JPMorgan Chase adquirirá a Bear Stearns

NUEVA YORK--(BUSINESS WIRE)--JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) anunció que adquirirá a The Bear Stearns Companies Inc. (NYSE: BSC). Las Juntas Directivas de ambas compañías han aprobado la transacción de manera unánime.

Dicha transacción será un intercambio de acciones por acciones. JPMorgan Chase intercambiará 0,05473 acciones de las acciones ordinarias de JPMorgan Chase por cada acción de los valores de Bear Stearns. En base al precio de cierre al 15 de marzo de 2008, la transacción tendría un valor de aproximadamente $2 por acción.

Con efectividad inmediata, JPMorgan Chase está garantizando las obligaciones comerciales de Bear Stearns y sus subsidiarias y proporcionando supervisión directiva para sus operaciones. El cierre no se encuentra sujeto a ninguna condición material aparte de la aprobación por parte de los accionistas. Se espera que la transacción presente un cierre acelerado hacia fines del segundo trimestre calendario de 2008. La Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda (Office of the Comptroller of the Currency, OCC) y otras agencias federales han presentado todas las aprobaciones necesarias.

Además del financiamiento que la Reserva Federal generalmente proporciona a través de su Servicio de Descuento (Discount Window), dicha Reserva proporcionará un financiamiento especial en relación con esta operación. La Reserva Federal ha aceptado financiar hasta $30 mil millones de los bienes de Bear Stearns menos los activos disponibles.

Jamie Dimon, presidente y director general de JPMorgan Chase, dijo: “JPMorgan Chase está respaldando a Bear Stearns. Los clientes y contrapartes de Bear Stearns deberían sentirse seguros de que JPMorgan está garantizando el riesgo de las contrapartes de la mencionada Bear Stearns. Les damos la bienvenida a nuestra firma a sus clientes, contrapartes y empleados y estamos contentos de ser sus socios”.

Dimon agregó: “Esta transacción proporcionará un buen valor a largo plazo para los accionistas de JPMorgan Chase. Esta adquisición cumple con nuestros criterios clave: estamos corriendo un riesgo razonable, hemos construido un margen de error apropiado, fortalece nuestro negocio y tenemos una habilidad clara para la ejecución”.

“La semana pasada fue particularmente difícil para Bear Stearns. Esta transacción representa el mejor resultado para nuestros grupos de interés en base a las circunstancias actuales”, dijo Alan Schwartz, presidente y director General de Bear Stearns. “Estoy muy orgulloso de nuestros empleados y creo que continuarán agregando un enorme valor a la nueva empresa".

Se espera que la transacción proporcione en última instancia una contribución a las ganancias anuales de JPMorgan Chase.

“Esta transacción nos ayuda a cubrir algunos de los vacíos en nuestra franquicia con superposiciones fáciles de administrar", dijo Steve Black, codirector general de JPMorgan Investment Bank. “Conocemos bien al equipo líder de Bear Stearns y estamos esperando con gusto el comienzo de nuestro trabajo juntos para unir a nuestras dos compañías”.

Bill Winters, codirector general de JPMorgan Investment Bank afirmó: “La adquisición de Bear Stearns nos permite obtener un conjunto de negocios atractivos. Después de haber llevado a cabo las diligencias apropiadas, nos sentimos cómodos con la calidad de los negocios de Bear Stearns y nos alegramos de tenerlos como parte de nuestra firma”.

Heidi Miller, directora general del área de Treasury & Security Services de JPMorgan, sostuvo: “El equipo directivo de JPMorgan Chase cuenta con una sólida trayectoria de integración efectiva con respecto a las fusiones. En las próximas semanas estaremos trabajando de cerca con los clientes y directivos de Bear Stearns para poder ejecutar la transacción con rapidez".

JPMorgan Chase organizó una llamada por conferencia en el día de hoy, domingo 16 de marzo de 2008 a las 8.00 p. m. (hora del Este), para analizar la adquisición de Bear Stearns. Los inversionistas pueden llamar al (800) 214-0745 (nacional) / (719) 457-0700 (internacional), con el código de acceso 614424, o pueden escuchar la conferencia en vivo a través de Internet. La conferencia en vivo a través de Internet y la presentación con diapositivas estarán disponibles en http://investor.shareholder.com/jpmorganchase/presentations.cfm bajo la opción de Relaciones de inversionistas (Investor Relations), Presentaciones de inversionistas (Investor Presentations). Se podrá acceder a una repetición de la llamada en conferencia a partir de las 11.00 p. m. (hora del Este) el 16 de marzo de 2008 hasta la medianoche del lunes 31 de marzo de 2008 (hora del Este) llamando al (888) 348-4629 (nacional) o al (719) 884-8882 (internacional) con código de acceso 614424. La repetición también estará disponible en www.jpmorganchase.com.

JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM) es una firma de servicios financieros líder en el mundo con activos por un valor de $1,6 billones y operaciones en más de 60 países. La firma es una empresa líder en los sectores de bancas de inversión, servicios financieros para los consumidores, pequeñas empresas y banca comercial, procesamientos de transacciones financieras, administración de activos y capitales privados. JPMorgan Chase, un componente del Índice Bursátil Dow Jones, proporciona servicios a millones de consumidores en los Estados Unidos y a muchos de los clientes más importantes del mundo en los sectores corporativos, institucionales y gubernamentales bajo sus marcas JPMorgan y Chase. Para obtener información sobre la firma visite www.jpmorganchase.com.

The Bear Stearns Companies Inc. (NYSE: BSC) proporciona sus servicios a gobiernos, corporaciones, instituciones y particulares en todo el mundo. Las líneas de negocios principales de la compañía incluyen capitales institucionales, ingresos fijos, bancas de inversión, servicios globales de compensación, administración de activos y servicios para clientes privados. Para obtener información adicional sobre Bear Stearns, visite el sitio web de la firma en www.bearstearns.com.

Este comunicado de prensa incluye declaraciones progresistas dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de 1995. Dichas declaraciones incluyen, sin limitaciones, las declaraciones sobre los beneficios de la fusión entre J.P. Morgan Chase & Co. y The Bear Stearns Companies Inc., incluyendo futuros resultados financieros y operativos, los planes combinados de la compañía, objetivos, expectativas e intenciones y otras declaraciones que no son hechos históricos. Dichas declaraciones se basan en las creencias y expectativas actuales del directorio de J.P. Morgan Chase y están sujetas a riesgos e incertidumbres importantes. Los resultados reales pueden ser diferentes de aquellos que se presentan en las declaraciones progresistas.

Los siguientes factores, entre otros, podrían provocar resultados reales que difieran de aquellos presentados en las declaraciones progresistas: la habilidad para obtener aprobaciones gubernamentales y de organizaciones autorreguladas con respecto a la fusión sobre los términos y programa propuestos, y cualquier cambio sobre las perspectivas de las agencias regulativas con respecto a las respuestas, acciones y compromisos contraídos en relación con la fusión y los acuerdos y planes relacionados con la misma; la medida y duración de las alteraciones continuas económicas y de mercado; desarrollos adversos en el negocio y operaciones de Bear Stearns, incluyendo la pérdida de clientes, empleados, contrapartes y otras relaciones comerciales; la falta de aprobación de los accionistas de Bear Stearns con respecto a la fusión; el riesgo de que los negocios no se integren con éxito; el riesgo de que los ahorros con respecto a costos y cualquier otra sinergia de la fusión no se lleven a cabo por completo y que tomen más tiempo para llevarse a cabo de lo que se esperaba; problemas en relación con la fusión que hagan más difícil mantener relaciones comerciales y operacionales; aumento en la competencia y su efecto sobre el precio, gastos, relaciones con terceros e ingresos; el riesgo de normas nuevas y cambiantes en los EE. UU. y en un ámbito internacional y la exposición a litigios y/o acciones regulativas. Algunos de los factores adicionales que podrían provocar cambios materiales en los resultados de JPMorgan Chase con respecto a aquellos resultados descritos en las declaraciones progresistas se pueden encontrar en el Informe Anual de la firma, Formulario 10-K, para el año que termina el 31 de diciembre de 2007 (según sus modificaciones), presentado ante la Comisión del Mercado de Valores y disponible en el sitio de Internet de dicha Comisión http://www.sec.gov).

Información adicional

En relación con la fusión propuesta, JPMorgan Chase & Co. presentará una Declaración de registro ante la Comisión del Mercado de Valores con el Formulario S-4 que incluirá una declaración de representación de Bear Stearns que también constituye un prospecto de JPMorgan Chase & Co. Bear Stearns les enviará la declaración de representación/prospecto a sus accionistas por correo. JPMorgan Chase & Co. y Bear Stearns les piden a los inversionistas y a los titulares de valores que lean la declaración de representación/prospecto con respecto a la fusión propuesta en cuanto esté disponible ya que incluirá información importante. Podrá obtener copias de todos los documentos presentados ante la Comisión del Mercado de Valores con respecto a esta transacción sin costo alguno en el sitio web de dicha Comisión (www.sec.gov). También podrá obtener dichos documentos sin costo alguno en el sitio web de JPMorgan Chase & Co (www.jpmorganchase.com) bajo la pestaña de “Relaciones de inversionistas” (Investor Relations), luego bajo el título “Información financiera” (Financial Information) y por último bajo la pestaña de “Archivos de la Comisión del Mercado de Valores” (SEC Filings). También podrá obtener dichos documentos sin costo alguno en el sitio web de Bear Stearns (www.bearstearns.com) bajo el título “Relaciones de inversionistas” (Investor Relations) y luego bajo la pestaña de “Archivos de la Comisión del Mercado de Valores” (SEC Filings).

Es posible que JPMorgan Chase, Bear Stearns y sus respectivos directores, directores generales y algunos otros miembros del directorio y empleados soliciten representantes por parte de los accionistas de Bear Stearns en favor de la fusión. Se incluirá la información relativa a las personas que puedan, según las normas de la Comisión del Mercado de Valores, ser consideradas como participantes de la solicitud de accionistas de Bear Stearns con relación a la fusión propuesta en la declaración de representación/prospecto cuando se la presente ante dicha Comisión. Podrá encontrar información sobre los directores generales y los directores de JPMorgan Chase en su declaración de representación definitiva presentada ante la Comisión del Mercado de Valores el 30 de marzo de 2007. Podrá obtener información sobre los directores generales y directores de Bear Stearns en la declaración de representación definitiva presentada ante la Comisión del Mercado de valores el 27 de marzo de 2007. Puede obtener copias gratuitas de estos documentos de JPMorgan Chase y Bear Stearns a través de la información de contacto especificada anteriormente.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.