JPMorgan Chase przejmuje spółkę Bear Stearns

NOWY JORK--(BUSINESS WIRE)--Spółka JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) ogłosiła przejęcie The Bear Stearns Companies Inc. (NYSE: BSC). Zarządy obu spółek jednogłośnie zatwierdziły transakcję.

Będzie to transakcja typu "akcja za akcje". JPMorgan Chase dokona zamiany 0,05473 akcji zwykłych JPMorgan Chase na jedną akcję spółki Bear Stearns. Na podstawie kursu zamknięcia z dnia 15 marca 2008 roku transakcja będzie obejmować wartość około 2 USD za akcję.

Spółka JPMorgan Chase zagwarantuje w trybie natychmiastowym zobowiązania handlowe spółki Bear Stearns i jej jednostek zależnych oraz zapewni nadzór zarządczy nad jej działalnością. Transakcja nie podlega żadnym specjalnym warunkom poza zgodą akcjonariuszy. Transakcja ma zostać sfinalizowana do końca drugiego kwartału kalendarzowego 2008 roku. Rezerwa Federalna, Biuro Kontrolera Waluty (OCC) i inne agencje federalne udzieliły wszelkich niezbędnych zezwoleń.

Poza środkami, które Rezerwa Federalna standardowo zapewnia za pośrednictwem swego okna pożyczkowego, zapewni ona również specjalne finansowanie dla tej transakcji. Rezerwa Federalna zgodziła się sfinansować do 30 miliardów USD mniej płynnych aktywów spółki Bear Stearns.

"Spółka JPMorgan Chase daje swą gwarancję zobowiązań spółki Bear Stearns - powiedział Jamie Dimon, prezes i dyrektor generalny JPMorgan Chase. - Klienci i partnerzy Bear Stearns powinni być pewni, że JPMorgan zabezpieczy ryzyko strony przeciwnej w odniesieniu do przejmowanej spółki. Z radością przyjmiemy klientów, partnerów i pracowników i cieszymy się z rozpoczęcia naszej współpracy".

Dimon dodał: "Ta transakcja zapewni znaczną wartość długoterminową dla akcjonariuszy spółki JPMorgan Chase. To przejęcie spełnia nasze podstawowe kryteria: podejmujemy rozsądne ryzyko, wzięliśmy pod uwagę stosowny margines błędu, transakcja umocni naszą spółkę oraz posiadamy wyraźną zdolność do jej realizacji".

Ubiegły tydzień okazał się niezwykle trudnym okresem dla spółki Bear Stearns. Ta transakcja stanowi najlepsze rozwiązanie dla wszystkich naszych obszarów działania zważywszy na zaistniałe okoliczności - powiedział Alan Schwartz, prezes i dyrektor generalny Bear Stearns. - Jestem niezwykle dumny z naszych pracowników i wierzę, że będą oni nadal stanowić ogromną wartość dla nowego przedsiębiorstwa".

Transakcja ma ostatecznie przynieść wzrost rocznego zysku JPMorgan Chase.

"Ta transakcja pomoże nam uzupełnić pewne luki w naszym franchisingu w sposób opłacalny - powiedział Steve Black, współdyrektor generalny banku inwestycyjnego JPMorgan. - Dobrze znamy kadrę kierowniczą spółki Bear Stearns i cieszymy się połączenia naszych firm i perspektywy współpracy".

"Przejecie spółki Bear Stearns umożliwi nam uzyskanie atrakcyjnego zestawu firm," powiedział Bill Winters, współdyrektor generalny banku inwestycyjnego JPMorgan. - Po przeprowadzeniu analizy ekonomiczno-finansowej jesteśmy zadowoleni z jakości działalności spółki Bear Stearns i cieszymy się, że stanie się ona częścią naszej firmy".

"Kierownictwo spółki JPMorgan Chase może poszczycić się znacznymi osiągnięciami w zakresie skutecznej integracji w ramach fuzji - powiedziała Heidi Miller, dyrektor generalny oddziału spółki JPMorgan ds. usług finansowych i obrotu papierami wartościowymi. - W najbliższych tygodniach będziemy prowadzić ścisłą współpracę z klientami oraz kierownictwem spółki Bear Stearns w celu szybkiego sfinalizowania transakcji".

Spółka JPMorgan Chase zorganizuje telekonferencję w niedzielę, 16 marca o godz. 20 (czasu wschodniego) w celu omówienia przejęcia spółki Bear Stearns. Inwestorzy mogą dzwonić na numer (800) 214- 0745 (krajowy) / (719) 457-0700 (międzynarodowy), kod dostępu 614424, lub wysłuchać przekazu audio na żywo. Przekaz audio na żywo oraz slajdy prezentacji będą dostępne na stronie poświęconej relacjom inwestorskim i prezentacjom dla inwestorów: http://investor.shareholder.com/jpmorganchase/presentations.cfm.

Powtórka telekonferencji będzie dostępna od godziny 23:00 (czasu wschodniego) dnia 16 marca do północy (czasu wschodniego) dnia 31 marca 2008 roku pod numeremn(888) 348-4629 (numer krajowy) lub (719) 884-8882 (numer międzynarodowy) po podaniu kodu dostępu 614424. Powtórka ta będzie również dostępna na stronie http://www.jpmorganchase.com.

JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) jest wiodącą na świecie firmą świadczącą usługi finansowe, której aktywa sięgają wartości 1,6 biliona USD i która działa w ponad 60 krajach. Firma jest liderem w zakresie inwestycji bankowych, usług finansowych dla konsumentów, małych przedsiębiorstw oraz bankowości komercyjnej, realizowania transakcji finansowych, zarządzania aktywami i private equity. Jako firma znacząco wpływająca na indeks Dow Jones Industrial Average, JPMorgan Chase obsługuje miliony konsumentów w USA i wielu ważnych klientów korporacyjnych, instytucjonalnych i rządowych, pod markami JPMorgan i Chase. Więcej informacji o firmie na stronie http://www.jpmorganchase.com.

The Bear Stearns Companies Inc. (NYSE: BSC) obsługuje rządy, firmy, instytucje i klientów indywidualnych na całym świecie. Podstawowe obszary działalności firmy obejmują instytucjonalne transakcje akcyjne, transakcje związane z papierami wartościowymi o stałym dochodzie, bankowość inwestycyjną, globalne usługi clearingowe, zarządzanie aktywami oraz usługi dla klientów prywatnych. Więcej informacji o Bear Stearns na stronie http://www.bearstearns.com.

Niniejsza informacja prasowa zawiera wypowiedzi prognozujące w rozumieniu ustawy Private Securities Litigation Reform Act z 1995 roku. W zakres takich wypowiedzi wchodzą, lecz niewyłącznie, wypowiedzi dotyczące korzyści wynikających z fuzji spółek J. P. Morgan Chase & Co. i The Bear Stearns Companies Inc., włączając przyszłe wyniki finansowe i operacyjne, wspólne plany, cele, oczekiwania oraz zamiary spółek i inne wypowiedzi niebędące faktami historycznymi. Wypowiedzi te są oparte na aktualnych przekonaniach i przewidywaniach kierownictwa spółki J.P. Morgan Chase oraz podlegają czynnikom ryzyka i niepewności. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych przedstawionych w wypowiedziach prognozujących.

Czynniki, które mogą sprawić, że rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić od tych wyrażanych w wypowiedziach prognozujących są następujące: możliwość uzyskania zezwoleń rządowych i samodzielnych organizacji w sprawie przeprowadzenia fuzji zgodnie z proponowanymi warunkami i harmonogramem, a także wszelkie zmiany w zakresie postrzegania, reakcji oraz działań i zobowiązań podjętych w związku z fuzją oraz ustaleń i porozumień z nią związanych ze strony instytucji kontrolnych; zakres i czas trwania utrzymujących się problemów ekonomicznych i rynkowych; niekorzystne zdarzenia w ramach branży oraz działalności Bear Stearns, włączając utratę klientów, pracowników, partnerów i innych relacji biznesowych; brak zatwierdzenia fuzji przez akcjonariuszy Bear Stearns; ryzyko niemożności przeprowadzenia skutecznego połączenia firm; ryzyko dotyczące tego, że oszczędność kosztów i inne rodzaje synergii związane z fuzją nie będą mogły być w pełni zrealizowane lub ich osiągnięcie potrwa dłużej niż oczekiwano; zakłócenia wynikające z fuzji utrudniające utrzymanie relacji biznesowych i operacyjnych; zwiększona konkurencja oraz jej oddziaływanie na ustalanie cen, wydatki, relacje z osobami trzecimi i dochody; ryzyko wprowadzenia nowych i zmienionych regulacji w USA i na całym świecie oraz ryzyko wszczęcia postępowań prawnych i/ lub działań ze strony organów nadzorujących. Opis dodatkowych czynników, które mogą spowodować, że wyniki JPMorgan Chase mogą znacznie różnić się od tych wyrażanych w wypowiedziach prognozujących, znajduje się w raporcie rocznym firmy za rok kończący się dnia 31 grudnia 2007 (z poprawkami), złożonym do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd na formularzu 10-K, a także na stronie internetowej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (http://www.sec.gov).

Dodatkowe informacje

W związku z planowaną fuzją, spółka JPMorgan Chase & Co. zamierza złożyć w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oświadczenie rejestracyjne na formularzu S-4, które będzie zawierać projekty uchwał pod głosowanie przez pełnomocnika (tzw. proxy statement) spółki Bear Stearns, które stanowi ponadto prospekt emisyjny firmy JPMorgan Chase & Co. Bear Stearns prześle swym akcjonariuszom projekty uchwał pod głosowanie przez pełnomocnika/ prospekt emisyjny. Spółki JPMorgan Chase & Co. oraz Bear Stearns zalecają inwestorom i akcjonariuszom zapoznanie się z projektami uchwał/ prospektem emisyjnym po ich udostępnieniu, jako że dokumenty zawierają ważne informacje, które powinni oni rozważyć przed podjęciem decyzji o fuzji. Do kopii wszelkich dokumentów dotyczących tej transakcji złożonych do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd można uzyskać bezpłatny dostęp na stronie internetowej KPWiG (http://www.sec.gov). Bezpłatny dostęp do tych dokumentów można również uzyskać na stronie internetowej firmy JPMorgan Chase & Co. (http://www.jpmorganchase.com) w zakładce "Investor Relations", a następnie pod nagłówkiem "Financial Information" w pozycji "SEC Filings". Uzyskanie bezpłatnego dostępu do tych dokumentów jest również możliwe na stronie internetowej firmy Bear Stearns (http://www.bearstearns.com) pod nagłówkiem "Investor Relations" w zakładce "SEC Filings".

Spółki JPMorgan Chase, Bear Stearns i ich dyrektorzy, członkowie wyższej kadry kierowniczej oraz pracownicy mogą przekonywać pełnomocników z grona akcjonariuszy Bear Stearns do fuzji. Informacje dotyczące osób mających prawo na mocy zasad Komisji Papierów Wartościowych i Giełd do zabiegania u akcjonariuszy Bear Stearns o zatwierdzenie proponowanej fuzji zostaną przedstawione w projektach uchwał/ prospekcie emisyjnym po ich złożeniu do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Informacje dotyczące członków wyższej kadry kierowniczej i dyrektorów JPMorgan Chase można znaleźć w ostatecznym dokumencie zawierającym projekty uchwał i pełnomocnictwa do głosowania spółki, złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w dniu 30 marca 2007 roku. Informacje na temat członków wyższej kadry kierowniczej i dyrektorów Bear Stearns można znaleźć w ostatecznym dokumencie zawierającym projektów uchwał i pełnomocnictwa do głosowania spółki, złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w dniu 27 marca 2007 roku. Darmowe kopie tych dokumentów można uzyskać od obu spółek, posługując się podanymi informacjami kontaktowymi.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym, został sporządzony wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.