Le Trade Information Warehouse de DTCC achève le traitement de l'événement de crédit pour Washington Mutual

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) a annoncé que son Trade Information Warehouse (Warehouse) a réussi aujourd'hui le traitement et le règlement automatisés des contrats de swaps sur défaillance de crédit (CDS) sur dérivés de crédit hors-cote (OTC) en rapport avec l'événement de crédit de Washington Mutual Inc. (WaMu). Le traitement s'est conclu par le transfert de fonds nets effectués par les vendeurs nets de protection à des acheteurs nets de protection de l'ordre de 1,4 milliard de dollars US. La portion de ce règlement de fonds nets imputable aux négociations entre les grands opérateurs s'est effectuée par les procédures normales employées par la CLS Bank (banque mondiale de règlement centralisé multi-devises et prestataire du service de règlement centralisé au Warehouse).

Les transferts de fonds nets ont couvert les CDS individuels en souffrance de WaMu, ainsi que les contrats d'indice de crédit CDS (CDX) et les tranches d'indice de crédit CDS dont WaMu était un composant. WaMu était un composant d'environ 35 indices traités par le Warehouse, avec des pourcentages de composants allant de 0,80 % à 4,17 %.

La vente aux enchères de l'événement de crédit de WaMu du 23 octobre a fixé un prix de 57 cents sur le dollar pour les obligations de WaMu. Au 23 octobre, la valeur notionnelle brute des swaps sur défaillance de crédit individuels en souffrance de WaMu enregistrés dans le Warehouse était de 41 milliards de dollars.

Le Warehouse de DTCC est le registre central électronique des contrats de swaps sur défaillance de crédit. Forte d'une base client comprenant pratiquement tous les opérateurs du marché mondial des dérivés et plus de 1 100 sociétés buy-side dans 31 pays, la grande majorité des swaps sur défaillance de crédit négociés a été enregistrée dans le Warehouse.

Le 4 novembre, DTCC a commencé à publier des données sur les valeurs notionnelles brutes et nettes en souffrance (les valeurs d'« action ») des 1 000 plus grandes entités de référence individuelles de CDS sous-jacents et de tous les indices CDS enregistrés dans le Warehouse. Certains agrégats de ces données sont aussi inclus sur une base notionnelle brute seulement. Les données, qui seront mises à jour une fois par semaine, le mardi, après 17h00 HNE, entendent répondre aux préoccupations sur la transparence du marché. Pour consulter ces données, rendez-vous sur le site http://www.dtcc.com/products/derivserv/data/index.php

A propos de DTCC

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) offre, par le biais de ses filiales, des services de compensation, de règlement et d´information concernant les titres, les obligations d’entreprises et municipales, les titres d´État et les titres adossés à des créances hypothécaires commerciales, les instruments du marché monétaire et les produits dérivés négociés de gré à gré. Par ailleurs, la DTCC est un important gestionnaire de fonds communs de placement et de transactions d´assurance, qui met en relation les fonds et les porteurs avec les réseaux de distribution. Le dépôt de la DTCC offre la conservation et le service d´actifs de plus de 3,5 millions d´émissions de titres aux États-Unis et dans 110 autres pays et territoires, pour une valeur de 40 billions d´USD. L´an passé, la DTCC a réglé plus de 1,8 trillions de transactions sur des titres. DTCC possède de nombreux sites d´exploitation aux États-Unis et en dehors des États-Unis.

DTCC Deriv/SERV LLC, une filiale à cent-pour-cent de DTCC, assure la mise en relation et la confirmation automatisées des contrats de dérivés OTC, notamment des dérivés de crédit, d'actions cotées et de taux d'intérêts. Selon les principaux acteurs du marché, plus de 90 % des dérivés de crédit échangés à l'échelle mondiale sont confirmés électroniquement par Deriv/SERV. Le Trade Information Warehouse, une offre de service de Deriv/SERV lancé en novembre 2006, constitue la première et l'unique base de données complète du marché, à la fois infrastructure électronique centralisée pour le traitement post-marché des contrats de dérivés OTC tout au long de leur cycle de vie, de la confirmation au règlement définitif.

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