix et de service; l’impact final de l’Affordable Care Act ; et l'établissement de nos états financiers définitifs pour le trimestre clos au 28 février 2015. Cintas ne s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou à les actualiser, que ce soit suite à de nouvelles informations ou afin de refléter des événements, des circonstances ou tout autre développement imprévu survenant après la date initiale de diffusion de ces énoncés. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 31 mai 2014 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous sommes exposés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons pas connaissance ou que nous ne considérons pas comme menaçants à l’heure actuelle peuvent également nuire à nos activités.

           
Cintas Corporation
États des résultats condensés consolidés
(non vérifiés)
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action)
 
 
Trimestre clos au
28 février 28 février
2015     2014     % de variation
 
Recettes :
Locations d'uniformes et de produits auxiliaires $ 859.520 $ 801.702 7,2
Autres services   249.327         309.271   -19,4
Total des recettes 1.108.847 1.110.973 -0,2
 
Frais et dépenses :
Coût de la location d'uniformes et de produits auxiliaires 476.092 450.086 5,8
Coût des autres services 157.448 191.253 -17,7
Frais de vente et administratifs 301.690 317.873 -5,1
Coûts de la transaction liée à la division de déchiquetage   -         2.158   -100,0
 
Résultat d’exploitation 173.617 149.603 16,1
 
Intérêts créditeurs (96 ) (44 ) 118,2
Intérêts débiteurs   16.254         16.418   -1,0
 
Bénéfice avant impôts 157.459 133.229 18,2
Impôt sur le bénéfice 57.052 48.903 16,7
Perte sur investissement dans Shred-it, déduction faite des impôts de 4 010 $   (6.771 )       -   -100,0
Revenu provenant des activités poursuivies 93.636 84.326 11,0

Revenu provenant des activités abandonnées, déduction faite des impôts de 53 $ et 284 $, respectivement

  1.247         276   351,8
Bénéfice net $ 94.883       $ 84.602   12,2
 
Bénéfice de base par action :
Activités poursuivies $ 0,80 $ 0,70 14,3
Activités abandonnées   0,01         0,00   100,0
Bénéfice de base par action $ 0,81       $ 0,70   15,7
 
Bénéfice dilué par action :
Activités poursuivies $ 0,79 $ 0,69 14,5
Activités abandonnées   0,01         0,00   100,0
Bénéfice dilué par action $ 0,80       $ 0,69   15,9
 
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 116.178 119.913
Nombre moyen dilué d'actions en circulation 117.867 121.280
 
 
Période de neuf mois close au
28 février 28 février
2015     2014     % de variation
 
Recettes :
Locations d'uniformes et de produits auxiliaires $ 2.581.820 $ 2.398.884 7,6
Autres services   752.483         936.266   -19,6
Total des recettes 3.334.303 3.335.150 0,0
 
Frais et dépenses :
Coût de la location d'uniformes et de produits auxiliaires 1.424.661 1.363.929 4,5
Coût des autres services 474.965 578.413 -17,9
Frais de vente et administratifs 915.989 949.224 -3,5
Coûts de la transaction liée à la division de déchiquetage   -         2.158   -100,0
 
Résultat d’exploitation 518.688 441.426 17,5
 
Gain lié à la déconsolidation de la division de déchiquetage 6.619 - 100,0
 
Gain lié à la vente d'actions d'une participation à la valeur de consolidation 21.739 - 100,0
 
Intérêts créditeurs (168 ) (196 ) -14,3
Intérêts débiteurs   48.766         49.426   -1,3
 
Bénéfice avant impôt 498.448 392.196 27,1
Impôt sur le bénéfice 184.548 146.016 26,4
Perte sur investissement dans Shred-it, déduction faite des impôts de 4 162 $   (7.027 )       -   -100,0
Revenu provenant des activités poursuivies 306.873 246.180 24,7

Revenu provenant des activités abandonnées, déduction faite des impôts de 12 204 $ et de 740 $, respectivement

  18.530         1.038   1685,2
Bénéfice net $ 325.403       $ 247.218   31,6
 
Bénéfice de base par action :
Activités poursuivies $ 2,61 $ 2,03 28,6
Activités abandonnées   0,16         0,01   1.500,0
Bénéfice de base par action $ 2,77       $ 2,04   35,8
 
Bénéfice dilué par action :
Activités poursuivies $ 2,58 $ 2,01 28,4
Activités abandonnées   0,15         0,01   1.400,0
Bénéfice dilué par action $ 2,73       $ 2,02   35,1
 
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 116.653 120.658
Nombre moyen dilué d'actions en circulation 118.214 121.814
 
 

CINTAS CORPORATION, DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES

       

Trimestre clos au

28 février

28 février

2015     2014
Marge brute sur la location d'uniformes et de produits auxiliaires 44,6 % 43,9 %
Marge brute sur les autres services* 36,9 % 38,2 %
Marge brute totale* 42,9 % 42,3 %
Marge nette, activités poursuivies* 8,4 % 7,6 %
 
 
Période de neuf mois close au
28 février 28 février
2015     2014
Marge brute sur la location d'uniformes et de produits auxiliaires 44,8 % 43,1 %
Marge brute sur les autres services* 36,9 % 38,2 %
Marge brute totale* 43,0 % 41,8 %
Marge nette, activités poursuivies* 9,2 % 7,4 %
 

* Les montants présentés pour le trimestre et la période de neuf mois clos au 28 février 2014 ont été ajustés de manière à refléter les résultats des activités poursuivies.

 

Calcul du bénéfice dilué par action découlant des activités poursuivies

       
Trimestre clos au
28 février 28 février
2015     2014
 
Revenu provenant des activités poursuivies $ 93.636 $ 84.326
Moins le revenu des activités poursuivies attribué aux valeurs mobilières participantes   951       740
Revenu provenant des activités poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires $ 92.685     $ 83.586
 
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires de base en circulation 116.178 119.913
Effet des titres dilutifs - stock options et octroi d'actions aux employés   1.689       1.367
Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation   117.867       121.280
 
Bénéfice dilué par action découlant des activités poursuivies $ 0,79     $ 0,69
 
 
Période de neuf mois close au
28 février 28 février
2015     2014
 
Revenu provenant des activités poursuivies $ 306.873 $ 246.180
Moins le revenu des activités poursuivies attribué aux valeurs mobilières participantes   2.444       1.217
Revenu provenant des activités poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires $ 304.429     $ 244.963
 
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires de base en circulation 116.653 120.658
Effet des titres dilutifs - stock options et octroi d'actions aux employés   1.561       1.156
Nombre moyen pondéré dilué d'actions ordinaires en circulation   118.214       121.814
 
Bénéfice dilué par action découlant des activités poursuivies $ 2,58     $ 2,01
 

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et de la « Regulation G Disclosure »

Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non conformes aux PCGR au sens de la « Regulation G » promulguée par la Commission américaine des valeurs mobilières. Afin de compléter ses états financiers consolidés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis, la société fournit des mesures additionnelles des recettes et de leur croissance, de la marge brute, du résultat d’exploitation, du bénéfice net, du bénéfice dilué par action et du flux de trésorerie. La société estime que ces mesures financières non-PCGR permettent de mieux comprendre sa performance passée, ainsi que ses perspectives de performance future. Des rapprochements des écarts entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR sont présentés dans les tableaux du communiqué de presse ou ci-dessous.

       

Calcul du flux de trésorerie disponible

 
Période de neuf mois close au
28 février 28 février
2015     2014
 
Encaisse nette générée par les activités $ 464.640 $ 385.773
Dépenses d'investissement   (163.040 )       (113.615 )
Flux de trésorerie disponible $ 301.600 $ 272.158
 

La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour évaluer le rendement financier de la société. La direction estime que le flux de trésorerie disponible est utile aux investisseurs puisqu'il établit un lien entre le flux de trésorerie d’exploitation de la société et le capital dépensé pour poursuivre, améliorer et accroître les opérations.

         
Résultats déclaré et ajustés découlant des activités poursuivies
   
Impact du Gain du Gain de
déchiquetage déchiquetage la vente
Montants déclarés de documents de documents de placements

Pourcentage

Pour la période de neuf mois close au 28 février 2015 (voir la note 1) (voir la note 2) (voir la note 3) (voir la note 4) Montants rajustés des recettes
 
Recettes $ 3.334.303 $ - $ - $ - $ 3.334.303 100,0 %
Marge brute $ 1.434.677 $ - $ - $ - $ 1.434.677 43,0 %
Résultat d'exploitation $ 518.688 $ - $ - $ - $ 518.688 15,6 %
Bénéfice net, activités poursuivies $ 306.873 $ (7.027 ) $ 4.143 $ 13.609 $ 296.148 8,9 %
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies $ 2,58 $ (0,06 ) $ 0,04 $ 0,11 $ 2,49
 
Pour la période de neuf mois close au 28 février 2014
 
Recettes $ 3.335.150 $ 222.040 $ - $ - $ 3.113.110 100,0 %
Marge brut $ 1.392.808 $ 99.263 $ - $ - $ 1.293.545 41,6 %
Résultat d'exploitation $ 441.426 $ 5.097 $ - $ - $ 436.329 14,0 %
Bénéfice net, activités poursuivies $ 246.180 $ 3.195 $ - $ - $ 242.985 7,8 %
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies $ 2,01 $ 0,03 $ - $ - $ 1,98
 

Note 1 -

   

Les montants déclarés reflètent la nouvelle classification de la division Stockage de documents et Imagerie dans les activités abandonnées dans les États des résultats condensés consolidés.

 

Note 2 -

Suite à la transaction Shred-it réalisée durant l’exercice 2014, Cintas ne comptabilise plus les résultats du déchiquetage de documents dans ses recettes et sa marge brute déclarées. Durant l’exercice 2015, Cintas fera état de sa part du revenu ou de la perte du partenariat avec Shred-it en ce qui concerne le revenu net et le BPA provenant des activités poursuivies. Conformément aux PCGR, les recettes, la marge brute, le résultat d’exploitation, le bénéfice net et le BPA découlant des activités poursuivies de déchiquetage de documents doivent continuer de figurer dans les résultats de l’exercice 2014.

 

Note 3 -

Cintas a enregistré un bénéfice additionnel lié à la transaction Shred-it parce qu’elle a reçu des produits supplémentaires durant le premier trimestre de l’exercice 2015.

 

Note 4 -

Durant le premier trimestre de l’exercice 2015, Cintas a enregistré un bénéfice sur la vente d’actions d’une participation à la valeur de consolidation.

 
   

 

         

Location

 

d'uniformes et de

 

Premiers secours, sécurité et

produits

Ventes directes

protection contre

Gestion de
DONNÉES ADDITIONNELLES SUR LES SEGMENTS DE MARCHÉ auxiliaires   d'uniformes   l'incendie   documents*   Actifs**   Total
Trimestre clos au 28 février 2015
Recettes $ 859.520 $ 112.185 $ 137.142 $ - $ - $ 1.108.847
Marge brute $ 383.428 $ 31.109 $ 60.770 $ - $ - $ 475.307
Frais de vente et administratifs $ 234.418 $ 21.304 $ 45.968 $ - $ - $ 301.690
Intérêts créditeurs $ - $ - $ - $ - $ (96 ) $ (96 )
Intérêts débiteurs $ - $ - $ - $ - $ 16.254 $ 16.254
Revenu (perte) avant impôt sur le bénéfice $ 149.010 $ 9.805 $ 14.802 $ - $ (16.158 ) $ 157.459
 
Pour le trimestre clos au 28 février 2014
Recettes $ 801.702 $ 107.678 $ 126.743 $ 74.850 $ - $ 1.110.973
Marge brute $ 351.616 $ 29.659 $ 55.131 $ 33.228 $ - $ 469.634
Frais de vente et administratifs $ 223.234 $ 20.405 $ 44.477 $ 29.757 $ - $ 317.873
Coûts de la transaction liée à la division de déchiquetage $ - $ - $ - $ 2.158 $ - $ 2.158
Intérêts créditeurs $ - $ - $ - $ - $ (44 ) $ (44 )
Intérêts débiteurs $ - $ - $ - $ - $ 16.418 $ 16.418
Revenu (perte) avant impôt sur le bénéfice $ 128.382 $ 9.254 $ 10.654 $ 1.313 $ (16.374 ) $ 133.229
 
Période de neuf mois close au 28 février 2015 et à cette date
Recettes $ 2.581.820 $ 334.851 $ 417.632 $ - $ - $ 3.334.303
Marge brute $ 1.157.159 $ 94.026 $ 183.492 $ - $ - $ 1.434.677
Frais de vente et administratifs $ 708.988 $ 64.664 $ 142.337 $ - $ - $ 915.989
Gain lié à la déconsolidation de la division de déchiquetage $ - $ - $ - $ - $ 6.619 $ 6.619
Gain lié à la vente d'actions d'une participation à la valeur de consolidation $ - $ - $ - $ - $ 21.739 $ 21.739
Intérêts créditeurs $ - $ - $ - $ - $ (168 ) $ (168 )
Intérêts débiteurs $ - $ - $ - $ - $ 48.766 $ 48.766
Revenu (perte) avant impôt sur le bénéfice $ 448.171 $ 29.362 $ 41.155 $ - $ (20.240 ) $ 498.448
Actif $ 2.941.476 $ 127.652 $ 444.763 $ - $ 839.449 $ 4.353.340
 
Période de neuf mois close au 28 février 2014 et à cette date
Recettes $ 2.398.884 $ 337.023 $ 377.203 $ 222.040 $ - $ 3.335.150
Marge brute $ 1.034.955 $ 94.510 $ 164.080 $ 99.263 $ - $ 1.392.808
Frais de vente et administratifs $ 663.110 $ 62.711 $ 131.395 $ 92.008 $ - $ 949.224
Coûts de la transaction liée à la division de déchiquetage $ - $ - $ - $ 2.158 $ - $ 2.158
Intérêts créditeurs $ - $ - $ - $ - $ (196 ) $ (196 )
Intérêts débiteurs $ - $ - $ - $ - $ 49.426 $ 49.426
Revenu (perte) avant impôt sur le bénéfice $ 371.845 $ 31.799 $ 32.685 $ 5.097 $ (49.230 ) $ 392.196
Actif $ 2.852.065 $ 138.994 $ 419.647 $ 484.112 $ 505.623 $ 4.400.441
 

* En raison des transactions concernant le partenariat avec Shred-it et la division Stockage de documents et Imagerie, nous n’affichons plus de résultats concernant le secteur d’exploitation des services de gestion de documents. À des fins d’illustration, dans le présent communiqué de presse nous avons présenté les résultats des activités de destruction de documents du secteur d’exploitation des services de gestion de documents pour le trimestre et les neuf mois clos au 28 février 2014. Toutefois, ces données seront combinées à celles du segment d’exploitation de la société aux fins du rapport sur le formulaire 10-Q.

** Les actifs de la société en date du 28 février 2015 comprennent l’investissement dans le partenariat avec Shred-it. Les actifs de la société comprennent également les actifs immobiliers de la division Stockage de documents et Imagerie qui étaient exclus des transactions de vente. Les actifs de la société en date du 28 février 2014 comprennent les actifs de la division Stockage de documents et Imagerie.

     
Cintas Corporation
Bilans consolidés
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action)
 
 

ACTIF

28 février 31 mai
2015 2014
(non vérifiés)
Actifs courants :
Encaisse et équivalents de trésorerie $ 445.314 $ 513.288
Titres négociables 44.874 -
Comptes débiteurs, montant net 497.978 508.427
Stocks, montant net 234.641 251.239
Uniformes et autres articles loués 524.065 506.537
Impôts exigibles 6.633 -
Actifs destinés à la vente 21.132 -
Charges payées d'avance et autres éléments d'actif à court terme   22.482     26.190  
Total des actifs à court terme 1.797.119 1.805.681
 
Biens immobiliers et équipements, prix coûtant, net 853.391 855.702
 
Investissements 445.538 458.357
Survaleur 1.194.389 1.267.411
Contrats de service, montant net 44.824 55.675
Autres actifs, montant net   18.079     19.626  
 
$ 4.353.340   $ 4.462.452  
 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 
Passif à court terme :
Comptes créditeurs $ 198.946 $ 150.070
Rémunération à payer et passif associé 78.007 85.026
Charges à payer 281.872 299.727
Impôts exigibles - 5.960
Charge d'impôt différée 106.788 88.845
Éléments de passif destinés à la vente 612 -
Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an   -     503  
Total du passif à court terme 666.225 630.131
 
Passif à long terme :
Tranche de la dette à long terme échéant à plus d'un an 1.300.000 1.300.477
Charge d'impôt différée 232.232 246.044
Charges à payer   107.217     92.942  
Total du passif à long terme 1.639.449 1.639.463
 
Capitaux propres :
Actions privilégiées, sans valeur nominale : - -
100 000 actions autorisées, aucune en circulation
Actions ordinaires, sans valeur nominale : 320.248 251.753
425 000 000 actions autorisées
Exercice 2015 : 177 886 323 actions émises et 114 344 969 actions en circulation
Exercice 2014 : 176 378 412 actions émises et 117 037 784 actions en circulation
Capital versé 145.130 134.939
Bénéfices non répartis 4.122.354 3.998.893
Actions de trésorerie : (2.535.803 ) (2.221.155 )
Exercice 2015 : 63 541 354 actions
Exercice 2014 : 59 340 628 actions
Autres éléments du résultat étendu accumulés   (4.263 )   28.428  
Total des capitaux propres   2.047.666     2.192.858  
 
$ 4.353.340   $ 4.462.452  
 
     
Cintas Corporation
États des flux de trésorerie condensés consolidés
(non vérifiés)
(en milliers de dollars)
 
 
Période de neuf mois close au
28 février 28 février

Flux de trésorerie issus des activités d'exploitation :

2015 2014
 
Bénéfice net $ 325.403 $ 247.218
 

Ajustements pour rapprocher le bénéfice net et la trésorerie nette issue des activités d'exploitation :

Dépréciation 104.950 127.761
Amortissement des actifs incorporels 11.090 17.524
Rémunération en actions 36.016 22.248
Gain sur la transaction concernant le stockage de documents (35.036 ) -
Gain lié à la déconsolidation de la division de déchiquetage (6.619 ) -
Gain lié à la vente d'actions d'une participation à la valeur de consolidation (21.739 ) -
Perte sur investissement dans Shred-it 11.189 -
Charge d'impôt différée 15.428 8.733

Changements apportés à l'actif et au passif à court terme, hormis acquisitions d'entreprises :

Comptes débiteurs, montant net (3.168 ) (34.024 )
Stocks, montant net 15.370 (16.130 )
Uniformes et autres articles loués (22.203 ) (4.142 )
Charges payées d'avance et autres éléments d'actif à court terme (1.609 ) (1.892 )
Comptes créditeurs 53.379 (7.037 )
Rémunération à payer et passif associé (7.086 ) 2.219
Charges à payer 1.841 5.025
Impôts exigibles   (12.566 )   18.270  
 
Encaisse nette générée par les activités d'exploitation 464.640 385.773
 

Flux de trésorerie issus des activités d'investissement :

 
Dépenses d'investissement (163.040 ) (113.615 )
Produits du rachat de titres négociables 18.711 49.635
Achat de titres négociables et investissements (79.947 ) (63.335 )
Produits des transactions concernant le stockage de documents, moins l'encaisse investie 154.891 -
Produits de la transaction liée à la division de déchiquetage 3.344 -
Produits de la vente d'actions d'une participation à la valeur de consolidation 29.933 -
Dividendes reçus sur la participation à la valeur de consolidation 5.247 -
Acquisitions d'entreprises, hors trésorerie acquise (13.798 ) (32.965 )
Autre, montant net   1.583     (868 )
 
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement (43.076 ) (161.148 )
 

Flux de trésorerie issus des activités de financement :

 
Remboursement de la dette (456 ) (8.010 )
Produit de l’exercice des rémunérations à base d'actions 31.956 29.286
Dividendes payés (201.941 ) (93.314 )
Rachat d'actions ordinaires (314.648 ) (164.462 )
Autre, montant net   3.139     10.339  
 
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (481.950 ) (226.161 )
 
Effet des variations des taux de change sur les liquidités et quasi-liquidités (7.588 ) (1.878 )
 
Diminution nette des liquidités et quasi-liquidités (67.974 ) (3.414 )
 
Liquidités et quasi-liquidités en début de période   513.288     352.273  
 
Liquidités et quasi-liquidités en fin de période $ 445.314   $ 348.859  

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Contacts

Cintas Corporation
J. Michael Hansen, vice-président Finances et directeur financier, 513-701-2079
ou
Paul F. Adler, contrôleur général, 513-573-4195

Contacts

Cintas Corporation
J. Michael Hansen, vice-président Finances et directeur financier, 513-701-2079
ou
Paul F. Adler, contrôleur général, 513-573-4195