Rimini Street公佈2017年第三季財務業績

季度淨營收5,360萬美元,較前一年成長32%

第三季毛利達62.5%,較去年同期的57.7%有所上升

與GP Investments Acquisition Corp.完成合併

在納斯達克上市,股票代碼“RMNI”

拉斯維加斯--()--(美國商業資訊)--企業軟體產品支援服務的全球提供商,並且是甲骨文和SAP軟體產品第三方支援的主要提供者 Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI),今日宣佈截至2017年9月30日的2017會計年度第三季業績。

Rimini Street執行長Seth A. Ravin表示,「第三季再次創下季度營收新高,也是公司連續第47個季度締造營收成長。對我們的企業軟體支援產品和服務的需求不斷成長,同時公司還斬獲了強勁的交易流,包括受到不同產業眾多知名客戶的青睞。我們在48個國家為客戶完成了6,000多個支援案例,並達成卓越的客戶滿意度目標。簡要來說,我們認為第三季公司業務得到全面有力的執行。」

Rimini Street財務長Tom Sabol表示,「Rimini Street在第三季取得可觀的成長以及財務和營運里程碑。除了堅實的業務執行,最近與GPIAC合併而獲得的5,000萬美元股權,公司融資協定的修訂和轉型成為上市公司架構,為公司提供了額外的成長資本和財務靈活性,有助於擴張在新市場和區域的服務和能力,並強化我們的資產負債表,同時也會帶來更多的銷售機會,從而為公司的加速成長提供動力。」

2017年第三季業績摘要

  • 本季淨營收達到5,360萬美元,較去年同期的4,070萬美元成長了32%。
  • 本季年化訂購營收達到2.144億美元,較去年同期的1.629億美元成長32%。
  • 截至2017年9月30日的活躍客戶達到1,459家,較2016年9月30日的1,085家增加了34%。
  • 在截至2017年9月30日的前12個月,營收留存率達到94.5%。
  • 本季毛利率增至62.5%,去年同期為57.7%。
  • 本季營業收入為740萬美元,去年同期虧損450萬美元;非GAAP營業收入為890萬美元,去年同期虧損280萬美元。
  • 本季淨虧損為900萬美元,去年同期淨虧損為1,540萬美元;本季非GAAP淨虧損為310萬美元,去年同期淨虧損為1,160萬美元。
  • 本季調整後息稅折舊攤銷前利潤為950萬美元,去年同期虧損250萬美元。
  • 截至2017年10月10日,在完成與GP Investments Acquisition Corp. (“GPIAC”)的合併之後,Rimini Street擁有5,860萬股在外流通普通股。

本新聞稿提供的非公認會計準則(GAAP)財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標對照資訊列於本新聞稿最後部分的財務表格中。在標題為「關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的部分還介紹了這些指標和計算方法。

2017年第三季公司重大事件

  • 宣佈巴西聖保羅新擴張後的拉美總部開業。
  • 設立法國分公司Rimini Street SAS,在巴黎開設新辦事處,並在法國聘請了首批員工,以因應該區域對公司支援和服務不斷成長的需求。
  • 在48個國家完成了6,000多個支援案例,公司客戶支援服務滿意度評分達到4.8(滿分5分,代表「卓越」),保持其一貫的高水準。
  • 在客戶銷售和服務世界大獎賽(Customer Sales and Service World Awards)中,因客戶服務和支援服務的卓越性而榮獲三項大獎
  • 公司的ISO 9001品質管理系統審核連續第六年達到「零不合格」。
  • 在全球參加了10場資訊長和IT以及採購領導人盛會,包括Gartner在美國和英國舉辦的IT金融、採購和資產管理高峰會(IT Financial, Procurement & Asset Management Summits)。

GP Investments Acquisition Corp.交易

2017年10月10日,Rimini Street, Inc.完成與GPIAC的合併。合併後的公司保留Rimini Street, Inc.名稱,其籌集的總交易現金達到約5,000萬美元,並於2017年10月11日開始在納斯達克上市,股票代碼“RMNI”。

2017年營收指引

公司將提供2017年全年營收指引。目前我們預期淨營收將在2.04億至2.10億美元之間。

網播與電話會議資訊

Rimini Street將於東部時間2017年11月9日下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網播,來討論2017年第三季業績。可在Rimini Street投資人關係網站http://investors.riministreet.comhttps://edge.media-server.com/m6/p/pnz9u3jn觀看會議現場網播。美國和加拿大的參與者可致電(855) 213-3942並輸入代碼7698688來收聽電話會議。會議結束兩小時後,公司網站投資人關係區將提供網播錄音,為期兩個月。

公司對非GAAP財務指標的使用

本新聞稿含有某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非是根據全面的會計準則或原則。這一非GAAP補充資訊並非旨在取代GAAP要求揭露所採用的業績指標。非GAAP財務指標應被視為GAAP財務指標的補充,而非替代或優於該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業績的對照資訊。 「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」標題下的內容對非GAAP財務指標進行了介紹和解釋。

關於Rimini Street, Inc.

Rimini Street是企業軟體產品和服務的全球提供商,並且是甲骨文和SAP軟體產品第三方支援的主要提供者(根據活躍客戶數量和產業分析公司的認可)。自2005年以來,該公司以屢獲殊榮的創新服務方案重新定義了企業軟體支援服務,該方案使IBM、微軟、甲骨文、SAP和其他軟體經銷商的授權許可持有企業可以節省高達90%的總支援成本。客戶至少可在15年內繼續使用其現有軟體版本,無需進行任何升級。各行各業超過1,450家全球性組織、財星500大企業、中型企業、公共事業部門和其他機構都選擇Rimini Street作為其信賴的第三方支援提供商。查詢詳情,請造訪http://www.riministreet.com,透過@riministreet在Twitter上關注我們,並在FacebookLinkedIn關注我們。(IR-RMNI)

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些聲明並非是歷史事實,而是《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款所定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常含有以下詞語:「可能」、「應 」、「會 」、「計畫 」、「打算 」、「預期 」、「認為 」、「估計 」、「預測 」、「潛在 」、「似乎 」、「尋求 」、「繼續 」、「未來 」、「將 」、「預計 」、「展望 」或其他類似詞語、短語或表述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司2017年營收指引、產業、未來事件、未來商機和成長計畫、Rimini Street總目標市場以及客戶撙節支出預期的陳述。這些陳述係根據不同的假設以及管理層當前的預期,並非是對實際業績的預測,也不是歷史事實。這些陳述取決於與Rimini Street業務有關的多個風險和不確定性因素,包括但不限於Rimini Street經營業務環境的變化,包括通貨膨脹和利率,以及影響Rimini Street所在行業的一般性金融、經濟、監管和政治條件;不利的訴訟進展;無法以有利的條件對現有債務進行再融資;稅務、政府法律和法規的變化;競爭產品和訂價活動;無法實現獲利性成長;Rimini Street管理團隊損失一名或多名成員;無法實現與GPIAC合併交易相關的預期收益,包括無法整合雙方的業務;RMNI普通股長期價值存在不確定性;無法按時間實現預期成本撙節金額和經營綜效;公司在2017年11月9日遞交的當前8-K/A表格報告中所探討的因素,以及公司向美國證券交易委員會遞交的其他文件。某些Rimini Street可能已知但認為並非很重要的某些風險,可能會造成實際業績與前瞻性陳述所描述的內容發生重大偏差。此外,前瞻性陳述僅代表本新聞稿發佈之日Rimini Street的預期、計畫或對未來事件的預測和觀點。Rimini Street預期後續事件和發展將導致Rimini Street的評估發生變化。然而,儘管Rimini Street可能會在未來某個時間點選擇更新這些前瞻性陳述,但Rimini Street特別聲明,公司沒有這方面義務。這些前瞻性陳述不應被看作代表Rimini Street在本新聞稿發佈之日後任何日期的觀點。

© 2017 Rimini Street, Inc.版權所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美國和其他國家的註冊商標,Rimini Street、Rimini Street標誌和兩者之間的任意組合,以及其他帶有TM標記的標誌,均為Rimini Street, Inc.的商標。所有其他商標仍是其各自所有者的財產。除非另行說明,Rimini Street與此類商標所有者或本新聞稿中所提到的其他公司沒有任何從屬、代言或結盟關係。

 
Rimini Street, Inc. 及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
2017年9月30日和2016年12月31日
(單位為千,每股數額除外)
 
資產  

2017

 

2016

流動資產:
現金與現金等價物 $ 6,862 $ 9,385
限定用途的現金 8,727 18,852
應收賬款,不計55美元和36美元的撥備 33,711 55,324
預付費用和其他   7,650     5,748  
 
流動資產合計 56,950 89,309
 
長期資產:
不動產與設備,淨值 4,244 4,559
遞延債券發行成本,淨值 3,313 3,950
延期發售成本 3,957 -
儲蓄及其他 972 965
遞延所得稅,淨值   640     595  
 
資產總計 $ 70,076   $ 99,378  
 
負債與股東赤字
流動負債:
即將到期的長期債務 $ 11,750 $ 24,750
應付帳款 9,256 8,839
應計費用 39,253 36,650
遞延保險結算 13,230 -
嵌入式衍生品負債 9,800 5,400
遞延收入   125,882     137,293  
 
流動負債合計 209,171 212,932
 
長期負債:
長期債務,不計即將到期的債務 68,406 63,314
遞延收入 27,082 27,538
可贖回認股權證負債 21,336 7,269
其他長期負債   4,129     1,835  
 
負債合計 330,124 312,888
 
股東赤字:
可轉換優先股,每股票面價值0.001美元。核定已發行在外流通股票100,486股;清算優先權總額20,551美元 19,542 19,542
可轉換普通股A股,票面價值0.001美元。核定50萬股;截至2017年9月30日和2016年12月31日已發行在外流通的股票分別為529股和340股 1 -
可轉換普通股B股,票面價值0.001美元。核定19.2萬股;截至2017年9月30日和2016年12月31日已發行在外流通的股票分別為102,926股和101,083股 103 101
普通股;票面價值0.001美元。核定50萬股;尚未發行和流通 - -
額外實收資本 21,676 19,003
累計的其他全面損失 (886 ) (1,046 )
累計赤字   (300,484 )   (251,110 )
股東赤字合計   (260,048 )   (213,510 )
負債與股東赤字總計 $ 70,076   $ 99,378  
 
Rimini Street, Inc.及其子公司
未經審計的簡明綜合營運報告
(單位為千,每股數額除外)
 
  截至9月30日的3個月:   截至9月30日的9個月:
 

2017

 

2016

2017

 

2016

 
淨營收 $ 53,611 $ 40,723 $ 154,729 $ 113,438
營收成本   20,109     17,231     58,002     48,074  
 
毛利   33,502     23,492     96,727     65,364  
 
營業支出:
銷售與行銷 17,188 18,725 47,685 53,573
一般與行政 8,580 8,192 26,784 22,082
遞延融資成本沖銷 - - - 2,000
訴訟成本與相關保險追償:
專業人士費用和其他訴訟應訴成本 3,327 5,152 11,724 15,865
保險追償與遞延結算負債的減少 (2,962 ) (4,988 ) (7,113 ) (6,868 )
判決前利息   -     917     -     2,706  
 
營業支出合計   26,133     27,998     79,080     89,358  
 
營業收入(虧損) 7,369 (4,506 ) 17,647 (23,994 )
 
非營業支出:
利息支出 (9,152 ) (4,317 ) (33,629 ) (5,020 )
其他債務融資費用 (2,563 ) (3,973 ) (14,704 ) (4,278 )
嵌入式衍生品與可贖回認股權證虧損,淨值 (4,417 ) (2,145 ) (18,467 ) (2,145 )
其他,淨值   108     (144 )   422     (665 )
 
所得稅前虧損 (8,655 ) (15,085 ) (48,731 ) (36,102 )
所得稅支出   (385 )   (306 )   (643 )   (895 )
 
淨虧損 $ (9,040 ) $ (15,391 ) $ (49,374 ) $ (36,997 )
 
每股淨虧損:
基本與稀釋 $ (0.09 ) $ (0.15 ) $ (0.48 ) $ (0.37 )
 
在外流通普通股加權平均數:
基本與稀釋   103,280     101,339     102,535     101,326  
 
Rimini Street, Inc.與子公司
未經審計 GAAP與非GAAP對照表
(單位為千,每股數額除外)
 
  截至9月30日的3個月:   截至9月30日的9個月:
 

2017

 

2016

2017

 

2016

 
營業收入(虧損) (GAAP) $7,369 $(4,506) $17,647 $(23,994)
 
非GAAP調整:
訴訟成本,不計相關保險調整 365 1,081 4,611 11,703
股票薪酬費用 1,202 593 1,916 1,829
遞延融資成本沖銷 - - - 2,000
 
非GAAP營業收入(虧損) $8,936 $(2,832) $24,174 $(8,462)
 
淨虧損 (GAAP) $(9,040) $(15,391) $(49,374) $(36,997)
非GAAP調整:
訴訟成本,不計相關保險調整 365 1,081 4,611 11,703
股票薪酬費用 1,202 593 1,916 1,829
遞延融資成本沖銷 - - - 2,000
嵌入式衍生品與可贖回認股權證虧損,淨值 4,417 2,145 18,467 2,145
 
非GAAP淨虧損 $(3,056) $(11,572) $(24,380) $(19,320)
 
息稅折舊攤銷前利潤與調整後息稅折舊攤銷前利潤:
淨虧損 (GAAP) $(9,040) $(15,391) $(49,374) $(36,997)
利息支出 9,152 4,317 33,629 5,020
所得稅支出 385 306 643 895
折舊與攤銷費用 505 444 1,477 1,296
 

息稅折舊攤銷前利潤 (非GAAP)

1,002 (10,324) (13,625) (29,786)
訴訟成本,不計相關保險調整 365 1,081 4,611 11,703
遞延融資成本沖銷 - - - 2,000
其他債務 融資費用 2,563 3,973 14,704 4,278
嵌入式衍生品與可贖回認股權證虧損,淨值 4,417 2,145 18,467 2,145
股票薪酬費用 1,202 593 1,916 1,829
 
調整後息稅折舊攤銷前利潤 (非GAAP) $9,549 $(2,532) $26,073 $(7,831)
 

關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標

為了給投資人和其他人士提供有關Rimini Street業績的更多資訊,我們已經揭露了以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年化訂購營收和營收留存率,這些對我們業務來說都是重要的營運指標。此外,我們已經揭露了以下非GAAP財務指標:非GAAP營業收入(虧損)、非GAAP淨虧損、息稅折舊攤銷前利潤以及調整後息稅折舊攤銷前利潤。Rimini Street已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑑於公司已對遞延稅資產進行了估價備抵,因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。下文同樣列出了這些非GAAP財務指標。

使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊,這些資訊可能對投資人很實用,並讓投資人能夠按照管理層的方式評估公司的業績。我們提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於,我們認為這些指標剔除了公司認為與核心經營業績無關的項目,因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績,並將公司業績與其他公司業績進行比較。具體來說,管理層使用這些非GAAP指標來衡量經營業績;準備公司年度經營預算;配置資源以提升公司業務的財務表現;評估業務策略的有效性;以便按照一致的標準與過去財務業績進行比較;有助於將公司業績與其他公司業績進行比較,很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊;以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而,請投資人注意,並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。

活躍客戶是一個獨特的實體,它購買我們的服務來支援特定的產品,包括公司、教育或政府機構,或公司的業務部門。例如,我們在向統一實體機構的不同兩種產品提供支援時,會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為,擴展活躍客戶能力這一指標能夠用於衡量業務成長、銷售和行銷活動成功與否,以及客戶從公司服務中獲得多少價值。

年化訂購營收是某一季認列的訂購營收然後乘以4。此舉讓公司瞭解未來12個月內可從現有客戶群(假設這一期間沒有客戶取消或價格變化)獲得的營收。訂購營收不包括任何非重複性收入,這部分收入到目前為止所佔的比例極小。

營收留存率是12個月內客戶(這12個月開始之日前便已是公司的客戶)的實際訂購營收(以美元計)除以截至12個月開始之日前的年化訂購營收額。

非GAAP營業收入(虧損)是營業收入(虧損)減去股票薪酬費用、訴訟成本,不計相關保險追償和調整以及遞延融資成本的沖銷。

非GAAP淨虧損是淨虧損減去股票薪酬費用、訴訟成本,不計相關保險追償和調整、遞延融資成本沖銷以及嵌入式衍生工具和可贖回認股權證的虧損。

具體而言,管理層在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目(如適用):

股票薪酬費用:公司的報酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工。這一策略的主要目的在於將員工的利益與股東的利益掛鉤,並獲致長期員工留存,而不是在某一時期激勵或獎勵經營業績。因此,導致股票薪酬費用發生變化的原因,往往與某一特定時期的經營決策和業績無關。

訴訟成本,不計相關保險調整:訴訟成本和相關保險追償和對遞延結算負債的調整,與訴訟活動的外部成本有關,對此,我們正在對2016年判決進行上訴,並在某些案件中發起了反訴。這些成本反映了公司所參與的持續訴訟,它與日常營運或我們服務客戶的核心業務無關。

遞延融資成本沖銷:遞延融資成本沖銷涉及2016年支出的某些成本,因為我們認為與這些成本有關的安排,在公司2016年6月完成信貸安排時無需在未來進行融資。鑑於此,這些沖銷與公司管理業務的方式以及持續的經營決策無關。

嵌入式衍生工具和可贖回認股權證,淨值:公司信貸安排的特點在於,它被認為是嵌入式衍生工具,同時也被看作獨立的金融工具。我們已經決定將嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值(鑑於這一公允值要求的金融屬性)變化所導致的收益與虧損排除在外。我們無法將這些金額作為公司業務運作的一部分來管理,對於服務客戶所產生的成本亦是如此,因此已將其剔除。

息稅折舊攤銷前利潤是淨虧損,它在調整後剔除了利息支出、所得稅費用和折舊和攤銷。

調整後息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤:其他債務融資費用、股票薪酬費用、遞延融資成本沖銷、嵌入式衍生工具和可贖回股權憑證收益和虧損,以及訴訟成本,不記保險追償。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

聯絡方式:
Rimini Street, Inc.
投資人關係連絡人
Dean Pohl, +1 203-347-4446
dpohl@riministreet.com

媒體關係連絡人
Michelle McGlocklin, +1 925-523-8414
mmcglocklin@riministreet.com

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mmcglocklin@riministreet.com