Rimini Street公布2017年第三季度财务业绩

季度净营收5,360万美元,同比增长32%

第三季度总利润62.5%,较去年同期的57.7%有所增长

与GP Investments Acquisition Corp.完成合并

在纳斯达克上市,股票代码“RMNI”

拉斯维加斯--()--(美国商业资讯)--全球领先的企业软件产品和服务以及甲骨文和SAP产品独立支持服务提供商 Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣布了截至2017年9月30日的2017财年第三季度业绩。

Rimini Street首席执行官Seth A. Ravin表示,“第三季度再次创季度营收新高,也是公司连续第47个季度实现营收增长。我们继续看到,各大公司对我们的企业软件支持产品和服务的需求正在不断增长,同时公司还斩获了强劲的交易流,包括获得不同行业众多知名客户的青睐。我们在48个国家为客户完成了6,000多个支持案例,并实现了卓越的客户满意度目标。总的来说,我们认为第三季度公司业务得到了全面有力的执行。”

Rimini Street首席财务官Tom Sabol表示,“Rimini Street在第三季度实现了巨大的增长以及财务和运营里程碑。除了坚实的业务执行,最近通过与GPIAC合并获得的5,000万美元股权,公司融资协议的修订和转型成为上市公司构架,为公司提供了额外的增长资本和财务灵活性,有助于扩张在新市场和区域的服务和能力,并提升我们的资产负债表,同时也会带来更多的销售机遇,从而为公司的加速增长提供动力。”

2017年第三季度业绩摘要

  • 本季度净营收达到了5,360万美元,较去年同期的4,070万美元增长了32%。
  • 本季度年订购营收达到了2.144亿美元,较去年同期的1.629亿美元增长了32%。
  • 截至2017年9月30日的活跃客户达到了1,459家,较2016年9月30日的1,085家增长了34%。
  • 在截至2017年9月30日的前12个月,营收留存率达到了94.5%。
  • 本季度总利润率增至62.5%,去年同期为57.7%。
  • 本季度运营收入为740万美元,去年同期亏损450万美元;非GAAP运营收入为890万美元,去年同期亏损280万美元。
  • 本季度净亏损为900万美元,去年同期净亏损为1,540万美元;本季度非GAAP净亏损为310万美元,去年同期净亏损为1,160万美元。
  • 本季度调整后息税折旧摊销前利润为950万美元,去年同期亏损250万美元。
  • 截至2017年10月10日,在完成与GP Investments Acquisition Corp. (“GPIAC”)的合并之后,Rimini Street拥有5,860万股在外流通普通股。

本新闻稿提供的非公认会计准则(GAAP)财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标对照信息被列于本新闻稿最后部分的财务表格中。新闻稿还在名为“关于非GAAP财务指标和某些关键指标”栏目中介绍了这些指标和计算方法。

2017年第三季度公司亮点

  • 宣布巴西圣保罗新扩张后的拉美总部开业。
  • 设立公司法国分公司Rimini Street SAS,在巴黎开设新办事处,并在法国聘请了首批员工,来满足该区域对公司支持和服务不断增长的需求。
  • 在48个国家完成了6,000多个支持案例,公司客户支持服务满意度评级达到了4.8(满分5分,代表“卓越”),保持了其一贯的高水准。
  • 在客户销售和服务世界大奖赛(Customer Sales and Service World Awards)中因客户服务和支持服务的卓越性而荣获三项大奖
  • 连续第六年实现了公司ISO 9001质量体系“零不合格”审计。
  • 在全球参加了10场首席信息官和IT以及采购领导盛会,包括Gartner在美国和英国举办的IT金融、采购和资产管理峰会(IT Financial, Procurement & Asset Management Summits)。

GP Investments Acquisition Corp.交易

2017年10月10日,Rimini Street, Inc.完成了与GPIAC的合并。合并后的公司保留了Rimini Street, Inc.名称,其筹集的总交易现金达到了约5,000万美元,并开始于2017年10月11日在纳斯达克上市,股票代码“RMNI”。

2017营收指引

公司将提供2017年全年营收指引。我们当前预计净营收将在2.04亿至2.10亿美元之间。

网播与电话会议信息

Rimini Street将于东部时间2017年11月9日下午5点/太平洋时间下午2点举行电话会议和网播,来讨论2017年第三季度业绩。可登录Rimini Street投资者关系网站http://investors.riministreet.comhttps://edge.media-server.com/m6/p/pnz9u3jn观看会议现场网播。美国和加拿大的参与者可通过拨打(855) 213-3942并输入代码7698688来收听电话会议。会议结束两小时后,公司网站投资者关系栏目将提供网播录播,为期两个月。

公司对非GAAP财务指标的使用

本新闻稿含有某些“非GAAP财务指标”。非GAAP财务指标并非是基于全面的会计准则或原则。这一非GAAP补充信息并非旨在取代GAAP要求披露所采用的业绩指标。非GAAP财务指标应被视为GAAP财务指标的补充,而不是替代物或优于该指标。本新闻稿的财务表格中涵盖GAAP与非GAAP业绩的对照信息。 “非GAAP财务指标和某些关键指标”栏目对非GAAP财务指标进行了介绍和解释。

关于Rimini Street, Inc.

Rimini Street是全球领先的企业软件产品和服务以及甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务提供商(基于活跃客户数量和行业分析公司的认可度)。自2005年以来,该公司以屡获殊荣的创新服务方案重新定义了企业软件支持服务,该方案使IBM、微软、甲骨文、SAP和其他软件经销商的授权许可持有企业可以节省高达90%的总支持成本。客户至少可在15年内继续使用其现有软件版本,无需进行任何升级。各行各业超过1,450家全球性组织、财富500强公司、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的第三方支持提供商。垂询详情,请访问http://www.riministreet.com,通过@riministreet在Twitter上关注我们,并通过FacebookLinkedIn关注我们。(IR-RMNI)

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明并非是历史事实,而是《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常含有以下词语:“可能”、“应”、“会”、“计划”、“打算”、“预期”、“认为”、“估计”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“继续”、“未来”、“将”、“预计”、“展望”或其他类似词语、短语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关公司2017年营收指引、行业、未来事件、未来机遇和增长动议、Rimini Street总目标市场以及客户节省预期的陈述。这些陈述基于不同的假设以及管理层当前的预期,并非是对实际业绩的预测,也不是历史事实。这些陈述取决于与Rimini Street业务有关的多个风险和不确定性因素,包括但不限于,Rimini Street运营业务环境的变化,包括通胀和利率以及影响Rimini Street所在行业的一般性金融、经济、监管和政治条件;不利的诉讼进展;无法以有利的条件对现有债务进行再融资;税收、政府法律和法规的变化;竞争产品和定价活动;无法实现盈利性增长;Rimini Street管理团队损失一名或多名成员;无法实现与GPIAC合并交易相关的预期收益,包括无法整合双方的业务;RMNI普通股长期价值存在不确定性;无法按时间实现预期成本节省金额和运营协同效应;那些公司在2017年11月9日提交的当前8-K/A表格报告中所探讨的因素,以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。某些Rimini Street可能已知但认为并非很重要的某些风险,可能会造成实际业绩与前瞻性陈述所描述的内容发生重大偏差。此外,前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布之日Rimini Street的预期、计划或对未来事件的预测和观点。Rimini Street预计后续事件和发展将导致Rimini Street的评估发生变化。然而,尽管Rimini Street可能会在未来某个时间点选择更新这些前瞻性陈述,但Rimini Street特别声明,公司没有这方面义务。这些前瞻性陈述不应被看作代表Rimini Street在本新闻稿发布之日后任何日期的观点。

© 2017 Rimini Street, Inc.版权所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美国和其他国家的注册商标,Rimini Street、Rimini Street标志和两者之间的任意组合以及其他带有TM标记的标志均为Rimini Street, Inc.的商标。所有其他商标仍是其各自所有者的财产。除非另行说明,Rimini Street与此类商标所有者或本新闻稿中所提到的其他公司没有任何从属、代言或结盟关系。

 
Rimini Street, Inc. 及其子公司
未经审计的简明合并资产负债表
2017年9月30日和2016年12月31日
(单位为千,每股数额除外)
   
资产

2017

2016

流动资产:
现金与现金等价物 $ 6,862 $ 9,385
限定用途的现金 8,727 18,852
应收账款,不计55美元和36美元的拨备 33,711 55,324
预付费用和其他   7,650     5,748  
 
流动资产合计 56,950 89,309
 
长期资产:
不动产与设备,净值 4,244 4,559
递延债券发行成本,净值 3,313 3,950
延期发售成本 3,957 -
储蓄及其他 972 965
递延所得税,净值   640     595  
 
资产总计 $ 70,076   $ 99,378  
 
负债与股东赤字
流动负债:
即将到期的长期债务 $ 11,750 $ 24,750
应付账款 9,256 8,839
应计费用 39,253 36,650
递延保险结算 13,230 -
嵌入式衍生品负债 9,800 5,400
递延收入   125,882     137,293  
 
流动负债合计 209,171 212,932
 
长期负债:
长期债务,不计即将到期的债务 68,406 63,314
递延收入 27,082 27,538
可赎回认股权证负债 21,336 7,269
其他长期负债   4,129     1,835  
 
负债合计   330,124     312,888  
 
股东赤字:
可转换优先股,每股票面价值0.001美元。核定已发行在外流动股票100,486股;清算优先权总额20,551美元 19,542 19,542
可转换普通股A股,票面价值0.001美元。核定50万股;截至2017年9月30日和2016年12月31日已发行在外流通的股票分别为529股和340股 1 -
可转换普通股B股,票面价值0.001美元。核定19.2万股;截至2017年9月30日和2016年12月31日已发行在外流通的股票分别为102,926股和101,083股 103 101
普通股;票面价值0.001美元。核定50万股;尚未发行和流通 - -
额外实收资本 21,676 19,003
累计的其他全面损失 (886 ) (1,046 )
累计赤字   (300,484 )   (251,110 )
股东赤字合计   (260,048 )   (213,510 )
负债与股东赤字总计 $ 70,076   $ 99,378  
 
Rimini Street, Inc.及其子公司
未经审计的简明合并经营报表
(单位为千,每股数额除外)
 
  截至9月30日的3个月:   截至9月30日的9个月:
 

2017

 

2016

2017

 

2016

 
净营收 $ 53,611 $ 40,723 $ 154,729 $ 113,438
营收成本   20,109     17,231     58,002     48,074  
 
总利润   33,502     23,492     96,727     65,364  
 
运营费用:
销售与营销 17,188 18,725 47,685 53,573
一般与行政 8,580 8,192 26,784 22,082
递延融资成本冲销 - - - 2,000
诉讼成本与相关保险追偿:
专业人士费用和其他诉讼应诉成本 3,327 5,152 11,724 15,865
保险追偿与递延结算负债的减少 (2,962 ) (4,988 ) (7,113 ) (6,868 )
判决前利息   -     917     -     2,706  
 
运营支出合计   26,133     27,998     79,080     89,358  
 
运营收入(亏损) 7,369 (4,506 ) 17,647 (23,994 )
 
非运营支出:
利息支出 (9,152 ) (4,317 ) (33,629 ) (5,020 )
其他债务融资费用 (2,563 ) (3,973 ) (14,704 ) (4,278 )
嵌入式衍生品与可赎回认股权证亏损,净值 (4,417 ) (2,145 ) (18,467 ) (2,145 )
其他,净值   108     (144 )   422     (665 )
 
所得税前亏损 (8,655 ) (15,085 ) (48,731 ) (36,102 )
所得税支出   (385 )   (306 )   (643 )   (895 )
 
净亏损 $ (9,040 ) $ (15,391 ) $ (49,374 ) $ (36,997 )
 
每股净亏损:
基本与摊薄 $ (0.09 ) $ (0.15 ) $ (0.48 ) $ (0.37 )
 
在外流通普通股加权平均数:
基本与摊薄   103,280     101,339     102,535     101,326  
 
Rimini Street, Inc.与子公司
未经审计 GAAP与非GAAP对照表
(单位为千,每股数额除外)
 
  截至9月30日的3个月:   截至9月30日的9个月:
 

2017

 

2016

2017

 

2016

 
运营收入(亏损) (GAAP) $ 7,369 $ (4,506 ) $ 17,647 $ (23,994 )
 
非GAAP调整:
诉讼成本,不计相关保险调整 365 1,081 4,611 11,703
股票薪酬费用 1,202 593 1,916 1,829
递延融资成本冲销   -     -     -     2,000  
 
非GAAP运营收入(亏损) $ 8,936   $ (2,832 ) $ 24,174   $ (8,462 )
 
净亏损 (GAAP) $ (9,040 ) $ (15,391 ) $ (49,374 ) $ (36,997 )
非GAAP调整:
诉讼成本,不计相关保险调整 365 1,081 4,611 11,703
股票薪酬费用 1,202 593 1,916 1,829
递延融资成本冲销 - - - 2,000
嵌入式衍生品与可赎回认股权证亏损,净值   4,417     2,145     18,467     2,145  
 
非GAAP净亏损 $ (3,056 ) $ (11,572 ) $ (24,380 ) $ (19,320 )
 
息税折旧摊销前利润与调整后息税折旧摊销前利润:
净亏损 (GAAP) $ (9,040 ) $ (15,391 ) $ (49,374 ) $ (36,997 )
利息支出 9,152 4,317 33,629 5,020
所得税支出 385 306 643 895
折旧与摊销费用   505     444     1,477     1,296  
 
息税折旧摊销前利润 (非GAAP) 1,002 (10,324 ) (13,625 ) (29,786 )
诉讼成本,不计相关保险调整 365 1,081 4,611 11,703
递延融资成本冲销 - - - 2,000
其他债务 融资费用 2,563 3,973 14,704 4,278
嵌入式衍生品与可赎回认股权证亏损,净值 4,417 2,145 18,467 2,145
股票薪酬费用   1,202     593     1,916     1,829  
 
调整后息税折旧摊销前利润 (非GAAP) $ 9,549   $ (2,532 ) $ 26,073   $ (7,831 )

关于非GAAP财务指标和某些关键指标

为了给投资者和其他人提供有关Rimini Street业绩的更多信息,我们已经披露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们在下文解释了活跃客户、年订购营收和营收留存率,这些对我们业务来说都是重要的运营指标。此外,我们已经披露了以下非GAAP财务指标:非GAAP运营收入(亏损)、非GAAP净亏损、息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润。Rimini Street已提供本新闻稿中所使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对照表。鉴于公司已对递延税资产进行了估价备抵,因此非GAAP调整没有带来任何税务影响。下文同样列出了这些非GAAP财务指标。

使用非GAAP指标的主要目的是提供补充信息,这些信息可能对投资者有所帮助,并能够让投资者按照管理层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因在于,我们认为这些指标剔除了公司认为与核心运营业绩无关的项目,因此有助于投资者按照一致的标准比较不同报告日期的业绩,并将公司业绩与其他公司业绩进行对比。具体来说,管理层使用这些非GAAP指标来衡量运营业绩;准备公司年度运营预算;配置资源以提升公司业务的财务表现;评估业务策略的有效性;以便按照一致的标准与过去财务业绩进行比较;有助于将公司业绩与其他公司业绩进行比较,很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩信息;以及向公司董事会汇报公司的财务业绩。然而,请投资者注意,并非所有的公司都按照一致的标准来定义这些非GAAP指标。

活跃客户是一个独特的实体,它购买我们的服务来支持特定的产品,包括公司、教育或政府机构,或公司的业务部门。例如,我们在向统一实体机构的不同两种产品提供支持时,会将其算作两个单独的活跃客户。我们认为,拓展活跃客户能力这一指标能够用于衡量业务增长、销售和营销活动成功与否以及客户从公司服务中获得多少价值。

年订购营收是某一季度实现的订购营收然后乘以4。此举让公司了解了未来12个月内可从现有客户群(假设这一期间没有客户取消或价格变化)获得的营收。订购营收不包括任何非重复性收入,这部分收入到目前为止并不占很大的比例。

营收留存率是12个月内客户(这12个月开始之日前便已是公司的客户)的实际订购营收(基于美元)除以截至12个月开始之日前的年订购营收额。

非GAAP运营收入(亏损)是运营收入(亏损)减去股票薪酬费用、诉讼成本,不计相关保险追偿和调整以及递延融资成本的冲销。

非GAAP净亏损是净亏损减去股票薪酬费用、诉讼成本,不计相关保险追偿和调整、递延融资成本冲销以及嵌入式衍生工具和可赎回认股权证的亏损。

具体来讲,管理层在其所列会计日期的非GAAP财务指标中剔除了以下项目(如适用):

股票薪酬费用:公司的报酬策略包括使用股票薪酬来吸引和留住雇员。这一策略的主要目的在于将雇员的利益与股东的利益挂钩,并实现长期雇员的留存,而不是在某一时期激励或奖励运营业绩。结果,导致股票薪酬费用发生变化的原因往往与某一特定时期的运营决策和业绩无关。

诉讼成本,不计相关保险调整:诉讼成本和相关保险追偿和对递延结算负债的调整与诉讼活动的外部成本有关,对此,我们正在对2016年判决进行上诉,并在某些案件中发起了反诉。这些成本反映了公司所参与的持续诉讼,它与日常运营或我们服务客户的核心业务无关。

递延融资成本冲销:递延融资成本冲销涉及2016年支出的某些成本,因为我们认为与这些成本有关的这一安排,在公司2016年6月完成信贷安排时无需在未来进行融资。鉴此,这些冲销与公司管理业务的方式以及持续的运营决策无关。

嵌入式衍生工具和可赎回认股权证,净值:公司信贷安排的特点在于,它被认为是嵌入式衍生工具,同时也被看作独立的金融工具。我们已经决定将嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值(鉴于这一公允值要求的金融属性)变化所导致的收益与亏损排除在外。我们无法将这些金额作为公司业务运营的一部分来管理,对于服务客户所产生的成本亦是如此,因此已将其剔除。

息税折旧摊销前利润是净亏损,它在调整后剔除了利息支出、所得税费用和折旧和摊销。

调整后息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的息税折旧摊销前利润:其他债务融资费用、股票薪酬费用、递延融资成本冲销、嵌入式衍生工具和可赎回股权凭证收益和亏损,以及诉讼成本,不记保险追偿。

免责声明:本公告之原文版本乃官方授权版本。译文仅供方便了解之用,烦请参照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

联系方式:
Rimini Street, Inc.
投资者关系联系人
Dean Pohl, +1 203-347-4446
dpohl@riministreet.com

媒体关系联系人
Michelle McGlocklin, +1 925-523-8414
mmcglocklin@riministreet.com

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