A JPMorgan Chase adquirirá a Bear Stearns

NOVA IORQUE--(BUSINESS WIRE)--A JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) anunciou que adquirirá a Bear Stearns Companies Inc. (NYSE: BSC). Os Conselhos de Diretores de ambas as companhias aprovaram unanimemente a transação.

A transação será realizada mediante troca de ações. JPMorgan Chase trocará 0.05473 quotas das ações ordinárias dela por uma quota das ações da Bear Stearns. Em base ao preço de fechamento de 15 de março de 2008, a transação terá o valor de aproximadamente US$2 por ação.

Em vigência de maneira imediata, a JPMorgan Chase garante as obligações comerciais da Bear Stearns e das suas subsidiárias e lhe fornecerá supervisão para o gerenciamento das suas operações. Além da aprovação dos acionistas, o acordo não está sujeito a outras condições materiais. Espera-se que a transação seja fechada de maneira rápida no final do segundo trimestre de 2008. A Reserva Federal, a Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e outras agências federais já deram todas as aprovações necessárias.

Além dos financiamento que a Reserva Federal comumente providencia através da sua Janela de Desconto, também fornecerá um financiamento especial relacionado a esta transação. A Reserva Federal concordou financiar até US$30 bilhões dos ativos menos líquidos da Bear Stearns.

“A JPMorgan Chase apoia à Bear Stearns,” disse Jamie Dimon, Presidente e Diretor Executivo da JPMorgan Chase. “Os clientes da Bear Stearns e outras partes interessadas podem ficar tranqüilas que a JPMorgam garante os riscos dela. Damos as boas-vindas a seus clientes, partes envolvidas e funcionáros à nossa companhia e estamos contentes de sermos seus parceiros.”

Dimon acrescentou: “Esta transação providenciará um valor de longo prazo para os acionistas da JPMorgan Chase. Esta aquisição cumpre os critérios-chave: Estamos tomando um risco razoável, estamos expostos a uma apropriada margem de erro, isso reforça nosso negócio, e possuimos uma clara habilidade de execução."

“A semana passada foi muito dificultosa para a Bear Stearns. Esta transação representa o melhor resultado para todos nossos constituintes em base às circunstâncias atuais," Disse Alan Schwartz, Presidente e Diretor Executivo da Bear Stearns. “Eu estou incrivelmente orgulhoso dos nossos funcionários e acredito que eles continuarão acrescentando um enorme valor à nova companhia.”

Espera-se que a transação seja acresentada finalmente ao lucro anual da JPMorgan Chase.

“Esta transação nos permitirá diminuir algumas diferenças em nossa concessão com uma sobreposição gerenciável,” disse Steve Black, Co-Diretor Executivo da JPMorgan Investment Bank. “Conhecemos as equipes de liderança da Bear Stearns e esperamos trabalhar com elas para fusionar as nossas duas companhias.”

“O fato de adquirir a Bear Stearns nos permite obter um atrativo segmento de negócios,” disse Bill Winters, Co-Diretor Executivo da JPMorgan Investment Bank. “Depois de realizar as devidas diligências, estamos cômodos com a qualidade dos negócios da Bear Stearns, e estamos satisfeitos de tê-la como parte da nossa companhia.”

“A equipe da gerência da JPMorgan Chase tem um histórico de integração em fusões bem sólido,” disse Heidi Miller, Diretora Executiva da área de negócios JPMorgan Treasury & Securities Services. “Trabalharemos estreitamente nas semanas seguintes com os clientes e com a área de gerência da Bear Stearns para executar esta transação rapidamente.”

A JPMorgan Chase realizará uma audioconferência hoje, domingo 16 de março de 2008 às 8 horas p.m (hora do leste) para analisar a aquisição da Bear Stearns. Os investidores podem ligar ao (800) 214-0745 (nacional) / (719) 457-0700 (internacional), com o código de acesso 614424, ou assistir ao vivo através do website. A conferência ao vivo e a apresentação de slides estará disponível em http://investor.shareholder.com/jpmorganchase/presentations.cfm na seção Relações com os Investidores, sob o título Apresentação para os Investidores. A repetição da conferência estará disponível a partir das 11 horas (hora do leste) em 16 de março de 2008, até a meia-noite da Segunda-Feira 31 de março de 2008 (hora do leste), ligando ao (888) 348-4629 (nacional) ou (719) 884-8882 (internacional) com o código de acesso 614424. A repetição também estará disponível no websitewww.jpmorganchase.com.

A JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) é uma companhia de serviços financeiros líder no mundo com ativos por US$1.6 trilhões e operações em mais de 60 países. A companhia é lider em investimento bancário, serviços financeiros para consumidores, pequenas empresas e serviços comerciais bancários, processamento de transações financeiras, gerenciamento de ativos e patrimônios pessoais. Componente da Média Industrial do Dow Jones, a JPMorgan Chase atende milhões de clientes nos Estados Unidos e muitos outros das mais proeminentes corporações do mundo, clientes institucionais e governamentais sob as firmas JPMorgan and Chase. Para obter mais informações sobre a companhia, acessewww.jpmorganchase.com.

A Bear Stearns Companies Inc. (NYSE : BSC) atende organizações governamentais, corporações, instituções e particulares no mundo inteiro. As linhas de negócio principais da companhia inlcuem patrimônios institucionais, lucro fixo, investimento bancário, serviços de compensação global, gerenciamento de ativos, e serviços para clientes privados. Para obter mais informações sobre a Bear Stearn, por favor, acesse o website da companhia www.bearstearns.com.

Este comunicado à imprensa contém declarações sobre expectativas futuras em relação á Lei sobre Reforma de Litígios sobre Títulos de 1995. Tais declarações incluem, mas não se limitam a, declarações sobre os benefícios da fusão entre a J.P. Morgan Chase & Co. e a Bear Stearns Companies Inc., inclusive resultados futuros operacionais e financeiros, os planes, objetivos, expectativas, intenções e outras declarações conjuntas da companhia que não são fatos históricos. Tais declarações se baseiam em crenças e expectativas atuais do gerenciamento da J.P. Morgan e estão sujeitas a riscos e incertezas importantes. Os resultados reais podem diferir daqueles estabelecidos nas declarações sobre expectativas futuras.

Os fatores seguintes, dentre outros, podem causar que os resultados reais difiram daqueles estabelecidos nas declarações sobre expectativas futuras: A capacidade de obter as aprovações de organizações governamentais e auto-reguladoras sobre a fusão nos termos e cronogramas propostos, e qualquer modificação na perspectiva das agências reguladoras, respostas, ações e compromissos tomados em relação à fusão, e os acordos e arranjos relacionados aos mesmos, o alcance e duração da interropção econômica e de mercado contínua; os desenvolvimentos adversos nos negócios e operações da Bear Stearn, inclusive a perda de clientes, funcionários, partes envolvidas e outras relações comerciais; a recusa da fusão por parte dos acionistas da Bear Stearn; o risco de que as empresas não consigam ser fusionadas com sucesso; o risco que a redução de custos e outros atos coordenados da fusão não sejam concretizados por completo ou que levem mais tempo do esperado para que sejam concretizados; a interropção da fusão dificultando a preservação de relações operacionais e comerciais; uma concorrência crescente e os seus efeitos nos preços; despesas, relações com terceiros e receitas; o risco de novas e diferentes regulamentações nos E.U.A e a nível internacional e a exposição a litígios e/ou outras ações regulatórias. Outros fatores que podem causar que os resultados da JPMorgan Chase difiram materialmente daqueles descritos nas declarações sobre expectativas futuras estão no Relatório do Formulário 10-K do ano que finalizou em 31 de dezembro de 2007 (emendado), arquivado com a Comissão de Comércio e Títulos e disponíveis no website da Comissão de Comércio e Títulos (http://www.sec.gov).

Informação adicional

Em relação à fusão proposta, JPMorgam Chase & Co. arquivará com a SEC uma Declaração de Inscrição no Formulário S-4 que incluirá um relatório aos acionistas da Bear Stearns que também constitui um prospecto da JPMorgan Chase & Co. A Bear Stearn enviará por e-mail este relatório/prospecto aos seus acionistas. A JPMorgan Chase & Co. e a Bear Stearn solicitam aos investidores e aos acionistas de registros ler o relatório/prospecto relacionado à fusão proposta quando ele estiver disponível já que ele contém informação importante. Você pode obter uma cópia destes documentos arquivados com a SEC relacionados à transição, sem custo, no webiste da SEC (www.sec.gov). Você também pode obter estes documentos, sem custo, no website da JPMorgan Chase & Co (www.jpmorganchase.com) na seção “Relações com os Investidores”, sob o título “Informação Financeira”, sob o ítem “Arquivos SEC”. Você também pode obter estes documentos, sem custo, no website da Bear Stearn (www.bearstearns.com) sob o título “Relações com os Investidores”, na seção “Arquivos SEC”.

A JPMorgan Chase, a Bear Stearn e os seus respectivos diretores, diretores executivos e alguns outros membros da gerência e funcionários podem solicitar relatórios aos acionistas da Bear Stearn a favor da fusão. A informação relacionadas às pessoas que podem, sob as regulamentações da SEC, ser consideradas como participantes na solicitação dos acionistas da Bear Stearn em conexão com a fusão proposta será estabelecida no relatório/prospecto quando ele estiver arquivado com a SEC. Você pode obter informação sobre os diretores executivos e diretores da JPMorgan Chase no seu relatório aos acionistas definitivo arquivado com a SEC em 30 de março de 2007. Você pode obter informação sobre os diretores executivos e diretores da Bear Stearn no seu relatório aos acionistas definitivo arquivado com a SEC em 27 de março de 2007. Você pode obter cópias gratuitas destes documentos através da informação de contato acima mencionada.

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