PARIS--(BUSINESS WIRE)--Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT):
| 4T17 |
Variation
vs 4T16 |
2017 |
Variation
vs 2016 |
|||||
| Résultat net ajusté1 | ||||||||
| - en milliards de dollars (G$) |
2,9 |
+19% | 10.6 | +28% | ||||
| - en dollar par action |
1,10 |
+15% |
4,12 |
+22% | ||||
| Marge brute d'autofinancement1 (G$) |
6,0 |
+25% |
21,1 |
+24% | ||||
| DACF1 (G$) |
6,2 |
+26% |
22,2 |
+26% | ||||
| Résultat net2 de 8,6 G$ en 2017, en hausse de 39% par rapport à 2016 | ||||||||
| Ratio d’endettement de 13,8% au 31 décembre 2017 (dette nette sur capitaux propres) | ||||||||
| Production d’hydrocarbures de 2 566 kbep/j en 2017, en hausse de 4,6% sur un an | ||||||||
| Solde sur dividende au titre du 4T17 de 0,62 €/action payable en juin 20183 | ||||||||
Le Conseil d’administration de Total, réuni le 7 février 2018 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes du Groupe pour l’exercice 2017. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Les cours du pétrole se sont établis à 54 $/b en moyenne en 2017 contre 44 $/b en 2016, tout en restant volatiles. Le Groupe a démontré sa capacité à capter la hausse des prix et enregistre un résultat annuel net ajusté de 10,6 milliards de dollars en hausse de 28% (contre 24% d’augmentation du prix du pétrole) affichant ainsi une rentabilité des capitaux propres supérieure à 10%, la meilleure parmi les majors. En particulier, l’Amont a vu son résultat augmenter sur un an de plus de 80% et sa marge brute d’autofinancement de près de 40%.
La discipline sur les dépenses a été maintenue avec succès. Les investissements ont été de 14,4 milliards de dollars (hors acquisitions) en ligne avec la guidance de 13 à 15 milliards de dollars et les économies de coûts ont atteint 3,7 milliards de dollars en 2017 au-dessus de l’objectif de 3,5 milliards de dollars. Les coûts de production ont ainsi baissé à 5,4 $/bep en 2017, contre 9,9 $/bep en 2014.
Ces bons résultats ont été portés par la croissance de la production (5% en 2017) avec notamment le démarrage du projet géant Moho-Nord en République du Congo, la montée en puissance de la production de Kashagan au Kazakhstan et l’entrée sur Al-Shaheen au Qatar. L’Aval a confirmé cette année encore sa capacité à générer environ 7 milliards de dollars de marge brute d’autofinancement et a enregistré une rentabilité sur capitaux supérieure à 30%.
En 2017, le Groupe a su tirer profit du bas de cycle en lançant 5 projets Amont dont la phase 1 du développement de Libra au Brésil ainsi que des projets d’investissements en pétrochimie aux Etats-Unis et en Corée du Sud. Dans l’Exploration-Production, le Groupe prépare sa croissance future avec l’acquisition annoncée de Maersk Oil, renforçant sa position en Mer du Nord et a finalisé au Brésil son entrée dans les champs de Lapa et Iara début 2018. Il participe à la découverte majeure de Ballymore dans le Golfe du Mexique aux Etats-Unis. Dans le cadre du renforcement de sa stratégie gaz intégré, il a annoncé l’acquisition du business GNL d’Engie et pourra ainsi tirer pleinement parti d’un marché GNL en forte croissance. Le Marketing & Services poursuit sa croissance en entrant notamment dans la distribution au Mexique.
La stratégie mise en place depuis 2015 a permis au Groupe en 2017 de baisser son point mort organique avant dividende à 27 $/b et de générer 22 milliards de dollars de marge brute d’autofinancement hors frais financiers (DACF). Le Groupe a continué ainsi à renforcer son bilan cette année avec un ratio d’endettement de 14%, en forte baisse par rapport à 2016.
Dans ce contexte, compte tenu de la croissance attendue du cash flow à compter de 2018 du fait de l’augmentation des productions et du levier accru au prix du pétrole, le Conseil d’administration a décidé de retirer la décote sur le dividende en action et de proposer une politique de retour aux actionnaires pour les trois prochaines années. »
Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
En millions de dollars, sauf le taux d'imposition, |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 3 359 | 3 062 | 2 676 | +26% | Résultat opérationnel net ajusté des secteurs | 11 936 | 9 410 | +27% | |||||||
| 1 805 | 1 439 | 1 007 | +79% | Exploration-Production | 5 985 | 3 217 | +86% | |||||||
| 232 | 97 | 132 | +76% | Gas, Renewables & Power | 485 | 439 | +10% | |||||||
| 886 | 1 020 | 1 131 | -22% | Raffinage-Chimie | 3 790 | 4 195 | -10% | |||||||
| 436 | 506 | 406 | +7% | Marketing & Services | 1 676 | 1 559 | +8% | |||||||
| 731 | 674 | 720 | +2% |
Quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence |
2 574 | 2 531 | +2% | |||||||
| 31,8% | 32,6% | 31,3% | Taux moyen d'imposition du Groupe5 | 31,1% | 25,0% | |||||||||
| 2 872 | 2 674 | 2 407 | +19% | Résultat net ajusté part du Groupe | 10 578 | 8 287 | +28% | |||||||
| 1,10 | 1,04 | 0,96 | +15% | Résultat net ajusté dilué par action (dollars)6 | 4,12 | 3,38 | +22% | |||||||
| 0,94 | 0,88 | 0,89 | +5% | Résultat net ajusté dilué par action (euros)* | 3,65 | 3,06 | +19% | |||||||
| 2 536 | 2 505 | 2 433 | +4% | Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) | 2 495 | 2 390 | +4% | |||||||
| 1 021 | 2 724 | 548 | +86% | Résultat net part du Groupe | 8 631 | 6 196 | +39% | |||||||
| 5 103 | 3 910 | 5 855 | -13% | Investissements7 | 16 896 | 20 530 | -18% | |||||||
| 1 467 | 539 | 927 | +58% | Désinvestissements8 | 5 264 | 2 877 | +83% | |||||||
| 3 638 | 3 373 | 4 928 | -26% | Investissements nets9 | 11 636 | 17 757 | -34% | |||||||
| 4 442 | 3 060 | 4 728 | -6% | Investissements organiques10 | 14 395 | 17 484 | -18% | |||||||
| 107 | 542 | 651 | -84% | Acquisition de ressources | 714 | 780 | -8% | |||||||
| 5 955 | 5 159 | 4 758 | +25% | Marge brute d'autofinancement11 | 21 135 | 16 988 | +24% | |||||||
| 6 233 | 5 467 | 4 964 | +26% | Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)12 | 22 183 | 17 581 | +26% | |||||||
| 8 615 | 4 363 | 7 018 | +23% | Flux de trésorerie d’exploitation | 22 319 | 16 521 | +35% |
* Taux de change moyen €-$ : 1,1774 au 4e trimestre 2017 et 1,1297 sur 2017.
Faits marquants depuis le début du quatrième trimestre 201713
- Démarrage en Russie des exportations de gaz du projet Yamal LNG, l’un des plus grands projets de liquéfaction du monde d’une capacité maximum de 16,5 millions de tonnes de GNL par an
- Démarrage du champ géant de Libra au Brésil avec la mise en production du FPSO Pioneiro de Libra d’une capacité de 50 000 bep/j et lancement de la première phase de développement à grande échelle du champ comprenant un nouveau FPSO d’une capacité de 150 000 bep/j
- Démarrage de la production du projet Fort Hills au Canada d’une capacité de 180 000 b/j
- Découverte majeure de pétrole dans l’offshore profond aux Etats-Unis sur le prospect de Ballymore sur lequel Total est rentré avec une participation de 40% en Septembre 2017
- Prise de participation de 12,5% dans le permis d’Anchor en offshore profond dans le Golfe du Mexique aux Etats-Unis
- Entrée de Total, en tant qu’opérateur, dans l’exploration du Bloc 48 en Angola
- Acquisition de l’activité amont GNL d’Engie pour 1,49 milliard de dollars, Total devient le n°2 mondial du GNL
- Cession de sa participation dans le champ de Martin Linge en Norvège pour un montant de 1,45 milliard de dollars
- Lancement en France de Total Spring, une offre de distribution aux particuliers de gaz et d’électricité verte
- Cession en Italie des activités de distribution de carburants et de raffinage par TotalErg (Total 49%)
- Accord stratégique entre Total et CMA CGM visant à fournir 0,3 millions de tonnes de GNL par an destiné aux futurs porte-conteneurs de CMA CGM
- Entrée dans la distribution de produits pétroliers au Mexique avec le passage à la marque Total de 250 stations-service du groupement GASORED
Analyse des résultats des secteurs
Exploration-Production
> Environnement – prix de vente liquides et gaz*
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
||||||||
| 61,3 | 52,1 | 49,3 | +24% | Brent ($/b) | 54,2 | 43,7 | +24% | |||||||
| 57,6 | 48,9 | 46,1 | +25% | Prix moyen des liquides ($/b) | 50,2 | 40,3 | +25% | |||||||
| 4,23 | 4,05 | 3,89 | +9% | Prix moyen du gaz ($/Mbtu) | 4,08 | 3,56 | +15% | |||||||
| 43,3 | 38,2 | 35,6 | +22% | Prix moyen des hydrocarbures ($/bep) | 38,7 | 31,9 | +21% |
* Filiales consolidées, hors marges fixes.
> Production
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
Production d'hydrocarbures | 2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 2 613 | 2 581 | 2 462 | +6% | Productions combinées (kbep/j) | 2 566 | 2 452 | +5% | |||||||
| 1 389 | 1 392 | 1 257 | +11% | Liquides (kb/j) | 1 346 | 1 271 | +6% | |||||||
| 6 832 | 6 427 | 6 597 | +4% | Gaz (Mpc/j) | 6 662 | 6 447 | +3% |
La production d’hydrocarbures a été de 2 613 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au quatrième trimestre 2017, en hausse de près de 6% sur un an, en raison des éléments suivants :
- +6% lié au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Moho Nord, Kashagan, Edradour-Glenlivet, Yamal LNG et Angola LNG,
- +3% d’effet de périmètre, liés notamment à l’entrée dans la concession du champ géant d’Al Shaheen au Qatar et à la prise d’un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux Etats-Unis partiellement compensés par le retrait du secteur Sud en République du Congo et des cessions d’intérêts en Norvège,
- +1% lié à l’amélioration des conditions de sûreté en Libye et au Nigeria,
- -1% lié à l’effet prix et aux quotas,
- -3% lié au déclin naturel des champs et à l’interruption de la production sur Elgin-Franklin suite à la rupture du pipeline Forties.
En 2017, la production d’hydrocarbures a été de 2 566 kbep/j, en hausse de 5% sur un an, en raison des éléments suivants :
- +5% lié au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment Moho Nord, Kashagan, Edradour-Glenlivet et Angola LNG,
- +2% d’effet de périmètre, lié notamment à l’entrée dans la concession du champ géant d’Al Shaheen au Qatar et à la prise d’un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux Etats-Unis partiellement compensés par le retrait du secteur Sud en République du Congo et des cessions d’intérêts en Norvège,
- +1% lié à l’amélioration des conditions de sûreté en Libye et au Nigeria,
- -3% lié au déclin naturel des champs, à l’effet prix et aux quotas.
> Résultats
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 1 805 | 1 439 | 1 007 | +79% | Résultat opérationnel net ajusté* | 5 985 | 3 217 | +86% | |||||||
| 419 | 435 | 429 | -2% |
dont quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence |
1 542 | 1 363 | +13% | |||||||
| 42,8% | 42,8% | 47,1% | Taux moyen d'imposition** | 41,2% | 27,7% | |||||||||
| 3 490 | 3 228 | 4 833 | -28% | Investissements | 12 802 | 16 085 | -20% | |||||||
| 1 334 | 339 | 818 | +63% | Désinvestissements | 1 918 | 2 187 | -12% | |||||||
| 3 120 | 2 388 | 3 705 | -16% | Investissements organiques | 11 310 | 14 464 | -22% | |||||||
| 3 915 | 3 197 | 2 895 | +35% | Marge brute d'autofinancement | 13 391 | 9 736 | +38% | |||||||
| 4 263 | 3 574 | 3 142 | +36% | Marge brute d'autofinancement hors frais financiers | 14 753 | 10 592 | +39% | |||||||
| 3 826 | 2 633 | 4 039 | -5% | Flux de trésorerie d’exploitation | 11 459 | 9 010 | +27% |
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
La marge brute d’autofinancement de l’Exploration-Production s’est établie au quatrième trimestre à 3 915 M$, en hausse de 35% sur un an, notamment du fait de la hausse de la production, de la hausse du prix des hydrocarbures et de la baisse des coûts opératoires.
En 2017, la marge brute d’autofinancement de l’Exploration-Production s’établit à 13 391 M$, en hausse de 38% alors que le Brent n’a augmenté que de 24%, grâce notamment à la montée en puissance de projets majeurs démarrés depuis 2016 dont Kashagan et Moho Nord, à la hausse du prix des hydrocarbures et à la baisse des coûts opératoires.
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production s’établit à :
- 1 805 M$ au quatrième trimestre 2017, en hausse de 79% sur un an, grâce à la croissance de la production, aux réductions de coûts, et au prix plus élevé des hydrocarbures.
- 5 985 M$ sur l’année 2017, en hausse de 86% pour les mêmes raisons.
Le taux moyen d’imposition augmente de 27,7% en 2016 à 41,2% en 2017 en lien avec la remontée des prix du pétrole.
Les coûts techniques des filiales consolidées, calculés conformément à l’ASC93214, continuent à diminuer, à 19,5 $/bep en 2017, contre 20,4 $/bep en 2016. Cette évolution est notamment liée à la baisse des coûts de production, à 5,4 $/bep en 2017 contre 5,9 $/bep en 2016.
Gas, Renewables & Power
> Résultats
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
En millions de dollars | 2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 232 | 97 | 132 | +76% | Résultat opérationnel net ajusté* | 485 | 439 | +10% | |||||||
| 306 | 99 | (118) | ns | Investissements | 797 | 1 221 | -35% | |||||||
| 46 | - | 29 | +59% | Désinvestissements | 73 | 166 | -56% | |||||||
| 85 | 98 | (57) | ns | Investissements organiques | 353 | 270 | +31% | |||||||
| 15 | 87 | 103 | -85% | Marge brute d'autofinancement | 232 | 125 | +86% | |||||||
| 25 | 110 | 124 | -80% | Marge brute d'autofinancement hors frais financiers | 294 | 176 | +67% | |||||||
| 657 | 325 | 732 | -10% | Flux de trésorerie d’exploitation | 993 | 538 | +85% |
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Gas, Renewables & Power s’est établi à 232 M$ au quatrième trimestre 2017 avec notamment la livraison de la ferme solaire El Pelicano au Chili. En 2017, le résultat opérationnel net ajusté a progressé de 10% par rapport à 2016.
La marge brute d’autofinancement s’est établie à 232 millions de dollars en 2017, en hausse de 86%.
Raffinage-Chimie
> Volumes raffinés et taux d’utilisation*
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
||||||||
| 1 842 | 1 877 | 2 010 | -8% | Total volumes raffinés (kb/j) | 1 827 | 1 965 | -7% | |||||||
| 648 | 648 | 717 | -10% | France | 624 | 669 | -7% | |||||||
| 784 | 802 | 787 | - | Reste de l'Europe | 767 | 802 | -4% | |||||||
| 410 | 427 | 506 | -19% | Reste du monde | 436 | 494 | -12% | |||||||
| 91% | 90% | 87% | Taux d’utilisation sur bruts traités** | 88% | 85% |
* Y compris les quotes-parts dans TotalErg et les raffineries africaines reportées dans le secteur Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.
Les volumes raffinés sont :
- en baisse de 8% au quatrième trimestre 2017 par rapport au quatrième trimestre 2016, conséquence notamment de l’arrêt du raffinage de pétrole brut à La Mède et d’activités de maintenance à la raffinerie de Port Arthur.
- en retrait de 7% en 2017 par rapport à 2016 du fait de l’arrêt définitif de capacités de distillation à La Mède (France) et Lindsey (Royaume Uni) et de l’arrêt temporaire lié à l’ouragan Harvey aux Etats-Unis.
> Résultats
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
En millions de dollars
sauf l'ERMI |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 35,5 | 48,2 | 41,0 | -13% |
Indicateur de marge de raffinage
européenne ERMI ($/t) |
40,9 | 34,1 | +20% | |||||||
| 886 | 1 020 | 1 131 | -22% | Résultat opérationnel net ajusté* | 3 790 | 4 195 | -10% | |||||||
| 710 | 357 | 566 | +25% | Investissements | 1 734 | 1 861 | -7% | |||||||
| 36 | 24 | 15 | x2.4 | Désinvestissements | 2 820 | 88 | x32 | |||||||
| 684 | 338 | 548 | 25% | Investissements organiques | 1 625 | 1 642 | -1% | |||||||
| 1 153 | 1 218 | 1 365 | -16% | Marge brute d'autofinancement | 4 757 | 4 874 | -2% | |||||||
| 1 142 | 1 208 | 1 368 | -17% | Marge brute d'autofinancement hors frais financiers | 4 728 | 4 873 | -3% | |||||||
| 3 041 | 662 | 1 746 | +74% | Flux de trésorerie d’exploitation | 7 440 | 4 585 | +62% |
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
L’indicateur de marge de raffinage européenne (ERMI) du Groupe est en hausse en 2017 à 40,9 $/t en moyenne du fait de la demande élevée en produits pétroliers. La pétrochimie a continué de bénéficier d’un environnement porteur bien qu’en retrait sur un an.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’établit à :
- 886 M$ au quatrième trimestre 2017, en baisse de 22% sur un an à cause d’activités de maintenance notamment à Port Arthur aux Etats-Unis et à la cession d’Atotech.
- 3 790 M$ en 2017, en baisse de 10% par rapport à 2016 du fait notamment de l’impact de l’ouragan Harvey, de l’impact des travaux de modernisation sur la plateforme d’Anvers et de la cession d’Atotech début 2017 ainsi que de résultats du négoce en retrait en raison de l’évolution du marché en backwardation.
La marge brute d’autofinancement est restée stable entre 2016 et 2017 à 4,8 milliards de dollars.
Marketing & Services
> Ventes de produits pétroliers
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
Ventes en kb/j* | 2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 1 821 | 1 807 | 1 808 | +1% | Total des ventes du Marketing & Services | 1 779 | 1 793 | -1% | |||||||
| 1 046 | 1 072 | 1 123 | -7% | Europe | 1 049 | 1 093 | -4% | |||||||
| 775 | 735 | 685 | +13% | Reste du monde | 730 | 700 | +4% |
*Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.
Les ventes de produits pétroliers sont globalement stables sur un an, et se déplacent vers l’Afrique et l’Asie où le Groupe poursuit sa croissance forte. Les ventes en Europe intègrent la cession des activités matures de distribution de GPL en Belgique et en Allemagne.
> Résultats
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
En millions de dollars | 2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 436 | 506 | 406 | +7% | Résultat opérationnel net ajusté* | 1 676 | 1 559 | +8% | |||||||
| 570 | 190 | 500 | +14% | Investissements | 1 457 | 1 245 | +17% | |||||||
| 45 | 150 | 65 | -31% | Désinvestissements | 413 | 424 | -3% | |||||||
| 533 | 205 | 460 | +16% | Investissements organiques | 1 019 | 1 003 | +2% | |||||||
| 621 | 517 | 417 | +49% | Marge brute d'autofinancement | 2 151 | 1 887 | +14% | |||||||
| 644 | 545 | 440 | +46% | Marge brute d'autofinancement hors frais financiers | 2 242 | 1 966 | +14% | |||||||
| 992 | 596 | 340 | x2.9 | Flux de trésorerie d’exploitation | 2 130 | 1 754 | +21% |
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
Les résultats du Marketing & Services continuent de croître dans un contexte de bonnes marges de distribution, notamment en Afrique. Le résultat opérationnel net ajusté est ainsi en hausse de 7% sur un an à 436 M$ au quatrième trimestre 2017, et est en hausse de 8% en 2017 à 1 676 M$.
La marge brute d’autofinancement est en hausse de 14% entre 2016 et 2017.
Résultats de Total
> Résultats opérationnels nets ajustés des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :
- 3 359 M$ au quatrième trimestre 2017, en hausse de 26% sur un an, notamment grâce à la hausse de 79% de la contribution de l’Exploration-Production qui tire parti de la montée en puissance des nouveaux projets et de la hausse des prix.
- 11 936 M$ en 2017, en hausse de 27% sur un an, pour les mêmes raisons.
> Résultat net ajusté part du Groupe
Le résultat net ajusté s’est établi à 2 872 M$ au quatrième trimestre 2017, en hausse de 19% par rapport à l’année dernière, et à 10 578 M$ en 2017, en hausse de 28% sur un an. Cette augmentation s’explique par la forte hausse de la contribution de l’Exploration-Production et par la baisse continue du point mort du Groupe.
Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur15.
Le total des éléments d’ajustement du résultat net16 représente :
- Un montant de -1 851 M$ au quatrième trimestre 2017 composé notamment de la dépréciation de Gladstone LNG en Australie et d’actifs en République du Congo.
- Un montant de -1 947 M$ sur 2017 composé notamment des dépréciations de Fort Hills au Canada, de Gladstone LNG en Australie et d’actifs en République du Congo, partiellement compensées par la plus-value réalisée sur la cession d’Atotech.
Le taux moyen d’imposition du Groupe s’est établi à :
- 31,8% au quatrième trimestre 2017, contre 31,3% un an plus tôt, du fait de la hausse du taux d’imposition de l’Exploration-Production dans un contexte de hausse du prix des hydrocarbures, et du poids plus important de ce secteur dans les résultats du Groupe ce trimestre compensée en partie par le remboursement d’impots de l’Etat français lié à la taxe sur les dividendes.
- 31,1% sur 2017, contre 25,0% un an auparavant, pour les mêmes raisons.
> Résultat net ajusté par action
Le résultat net ajusté dilué par action est en hausse de 22% à 4,12 $ sur 2017, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 495 millions, contre 3,38 $ en 2016.
Au 31 décembre 2017, le nombre d’actions dilué était de 2 536 millions contre 2 436 millions au 31 décembre 2016.
> Cessions – acquisitions
Les cessions finalisées ont représenté :
- 1 119 M$ au quatrième trimestre 2017, constituées notamment de la cession d’actifs matures au Gabon, de Gina Krog en Norvège et d’une partie de l’intérêt dans le projet Fort Hills au Canada.
- 4 239 M$ sur 2017, essentiellement constituées de la cession d’Atotech, d’actifs matures au Gabon, de Gina Krog en Norvège, d’une partie de l’intérêt dans le projet Fort Hills au Canada, du pipeline SPMR et des activités GPL en Allemagne.
Les acquisitions finalisées ont représenté :
- 313 M$ au quatrième trimestre 2017, essentiellement constituées par l’acquisition de 23% dans EREN Renewable Energy et de 12,5% dans le permis d’Anchor aux Etats-Unis.
- 1 476 M$ sur 2017, essentiellement constituées du bonus lié au permis d’Elk-Antelope, d’actifs de distribution et de logistique en Afrique de l’Est et de 23% dans la société Tellurian.
Par ailleurs, le Groupe a finalisé début janvier 2018 l’acquisition des actifs de Petrobras au Brésil pour un montant de 1,95 milliard de dollars ainsi que la cession de TotalErg en Italie pour un montant total de 415 millions de dollars (montant incluant les cessions du business de GPL et de commerce général).
> Cash flow net
Le cash flow net17 du Groupe ressort à :
- 2 317 M$ au quatrième trimestre 2017 contre -170 M$ un an plus tôt, lié à la hausse de la marge brute d’autofinancement et à un niveau plus élevé de cessions ce trimestre conduisant à une baisse des investissements nets.
- 9 499 M$ sur 2017, contre -769 M$ en 2016, grâce notamment à la hausse de plus de 4 milliards de dollars de la marge brute d’autofinancement, à la baisse des investissements nets liée d’une part à la maitrise des investissements organiques pour trois milliards de dollars et d’autre part au produit de la vente d’Atotech.
> Rentabilité
La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er janvier au 31 décembre 2017 s’est établie à 10,1%, en hausse par rapport à l’année 2016.
| En millions de dollars |
Période du 1er janvier 2017 au |
Période du 1er octobre 2016 au |
Période du 1er janvier 2016 au |
|||
| Résultat net ajusté | 10 762 | 10 244 | 8 447 | |||
| Capitaux propres retraités moyens | 106 078 | 105 130 | 96 929 | |||
| Rentabilité des capitaux propres (ROE) | 10,1% | 9,7% | 8,7% |
En outre, la rentabilité sur capitaux employés s’est redressée à 9,4% en 2017 contre 7,5% en 2016.
| En millions de dollars |
Période du 1er janvier 2017 |
Période du 1er octobre 2016 |
Période du 1er janvier 2016 |
|||
| Résultat opérationnel net ajusté | 11 958 | 11 298 | 9 274 | |||
| Capitaux mis en œuvre moyens au coût de remplacement | 127 575 | 130 860 | 124 283 | |||
| ROACE | 9,4% | 8,6% | 7,5% |
Comptes de Total S.A.
Le bénéfice de Total S.A., société mère, s’établit à 6 634 M€ en 2017 contre 4 142 M€ en 2016. Cette augmentation s’explique par un montant plus important de dividendes remontés par les filiales à leur maison-mère.
Proposition de dividende
Le Conseil d’administration, réuni le 7 février 2018, propose à l’Assemblée générale mixte des actionnaires, qui se tiendra le 1er juin 2018, de fixer le dividende au titre de l’exercice 2017 à 2,48 euros par action, en hausse de 1,2% par rapport à 2016. Compte tenu des trois acomptes de 0,62 euro par action relatifs à l’exercice 2017, un solde d’un montant égal de 0,62 euro par action est donc proposé.
Le Conseil d’administration propose également que l’Assemblée générale décide d’offrir aux actionnaires la possibilité de recevoir le paiement de ce solde du dividende relatif à l’exercice 2017, soit en numéraire, soit en souscrivant à des actions nouvelles de la Société sans décote. Dès lors, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale de la résolution qui sera proposée, le solde du dividende sera détaché de l’action sur Euronext Paris le 11 juin 2018 et le paiement en numéraire et/ou la livraison des actions éventuellement émises, selon l’option retenue, devra intervenir à compter du 28 juin 2018.
Sensibilités 2018*
| Scénario | Variation |
Impact estimé |
Impact estimé |
|||||
| Dollar | 1,2 $/€ | +/- 0,1 $ par € | -/+ 0,1 G$ | ~0 G$ | ||||
| Brent | 50 $/b | +/- 10 $/b | +/- 2,3 G$ | +/- 2,8 G$ | ||||
| Marge de raffinage européenne (ERMI) | 35 $/t | +/- 10 $/t | +/- 0,5 G$ | +/- 0,6 G$ |
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4eme trimestre de l’année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2018. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie.
Synthèse et perspectives
Depuis fin 2017, le Brent évolue entre 65 et 70 $/b, porté par une forte demande (+1,6 Mb/j en 2017), le prolongement des réductions de production de l’OPEP et de la Russie ainsi que par la baisse des stocks de pétrole brut. Ils restent néanmoins plus élevés que la moyenne des cinq dernières années, ce qui pourrait maintenir une volatilité sur les prix. Le Groupe maintient sa stratégie et ses efforts de discipline avec un objectif de plus de 4 milliards de dollars d’économies en 2018 et un coût de production de 5,5 $/bep. Les investissements organiques sont prévus à environ 14 milliards de dollars en 2018, en ligne avec l’objectif annoncé de 13 à 15 milliards de dollars.
Dans l’Amont, la production devrait augmenter de 6% en 2018, confirmant l’objectif d’une croissance de 5% par an en moyenne entre 2016 et 2022. Compte tenu de cette croissance et du renouvellement du portefeuille, la sensibilité cash du Groupe au prix du pétrole en 2018 augmente à 2,8 milliards de dollars pour 10 $ de variation du Brent contre 2,5 milliards de dollars en 2017. Déterminé à tirer parti d’un environnement toujours favorable en matière de coûts, le Groupe poursuivra en 2018 les lancements de projets. La demande croissante en GNL supporte la stratégie du Groupe de se développer de manière intégrée sur l’ensemble de la chaine gazière comme l’illustre l’acquisition annoncée du portefeuille GNL d’Engie.
Dans un contexte d’appréciation brutale du prix du brut et de stocks de produits en hausse du fait d’un taux d’utilisation élevé du raffinage mondial et d’une demande saisonière faible en période hivernale, les marges se sont érodées depuis décembre 2017. Malgré le retrait actuel des marges de raffinage, l’Aval devrait générer cette année encore une marge brute d’autofinancement de près de 7 milliards de dollars. Le Raffinage-Chimie continue de s’appuyer sur des plateformes intégrées performantes notamment aux Etats-Unis et en Asie – Moyen Orient. Le Marketing & Services poursuit sa stratégie de croissance sur des marchés à potentiel.
Le point mort organique avant dividende du Groupe continuera à diminuer avec un objectif de 25 $/b en 2018.
Après une période d’investissements élevés, la génération de cash du Groupe est en forte croissance, tirée par une augmentation de sa production, au meilleur niveau des majors. Le Groupe a profité du bas de cycle pour acquérir des ressources de qualité à prix attractif et ressort renforcé avec une visibilité accrue sur sa génération de cash et une dette nette sur capitaux propres inférieure à 20%18. Dans ce contexte, le Conseil d’administration propose une politique de retour aux actionnaires pour les trois années à venir composée d’augmentation de dividende et de rachat d’actions.
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Pour écouter en direct la présentation en anglais uniquement de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, et de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, qui se tient ce jour à 11h30 (heure de Paris) avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site du Groupe total.com ou composer le composer le +33 (0) 1 76 77 22 57 (code d’accès 4126099). Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0) 1 70 48 00 94 (code d’accès 4126099).
* * * * *
Principales données opérationnelles des secteurs
> Exploration – Production
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j) |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 764 | 730 | 752 | +2% | Europe et Asie centrale | 761 | 757 | +1% | |||||||
| 659 | 665 | 625 | +5% | Afrique | 654 | 634 | +3% | |||||||
| 595 | 592 | 503 | +18% | Moyen-Orient et Afrique du Nord | 559 | 517 | +8% | |||||||
| 356 | 357 | 319 | +11% | Amériques | 348 | 279 | +25% | |||||||
| 239 | 237 | 263 | -9% | Asie Pacifique | 244 | 265 | -8% | |||||||
| 2 613 | 2 581 | 2 462 | +6% | Production totale | 2 566 | 2 452 | +5% | |||||||
| 656 | 659 | 561 | +17% | dont filiales mises en équivalence | 639 | 600 | +7% | |||||||
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
Production de liquides
par zone géographique (kb/j) |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 265 | 257 | 258 | +3% | Europe et Asie centrale | 265 | 249 | +6% | |||||||
| 501 | 517 | 483 | +4% | Afrique | 502 | 509 | -1% | |||||||
| 457 | 452 | 365 | +25% | Moyen-Orient et Afrique du Nord | 419 | 373 | +12% | |||||||
| 137 | 138 | 121 | +13% | Amériques | 132 | 109 | +20% | |||||||
| 29 | 29 | 30 | -2% | Asie Pacifique | 28 | 31 | -7% | |||||||
| 1 389 | 1 392 | 1 257 | +11% | Production totale | 1 346 | 1 271 | +6% | |||||||
| 311 | 311 | 233 | +34% | dont filiales mises en équivalence | 283 | 247 | +15% | |||||||
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j) |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 2 657 | 2 556 | 2 665 | - | Europe et Asie centrale | 2 672 | 2 737 | -2% | |||||||
| 980 | 663 | 710 | +38% | Afrique | 759 | 621 | +22% | |||||||
| 759 | 778 | 767 | -1% | Moyen-Orient et Afrique du Nord | 772 | 795 | -3% | |||||||
| 1 225 | 1 228 | 1 108 | +11% | Amériques | 1 212 | 944 | +28% | |||||||
| 1 211 | 1 202 | 1 347 | -10% | Asie Pacifique | 1 247 | 1 350 | -8% | |||||||
| 6 832 | 6 427 | 6 597 | +4% | Production totale | 6 662 | 6 447 | +3% | |||||||
| 2 022 | 1 798 | 1 779 | +14% | dont filiales mises en équivalence | 1 916 | 1 894 | +1% | |||||||
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
Gaz Naturel Liquéfié | 2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 2,67 | 2,95 | 2,75 | -3% | Ventes de GNL* (Mt) | 11,23 | 10,99 | +2% |
* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2017 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2017.
> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
| 4T17 | 3T17* | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
Ventes de produits pétroliers
par zone géographique (kb/j)** |
2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 2 034 | 2 246 | 2 330 | -13% | Europe | 2 142 | 2 355 | -9% | |||||||
| 637 | 633 | 569 | +12% | Afrique | 604 | 551 | +10% | |||||||
| 479 | 537 | 313 | +53% | Amériques | 560 | 517 | +8% | |||||||
| 692 | 728 | 997 | -31% | Reste du monde | 713 | 760 | -6% | |||||||
| 3 842 | 4 144 | 4 209 | -9% | Total des ventes | 4 019 | 4 183 | -4% | |||||||
| 587 | 583 | 678 | -13% | dont ventes massives raffinage | 581 | 700 | -17% | |||||||
| 1 434 | 1 754 | 1 723 | -17% | dont négoce international | 1 659 | 1 690 | -2% |
* Données 3T17 retraitées
** Y compris quote-part dans TotalErg.
Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
| 4T17 | 3T17 | 4T16 | En millions de dollars | 2017 | 2016 | |||||
| (2 218) | (123) | (2 133) | Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) | (2 213) | (2 567) | |||||
| 188 | - | (45) | Plus (moins) -value de cession | 2 452 | 267 | |||||
| (5) | (2) | (10) | Charges de restructuration | (66) | (32) | |||||
| (2 060) | (74) | (1 886) | Dépréciations exceptionnelles | (3 884) | (2 097) | |||||
| (341) | (47) | (192) | Autres éléments | (715) | (705) | |||||
| 354 | 183 | 262 | Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt | 282 | 479 | |||||
| 13 | (10) | 12 | Effet des variations de juste valeur | (16) | (3) | |||||
| (1 851) | 50 | (1 859) | Total des éléments d’ajustement du résultat net | (1 947) | (2 091) |
Investissements – Désinvestissements
| 4T17 | 3T17 | 4T16 |
4T17
vs 4T16 |
En millions de dollars | 2017 | 2016 |
2017
vs 2016 |
|||||||
| 4 442 | 3 060 | 4 728 | -6% | Investissements organiques | 14 395 | 17 484 | -18% | |||||||
| 181 | 161 | 119 | +52% | dont exploration capitalisée | 619 | 655 | -5% | |||||||
| 207 | 153 | 157 | +32% | dont augmentation des prêts non courants | 961 | 1 121 | -14% | |||||||
| (348) | (337) | (511) | -32% | dont remboursement des prêts non courants | (1 025) | (1 013) | +1% | |||||||
| 313 | 513 | 616 | -49% | Acquisitions | 1 476 | 2 033 | -27% | |||||||
| 1 119 | 202 | 416 | x2.7 | Cessions | 4 239 | 1 864 | x2.3 | |||||||
| (2) | (2) | - | ns | Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle | (4) | (104) | ns | |||||||
| 3 638 | 3 373 | 4 928 | -26% | Investissements nets | 11 636 | 17 757 | -34% |
Ratio dette nette sur capitaux propres
| En millions de dollars | 31/12/2017 | 30/09/2017 | 31/12/2016 | |||
| Dettes financières courantes | 11 096 | 11 206 | 13 920 | |||
| Actifs financiers courants nets | (3 148) | (2 306) | (4 221) | |||
| Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés | 0 | (2) | (140) | |||
| Dettes financières non courantes | 41 340 | 40 226 | 43 067 | |||
|
Instruments de couverture des dettes financières
non courantes |
(679) | (626) | (908) | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | (33 185) | (28 583) | (24 597) | |||
| Dette nette | 15 424 | 19 915 | 27 121 | |||
| Capitaux propres – part du Groupe | 111 556 | 109 801 | 98 680 | |||
| Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture | (1 874) | (1 826) | (1 581) | |||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 2 481 | 2 799 | 2 894 | |||
| Capitaux propres retraités | 112 163 | 110 774 | 99 993 | |||
| Ratio dette nette sur capitaux propres | 13,8% | 18,0% | 27,1% | |||
| Ratio dette nette sur capital* | 12,1% | 15,2% | 21,3% |
* Dette nette / (capitaux propres + dette nette)
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1er janvier 2017 au 31 décembre 2017
| En millions de dollars | Exploration- Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage-Chimie | Marketing & Services | Groupe | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 5 985 | 485 | 3 790 | 1 676 | 11 958 | |||||||
| Capitaux mis en œuvre au 31/12/2016* | 107 617 | 4 976 | 11 618 | 5 884 | 127 423 | |||||||
| Capitaux mis en œuvre au 31/12/2017* | 107 921 | 4 692 | 11 045 | 6 929 | 127 727 | |||||||
| ROACE | 5,6% | 10,0% | 33,4% | 26,2% | 9,4% |
> Période du 1er octobre 2016 au 30 septembre 2017
| En millions de dollars | Exploration- Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage-Chimie | Marketing & Services | Groupe | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 5 187 | 385 | 4 035 | 1 646 | 11 298 | |||||||
| Capitaux mis en œuvre au 30/09/2016* | 109 210 | 6 058 | 12 034 | 5 704 | 130 535 | |||||||
| Capitaux mis en œuvre au 30/09/2017* | 110 114 | 5 388 | 11 919 | 6 871 | 131 185 | |||||||
| ROACE | 4,7% | 6,7% | 33,7% | 26,2% | 8,6% |
> Période du 1er janvier 2016 au 31 décembre 2016
| En millions de dollars | Exploration- Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage-Chimie | Marketing & Services | Groupe | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 3 217 | 439 | 4 195 | 1 559 | 9 274 | |||||||
| Capitaux mis en œuvre au 31/12/2015* | 103 791 | 4 340 | 10 454 | 5 875 | 121 143 | |||||||
| Capitaux mis en œuvre au 31/12/2016* | 107 617 | 4 975 | 11 618 | 5 884 | 127 423 | |||||||
| ROACE | 3,0% | 9,4% | 38,0% | 26,5% | 7,5% |
* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).
Ce communiqué de presse présente les résultats de l’exercice 2017, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 décembre 2017. Les procédures d’audit par les Commissaires aux Comptes sont en cours. Ce document ne constitue pas le rapport financier annuel au sens de L. 451-1-2 du Code monétaire et financier.
Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).
L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.
Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.
1 Définitions en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement du solde aura lieu le 11 juin 2018 et la mise en paiement le 28 juin 2018.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 11.
5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
6 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.
7 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.
8 Y compris cessions et remboursements des emprunts non courants.
9 Investissements nets = investissements bruts – cessions – remboursement des prêts non courants – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
10 Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
11 La marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de remplacement est explicitée page 14.
12 DACF = Debt adjusted cash flow
13 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
14 FASB Accounting Standards Codification Topic 932, Extractive industries – Oil and Gas
15 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 11.
16 Le total des éléments d’ajustements du résultat net est détaillé page 11 ainsi que dans les annexes aux comptes.
17 Cash flow net = marge brute d’autofinancement - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
18 Hors prise en compte de l’impact de l’IFRS16 (en cours d’évaluation)
Comptes Total
Comptes consolidés du quatrième trimestre et l’année 2017, normes IFRS
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
| (en millions de dollars) (a) |
4ème trimestre
2017 |
3ème trimestre
2017 |
4ème trimestre
2016 |
|||
| Chiffre d'affaires | 47 351 | 43 044 | 42 275 | |||
| Droits d'accises | (5 909) | (5 962) | (5 408) | |||
| Produits des ventes | 41 442 | 37 082 | 36 867 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (27 659) | (24 367) | (23 967) | |||
| Autres charges d'exploitation | (6 586) | (6 108) | (6 791) | |||
| Charges d'exploration | (287) | (181) | (260) | |||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (5 691) | (3 035) | (4 939) | |||
| Autres produits | 512 | 404 | 337 | |||
| Autres charges | (570) | (67) | (473) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (352) | (368) | (299) | |||
| Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | (45) | (45) | (2) | |||
| Coût de l'endettement financier net | (397) | (413) | (301) | |||
| Autres produits financiers | 240 | 204 | 203 | |||
| Autres charges financières | (159) | (164) | (161) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 657 | 500 | 409 | |||
| Charge d'impôt | (772) | (1 092) | (437) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 730 | 2 763 | 487 | |||
| Part du Groupe | 1 021 | 2 724 | 548 | |||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (291) | 39 | (61) | |||
| Résultat net par action (dollars) | 0,37 | 1,06 | 0,20 | |||
| Résultat net dilué par action (dollars) | 0,37 | 1,06 | 0,20 | |||
| (a) Excepté pour les résultats nets par action. |
| (en millions de dollars) |
4ème trimestre
2017 |
3ème trimestre
2017 |
4ème trimestre
2016 |
|||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 730 | 2 763 | 487 | |||
| Autres éléments du résultat global | ||||||
| Pertes et gains actuariels | 794 | (129) | 205 | |||
| Effet d'impôt | (373) | 36 | (64) | |||
| Écart de conversion de consolidation de la société-mère | 1 432 | 2 420 | (3 515) | |||
| Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat | 1 853 | 2 327 | (3 374) | |||
| Écart de conversion de consolidation | (585) | (575) | 619 | |||
| Actifs financiers disponibles à la vente | 3 | 4 | 3 | |||
| Couverture de flux futurs | 174 | 116 | 94 | |||
| Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt | (5) | (209) | 458 | |||
| Autres éléments | - | - | 1 | |||
| Effet d'impôt | (49) | (42) | (32) | |||
| Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat | (462) | (706) | 1 143 | |||
| Total autres éléments du résultat global (après impôt) | 1 391 | 1 621 | (2 231) | |||
| Résultat global | 2 121 | 4 384 | (1 744) | |||
| Part du Groupe | 2 385 | 4 346 | (1 676) | |||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (264) | 38 | (68) |
| COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | ||||
| TOTAL | ||||
| (en millions de dollars) (a) |
Exercice
2017 |
Exercice
2016 |
||
| Chiffre d'affaires | 171 493 | 149 743 | ||
| Droits d'accises | (22 394) | (21 818) | ||
| Produits des ventes | 149 099 | 127 925 | ||
| Achats, nets de variation de stocks | (99 411) | (83 377) | ||
| Autres charges d'exploitation | (24 966) | (24 302) | ||
| Charges d'exploration | (864) | (1 264) | ||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (16 103) | (13 523) | ||
| Autres produits | 3 811 | 1 299 | ||
| Autres charges | (1 034) | (1 027) | ||
| Coût de l'endettement financier brut | (1 396) | (1 108) | ||
| Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | (138) | 4 | ||
| Coût de l'endettement financier net | (1 534) | (1 104) | ||
| Autres produits financiers | 957 | 971 | ||
| Autres charges financières | (642) | (636) | ||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 2 015 | 2 214 | ||
| Charge d'impôt | (3 029) | (970) | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 8 299 | 6 206 | ||
| Part du Groupe | 8 631 | 6 196 | ||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (332) | 10 | ||
| Résultat net par action (dollars) | 3,36 | 2,52 | ||
| Résultat net dilué par action (dollars) | 3,34 | 2,51 | ||
| (a) Excepté pour les résultats nets par action. |
| RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ | ||||
| TOTAL | ||||
| (en millions de dollars) |
Exercice
2017 |
Exercice
2016 |
||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 8 299 | 6 206 | ||
| Autres éléments du résultat global | ||||
| Pertes et gains actuariels | 823 | (371) | ||
| Effet d'impôt | (390) | 55 | ||
| Écart de conversion de consolidation de la société-mère | 9 316 | (1 548) | ||
| Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat | 9 749 | (1 864) | ||
| Écart de conversion de consolidation | (2 578) | (1 098) | ||
| Actifs financiers disponibles à la vente | 7 | 4 | ||
| Couverture de flux futurs | 324 | 239 | ||
| Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt | (677) | 935 | ||
| Autres éléments | - | 1 | ||
| Effet d'impôt | (100) | (76) | ||
| Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat | (3 024) | 5 | ||
| Total autres éléments du résultat global (après impôt) | 6 725 | (1 859) | ||
| Résultat global | 15 024 | 4 347 | ||
| Part du Groupe | 15 312 | 4 336 | ||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (288) | 11 |
| BILAN CONSOLIDÉ | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (en millions de dollars) |
31 décembre 2017
|
30 septembre 2017
(non audité) |
31 décembre 2016
|
|||
| ACTIF | ||||||
| Actifs non courants | ||||||
| Immobilisations incorporelles | 14 587 | 14 891 | 15 362 | |||
| Immobilisations corporelles | 109 397 | 113 491 | 111 971 | |||
| Sociétés mises en équivalence : titres et prêts | 22 103 | 22 130 | 20 576 | |||
| Autres titres | 1 727 | 1 124 | 1 133 | |||
| Actifs financiers non courants | 679 | 626 | 908 | |||
| Impôts différés | 5 206 | 5 345 | 4 368 | |||
| Autres actifs non courants | 3 984 | 4 291 | 4 143 | |||
| Total actifs non courants | 157 683 | 161 898 | 158 461 | |||
| Actifs courants | ||||||
| Stocks | 16 520 | 14 769 | 15 247 | |||
| Clients et comptes rattachés | 14 893 | 13 738 | 12 213 | |||
| Autres créances | 14 210 | 13 944 | 14 835 | |||
| Actifs financiers courants | 3 393 | 2 579 | 4 548 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 33 185 | 28 583 | 24 597 | |||
| Actifs destinés à être cédés ou échangés | 2 747 | 997 | 1 077 | |||
| Total actifs courants | 84 948 | 74 610 | 72 517 | |||
| Total actif | 242 631 | 236 508 | 230 978 | |||
| PASSIF | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Capital | 7 882 | 7 806 | 7 604 | |||
| Primes et réserves consolidées | 112 040 | 111 128 | 105 547 | |||
| Écarts de conversion | (7 908) | (8 675) | (13 871) | |||
| Actions autodétenues | (458) | (458) | (600) | |||
| Total des capitaux propres - part du Groupe | 111 556 | 109 801 | 98 680 | |||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 2 481 | 2 799 | 2 894 | |||
| Total des capitaux propres | 114 037 | 112 600 | 101 574 | |||
| Passifs non courants | ||||||
| Impôts différés | 10 828 | 11 326 | 11 060 | |||
| Engagements envers le personnel | 3 735 | 4 384 | 3 746 | |||
| Provisions et autres passifs non courants | 15 986 | 17 140 | 16 846 | |||
| Dettes financières non courantes | 41 340 | 40 226 | 43 067 | |||
| Total passifs non courants | 71 889 | 73 076 | 74 719 | |||
| Passifs courants | ||||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 26 479 | 21 092 | 23 227 | |||
| Autres créditeurs et dettes diverses | 17 779 | 17 740 | 16 720 | |||
| Dettes financières courantes | 11 096 | 11 206 | 13 920 | |||
| Autres passifs financiers courants | 245 | 273 | 327 | |||
| Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés | 1 106 | 521 | 491 | |||
| Total passifs courants | 56 705 | 50 832 | 54 685 | |||
| Total passif | 242 631 | 236 508 | 230 978 |
| TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
| (en millions de dollars) |
4ème trimestre
2017 |
3ème trimestre
2017 |
4ème trimestre
2016 |
|||
| FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION | ||||||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 730 | 2 763 | 487 | |||
| Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles | 5 857 | 3 164 | 5 030 | |||
| Provisions et impôts différés | (44) | (93) | (275) | |||
| (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs | (71) | (144) | 58 | |||
| Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence | (54) | (110) | 65 | |||
| Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement | 2 206 | (1 057) | 1 913 | |||
| Autres, nets | (9) | (160) | (260) | |||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 8 615 | 4 363 | 7 018 | |||
|
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT |
||||||
| Investissements corporels et incorporels | (4 662) | (3 104) | (5 742) | |||
| Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise | (3) | (472) | 118 | |||
| Coût d'acquisition de titres | (231) | (181) | (74) | |||
| Augmentation des prêts non courants | (207) | (153) | (157) | |||
| Investissements | (5 103) | (3 910) | (5 855) | |||
| Produits de cession d'actifs corporels et incorporels | 901 | 55 | 413 | |||
| Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée | 213 | - | - | |||
| Produits de cession d'autres titres | 5 | 147 | 3 | |||
| Remboursement de prêts non courants | 348 | 337 | 511 | |||
| Désinvestissements | 1 467 | 539 | 927 | |||
| Flux de trésorerie d'investissement | (3 636) | (3 371) | (4 928) | |||
| FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | ||||||
| Variation de capital : | ||||||
| - actionnaires de la société mère | 33 | 65 | 60 | |||
| - actions propres | - | - | - | |||
| Dividendes payés : | ||||||
| - aux actionnaires de la société mère | (643) | - | (534) | |||
| - aux intérêts ne conférant pas le contrôle | (54) | (11) | (16) | |||
| Emission de titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | 2 761 | |||
| Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée | (57) | - | - | |||
| Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle | (2) | (2) | - | |||
| Émission nette d'emprunts non courants | 1 531 | 400 | (105) | |||
| Variation des dettes financières courantes | (878) | (3 717) | (335) | |||
| Variation des actifs et passifs financiers courants | (916) | 1 182 | (3 006) | |||
| Flux de trésorerie de financement | (986) | (2 083) | (1 175) | |||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie | 3 993 | (1 091) | 915 | |||
| Incidence des variations de change | 609 | 954 | (1 119) | |||
| Trésorerie en début de période | 28 583 | 28 720 | 24 801 | |||
| Trésorerie à fin de période | 33 185 | 28 583 | 24 597 |
| TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ | ||||
| TOTAL | ||||
| (en millions de dollars) |
Exercice
2017 |
Exercice
2016 |
||
| FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION | ||||
| Résultat net de l’ensemble consolidé | 8 299 | 6 206 | ||
| Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles | 16 611 | 14 423 | ||
| Provisions et impôts différés | (384) | (1 559) | ||
| (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs | (2 598) | (263) | ||
| Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence | 42 | (643) | ||
| Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement | 827 | (1 119) | ||
| Autres, nets | (478) | (524) | ||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 22 319 | 16 521 | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT | ||||
| Investissements corporels et incorporels | (13 767) | (18 106) | ||
| Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise | (800) | (1 123) | ||
| Coût d'acquisition de titres | (1 368) | (180) | ||
| Augmentation des prêts non courants | (961) | (1 121) | ||
| Investissements | (16 896) | (20 530) | ||
| Produits de cession d'actifs corporels et incorporels | 1 036 | 1 462 | ||
| Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée | 2 909 | 270 | ||
| Produits de cession d'autres titres | 294 | 132 | ||
| Remboursement de prêts non courants | 1 025 | 1 013 | ||
| Désinvestissements | 5 264 | 2 877 | ||
| Flux de trésorerie d'investissement | (11 632) | (17 653) | ||
| FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | ||||
| Variation de capital : | ||||
| - actionnaires de la société mère | 519 | 100 | ||
| - actions propres | - | - | ||
| Dividendes payés : | ||||
| - aux actionnaires de la société mère | (2 643) | (2 661) | ||
| - aux intérêts ne conférant pas le contrôle | (141) | (93) | ||
| Emission de titres subordonnés à durée indéterminée | - | 4 711 | ||
| Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée | (276) | (133) | ||
| Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle | (4) | (104) | ||
| Émission nette d'emprunts non courants | 2 277 | 3 576 | ||
| Variation des dettes financières courantes | (7 175) | (3 260) | ||
| Variation des actifs et passifs financiers courants | 1 903 | 1 396 | ||
| Flux de trésorerie de financement | (5 540) | 3 532 | ||
| Augmentation (diminution) de la trésorerie | 5 147 | 2 400 | ||
| Incidence des variations de change | 3 441 | (1 072) | ||
| Trésorerie en début de période | 24 597 | 23 269 | ||
| Trésorerie à fin de période | 33 185 | 24 597 |
| VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS | ||||||||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||||||||
| Actions émises |
Primes et
réserves consolidées |
Écarts
de conversion |
Actions autodétenues | Capitaux propres - part du Groupe | Intérêts ne conférant pas le contrôle | Capitaux propres | ||||||||||||
| (en millions de dollars) | Nombre | Montant | Nombre | Montant | ||||||||||||||
| Au 1er janvier 2016 | 2 440 057 883 | 7 670 | 101 528 | (12 119) | (113 967 758) | (4 585) | 92 494 | 2 915 | 95 409 | |||||||||
| Résultat net 2016 | - | - | 6 196 | - | - | - | 6 196 | 10 | 6 206 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | (108) | (1 752) | - | - | (1 860) | 1 | (1 859) | |||||||||
| Résultat Global | - | - | 6 088 | (1 752) | - | - | 4 336 | 11 | 4 347 | |||||||||
| Dividendes | - | - | (6 512) | - | - | - | (6 512) | (93) | (6 605) | |||||||||
| Émissions d'actions | 90 639 247 | 251 | 3 553 | - | - | - | 3 804 | - | 3 804 | |||||||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
| Cessions d'actions(1) | - | - | (163) | - | 3 048 668 | 163 | - | - | - | |||||||||
| Paiements en actions | - | - | 112 | - | - | - | 112 | - | 112 | |||||||||
| Annulation d'actions | (100 331 268) | (317) | (3 505) | - | 100 331 268 | 3 822 | - | - | - | |||||||||
| Emission de titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | 4 711 | - | - | - | 4 711 | - | 4 711 | |||||||||
| Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | (203) | - | - | - | (203) | - | (203) | |||||||||
| Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle | - | - | (98) | - | - | - | (98) | (43) | (141) | |||||||||
| Autres éléments | - | - | 36 | - | - | - | 36 | 104 | 140 | |||||||||
| Au 31 décembre 2016 | 2 430 365 862 | 7 604 | 105 547 | (13 871) | (10 587 822) | (600) | 98 680 | 2 894 | 101 574 | |||||||||
| Résultat net 2017 | - | - | 8 631 | - | - | - | 8 631 | (332) | 8 299 | |||||||||
| Autres éléments du résultat global | - | - | 718 | 5 963 | - | - | 6 681 | 44 | 6 725 | |||||||||
| Résultat Global | - | - | 9 349 | 5 963 | - | - | 15 312 | (288) | 15 024 | |||||||||
| Dividendes | - | - | (6 992) | - | - | - | (6 992) | (141) | (7 133) | |||||||||
| Émissions d'actions | 98 623 754 | 278 | 4 431 | - | - | - | 4 709 | - | 4 709 | |||||||||
| Rachats d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
| Cessions d'actions (1) | - | - | (142) | - | 2 211 066 | 142 | - | - | - | |||||||||
| Paiements en actions | - | - | 151 | - | - | - | 151 | - | 151 | |||||||||
| Annulation d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
| Emission de titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||
| Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée | - | - | (302) | - | - | - | (302) | - | (302) | |||||||||
| Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle | - | - | (8) | - | - | - | (8) | 4 | (4) | |||||||||
| Autres éléments | - | - | 6 | - | - | - | 6 | 12 | 18 | |||||||||
| Au 31 décembre 2017 | 2 528 989 616 | 7 882 | 112 040 | (7 908) | (8 376 756) | (458) | 111 556 | 2 481 | 114 037 | |||||||||
| (1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe. | ||||||||||||||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ | ||||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||
|
4ème trimestre 2017
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 2 185 | 4 083 | 20 661 | 20 419 | 3 | - | 47 351 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 6 506 | 311 | 7 890 | 207 | 90 | (15 004) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (828) | (5 081) | - | - | (5 909) | |||||||
| Produits des ventes | 8 691 | 4 394 | 27 723 | 15 545 | 93 | (15 004) | 41 442 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 806) | (4 385) | (26 191) | (14 849) | (305) | 15 004 | (34 532) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (4 890) | (319) | (284) | (185) | (13) | - | (5 691) | |||||||
| Résultat opérationnel | (5) | (310) | 1 248 | 511 | (225) | - | 1 219 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 348 | 51 | 199 | 76 | 6 | - | 680 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (537) | (86) | (67) | (157) | 55 | - | (792) | |||||||
| Résultat opérationnel net | (194) | (345) | 1 380 | 430 | (164) | - | 1 107 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (377) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 291 | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | 1 021 | |||||||||||||
|
4ème trimestre 2017 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | - | 21 | - | - | - | - | 21 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Produits des ventes | - | 21 | - | - | - | - | 21 | |||||||
| Charges d'exploitation | - | (243) | 355 | 33 | - | - | 145 | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 382) | (266) | (3) | (10) | - | - | (2 661) | |||||||
| Résultat opérationnel(b) | (2 382) | (488) | 352 | 23 | - | - | (2 495) | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | (112) | (22) | 9 | (19) | - | - | (144) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | 495 | (67) | 133 | (10) | (136) | - | 415 | |||||||
| Résultat opérationnel net(b) | (1 999) | (577) | 494 | (6) | (136) | - | (2 224) | |||||||
| Coût net de la dette nette | (8) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 381 | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | (1 851) | |||||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock |
||||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | - | 423 | 31 | - | |||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | - | 354 | 11 | - | |||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
4ème trimestre 2017 (ajusté)
(en millions de dollars) (a) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 2 185 | 4 062 | 20 661 | 20 419 | 3 | - | 47 330 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 6 506 | 311 | 7 890 | 207 | 90 | (15 004) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (828) | (5 081) | - | - | (5 909) | |||||||
| Produits des ventes | 8 691 | 4 373 | 27 723 | 15 545 | 93 | (15 004) | 41 421 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 806) | (4 142) | (26 546) | (14 882) | (305) | 15 004 | (34 677) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 508) | (53) | (281) | (175) | (13) | - | (3 030) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 2 377 | 178 | 896 | 488 | (225) | - | 3 714 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 460 | 73 | 190 | 95 | 6 | - | 824 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (1 032) | (19) | (200) | (147) | 191 | - | (1 207) | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 1 805 | 232 | 886 | 436 | (28) | - | 3 331 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (369) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (90) | |||||||||||||
| Résultat net ajusté - part du groupe | 2 872 | |||||||||||||
| Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 1,10 | |||||||||||||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||||||||||
|
4ème trimestre 2017
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Investissements | 3 490 | 306 | 710 | 570 | 27 | - | 5 103 | |||||||
| Désinvestissements | 1 334 | 46 | 36 | 45 | 6 | - | 1 467 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 3 826 | 657 | 3 041 | 992 | 99 | - | 8 615 | |||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ | ||||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||
|
3ème trimestre 2017
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 2 121 | 2 903 | 18 923 | 19 086 | 11 | - | 43 044 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 5 665 | 286 | 6 592 | 207 | 89 | (12 839) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (799) | (5 163) | - | - | (5 962) | |||||||
| Produits des ventes | 7 786 | 3 189 | 24 716 | 14 130 | 100 | (12 839) | 37 082 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 632) | (3 117) | (23 110) | (13 386) | (250) | 12 839 | (30 656) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 548) | (51) | (258) | (170) | (8) | - | (3 035) | |||||||
| Résultat opérationnel | 1 606 | 21 | 1 348 | 574 | (158) | - | 3 391 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 521 | 12 | 179 | 133 | 32 | - | 877 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (745) | 7 | (379) | (173) | 100 | - | (1 190) | |||||||
| Résultat opérationnel net | 1 382 | 40 | 1 148 | 534 | (26) | - | 3 078 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (315) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (39) | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | 2 724 | |||||||||||||
|
3ème trimestre 2017 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | - | (14) | - | - | - | - | (14) | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Produits des ventes | - | (14) | - | - | - | - | (14) | |||||||
| Charges d'exploitation | (2) | (32) | 166 | 51 | - | - | 183 | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (57) | - | - | - | - | - | (57) | |||||||
| Résultat opérationnel(b) | (59) | (46) | 166 | 51 | - | - | 112 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | (2) | (15) | 12 | (5) | - | - | (10) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | 4 | 4 | (50) | (18) | - | - | (60) | |||||||
| Résultat opérationnel net(b) | (57) | (57) | 128 | 28 | - | - | 42 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (7) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 15 | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | 50 | |||||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock |
||||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | - | 210 | 51 | - | |||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | - | 156 | 36 | - | |||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
3ème trimestre 2017 (ajusté)
(en millions de dollars) (a) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 2 121 | 2 917 | 18 923 | 19 086 | 11 | - | 43 058 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 5 665 | 286 | 6 592 | 207 | 89 | (12 839) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (799) | (5 163) | - | - | (5 962) | |||||||
| Produits des ventes | 7 786 | 3 203 | 24 716 | 14 130 | 100 | (12 839) | 37 096 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 630) | (3 085) | (23 276) | (13 437) | (250) | 12 839 | (30 839) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 491) | (51) | (258) | (170) | (8) | - | (2 978) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 1 665 | 67 | 1 182 | 523 | (158) | - | 3 279 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 523 | 27 | 167 | 138 | 32 | - | 887 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (749) | 3 | (329) | (155) | 100 | - | (1 130) | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 1 439 | 97 | 1 020 | 506 | (26) | - | 3 036 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (308) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (54) | |||||||||||||
| Résultat net ajusté - part du groupe | 2 674 | |||||||||||||
| Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 1,04 | |||||||||||||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||||||||||
|
3ème trimestre 2017
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Investissements | 3 228 | 99 | 357 | 190 | 36 | - | 3 910 | |||||||
| Désinvestissements | 339 | - | 24 | 150 | 26 | - | 539 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 2 633 | 325 | 662 | 596 | 147 | - | 4 363 | |||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ | ||||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||||
| (non audité) | ||||||||||||||
|
4ème trimestre 2016
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 2 066 | 3 675 | 19 077 | 17 454 | 3 | - | 42 275 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 5 187 | 306 | 6 707 | 257 | 82 | (12 539) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (784) | (4 624) | - | - | (5 408) | |||||||
| Produits des ventes | 7 253 | 3 981 | 25 000 | 13 087 | 85 | (12 539) | 36 867 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 724) | (3 847) | (23 155) | (12 535) | (296) | 12 539 | (31 018) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (4 329) | (193) | (252) | (154) | (11) | - | (4 939) | |||||||
| Résultat opérationnel | (800) | (59) | 1 593 | 398 | (222) | - | 910 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 25 | (50) | 162 | 41 | 137 | - | 315 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (53) | (5) | (392) | (132) | 77 | - | (505) | |||||||
| Résultat opérationnel net | (828) | (114) | 1 363 | 307 | (8) | - | 720 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (233) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 61 | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | 548 | |||||||||||||
|
4ème trimestre 2016 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | - | 17 | - | - | - | - | 17 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Produits des ventes | - | 17 | - | - | - | - | 17 | |||||||
| Charges d'exploitation | - | (64) | 379 | (116) | - | - | 199 | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (1 889) | (139) | - | (1) | - | - | (2 029) | |||||||
| Résultat opérationnel(b) | (1 889) | (186) | 379 | (117) | - | - | (1 813) | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | (406) | (59) | (32) | (20) | (4) | - | (521) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | 460 | (1) | (115) | 38 | 1 | - | 383 | |||||||
| Résultat opérationnel net(b) | (1 835) | (246) | 232 | (99) | (3) | - | (1 951) | |||||||
| Coût net de la dette nette | (6) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 98 | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | (1 859) | |||||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock |
||||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | - | 380 | (33) | - | |||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | - | 281 | (14) | - | |||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
4ème trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 2 066 | 3 658 | 19 077 | 17 454 | 3 | - | 42 258 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 5 187 | 306 | 6 707 | 257 | 82 | (12 539) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (784) | (4 624) | - | - | (5 408) | |||||||
| Produits des ventes | 7 253 | 3 964 | 25 000 | 13 087 | 85 | (12 539) | 36 850 | |||||||
| Charges d'exploitation | (3 724) | (3 783) | (23 534) | (12 419) | (296) | 12 539 | (31 217) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 440) | (54) | (252) | (153) | (11) | - | (2 910) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 1 089 | 127 | 1 214 | 515 | (222) | - | 2 723 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 431 | 9 | 194 | 61 | 141 | - | 836 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (513) | (4) | (277) | (170) | 76 | - | (888) | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 1 007 | 132 | 1 131 | 406 | (5) | - | 2 671 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (227) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (37) | |||||||||||||
| Résultat net ajusté - part du groupe | 2 407 | |||||||||||||
| Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 0,96 | |||||||||||||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||||||||||
|
4ème trimestre 2016
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Investissements | 4 833 | (118) | 566 | 500 | 74 | - | 5 855 | |||||||
| Désinvestissements | 818 | 29 | 15 | 65 | - | - | 927 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 4 039 | 732 | 1 746 | 340 | 161 | - | 7 018 | |||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ | ||||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||||
|
Exercice 2017
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 8 477 | 12 854 | 75 505 | 74 634 | 23 | - | 171 493 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 22 837 | 1 180 | 26 844 | 857 | 374 | (52 092) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (3 008) | (19 386) | - | - | (22 394) | |||||||
| Produits des ventes | 31 314 | 14 034 | 99 341 | 56 105 | 397 | (52 092) | 149 099 | |||||||
| Charges d'exploitation | (14 672) | (13 828) | (94 097) | (53 629) | (1 107) | 52 092 | (125 241) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (13 850) | (482) | (1 074) | (657) | (40) | - | (16 103) | |||||||
| Résultat opérationnel | 2 792 | (276) | 4 170 | 1 819 | (750) | - | 7 755 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 1 546 | 31 | 2 979 | 497 | 54 | - | 5 107 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (2 233) | (140) | (944) | (561) | 540 | - | (3 338) | |||||||
| Résultat opérationnel net | 2 105 | (385) | 6 205 | 1 755 | (156) | - | 9 524 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (1 225) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 332 | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | 8 631 | |||||||||||||
|
Exercice 2017 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | - | (20) | - | - | - | - | (20) | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Produits des ventes | - | (20) | - | - | - | - | (20) | |||||||
| Charges d'exploitation | (119) | (389) | 167 | (11) | (64) | - | (416) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (4 308) | (291) | (53) | (10) | - | - | (4 662) | |||||||
| Résultat opérationnel(b) | (4 427) | (700) | 114 | (21) | (64) | - | (5 098) | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | (328) | (116) | 2 177 | 102 | - | - | 1 835 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | 875 | (54) | 124 | (2) | (114) | - | 829 | |||||||
| Résultat opérationnel net(b) | (3 880) | (870) | 2 415 | 79 | (178) | - | (2 434) | |||||||
| Coût net de la dette nette | (29) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 516 | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | (1 947) | |||||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock |
||||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | - | 344 | 13 | - | |||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | - | 298 | (3) | - | |||||||||
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
Exercice 2017 (ajusté)
(en millions de dollars) (a) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 8 477 | 12 874 | 75 505 | 74 634 | 23 | - | 171 513 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 22 837 | 1 180 | 26 844 | 857 | 374 | (52 092) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (3 008) | (19 386) | - | - | (22 394) | |||||||
| Produits des ventes | 31 314 | 14 054 | 99 341 | 56 105 | 397 | (52 092) | 149 119 | |||||||
| Charges d'exploitation | (14 553) | (13 439) | (94 264) | (53 618) | (1 043) | 52 092 | (124 825) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (9 542) | (191) | (1 021) | (647) | (40) | - | (11 441) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 7 219 | 424 | 4 056 | 1 840 | (686) | - | 12 853 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 1 874 | 147 | 802 | 395 | 54 | - | 3 272 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (3 108) | (86) | (1 068) | (559) | 654 | - | (4 167) | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 5 985 | 485 | 3 790 | 1 676 | 22 | - | 11 958 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (1 196) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (184) | |||||||||||||
| Résultat net ajusté - part du groupe | 10 578 | |||||||||||||
| Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 4,12 | |||||||||||||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||||||||||
|
Exercice 2017
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Investissements | 12 802 | 797 | 1 734 | 1 457 | 106 | - | 16 896 | |||||||
| Désinvestissements | 1 918 | 73 | 2 820 | 413 | 40 | - | 5 264 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 11 459 | 993 | 7 440 | 2 130 | 297 | - | 22 319 | |||||||
| INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ | ||||||||||||||
| TOTAL | ||||||||||||||
|
Exercice 2016
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 7 629 | 10 124 | 65 632 | 66 351 | 7 | - | 149 743 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 17 759 | 1 009 | 21 467 | 744 | 307 | (41 286) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (3 544) | (18 274) | - | - | (21 818) | |||||||
| Produits des ventes | 25 388 | 11 133 | 83 555 | 48 821 | 314 | (41 286) | 127 925 | |||||||
| Charges d'exploitation | (14 236) | (10 993) | (77 562) | (46 432) | (1 006) | 41 286 | (108 943) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (11 583) | (301) | (1 002) | (600) | (37) | - | (13 523) | |||||||
| Résultat opérationnel | (431) | (161) | 4 991 | 1 789 | (729) | - | 5 459 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 1 375 | 71 | 779 | 170 | 426 | - | 2 821 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | 401 | (4) | (1 244) | (541) | 164 | - | (1 224) | |||||||
| Résultat opérationnel net | 1 345 | (94) | 4 526 | 1 418 | (139) | - | 7 056 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (850) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (10) | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | 6 196 | |||||||||||||
|
Exercice 2016 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | - | (231) | - | - | - | - | (231) | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Produits des ventes | - | (231) | - | - | - | - | (231) | |||||||
| Charges d'exploitation | (691) | (79) | 625 | (136) | - | - | (281) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 089) | (139) | - | (1) | - | - | (2 229) | |||||||
| Résultat opérationnel(b) | (2 780) | (449) | 625 | (137) | - | - | (2 741) | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | (200) | (135) | (93) | (40) | (4) | - | (472) | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | 1 108 | 51 | (201) | 36 | 1 | - | 995 | |||||||
| Résultat opérationnel net(b) | (1 872) | (533) | 331 | (141) | (3) | - | (2 218) | |||||||
| Coût net de la dette nette | (23) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 150 | |||||||||||||
| Résultat net - part du groupe | (2 091) | |||||||||||||
|
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock |
||||||||||||||
| Sur le résultat opérationnel | - | - | 695 | (43) | - | |||||||||
| Sur le résultat opérationnel net | - | - | 500 | (13) | - | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
Exercice 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Chiffre d'affaires hors Groupe | 7 629 | 10 355 | 65 632 | 66 351 | 7 | - | 149 974 | |||||||
| Chiffre d'affaires Groupe | 17 759 | 1 009 | 21 467 | 744 | 307 | (41 286) | - | |||||||
| Droits d'accises | - | - | (3 544) | (18 274) | - | - | (21 818) | |||||||
| Produits des ventes | 25 388 | 11 364 | 83 555 | 48 821 | 314 | (41 286) | 128 156 | |||||||
| Charges d'exploitation | (13 545) | (10 914) | (78 187) | (46 296) | (1 006) | 41 286 | (108 662) | |||||||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (9 494) | (162) | (1 002) | (599) | (37) | - | (11 294) | |||||||
| Résultat opérationnel ajusté | 2 349 | 288 | 4 366 | 1 926 | (729) | - | 8 200 | |||||||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments | 1 575 | 206 | 872 | 210 | 430 | - | 3 293 | |||||||
| Impôts du résultat opérationnel net | (707) | (55) | (1 043) | (577) | 163 | - | (2 219) | |||||||
| Résultat opérationnel net ajusté | 3 217 | 439 | 4 195 | 1 559 | (136) | - | 9 274 | |||||||
| Coût net de la dette nette | (827) | |||||||||||||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | (160) | |||||||||||||
| Résultat net ajusté - part du groupe | 8 287 | |||||||||||||
| Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 3,38 | |||||||||||||
| (a) Excepté pour le résultat net par action. | ||||||||||||||
|
Exercice 2016
(en millions de dollars) |
Exploration & Production | Gas, Renewables & Power | Raffinage Chimie | Marketing & Services | Holding | Éliminations de consolidation | Total | |||||||
| Investissements | 16 085 | 1 221 | 1 861 | 1 245 | 118 | - | 20 530 | |||||||
| Désinvestissements | 2 187 | 166 | 88 | 424 | 12 | - | 2 877 | |||||||
| Flux de trésorerie d'exploitation | 9 010 | 538 | 4 585 | 1 754 | 634 | - | 16 521 | |||||||
| Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés | ||||||
| TOTAL | ||||||
| (non audité) | ||||||
|
4ème trimestre 2017
(en millions de dollars) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement (a) |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 47 330 | 21 | 47 351 | |||
| Droits d'accises | (5 909) | - | (5 909) | |||
| Produits des ventes | 41 421 | 21 | 41 442 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (28 020) | 361 | (27 659) | |||
| Autres charges d'exploitation | (6 370) | (216) | (6 586) | |||
| Charges d'exploration | (287) | - | (287) | |||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (3 030) | (2 661) | (5 691) | |||
| Autres produits | 220 | 292 | 512 | |||
| Autres charges | (208) | (362) | (570) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (344) | (8) | (352) | |||
| Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | (45) | - | (45) | |||
| Coût de l'endettement financier net | (389) | (8) | (397) | |||
| Autres produits financiers | 240 | - | 240 | |||
| Autres charges financières | (159) | - | (159) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 731 | (74) | 657 | |||
| Charge d'impôt | (1 187) | 415 | (772) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 962 | (2 232) | 730 | |||
| Part du Groupe | 2 872 | (1 851) | 1 021 | |||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 90 | (381) | (291) | |||
| (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur. | ||||||
|
4ème trimestre 2016
(en millions de dollars) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement (a) |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 42 258 | 17 | 42 275 | |||
| Droits d'accises | (5 408) | - | (5 408) | |||
| Produits des ventes | 36 850 | 17 | 36 867 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (24 253) | 286 | (23 967) | |||
| Autres charges d'exploitation | (6 704) | (87) | (6 791) | |||
| Charges d'exploration | (260) | - | (260) | |||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (2 910) | (2 029) | (4 939) | |||
| Autres produits | 337 | - | 337 | |||
| Autres charges | (263) | (210) | (473) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (293) | (6) | (299) | |||
| Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | (2) | - | (2) | |||
| Coût de l'endettement financier net | (295) | (6) | (301) | |||
| Autres produits financiers | 203 | - | 203 | |||
| Autres charges financières | (161) | - | (161) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 720 | (311) | 409 | |||
| Charge d'impôt | (820) | 383 | (437) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 444 | (1 957) | 487 | |||
| Part du Groupe | 2 407 | (1 859) | 548 | |||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 37 | (98) | (61) | |||
| (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur. | ||||||
| Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés | ||||||
| TOTAL | ||||||
|
Exercice 2017
(en millions de dollars) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement (a) |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 171 513 | (20) | 171 493 | |||
| Droits d'accises | (22 394) | - | (22 394) | |||
| Produits des ventes | 149 119 | (20) | 149 099 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (99 534) | 123 | (99 411) | |||
| Autres charges d'exploitation | (24 427) | (539) | (24 966) | |||
| Charges d'exploration | (864) | - | (864) | |||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (11 441) | (4 662) | (16 103) | |||
| Autres produits | 772 | 3 039 | 3 811 | |||
| Autres charges | (389) | (645) | (1 034) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (1 367) | (29) | (1 396) | |||
| Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | (138) | - | (138) | |||
| Coût de l'endettement financier net | (1 505) | (29) | (1 534) | |||
| Autres produits financiers | 957 | - | 957 | |||
| Autres charges financières | (642) | - | (642) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 2 574 | (559) | 2 015 | |||
| Charge d'impôt | (3 858) | 829 | (3 029) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 10 762 | (2 463) | 8 299 | |||
| Part du Groupe | 10 578 | (1 947) | 8 631 | |||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 184 | (516) | (332) | |||
| (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur. | ||||||
|
Exercice 2016
(en millions de dollars) |
Ajusté |
Éléments
d'ajustement (a) |
Compte de résultat consolidé | |||
| Chiffre d'affaires | 149 974 | (231) | 149 743 | |||
| Droits d'accises | (21 818) | - | (21 818) | |||
| Produits des ventes | 128 156 | (231) | 127 925 | |||
| Achats, nets de variation de stocks | (83 916) | 539 | (83 377) | |||
| Autres charges d'exploitation | (23 832) | (470) | (24 302) | |||
| Charges d'exploration | (914) | (350) | (1 264) | |||
| Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers | (11 294) | (2 229) | (13 523) | |||
| Autres produits | 964 | 335 | 1 299 | |||
| Autres charges | (537) | (490) | (1 027) | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (1 085) | (23) | (1 108) | |||
| Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 4 | - | 4 | |||
| Coût de l'endettement financier net | (1 081) | (23) | (1 104) | |||
| Autres produits financiers | 971 | - | 971 | |||
| Autres charges financières | (636) | - | (636) | |||
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | 2 531 | (317) | 2 214 | |||
| Charge d'impôt | (1 965) | 995 | (970) | |||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 8 447 | (2 241) | 6 206 | |||
| Part du Groupe | 8 287 | (2 091) | 6 196 | |||
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | 160 | (150) | 10 | |||
| (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur. | ||||||
