March 16, 2008 07:05 PM Eastern Time 

摩根大通将收购贝尔斯登

美国商业资讯2008年3月16日纽约消息——

摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.，纽约证券交易所：JPM）宣布正在着手收购贝尔斯登公司（Bear Stearns Companies Inc.，纽约证券交易所：BSC）。双方公司董事会均已全体通过此次交易。

这次交易是将采用股份置换方式。摩根大通将以0.05473股摩根大通普通股置换1股贝尔斯登股票。根据2008年3月15日收盘价格，交易总价值接近每股2美元。

目前，摩根大通公司已经开始为贝尔斯登公司及其子公司的证券交易仓位提供债务担保，并开始监管其运营。除了必须等待股东投票外，这笔交易的完成已无其他实质性阻碍，有可能在2008年第二季度顺利完成。美联储货币监管办公室（OCC）和其他联邦政府机构已经予以一切必要的批准。

除了美联储通常提供的贴现窗口贷款外，美联储还将为此次交易提供一项特别融资，同意为贝尔斯登一些流动性较差的资产提供300亿美元的资金。

摩根大通的董事长兼首席执行官Jamie Dimon说：“有摩根大通在背后支持贝尔斯登，贝尔斯登的客户应该会觉得安全，因为摩根大通已经为贝尔斯登的担保了合同对象不履约风险。我们欢迎贝尔斯登的客户、合同对象，以及员工来到我们公司，我们很高兴成为他们的合作伙伴。”

Jamie Dimon还说：“长远来看，这次交易将为摩根大通公司的股东们带来丰厚的价值。这次收购符合我们的核心价值观：我们愿意承担合理的风险，并已经对风险做好充分的应对准备，这次交易会增强我们的实力，并且我们完全有能力来执行。”

贝尔斯登公司的总裁兼首席执行官Alan Schwartz说：“上周对贝尔斯登公司来说是极其艰难的一周。就目前的环境来看，这次交易对于所有贝尔斯登公司的利益攸关方都是最好的出路。我为我们的员工感到极其自豪，相信他们会继续为新公司创造巨大价值。”

长远来看，这笔交易将最终为摩根大通公司的年度收益带来增值。

摩根大通投资银行的联席首席执行官Steve Black说：“这笔交易将填补我们业务链上的一些空白，但也带来一些可控制的业务重复性问题。我们对贝尔斯登的管理团队很熟悉，期待与他们一起合作，把两家公司较好地整合起来。”

摩根大通投资银行的另一位联席首席执行官Bill Winters说：“收购贝尔斯登让我们获得了一整套非常吸引人的业务。在进行审慎调查之后，我们对目前贝尔斯登公司的业务状况表示满意，很高兴他们能加入公司。”

摩根大通债券与证券服务业务部的首席执行官Heidi Miller说：“摩根大通的管理团队一直有着良好的合并后有效整合的记录。我们将在未来几周内与贝尔斯登公司的客户及管理层密切展开合作，尽快执行此次交易。”

摩根大通将在今天——即2008年3月16日周日——晚上8点（美国东部时间）举行一个电话会议，再次讨论贝尔斯登公司收购事宜。投资者可以拨打(800) 214-0745（美国国内），或(719) 457-0700（国际），通话代码614424，或通过网络音频现场直播收听会议。网络音频现场直播以及会议演讲的投影资料可以通过以下网址获得： http://investor.shareholder.com/jpmorganchase/presentations.cfm （找到“Investor Relations”标题栏下的“Investor Presentations”。）电话会议的重播从2008年3月16日晚间11点开始（美国东部时间），直至2008年3月31日周一午夜结束（美国东部时间）。可以拨打(888) 348-4629（美国国内），或(719) 884-8882（国际），通话代码614424，或访问以下网址收听： www.jpmorganchase.com 。

摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.，纽约证券交易所代码：JPM）是一家领先的全球金融服务公司，拥有1.6万亿美元资产，在60多个国家开展业务。公司在投资银行业务、针对消费者、小型企业、商业银行的金融服务、融资交易管理、资产管理以及私募股权方面都处于领先地位。作为道琼斯工业指数的成份公司之一，摩根大通公司以JPMorgan和Chase为品牌，为美国数以百万计的消费者以及全球众多优秀企业、机构和政府客户提供服务。要了解关于公司的信息，可访问 www.jpmorganchase.com 。

贝尔斯登公司（Bear Stearns Companies Inc.，纽约证券交易所代码：BSC）在全球范围内为政府、机构及个人服务。公司核心业务包括：机构股权、固定收益、投资银行业务、全球清算服务、资产管理以及私人客户服务。要了解更多关于公司的信息，请访问公司网站 www.bearstearns.com 。

本新闻稿含有1995年《美国私有证券诉讼改革法案》界定的“前瞻性说明”。此类说明包括但不限于有关摩根大通与贝尔斯登公司合并后益处的声明——包括将来的财务及运营状况、整合后公司的计划、目标、预期、意图以及其他非历史性事实的声明。此类声明是根据摩根大通公司管理层目前的看法和预期而作出的，可能受到巨大的风险和不确定因素的影响。实际结果可能与前瞻性声明中所述结果不同。

以下因素（但不限于以下这些因素）可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果不同：现有合并条款和时间表能否获得政府及自律性机构批准；监管机构对于此次合并、协议及相关工作的看法、回应、行动及承诺是否会有变化；目前经济、市场动荡的情况将如何发展及持续多久；贝尔斯登公司业务及运营状况的恶化，包括客户、员工、合同对象及其他业务伙伴的流失；贝尔斯登公司的股东可能否决此次合并；两家公司能否成功整合；合并后，成本节约等优势无法完全实现，或无法如预期般实现；合并造成的震荡使某些业务和运营关系无法继续维持；竞争变得更加激烈进而影响价格、开支、第三方关系以及收入；美国国内及全球新政策或政策变动带来的风险，以及受到诉讼和/或监管行为影响带来的风险。可能导致摩根大通的实际情况与前瞻性声明中所述情况大不一样的其他的因素可以在公司向美国证监会提交的截至2007年12 月31日年度的10-K表年度报表内找到。请访问证监会网站 http://www.sec.gov 。

附加信息

摩根大通公司将就此次合并向美国证监会提交S-4表格及注册声明，其中包括一份贝尔斯登公司的征集代理权声明，还包括一份摩根大通公司的招股说明书。贝尔斯登公司将把征集代理权声明和招股说明书邮寄给股东。摩根大通公司和贝尔斯登公司敦促投资者和证券持有人在收到信件后阅读有关此次合并的征集代理权声明和招股说明书，其中包含重要信息。你可以通过美国证监会网站 www.sec.gov 免费获得公司向其提交的与此次交易有关的所有文件。你也可以通过摩根大通公司网站 www.jpmorganchase.com 免费获得这些文件。（进入网站找到“Investor Relations”标题，进入“Financial Information”，然后找到“SEC Filings”。）你也可以通过贝尔斯登公司网站 www.bearstearns.com 免费获得这些文件。（进入网站找到“Investor Relations”标题，然后找到“SEC Filings”。）

摩根大通公司与贝尔斯登公司，以及双方各自的董事、执行官员、其他某些管理层成员、员工可能成为向贝尔斯登公司同意此次收购的股东征集代理权的征集人。关于那些可能被视为此次合并中贝尔斯登公司股东征集人的个人信息将会在即将向美国证监会提交的征集代理权声明和招股说明书中写明。你可以在摩根大通公司2007年3月30日即将向美国证监会提交的最终征集代理权声明中找到关于摩根大通公司执行官员及董事的信息。你也可以在贝尔斯登公司即将于2007年3月27日向美国证监会提交的最终征集代理权声明中找到关于贝尔斯登公司执行官员及董事的信息。你可以通过以上信息渠道免费从摩根大通公司和贝尔斯登公司获得这些文件。

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