AMD e Advanced Technology Investment Company, de Abu Dhabi, vão criar nova empresa de fabricação de semicondutores de ponta

NOVA YORK--(BUSINESS WIRE)--A AMD (NYSE:AMD) e a Advanced Technology Investment Company (ATIC), de Abu Dhabi, anunciaram hoje a criação de uma empresa de produção de semicondutores de ponta, com sede nos Estados Unidos, para atender à crescente demanda por serviços de fundição de ponta. A nova empresa global, com o nome provisório de “The Foundry Company” ("A Empresa de Fundição"), atenderá a essa necessidade, combinando tecnologia de processo avançada, instalações produtivas dominantes no setor e planos de expansão agressivos da sua capacidade de cobertura global. Ao mesmo tempo, a Mubadala Development Company aumentará seu investimento atual na AMD, passando a deter 19,3% de participação no capital social da empresa, em ações totalmente diluídas.

A AMD contribuirá com as instalações industriais da The Foundry Company, inclusive duas unidades de fabricação em Dresden, Alemanha, com os correspondentes ativos e direitos de propriedade intelectual. A ATIC investirá US$ 2,1 bilhões na compra da sua participação na The Foundry Company, dos quais US$ 1,4 bilhão serão investidos diretamente na nova empresa e os US$ 700 mil restantes serão pagos à AMD, para compra de mais ações da The Foundry Company. A The Foundry Company também assumirá um passivo da AMD de aproximadamente US$ 1,2 bilhão. A ATIC se comprometeu a injetar na The Foundry Company recursos de, no mínimo, US$ 3,6 bilhões e no máximo US$ 6 bilhões, ao longo dos próximos cinco anos, para financiar a expansão da capacidade de produção de chips da The Foundry Company para além das instalações industriais iniciais oferecidas pela AMD. Esses recursos serão usados pela The Foundry Company para (i) prosseguir com a expansão de sua capacidade em Dresden, Alemanha, inclusive transformando uma de suas fábricas em instalações de última geração, e (ii) começar a construção de uma nova unidade de produção de última geração no condado de Saratoga, estado de Nova York, sujeita à transferência de incentivos já aprovados do estado de Nova York. As instalações de Nova York devem criar mais de mil e quatrocentos empregos diretos e, enquanto estiver operando, devem gerar mais 5.000 vagas na região. Ao entrar em funcionamento, as instalações de Nova York serão a única fundição de produção de semicondutores de ponta com administração independente dos Estados Unidos.

A demanda global por fundições de semicondutores independentes está crescendo porque as principais empresas do segmento estão deixando de produzir, em função do aumento dos custos e da complexidade associados à elevação excessiva dos custos de capital, pesquisa e desenvolvimento. Além disso, crescem também as exigências do mundo por dispositivos com semicondutores mais avançados, e a aliança de tecnologia da IBM, à qual a The Foundry Company pertencerá, cria uma base muito mais ampla para a inovação na indústria de semicondutores.

A diretoria da The Foundry Company será composta por representantes da AMD e da ATIC em igual número. A AMD deterá 44,4% de participação no capital da The Foundry Company e a ATIC, 55,6%, totalmente convertidos em ações ordinárias no ato de fundação da empresa.

Doug Grose deixará a sua função de vice-presidente sênior de operações de produção da AMD para tornar-se diretor executivo da Foundry Company. Hector Ruiz deixará sua função de presidente executivo e presidente da diretoria da AMD para se tornar presidente da Foundry Company. Para ampliar sua anunciada liderança, a nova empresa planeja executar uma estratégia de recrutamento agressiva, para formar uma equipe de nível internacional com liderança na produção de semicondutores.

A ATIC é uma empresa de investimentos criada pelo governo de Abu Dhabi para investir em oportunidades de tecnologia avançada, que exijam injeção de capital e horizontes a longo prazo para obter retorno econômico, enquanto aumenta a diversificação econômica de Abu Dhabi. Ao melhorar as capacidades específicas da transação com a AMD, a ATIC firmará um acordo de doze meses com a Mubadala para administrar o projeto de participação da ATIC na The Foundry Company.

Em conseqüência das transações, a AMD fortalecerá sua posição financeira e se concentrará no projeto e desenvolvimento de soluções inovadoras em computação e computação gráfica. A AMD obterá maior liquidez com a assimilação, pela The Foundry Company, de dívidas de aproximadamente US$ 1,2 bilhão, o pagamento de US$ 700 milhões que a ATIC fará à AMD pela participação na The Foundry Company e US$ 314 milhões que a Mubadala transferirá para a AMD em pagamento pelas cinqüenta e oito milhões de ações e títulos de subscrição recém-emitidos sobre trinta milhões de ações adicionais.

A Mubadala, que já detém 8,1% do capital da AMD, aumentará essa participação para 19,3% das ações em circulação, totalmente diluídas. Isso será realizado com a compra, por US$ 314 milhões, de cinqüenta e oito milhões de ações da AMD e títulos de subscrição recém-emitidos sobre trinta milhões de ações adicionais. A Mubadala também terá o direito de nomear um representante na diretoria da AMD.

“O dia de hoje é um marco para a AMD, pois representa a criação de uma empresa mais forte e com foco mais concentrado", disse Dirk Meyer, presidente e diretor executivo da AMD. “Com a The Foundry Company, a AMD desenvolveu uma nova maneira de concentrar esforços em projetos, ao mesmo tempo em que mantém acesso às tecnologias de produção de ponta de que o nosso negócio necessita, sem a exigência de investimentos de capital intensivo para a produção de semicondutores. Em especial, quero cumprimentar o presidente Hector Ruiz, cuja visão e liderança de nossa estratégia Ativo Inteligente (Asset Smart) se concretiza hoje”.

“Estamos tão entusiasmados com o potencial da AMD hoje quanto estávamos ao fazer o nosso investimento inicial, no ano passado", afirmou Khaldoon Al Mubarak, diretor executivo da Mubadala. “Esse aumento do investimento é um sólido voto de confiança para a estratégia de negócio Ativo Inteligente, da AMD, sua elaborada equipe de liderança e a melhor tecnologia da categoria”.

“A ATIC e a AMD são os sócios ideais para a criação da The Foundry Company”, disse Hector Ruiz, presidente da AMD e futuro presidente da The Foundry Company. “Trabalhar juntos nos permite combinar a visão e a disposição de investimento de capital de longo prazo da ATIC com a nossa liderança em produção, inovação e mão-de-obra altamente qualificada. Além disso, a presença da The Foundry Company no estado de Nova York, ao lado da IBM e de outros líderes em pesquisa, consolidará a posição da região como um dos principais centros mundiais do desenvolvimento de nanotecnologia”.

O presidente da ATIC, Waleed Al Mokarrab, declarou: “Em preparação há mais de um ano, o anúncio de hoje remodela de modo significativo o setor global de semicondutores; trata-se de um investimento no qual todas as partes vislumbram oportunidades relevantes. Independente e bem capitalizada, a The Foundry Company começa, em seu primeiro dia, com um cliente de ponta estabelecido, uma programação de lançamentos de alta tecnologia, uma parceria de P&D com a IBM e um plano claro para dar escala à capacidade, o que lhe garante a base para se tornar um líder global inconteste na produção de semicondutores”.

“A criação da The Foundry Company representa um marco fundamental na evolução do setor de semicondutores", disse Doug Grose, que será o diretor executivo da The Foundry Company. "As empresas estão ansiosas por opções no fornecimento de capacidade de produção de ponta, e nosso novo empreendimento responde a essa necessidade. Ao combinar excelência operacional, tecnologia de ponta desenvolvida em colaboração com a IBM e uma programação de aumento de capacidade agressiva, a The Foundry Company pretende orientar a próxima rodada de inovação no setor".

A The Foundry Company se unirá à IBM numa aliança de desenvolvimento conjunto de silício sobre isolante (SOI) e silício a granel na geração de 22 nanômetros. A aliança é uma coalizão de empresas líderes do setor de semicondutores, que estão colaborando para o desenvolvimento das tecnologias de silício de próxima geração.

"Damos as boas-vindas à The Foundry Company na IBM Alliance e temos muito prazer em constatar que a empresa está investindo no estado de Nova York”, disse John E. Kelly III, vice-presidente sênior e diretor de pesquisa da IBM. “A participação da The Foundry Company na aliança injeta novo capital intelectual em nosso esforço colaborativo e dá continuidade ao impulso e à liderança que a aliança estabeleceu em tecnologias de semicondutores".

Na conclusão da transação, a The Foundry Company dará início às suas operações com cerca de três mil empregados, que serão transferidos para a nova empresa a partir das instalações da AMD no Vale do Silício, em Nova York, em Dresden e em Austin. Os escritórios centrais da nova empresa estarão localizados no Vale do Silício, e suas equipes de liderança e ecossistemas de pesquisa e desenvolvimento e de produção estarão em Nova York, Dresden e Austin. Depois da modernização e da expansão em Dresden e a construção de uma instalação de ponta no estado de Nova York, a The Foundry Company antevê a expansão de sua cobertura global ao longo do tempo, se comercialmente viável, de modo a contar com novas instalações produtivas em Abu Dhabi.

Espera-se que a transação seja concluída no início de 2009, depois de satisfeitas as condições necessárias, como a obtenção de aprovação dos órgãos reguladores, a transferência de incentivos já aprovados do estado de Nova York para a empresa e a aprovação, pelos acionistas da AMD, da emissão de ações ordinárias e títulos de subscrição para a Mubadala. Antes da concretização da transação, a AMD, a ATIC e a Mubadala protocolarão, para análise, uma notificação conjunta voluntária junto à Comissão de Investimentos Estrangeiros nos Estados Unidos (CFIUS), um comitê interministerial do governo presidido pela Secretaria do Tesouro.

Na concretização da transação, a The Foundry Company:

• terá valor total de US$ 5 bilhões, composto pela contribuição da AMD em ativos de produção e propriedade intelectual (incluídas as instalações de Dresden), capital intelectual e empregados, somando US$ 2,4 bilhões; pela contribuição da ATI, de US$ 1,4 bilhão em novo capital; e transferência de passivo da AMD para a The Foundry Company, no valor de US$ 1,2 bilhão;
• será consolidada com a AMD para efeito de relatórios financeiros;
• terá diretoria composta, equanimemente, por representantes da AMD e da ATIC;
• terá a AMD e a ATIC como acionistas, com igual direito de voto na concretização da transação;
• terá seu capital dividido entre a AMD (44,4%) E A ATIC (55,6%), totalmente convertido em ações ordinárias. A participação da ATIC no capital da empresa aumentará ao longo do tempo, com base nas diferenças de títulos mobiliários detidos pela AMD e a ATIC e dependendo de a AMD decidir investir proporcionalmente, junto com a ATIC, em futuras injeções de capital, para apoiar o crescimento da The Foundry Company;
• terá sede no Vale do Silício, e suas equipes de liderança e ecossistemas de pesquisa e desenvolvimento e de produção estarão em Nova York, Dresden e Austin;
• será, com exceções limitadas, fornecedora exclusiva para a produção dos processadores da AMD e, quando em boas condições de competitividade, de determinados percentuais de outros produtos de semicondutores da AMD;
• dará início à unidade de produção do estado de Nova York em meados de 2009, gerando 1.400 empregos diretos na região quando estiver em plena operação;
• espera aumentar sua capacidade com novas instalações de última geração, com a modernização de uma das unidades produtivas de Dresden, em 2009;
• deverá unir-se à IBM na aliança para desenvolvimento de tecnologia SOI e silício a granel, expandindo muito o mercado-alvo da The Foundry Company;
• depois da modernização e expansão em Dresden e a construção de instalações de última geração no estado de Nova York, a The Foundry Company antevê a expansão de sua cobertura global ao longo do tempo, se comercialmente justificada, de modo a incluir novas instalações produtivas em Abu Dhabi.
• anunciará o seu nome e identidade corporativos definitivos.

Na conclusão da transação, a AMD:

• terá direito de voto igual ao da ATIC na The Foundry Company;
• deterá 44,4% do capital da The Foundry Company, integralmente convertido em ações ordinárias;
• obterá maior liquidez com a assimilação, pela The Foundry Company, de dívidas de aproximadamente US$ 1,2 bilhão, o pagamento de US$ 700 milhões que a ATIC fará à AMD pela participação na The Foundry Company e US$ 314 milhões que a Mubadala transferirá para a AMD em pagamento por cinqüenta e oito milhões de ações e títulos de subscrição recém-emitidos sobre trinta milhões de ações adicionais;
• concentrará seu foco estritamente no projeto e desenvolvimento de inovações de próxima geração, com base na fusão de processamento computacional e gráfico;
• elegerá um representante da Mubadala como membro de sua diretoria;
• excluindo-se a consolidação da The Foundry Company para fins de relatórios financeiros, melhorará sua posição de caixa líquida em US$ 2,1 bilhões, por meio da assimilação, pela The Foundry Company, de dívidas líquidas de aproximadamente US$ 1,1 bilhão (líquido de aproximadamente US$ 100 milhões em caixa, transferidos pela AMD para a The Foundry Company) e pagamentos em caixa realizados pela ATIC e a Mubadala, totalizando US$ 1 bilhão;
• terá a opção, mas não a obrigação, de injetar capital adicional na The Foundry Company em resposta a futuras chamadas de capital; e
• manterá, com algumas exceções , um acordo de fornecimento exclusivo com a The Foundry Company para a produção dos processadores da AMD e, quando em boas condições de competitividade, de determinados percentuais de outros produtos de semicondutores da AMD.

Na conclusão da transação, a ATIC:

• terá direito de voto igual ao da AMD na The Foundry Company;
• deterá 55,6% do capital da The Foundry Company, integralmente convertido em ações ordinárias;
• fará investimento inicial de US$ 2,1 bilhões, dos quais US$ 1,4 bilhão serão investidos diretamente na nova empresa e US$ 700 milhões serão pagos diretamente à AMD;
• comprometerá no mínimo US$ 3,6 bilhões e no máximo US$ 6 bilhões em injeções de capital adicionais ao longo dos próximos cinco anos, para a modernização e expansão de instalações produtivas em Dresden e a construção de novas instalações no estado de Nova York.

Na concretização da transação, a Mubadala:

• comprará, por um valor total de US$ 314 milhões, cinqüenta e oito milhões de ações da AMD e títulos de subscrição recém-emitidos sobre 30 milhões de ações adicionais, passando a deter participação total de 19,3% na AMD, em ações diluídas; e
• terá o direito de nomear um representante para eleição como membro da diretoria da AMD.

Para obter mais informações sobre o anúncio, acesse www.amd.com/NewGlobalFoundry

Notas para os editores

Conferência com a mídia e analistas:

Será realizada uma conferência com a mídia e analistas às 9h (horário de Brasília) dodia 7 de outubro. de 2008.

A conferência pode ser acessada através de:

Discagem gratuita: (+1 866) 206-6509

Discagem paga: (+1 703) 639-1108

ID da conferência: 1291724

Reapresentação:

Discagem gratuita: (+1 888) 266-2081;

Discagem paga: (+1 703) 925-2533;

ID da conferência: 1291724

Link para a transmissão via Internet:

http://phx.corporate-ir.net/playerlink.zhtml?c=74093&s=wm&e=1989440

Sobre a AMD

A Advanced Micro Devices (NYSE:AMD) é uma empresa de tecnologia avançada que se dedica a colaborar com clientes e parceiros para impulsionar a próxima geração de soluções de computação e computação gráfica no trabalho, em casa e em jogos eletrônicos. Para obter mais informações, acesse http://www.amd.com.

Sobre a ATIC

A Advanced Technology Investment Company (ATIC) foi criada em 2008. Empresa de investimentos em tecnologia, subsidiária integral do governo de Abu Dhabi, a ATIC está voltada para a realização de investimentos significativos no setor de tecnologia avançada, tanto local quanto internacionalmente. Seu objetivo é gerar retornos com benefícios de longo prazo para o Emirado de Abu Dhabi.

A ATIC procura dar aproveitamento máximo às vantagens exclusivas que tem como investidora do Emirado de Abu Dhabi, para identificar e aproveitar oportunidades de investimento de longo prazo no setor de tecnologia avançada, altamente competitivo e de investimentos de capital intensivo. Entre essas vantagens, está um capital significativo e confiável, uma paciente filosofia investimentos e um horizonte de investimentos de longo prazo.

Para obter mais informações sobre a ATIC, acesse www.advancedtechnologyic.com

Sobre a “The Foundry Company”

A The Foundry Company será uma empresa de produção de semicondutores de ponta, com sede nos EUA, criada para atender à crescente demanda por capacidades de produção em fundições de ponta. A Foundry Company responderá a essa necessidade combinando tecnologia de processo avançada, instalações de produção de ponta e planos agressivos para dar escala à capacidade. As bases da produção da The Foundry Company serão as instalações de ponta em Dresden, na Alemanha, com planos futuros para a expansão desse campus e a construção de instalações de última geração no Condado de Saratoga, estado de Nova York. Na conclusão da transação, a nova empresa terá sede no Vale do Silício, e suas equipes de liderança e ecossistemas de pesquisa e desenvolvimento e de produção estarão em Nova York, Dresden e Austin;

Para obter mais informações sobre a The Foundry Company, acesse www.newglobalfoundry.com

Sobre a Mubadala Development Company

A Mubadala Development Company (Mubadala) é uma sociedade anônima por ações com sede em Abu Dhabi, capital dos Emirados Árabes Unidos. Seu foco está no desenvolvimento e na administração de um portfólio extenso e economicamente diversificado de iniciativas comerciais. A empresa faz isso de modo independente ou em parceira com organizações internacionais de ponta. A estratégia comercial da Mubadala é fundamentalmente formada por investimentos de capital intensivo de longo prazo, com sólidos retornos financeiros.

A empresa administra um portfólio multibilionário de investimentos, projetos e iniciativas locais, regionais e internacionais. Através dos seus projetos de investimento e desenvolvimento, a Mubadala é um catalisador e um reflexo da orientação para a diversificação econômica do Emirado de Abu Dhabi. Seu impacto é evidente, tanto doméstica quanto internacionalmente, em setores como os de energia, aeroespacial, imobiliário, de atendimento à saúde, tecnologia, infra-estrutura e serviços.

O único acionista da Mubadala é o governo do Emirado de Abu Dhabi. Para obter mais informações sobre a Mubadala, suas parcerias e atividades, acesse www.mubadala.ae.

Declarações sobre desempenho futuro

Este documento contém declarações sobre desempenho futuro, feitas em conformidade com as disposições de porto seguro da Lei de Reforma de Litígios sobre Títulos e Valores Mobiliários Privados, de 1995. Essas declarações sobre desempenho futuro baseiam-se em riscos e incertezas que podem levar os resultados efetivos a divergir substancialmente das expectativas. Essas declarações sobre desempenho futuro não devem ser entendidas como previsões de eventos futuros, já que não podemos garantir que os eventos ou circunstâncias refletidos nessas declarações serão alcançados ou ocorrerão. As declarações sobre desempenho futuro podem ser identificadas pelo uso de terminologia relativa ao futuro, incluindo as palavras "acredita", "espera", "pode", tempos verbais futuros, "deve", "busca", "pretende, "planeja", “pro forma,” “estima” ou “prevê” ou as formas negativas dessas palavras, expressões, e outras variações, além de terminologia semelhante. Essas declarações sobre desempenho futuro relacionam-se, entre outras coisas, com nossa estratégia de ativos inteligentes, o impacto e os efeitos da nossa joint-venture com a The Foundry Company, a demanda futura por nossos produtos, gastos de capital, os benefícios potenciais da nossa joint-venture com a The Foundry Company e a oportunidade da nossa joint-venture com a The Foundry Company. Os fatores materiais que podem levar os resultados efetivos a divergir substancialmente das expectativas atuais incluem, sem limitações, os seguintes: impacto negativo sobre planos de vendas dos programas de definição de preços, marketing e abatimentos, inclusão de produtos em pacotes, definição de padrões, lançamentos de produtos ou outras atividades da Intel Corporation visando os negócios da empresa; qualquer incapacidade para concretizar todos os benefícios previstos em nossa joint-venture proposta com a The Foundry Company em razão, entre outras coisas, das receitas, economias de custos, melhorias de fluxo de caixa, perspectivas de crescimento e quaisquer outros benefícios esperados da transação não poderem ser integralmente realizados ou levarem mais tempo que o esperado para se realizar; impossibilidade de formação da joint-venture com a The Foundry Company; revés no setor de semicondutores; variações inesperadas no crescimento do mercado e na demanda por nossos produtos e tecnologias, com base no mix de produtos que possamos oferecer em qualquer período específico ou mesmo uma queda da demanda; ineficácia dos nossos esforços de redução de custos; qualquer incapacidade para aumentar a eficiência de nossa cadeia de fornecimento; qualquer incapacidade para promover a transição para tecnologias com processos avançados de produção em tempo hábil e de modo eficaz, coerente com os gastos de capital planejados; qualquer incapacidade para desenvolver, lançar e promover novos produtos e tecnologias nos volumes e no mix exigido pelo mercado, com rendimentos adequados e em tempo hábil; incapacidade de obter capacidade de produção ou componentes para atender à demanda por nossos produtos ou subutilização das instalações produtivas da The Foundry Company; efeito de instabilidades políticas ou internacionais sobre nossas vendas ou produção; ou que a The Foundry Company se prove menos bem-sucedida que o esperado. Nós estimulamos os investidores a analisarem em detalhes os riscos e incertezas descritas nos nossos documentos protocolados na SEC (Securities and Exchange Commission, Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio dos EUA), incluindo, entre outros, o relatório trimestral, em formulário 10-Q, do trimestre encerrado em 28 de junho de 2008.

Informações adicionais e onde encontrá-las

A AMD protocolará uma declaração de procuração em que a diretoria da AMD solicitará procurações e aprovação de acionistas da AMD para a emissão de ações da AMD e títulos de subscrição relativos ao Acordo Principal da Transação junto à Securities and Exchange Commission (“SEC”). Incentivamos os investidores e detentores de títulos mobiliários a lerem este comunicado tão logo seja disponibilizado, e outros documentos relevantes protocolados junto à SEC, já que todos conterão informações importantes. Os detentores de títulos mobiliários podem obter uma cópia gratuita da declaração de procuração, depois de protocolada pela AMD junto à SEC, nas próximas semanas, e de outros documentos protocolados pela AMD junto a SEC, no site da SEC: http://www.sec.gov. A declaração de procuração e outros documentos também podem ser obtidos gratuitamente no departamento de relações com os investidores da AMD, pelo e-mail investor.relations@amd.com ou pelo telefone:+1 (408) 749 4000.

A AMD e seus diretores executivos e diretores podem ser considerados participantes na solicitação de procurações dos acionistas da AMD no que diz respeito à emissão de ações e títulos de subscrição relativos ao Acordo Principal da Transação. As informações relativas a esses diretores executivos e diretores estão incluídas na declaração de procuração da AMD para a Assembléia de Acionistas de 2008, realizada em 14 de março de 2008, disponível gratuitamente no website da SEC:, http://www.sec.gov e no departamento de Relações com os Investidores da AMD, pelo e-mail investor.relations@amd.com ou pelo telefone +1 (408) 749 4000. Certos diretores executivos e diretores da AMD têm participação na transação que pode, de maneira geral, ser diferente da participação dos acionistas da AMD. Esses interesses serão descritos na declaração de procuração, quando do protocolo do documento pela AMD junto à SEC, nas próximas semanas.