Fuzja Merck i Schering-Plough

WHITEHOUSE STATION, NEW JERSEY i KENILWORTH, NEW JERSEY--(BUSINESS WIRE)--Spółki Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) oraz Schering-Plough Corporation (NYSE: SGP) ogłosiły dziś, że ich zarządy jednogłośnie przyjęły umowę o fuzji, w oparciu o którą spółki Merck i Schering-Plough połączą swój kapitał oraz transakcje gotówkowe pod wspólną nazwą Merck. W oparciu o tę umowę, akcjonariusze Schering-Plough otrzymają akcje w liczbie 0,5767 oraz 10,50 USD w gotówce za każdą akcję w spółce Schering-Plough. Każda akcja Merck stanie się automatycznie akcją nowo powstałej spółki. Spółką kierować będzie Richard T. Clark, przewodniczący, prezes i dyrektor generalny Merck.

W oparciu o kurs zamknięcia kapitału Merck na dzień 6 marca 2009 roku, wynagrodzenie, które otrzymają akcjonariusze Schering- Plough, zostało wycenione na kwotę 23,61 USD za akcję lub 41,1 mld USD w całości. Cena ta odpowiada kapitałowi akcjonariuszy Schering- Plough stanowiącemu ok. 34%, w oparciu o kurs zamknięcia kapitału Merck na dzień 6 marca 2009 roku. Wynagrodzenie to odpowiada również kapitałowi stanowiącemu ok. 44%, w oparciu o średni kurs zamknięcia obydwu kapitałów za okres ostatnich 30 dni handlowych.

Oczekuje się, że akcjonariusze Merck z chwilą zamknięcia transakcji będą właścicielami około 68% powstałej z połączenia spółki, natomiast akcjonariusze Schering-Plough będą posiadać pozostałe 32%. Merck oczekuje, że transakcja będzie skutkować łagodnym przyrostem w stosunku do wskaźników rynkowych EPS nieuwzględniających standardów GAAP (1) w pierwszym pełnym roku po finalizacji transakcji, a następnie przyrost ten będzie coraz szybszy.

"Stajemy się potężnym, globalnym liderem w dziedzinie opieki zdrowotnej, ukierunkowanym na stabilny wzrost i sukces - powiedział Clark. - Powstała z połączenia spółka będzie czerpać korzyści z istnienia ogromnej sieci badań i rozwoju, znacznie szerszej oferty leków, a także z rozprzestrzenionej obecności na kluczowych rynkach międzynarodowych, szczególnie na rynkach wschodzących, które charakteryzują się szybkim rozwojem. Skuteczność, jaką uzyskamy, umożliwi nam inwestowanie w strategiczne przedsięwzięcia, co stworzy znaczącą wartość dla akcjonariuszy".

"Pragniemy połączyć siły z wyjątkowym partnerem, który jest nam dobrze znany, oraz który podziela nasze zaangażowanie na rzecz pacjentów, pracowników oraz społeczeństwa, w którym pracujemy i żyjemy. Talent i zaangażowanie pracowników Schering-Plough umożliwiły zbudowanie 'silnika' napędzającego badania i rozwój oraz system badań klinicznych, które uzupełniają nasze własne dokonania. Wierzymy, że Merck i Schering-Plough wspólnie wprowadzą znaczące zmiany w zakresie światowej opieki zdrowotnej" - dodał Richard T. Clark.

Fred Hassan, prezes i dyrektor generalny Schering-Plough, powiedział: "W ciągu ostatnich sześciu lat współpracownicy Schering-Plough sprawili, że nasza spółka stała się silnym konkurentem w przemyśle farmaceutycznym na świecie. Zbudowaliśmy silne, zróżnicowane przedsiębiorstwo, a także wydajną sieć oferującą nadzieję pacjentom oczekującym na nowe leki. Jestem dumny z tego, co udało nam się osiągnąć. Nasz sukces jest zwieńczeniem ciężkiej pracy oraz zaangażowania naszych współpracowników w każdym kraju. Łączymy siły z Merck, naszym wieloletnim partnerem, we wspólnym przedsięwzięciu w zakresie regulacji poziomu cholesterolu, pragnąc stać się nowym, dynamicznym liderem w branży farmaceutycznej. Wykorzystując walory obydwu spółek, jednostka powstała z połączenia zyska pozycję sprzyjającą dalszemu dążeniu do osiągnięcia wspólnego celu, którym jest odkrycie nowych terapii, aby pomóc pacjentom wieść zdrowsze i bardziej szczęśliwe życie".

"Talent i zaangażowanie naukowców z Schering-Plough pomogły zbudować nadzwyczajną sieć rozwoju klinicznego - powiedział dr Peter S. Kim, wiceprezes wykonawczy Merck oraz przewodniczący Merck Research Laboratories. - Rozległa wiedza w dziedzinie leków biologicznych, którą szczyci się Schering-Plough, będzie stanowić dopełnienie własnej, nowatorskiej platformy leków biologicznych Merck oraz naszego zaangażowania w tworzenie potężnej siły leków biologicznych. Sieci Schering-Plough i Merck uzupełniają się wzajemnie w niebywały sposób oraz będą miały istotny wpływ na naszą zdolność dostarczania pacjentom nowych, przełomowych leków. Wierzę, że połączona sieć będzie najlepsza z wszystkich dotychczasowych sieci w branży".

Strategiczne korzyści płynące z transakcji

-- Komplementarne oferty produktów oraz sieci skupiające się na kluczowych obszarach terapeutycznych:

Połączenie spółek znacznie rozszerzy ofertę leków Merck - napędzając spójny i zrównoważony rozwój - częściowo za sprawą wzbogacenia oferty o cenne produkty o długich okresach wyłączności. Merck spodziewa się, że dzięki rozszerzeniu asortymentu połączonych spółek poprzez wprowadzenie nowych produktów pod już istniejącą marką, pojawią się dodatkowe możliwości zwiększenia przychodów. Dla przykładu, powstała spółka będzie oczekiwać rozbudowanych możliwości w zakresie zarządzania cyklem życia poprzez wprowadzenie potencjalnych nowych kombinacji i formuł opartych na istniejących produktach. Ponadto, spółki Merck i Schering-Plough posiadają wspólnie liczne produkty o wysokim potencjale zgłoszone do rejestracji, które znajdują się na etapie początkowym, środkowym lub końcowym. Transakcja ta podwoi liczbę potencjalnych leków Merck, będących obecnie w trzeciej fazie rozwoju, do 18 leków ogółem.

Powstała spółka posiadać będzie bardziej zróżnicowaną ofertę leków stosowanych w istotnych obszarach, takich jak: choroby układu sercowo-naczyniowego, układu oddechowego, onkologia, neurobiologia, choroby zakaźne, immunologia, zdrowie kobiet oraz w innych obszarach:

- choroby sercowo-naczyniowe:

Transakcja ta ugruntuje 50-letnie zaangażowanie spółki Merck w terapię chorób sercowo-naczyniowych. Włączenie leków regulujących poziom cholesterolu ZETIA (ezetimibe) oraz VYTORIN (2) (ezetimibe/simvastatin) w ofertę leków Merck w zakresie chorób sercowo-naczyniowych ułatwi powstałej spółce działania w obszarze chorób sercowo-naczyniowych, oraz stworzenie nowych okazji w zakresie wykorzystania sieci franchisingowej dzięki wprowadzeniu nowych lekarstw. Ponadto, włączenie antagonistów receptorów płytkowych, opracowanych przez Schering-Plough, o które opiera się potencjalna nowatorska terapia przeciwpłytkowa, stanowiących jeden z kilku produktów medycznych zgłoszonych do rejestracji będących na ostatnim etapie, uzupełnia ofertę tworzonych przez Merck produktów fazy trzeciej w zakresie leczenia chorób sercowo- naczyniowych oraz stawia powstałą spółkę w pozycji sprzyjającej zwiększeniu oferty istotnych produktów pacjentom w kluczowych obszarach terapeutycznych.

- choroby układu oddechowego:

Połączenie z Schering-Plough wzbogaci silną sieć franchisingową o różnorodne, uzupełniające produkty, w tym leki stosowane w leczeniu astmy oraz alergicznego nieżytu nosa.

- onkologia:

Obecnie stosowane produkty Schering-Plough w dziedzinie onkologii umożliwią spółce Merck poszerzenie jej działalności w tym zakresie oraz stworzenie podłoża, aby czerpać korzyści z obiecującej sieci leków powstałej spółki oczekujących na rejestrację.

- neurobiologia:

Duże możliwości Schering-Plough w zakresie badań i rozwoju w tej dziedzinie uzupełniają bieżące działania Merck ukierunkowane na rozwój neurobiologii. Skupiają się one na tworzeniu leków stosowanych zarówno w migrenach, jak i w zaburzeniach snu. Obok wprowadzanych w tej chwili na rynek produktów neurobiologicznych obu spółek, spółka Schering-Plough posiada szereg obiecujących leków zgłoszonych do rejestracji, w tym SAPHRIS (asenapina), lek psychotropowy stosowany w leczeniu schizofrenii i zaburzeń dwubiegunowych, oraz BRIDION (suggamadex), nowatorski środek odwracający skutki znieczulenia.

- choroby zakaźne:

Spółki Schering-Plough oraz Merck podejmują uzupełniające się działania w dziedzinie chorób zakaźnych. Powstała z połączenia spółka skonsoliduje walory naukowe i handlowe spółek Schering- Plough i Merck w dziedzinie leczenia wirusa zespołu nabytego braku odporności (HIV) oraz wirusa żółtaczki typu C (HCV). Ugruntowana lista leków przeciwko HCV zgłoszonych do rejestracji przez Schering-Plough, w tym boceprevir (inhibitor proteazy), idzie w parze z programem spółki Merck na tym kluczowym obszarze chorób.

- immunologia:

Schering-Plough przenosi poza granice Stanów Zjednoczonych prawa dystrybucyjne dla produktów REMICADE (infliximab), biologicznego produktu szeroko stosowanego przy chorobach zapalnych/immunologicznych oraz SIMPONI (golimumab), zgłoszonego w Europie w marcu 2008 roku, a także innych licznych produktów będących obecnie na etapie rozwoju.

- zdrowie kobiet:

Merck spodziewa się korzyści z solidnej oferty produktów ukierunkowanych na zdrowie kobiet, w tym GARDASIL [czterowalentna szczepionka (typy 6, 11, 16 i 18) przeciwko wirusowi brodawczaka ludzkiego, rekombinant], szeroka gama środków antykoncepcyjnych oraz biologiczne i drobnocząsteczkowe środki wspomagające płodność, które pozwalają na wzmocnienie relacji z dostawcami usług w zakresie opieki zdrowotnej adresowanych do kobiet.

- inne obszary:

Schering-Plough wnosi do powstałej spółki wiodącą działalność w zakresie zdrowia zwierząt, której zaletą są szczepionki i związki drobnocząsteczkowe, jak również liczne, przyciągające klientów marki produktów zdrowotnych, takie jak CLARITIN, COPPERTONE, DR. SCHOLL'S i MIRALAX.

-- Efektywne badania i rozwój, ukierunkowane na dostarczenie pacjentom innowacyjnych leków:

Obydwie spółki - Merck i Schering-Plough mają na swoim koncie przełomowe badania i odkrycia naukowe. Połączone spółki posiadać będą sieć produktów charakteryzującą się większym zróżnicowaniem oraz rozpiętością, a także liczne, obiecujące produkty zgłoszone do rejestracji. Przy zwiększonych środkach powstała z połączenia spółka uzyska większą elastyczność w inwestowaniu w te produkty, jak również zewnętrzne możliwości w zakresie badań i rozwoju, rozwijając się na silnych fundamentach obydwu spółek.

-- Silniejsza organizacja handlowa:

Zarówno spółka Merck, jak i Schering-Plough dysponują zespołami składającymi się z utalentowanych i doświadczonych pracowników, posiadających silne relacje z klientami. Postępy poczynione przez Merck i Schering-Plough przy wdrażaniu nowych modeli sprzedaży ukierunkowanych na klienta ułatwią zapewnienie płynnej i efektywnej integracji tych dwóch ścieżek działalności handlowej. Szersza gama produktów oferowanych przez nową spółkę przyczyni się do zwiększonej efektywności sprzedaży, zapewni większe możliwości wspierania lekarzy oraz całego systemu opieki zdrowotnej w podnoszeniu wyników leczenia pacjentów. Schering-Plough przynosi kluczowe korzyści dla Merck dzięki zaangażowaniu w specjalistycznych obszarach terapeutycznych oraz swojej silnej pozycji na rynkach międzynarodowych.

-- Ugruntowana obecność na światowych rynkach przy zróżnicowanej pod względem geograficznym bazie przychodów:

Schering-Plough uzyskuje ok. 70% ogólnych przychodów z działalności poza granicami Stanów Zjednoczonych, w tym ponad 2 mld USD zysków rocznie na rozwijających się rynkach. Wszystko to przyczyni się do ogromnego przyspieszenia tempa działań Merck ukierunkowanych na rozwój, w tym także mających na celu znalezienie się przez spółkę w pierwszej piątce pod względem udziałów rynkowych na rozwijających się rynkach. Powstała spółka będzie posiadać wiodący w branży zespół specjalistów w dziedzinie marketingu i sprzedaży. Ponadto, przy bardziej zróżnicowanej pod względem geograficznym działalności biznesowej, połączone spółki spodziewają się wygenerować ponad 50% zysków (3) poza granicami Stanów Zjednoczonych.

-- Zwiększone możliwości w zakresie produkcji:

Połączone działania produkcyjne spółek Merck i Schering-Plough przyczynią się do znacznego zwiększenia możliwości w zakresie produkcji, co umożliwi wspomaganie oczekiwanego rozwoju lekarstw biologicznych i sterylnych. Dzięki temu Merck uzyska jeszcze wyższą synergię, wdrażając swoje strategie produkcyjne i strategie związane ze źródłami działania na obszarach nowych działań.

Korzyści finansowe związane z transakcją

-- Silny profil finansowy:

Połączone zyski (3) obydwu spółek za rok 2008 wyniosły 47 mld USD. Po przeprowadzeniu transakcji, bilans powstałej spółki, zarówno gotówkowy jak i inwestycyjny, wyniesie ok. 8 mld USD. Spółka Merck wierzy, że uda się jej utrzymać obecne wskaźniki kredytowe. Ponadto, oczekuje się, że szeroka gama produktów oferowanych przez powstałą spółkę zapewni stabilny przepływ gotówki.

-- Zobowiązanie do utrzymania dywidend spółki Merck:

Zarząd spółki Merck zobowiązuje się do utrzymania dywidend na obecnym poziomie po sfinalizowaniu transakcji. Spółka obecnie wypłaca roczną dywidendę w wysokości 1,52 USD za każdą akcję, co po przeliczeniu stanowi trzykrotny wzrost jej wartości dla akcjonariuszy spółki Schering-Plough. Ponadto, połączona spółka będzie kontynuowała program wykupu akcji Merck również po sfinalizowaniu transakcji.

-- Znaczna oszczędność kosztów:

Merck zakłada znaczne zmniejszenie kosztów o blisko 3,5 mld USD rocznie po roku 2011. Uzyskanie tych oszczędności spodziewane jest na wszystkich obszarach działalności powstałej z połączenia spółki dzięki pełnej integracji wspólnego przedsięwzięcia Merck/Schering-Plough Pharmaceuticals w dziedzinie regulacji poziomu cholesterolu. Oszczędnościom tym będą towarzyszyły zapowiedziane, bieżące inicjatywy mające na celu redukcję kosztów w obydwu spółkach.

-- Przyrost w stosunku do wskaźnika zysków:

Oczekuje się, że transakcja będzie skutkować łagodnym przyrostem w stosunku do wskaźników rynkowych EPS (1) nieuwzględniających standardów GAAP w pierwszym pełnym roku po sfinalizowaniu transakcji, a następnie przyrost ten będzie coraz szybszy.

-- Możliwość optymalizacji inwestycji w celu uzyskania jak największych korzyści:

Znaczne oszczędności kosztów, których osiągnięcie spodziewane jest dzięki połączeniu spółek, będą przeznaczane na wykorzystanie najlepszych okazji inwestycyjnych, w tym na leki zgłoszone do rejestracji, w przypadku których prawdopodobieństwo sukcesu jest największe, jak również na wykorzystanie okazji licencyjnych. Poprzez optymalizację inwestycji, powstała z połączenia spółka zmaksymalizuje korzyści płynące z inicjatyw strategicznego rozwoju oraz z działań w zakresie badań i rozwoju, aby umocnić swoją pozycję wiodącą w sferze innowacji oraz przywództwo naukowe i technologiczne.

Przewodnictwo i integracja

Po sfinalizowaniu transakcji rada nadzorcza powstałej spółki będzie się składała z zarządu Merck oraz trzech przedstawicieli zarządu Schering-Plough. Richard T. Clark będzie pełnił funkcję prezesa, przewodniczącego i dyrektora generalnego połączonej spółki. Fred Hassan, prezes i dyrektor generalny Schering-Plough, jest zaangażowany w kontynuację intensywnych działań w Schering- Plough oraz ma zamiar uczestniczyć w planowaniu integracji aż do jej sfinalizowania.

Zespół integracyjny Merck będzie prowadzony przez Adama Schechtera, przewodniczącego Global Pharmaceuticals, którego zwierzchnikiem będzie Clark. Zespół integracyjny Schering-Plough będzie prowadzony przez Brenta Saundersa, głównego wiceprzewodniczącego i przewodniczącego ds. zdrowia konsumentów, a jego zwierzchnikiem będzie Hassan. Głównym priorytetem jest wykorzystywanie największych talentów obydwu spółek. Zdając sobie sprawę z tego, że wskutek połączenia powstanie dużo większa organizacja, Merck oczekuje, że znaczna większość pracowników Schering-Plough pozostanie w powstałej z połączenia spółce. Oprócz tego, zarówno Merck jak i Schering-Plough natychmiastowo zapoczątkuje zamrożenie zatrudnienia.

Powstała z połączenia spółka będzie miała swoją siedzibę w Whitehouse Station w New Jersey.

Finansowanie

Łączne wynagrodzenie zostanie uregulowane w 44% w gotówce i 56% za pomocą kapitału akcyjnego. Część w gotówce będzie sfinansowana z kwoty gotówkowej w wysokości 9,8 mld USD, a 8,5 mld z kwoty przeznaczonej na ten cel, która ma być zapewniona przez J.P. Morgan.

Struktura transakcji

Transakcja będzie miała strukturę "połączenia odwrotnego", w którym spółka Schering-Plough, zmieniająca nazwę na Merck, będzie nadal działać jako publiczna spółka przejmująca. Wskaźnik przeliczeniowy został obliczony w oparciu o uzgodniony kurs 26,25 USD, w tym 10,50 USD w gotówce i 15,75 USD w kapitale akcyjnym Merck, w oparciu o średni ważony kurs obserwowanej trzydziestodniowej wartości - 27,3109 USD. Z dniem dokonania połączenia każda akcja Merck automatycznie stanie się akcją powstałej z połączenia spółki. Otrzymanie akcji przez akcjonariuszy Schering-Plough oraz przekształcenie akcji Merck w akcje nowo powstałej spółki poprzez transakcję ma być wolne od podatku dla celów federalnego podatku dochodowego USA. Akcjonariuszy Schering-Plough będzie obowiązywał podatek od otrzymanej gotówki do wartości zysku zrealizowanego na wymienianych akcjach.

Wytyczne

Spółka Merck potwierdził swoje oczekiwania dotyczące dochodu za pełny rok 2009 (zgodnie ze sprawozdaniem Merck & Co., Inc.), który miałby wynieść od 23,7 mld USD do 24,2 mld USD. Jak ujawniono wcześniej, w oparciu o aktualne informacje, przewiduje się, że dochody te najprawdopodobniej znajdą się w mniejszej części przedziału. Spółka potwierdziła również swoje oczekiwania na rok 2009 co do wskaźników rynkowych EPS nieuwzględniających standardów GAAP, które mają wynieść od 3,15 USD do 3,30 USD, z wyłączeniem pewnych pozycji, wskaźniki rynkowe EPS uwzględniające standardy GAAP według przewidywań wyniosą od 2,95 USD do 3,17 USD. Wytyczne dotyczące wskaźników rynkowych EPS obliczonych wg standardów GAAP na 2009 rok zawierają opłatę przed opodatkowaniem w wysokości około 400 mln USD do 600 mln USD związaną z globalnym programem restrukturyzacji spółki. Te wytyczne nie uwzględniają wpływu tej transakcji, której zamknięcie przewiduje się na czwarty kwartał. Merck planuje wysoki jednocyfrowy złożony wskaźnik wzrostu wskaźników rynkowych EPS nieuwzględniających standardów GAAP (1) w roku 2009 (baza na rok 2009 przedstawia odrębne wytyczne dla wskaźników rynkowych EPS nieuwzględniających standardów GAAP) do roku 2013. Dodatkowo w roku 2013 Merck ma na celu uzyskanie marży przed opodatkowaniem w wysokości prawie 40% oraz wolnego przepływu gotówki o wartości około 15 mld USD. W świetle ogłoszonej transakcji spółka Merck przedstawiła dzisiaj wytyczne na rok 2013, które znoszą wcześniejsze odrębne wytyczne na rok 2010.

Zatwierdzenia oraz czas na zamknięcie transakcji

Transakcja podlega zatwierdzeniu akcjonariuszy Merck i Schering-Plough oraz wymaga spełnienia zwyczajowych warunków zamknięcia transakcji oraz zatwierdzeń kontrolnych, łącznie z wygaśnięciem lub zakończeniem się odpowiedniego czasu oczekiwania zgodnie z ustawą antymonopolową Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act z roku 1976, z późniejszymi poprawkami, jak również oficjalnego pozwolenia Komisji Europejskiej zgodnie z przepisem Wspólnoty Europejskiej dotyczącym przejęć oraz niektórych jurysdykcji innych krajów. Merck i Schering-Plough spodziewają się zakończenia transakcji w czwartym kwartale 2009 roku.

Doradcy

J.P. Morgan występował w charakterze doradcy finansowego, natomiast Harris, Shriver & Jacobson LLP - w charakterze doradcy prawnego Merck. Goldman, Sachs & Co. oraz Morgan Stanley działali jako doradcy finansowi, a Lipton, Rosen & Katz jako radcy prawni Plough.

Telefoniczna konferencja prasowa i transmisja na żywo przez internet

Dzisiaj 9 marca 2009 r. o godz. 8:30 czasu letniego wschodniego wybrzeża USA, Merck i Schering-Plough zorganizują konferencję prasową. Aby uzyskać do niej dostęp, należy zadzwonić pod numer 800-399-0127 (międzynarodowy +44 (0) 1452 589 088) i podać numer identyfikacyjny konferencji: 89050874. Retransmisja konferencji będzie dostępna najszybciej jak będzie to możliwe po jej zakończeniu konferencji, do 23 marca 2009 r. do godziny 23:59 czasu letniego wschodniego wybrzeża USA. Aby móc obejrzeć retransmisję, należy zadzwonić pod numer 800-642-1687 (międzynarodowy: 706-645-9291) i podać numer identyfikacyjny konferencji: 89050874. Dodatkowo można będzie uzyskać dostęp do konferencji za pośrednictwem internetu - będzie to transmisja na żywo w formie głosowej, która następnie zostanie zarchiwizowana na stronach obydwu spółek w sekcjach poświęconych współpracy (strony spółek to, odpowiednio, http://www.Merck.com oraz http://www.Schering-Plough.com), jak również znajdzie się na wspólnej stronie internetowej spółek, która została uruchomiona dzisiaj rano: http://www.ANewMerck.com.

Informacje o nagraniu B-Roll

Nagranie wideo o jakości transmisyjnej z udziałem Richarda T. Clarka, prezesa, przewodniczącego i dyrektora generalnego Merck, można pobrać ze strony http://www.ANewMerck.com/media. Clark przedstawia zarys przeprowadzonej transakcji i omawia połączony portfel produktów spółki, zdolności badawcze poszerzonej organizacji oraz imponujący efekt tego połączenia.

Dostępność łącza satelitarnego dla nagrania B-Roll Merck w poniedziałek 9 marca 2009 r.

Czas transmisji: 9:00-9:15 CZASU LETNIEGO WSCHODNIEGO WYBRZEŻA USA (DEDYKOWANY)

Współrzędne: PASMO C: AMC 3/TRANSPONDER 14 / AUDIO 6.2 & 6.8 / POŁĄCZENIE POBIERAJĄCE: 3980 (V)

Czas transmisji: 1:30-1:45 CZASU LETNIEGO WSCHODNIEGO WYBRZEŻA USA (DEDYKOWANY)

Współrzędne: PASMO C: AMC 3/TRANSPONDER 14 / AUDIO 6.2 & 6.8 / POŁĄCZENIE POBIERAJĄCE: 3980 (V)

Czas transmisji: 3:00-3:15 CZASU LETNIEGO WSCHODNIEGO WYBRZEŻA USA (DEDYKOWANY)

Współrzędne: PASMO C: AMC 3/TRANSPONDER 14 / AUDIO 6.2 & 6.8 / POŁĄCZENIE POBIERAJĄCE: 3980 (V)

Jeśli będą mieli Państwo pytania lub problemy związane z transmisją satelitarną B-Roll, prosimy zadzwonić pod numer (212)- 812-7134.

Informacje o spółce Merck

Merck & Co., Inc. jest firmą farmaceutyczną o zasięgu światowym, która opiera swoją działalność na badaniach naukowych i na pierwszym miejscu stawia potrzeby pacjenta. Spółka, założona w 1891 roku, zajmuje się odkrywaniem, opracowywaniem, produkcją i sprzedażą szczepionek i leków wykorzystywanych w leczeniu chorób, którym dotychczas nikt nie zaradził. Spółka wkłada wiele wysiłku w celu zwiększenia dostępu do leków w ramach realizacji zakrojonych na szeroką skalę programów, obejmujących bezpłatne rozdawanie leków i ich dostarczanie osobom najbardziej potrzebującym. Spółka Merck & Co., Inc. publikuje ponadto obiektywne informacje o zdrowiu w ramach działalności non profit. Więcej informacji na stronie http://www.merck.com.

Informacje o spółce Schering-Plough

Schering-Plough jest globalną firmą medyczną stawiającą na innowację i badania naukowe. Poprzez własne badania biofarmaceutyczne oraz współpracę z partnerami, Schering-Plough opracowuje sposoby leczenia ratujące życie oraz poprawiające jego jakość dla ludzi na całym świecie. Spółka wykorzystuje swoją platformę rozwojowo-badawczą do opracowywania leków na receptę dla ludzi oraz produktów leczniczych dla zwierząt i ludzi dostępnych bez recepty. Maksymą Schering-Plough jest "Zdobywać zaufanie każdego dnia" - chodzi tu o zaufanie lekarzy, pacjentów oraz innych interesariuszy obsługiwanych przez pracowników spółki na całym świecie. Spółka ma siedzibę w Kenilworth w stanie New Jersey.

Strona internetowa spółki: http://www.schering-plough.com

(1) Nie obejmuje korekt związanym z zakupem i prowadzeniem ewidencji, kosztów restrukturyzacyjnych, kosztów związanych z nabyciem oraz niektórych znaczących niewymienionych wyżej pozycji.

(2) ZETIA i VYTORIN są w tej chwili sprzedawane w ramach wspólnego przedsięwzięcia spółek Merck i Schering-Plough, Merck/Schering-Plough Pharmaceuticals.

(3) Odzwierciedla odnotowane za 2008 rok wyniki sprzedaży spółek Merck i Schering-Plough plus 100% wyników sprzedaży ich wspólnego przedsięwzięcia MSP.

Wypowiedzi prognozujące

Niniejszy komunikat zawiera "wypowiedzi prognozujące" w rozumieniu ustawy Private Securities Litigation Reform Act z 1995 roku. Wypowiedzi te, oparte na obecnych oczekiwaniach kierownictwa spółek Merck i Schering-Plough, obarczone są czynnikami ryzyka i niepewności, które mogą sprawić, że rzeczywiste rezultaty mogą się znacznie różnić od tych przewidywanych w niniejszych wypowiedziach. Wypowiedzi prognozujące mogą dotyczyć informacji o opracowaniu produktów, ich możliwościach i finansowych rezultatach. Żadna wypowiedź prognozująca nie może dać gwarancji i dlatego rzeczywiste wyniki mogą się znacznie różnić od tych przewidywanych. Spółki Merck i Schering-Plough nie zobowiązują się do aktualizowania na forum publicznym wszelkich wypowiedzi prognozujących, w przypadku uzyskania nowych informacji, z powodu przyszłych wydarzeń lub z innych względów. Wypowiedzi prognozujące zawarte w niniejszej informacji należy oceniać, biorąc pod uwagę liczne czynniki niepewności mające wpływ na interesy spółki, szczególnie te wymienione w punkcie 1A formularza 10-K dowolnej ze spółek za rok kończący się 31 grudnia 2008 r. oraz w ich sprawozdaniach okresowych w formularzach 10-Q i 8K, które spółki uwzględniają przez odniesienie.

Sprawozdania te są dostępne na stronach http://www.merck.com i http://www.schering-plough.com.

Dodatkowe informacje

W związku z proponowaną transakcją, Schering-Plough złoży wniosek o rejestrację, w tym wspólny raport dla akcjonariuszy spółek Merck i Schering-Plough do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Inwestorzy powinni zapoznać się z wnioskiem o rejestrację oraz wspólnym raportem dla akcjonariuszy (w tym ze wszystkimi poprawkami i załącznikami do nich), ponieważ zawierają one ważne informacje. Inwestorzy mogą bezpłatnie otrzymać kopię wniosku o rejestrację oraz wspólnego raportu dla akcjonariuszy, jak tylko będzie to możliwe, oraz kopie innych dokumentów zawierających informacje o spółkach Merck i Schering-Plough - dostępne one będą na stronie internetowej SEC (http://www.sec.gov). Dokumenty można również uzyskać bezpłatnie ze strony poświęconej współpracy z inwestorami spółki Schering-Plough (www.schering-plough.com) lub po złożeniu zamówienia w Biurze Współpracy z Inwestorami Schering- Plough, pod numerem telefonu (908) 298-7436. Kopie dokumentów Merck można otrzymać bezpłatnie, po wejściu na stronę o współpracy z inwestorami spółki Merck (http://www.merck.com) lub po złożeniu zamówienia w sekretariacie Merck pod numerem (908) 423-1000.

Merck i Schering-Plough oraz kierownicy, dyrektorzy generalni, inni członkowie zarządu obu spółek oraz pracownicy są potencjalnymi uczestnikami w procesie pozyskiwania upoważnień od akcjonariuszy Merck i Schering-Plough w związku z proponowaną transakcją. Informacje na temat kierowników i dyrektorów generalnych Schering-Plough dostępne są w raporcie dla akcjonariuszy za rok 2008 sporządzonym z okazji corocznego zgromadzenia akcjonariuszy i złożonym w SEC dnia 23 kwietnia 2008 r., natomiast informacje na temat kierowników i dyrektorów generalnych Merck dostępne są w raporcie dla akcjonariuszy za rok 2008 sporządzonym z okazji corocznego zgromadzenia akcjonariuszy złożonym w SEC dnia 25 lutego 2009 roku. Dodatkowe informacje dotyczące interesów potencjalnych uczestników proponowanej transakcji będą dołączone do wniosku o rejestrację i wspólnego raportu dla akcjonariuszy złożonych w SEC w związku z proponowaną transakcją.

Oficjalną, obowiązującą wersję niniejszego zawiadomienia stanowi tekst oryginalny sporządzony w języku źródłowym. Tekst tłumaczenia służy wyłącznie celom orientacyjnym/sporządzono wyłącznie dla celów ułatwienia zrozumienia zawiadomienia i należy interpretować go w odniesieniu do tekstu źródłowego, który jest jedyną wersją mającą skutki prawne.