斯倫貝謝宣佈2017年第二季業績

  • 營收75億美元,較前季成長8%
  • 稅前營業收入9.5億美元,較前季成長25%
  • 含每股0.40美元的費用,GAAP每股虧損為0.05美元
  • 不計費用,每股盈餘為0.35美元
  • 每股0.50美元的季度現金股利已獲得批准

巴黎--()--(美國商業資訊) -- 斯倫貝謝(Schlumberger Limited)(NYSE:SLB)今日公佈2017年第二季業績:

      (單位為百萬,每股數額除外)
截至以下日期的3個月     變化幅度
2017年6月30日     2017年3月31日     2016年6月30日 與前季相比     與去年同期相比
營收 $7,462 $6,894 $7,164 8 % 4 %
稅前營業收入 $950 $757 $747 25 % 27 %
稅前營業利潤 12.7 % 11.0 % 10.4 % 175 基點 231 基點
淨利(虧損)(以GAAP為基礎) $(74 ) $279 $(2,160 ) n/m n/m
淨利,扣除費用和信貸* $488 $347 $316 41 % 54 %
稀釋後每股盈餘(每股虧損)(以GAAP為基礎) $(0.05 ) $0.20 $(1.56 ) n/m n/m
稀釋後每股盈餘,扣除費用和信貸* $0.35 $0.25 $0.23 40 % 52 %
 
*這些為非GAAP財務指標。詳見下文「費用和貸項」部分。
n/m = 無意義

斯倫貝謝董事長兼執行長Paal Kibsgaard表示,「本公司的第二季營收較前季成長8%,稅前營業收入成長25%,帶動每股盈餘增加40%。除了季節性的影響之外,公司的所有部門和地區的營收均有所成長。」

「在公司迅速部署閒置水力壓裂能力之後,北美營收成長了18%,此受益於陸地活動進一步增強,但被美國墨西哥灣近海業務進一步疲軟所部分抵消。在美國陸地,營收較前季成長42%,這一增幅幾乎是陸地鑽井數增幅23%的兩倍,主要受益於大量的完井活動和價格持續改善所帶來的水力壓裂業務68%的營收增幅。美國陸地定向鑽井業務營收也出現成長,源於分支井的延長需要使用旋轉可操控系統,以及鑽探作業頻率因先進的鑽頭技術而不斷得到改善。儘管在重新啟用設備方面出現大量的成本,但美國陸地所有產品線在第二季均處於獲利狀態,此歸功於價格走高、市場佔有率增加、營運效率改善、及時的資源補給,以及前瞻性的供應鏈管理。」

「在國際市場,受到歐洲/獨立國協/非洲業績的帶動,營收較前季成長4%,受益於俄羅斯和北海從冬季業務減緩中復甦。拉美營收也出現成長,原因在於墨西哥和中美GeoMarket的油藏描述和鑽井活動有所增加,以及阿根廷非傳統陸地活動的增加。中東和亞洲地區受益於中國季節性業務反彈、東南亞活動的增加,以及伊拉克整合式鑽井服務(IDS)活動的增加。」

「在各大業務部門中,生產與鑽井部門引領第二季的成長,其營收較前季分別成長14%和6%,源於美國陸地水力壓裂和定向鑽井活動的增加。油藏描述部門營收成長9%,除了因俄羅斯、獨立國協和北海地區出現季節性反彈之外,國際活動均有所增加。Cameron Group營收較前季成長3%,受益於北美專案數量以及Surface Systems與閥門和測量產品銷售的增加。」

「在下半年北美活動展望依然強勁之際,我們如今看到國際市場也釋放出更多有利的信號,多個GeoMarket的活動和新專案計畫均開始呈現上升趨勢。到目前為止,國際市場業務的成長一直集中在西伯利亞西部和OPEC海灣國家的陸地活動領域。但我們現在也看到,全球眾多淺水海盆有越來越多的新近海專案正在籌備招標和最終的投資決策(FID)。」

「在當前的市場中,我們繼續專注於為客戶提供服務,推動業務的發展,充分利用過去三年來擴展技術組合、擴大目標市場的成功措施,進一步精簡我們的執行團隊,並本著通力合作的態度和共同的商業目標,與新舊客戶攜手合作。」

「作為上述發展重點的一部分,我們昨日宣佈就收購Eurasia Drilling Company (EDC)多數權益達成新協定。此舉加強了雙方自2011年建立策略性聯盟之後所結成的長期、成功的合作關係。交易的完成取決於俄羅斯聯邦反壟斷服務局(Federal Antimonopoly Service of Russia)的批准。」

「我們仍將在今年下半年完成OneStimSM合資企業交易,此舉將讓我們進一步利用北美陸地非傳統業務的復甦態勢。與此同時,透過與OneLNG、 YPF、NNPC和FIRST E&P的新專案,我們不斷擴大對斯倫貝謝生產管理的投資,此舉不僅為公司各類產品線提供更多的短期商機,同時亦提供長期的業務基礎,並為整個公司帶來優異的全生命週期財務回報。」

「基於上述因素,我們依然對斯倫貝謝的未來持樂觀態度,而我們也將密切關注,並採用靈活的措施因應新興原油市場復甦的形勢和步伐。」

其他事件

在本季期間,斯倫貝謝以每股72.34美元的平均價格,買回550萬股普通股,總買回金額為3.98億美元。

2017年5月31日,斯倫貝謝與Production Plus創建合資企業,以開發HEAL System™ 技術和業務。HEAL System技術旨在規避通常存在於非傳統資源油層水平井的生產挑戰,進而降低生產成本。

2017年6月29日,斯倫貝謝、奈及利亞國家石油公司(NNPC)與FIRST E&P簽約,將在奈及利亞近海開發Anyala和Madu油田。根據這一協定,在第一桶油開採出來之前,斯倫貝謝將為專案開發提供所需的實物服務和資金。

2017年7月19日,公司董事會批准了已發行普通股每股0.50美元的季度現金股利,將於2017年10月13日發放給2017年9月6日在冊的股東。

2017年7月20日,斯倫貝謝宣佈達成收購EDC多數(51%)權益的協議。交易的完成取決於俄羅斯聯邦反壟斷服務局的批准。

各地區的合併營收

  (單位為百萬)
  截至以下日期的3個月     變化幅度
2017年6月30日     2017年3月31日     2016年6月30日 與前季相比     與去年同期相比
北美 $2,202 $1,871 $1,737 18 % 27 %
拉美 1,039 952 1,007 9 % 3 %
歐洲/獨立國協/非洲 1,750 1,652 1,948 6 % -10 %
中東和亞洲 2,347 2,319 2,404 1 % -2 %
消除和其他 124 100 68 n/m n/m
$7,462 $6,894 $7,164 8 % 4 %
 
北美營收 $2,202 $1,871 $1,737 18 % 27 %
國際部門營收 $5,136 $4,922 $5,359 4 % -4 %
n/m =無意義

第二季營收為75億美元,較前季成長8%,北美業務營收成長18%,國際業務營收成長4%。

北美

在北美,隨著非傳統陸地活動在本季有所增加,在公司快速部署閒置能力後,營收較前季成長了18%。美國陸地營收較前季成長42%,幾乎是陸地鑽井數增幅23%的兩倍,主要受益於完井活動增加和價格持續改善,促使水力壓裂業務的營收成長68%。隨著油井設計和更長的分支井(需要使用旋轉可操控系統和鑽頭技術)繼續帶動油井生產力的提升,美國陸地定向鑽井業務營收亦告成長。Cameron閥門與測量業務的產品銷售成長,以及Cameron Surface Systems業務量的增加,為公司帶來強勁的財務業績。然而,美國陸地營收的成長被加拿大西部的季節性春歇和近海營收的下降所部分抵消。

國際地區

拉美地區的營收較前季成長9%,受益於油藏描述和鑽井部門在墨西哥的強勁業績。阿根廷營收也出現成長,源於非傳統陸地活動的增加,但巴西和委內瑞拉的活動依然疲軟。厄瓜多爾營收出現下滑,受累於SPM Shushufindi專案的減產。然而,這一不良影響被哥倫比亞探勘業務增加帶來的營收抵消了大部分。

歐洲/獨立國協/非洲營收較前季上升6%,原因在於俄羅斯和獨立國協以及北海地區的業務在冬季放緩之後有所復甦。儘管俄羅斯與OPEC就減產達成一致意見,但俄羅斯與獨立國協地區營收仍出現成長,此受益於在庫頁島、阿斯特拉罕和哈薩克近海展開探勘鑽井專案。北海地區的活動有所增加,此源自於英國和挪威的鑽井機數量增加,而鑽井活動較多。由於鑽井機數量穩定,非洲撒哈拉以南GeoMarket的營收基本持平。同時,該地區陸地業務開始復甦,而且有早期跡象顯示,客戶準備恢復重大近海專案的活動。

中東與亞洲地區營收較前季成長1%,主要源於SPM季節性反彈、中國的完井活動,以及越南和泰國業務量的增加。伊拉克營收因南部IDS斜井專案執行成果較佳而出現成長,而早期生產設施專案進一步的進展和產品銷售的改善,促使埃及營收增加。然而,上述營收成長被科威特營收的下降所部分抵消,原因在於WesternGeco陸地地震收購專案的完成,以及影響鑽井活動的季風天氣導致印度營收下滑。

油藏描述部門

    (單位為百萬)
截至以下日期的三個月     變化幅度
2017年6月30日     2017年3月31日     2016年6月30日 與前季相比     與去年同期相比
營收 $1,759 $1,618 $1,586 9 % 11 %
稅前營業收入 $299 $281 $268 7 % 12 %
稅前營業利潤 17.0 % 17.3 % 16.9 % -34 基點 13 基點

油藏描述部門營收為18億美元,其中78%來自於國際市場,較前季成長9%,源於WesternGeco多用戶端地震許可銷售的增加、Testing & Process中東生產設施專案的進一步進展,以及阿聯鑽桿測試活動的增加。Wireline營收也出現成長,受益於俄羅斯和獨立國協以及北海地區季節性活動反彈,以及撒哈拉以南非洲地區GeoMarket近海探勘專案的啟動。

稅前營業利潤率為17%,與前季持平,高利潤Wireline探勘活動的增加被專案成本上升所導致的Testing & Process獲利減少所抵消。

油藏描述部門的業績因整合式服務管理業務而得到改善,接受過專業培訓的專案經理為該專案中的斯倫貝謝產品提供排程、規劃和活動協調。第二季業績亦受到新技術部署和新合約的刺激。

在越南,Idemitsu以大幅低於預算的成本成功鑽探了一口探勘井。在這項專案中,斯倫貝謝獲得5項合約,同時還任命了一名ISM經理來協調所有斯倫貝謝的服務。鑽井和資料獲取方案得到最佳化,以達成鑽井目標,同時將探勘井的整體成本降至最低。Drilling & Measurements StethoScope* 地層隨鑽測壓服務以及EcoScope*油藏評估領域多功能隨鑽錄井服務技術成功地在12¼英尺和8½英尺井段作業。斯倫貝謝與客戶之間的密切合作促成零事故完井作業。

專注於奈及利亞油氣探勘和開發機會的Sirius Petroleum授予斯倫貝謝一項多井合約,涉及Ororo油田的ISM作業。該合約將於2017年稍晚開始實施,包括定向鑽井服務、錄井、完井和生產流體、固井和泵服務、坑井介入和增產產品和服務、油井測試服務、油井現場通訊、資料和軟體解決方案以及Cameron井口和生產樹。

在埃及近海,Testing & Process為Belayim Petroleum Company (Petrobel)部署了多項技術,以完成Shorouk構造單元中 Zohr油田首個評估井的生產測試。生產測試管柱的作業深度為水下1,450公尺,使用SenTREE 3*海底樹和 Muzic*電纜遙測技術,後者帶有 SCAR*內聯獨立油藏流體採樣以及Quartet*井下油藏測試系統。其他技術包括CERTIS*高完整性油藏測試隔離系統、IRDV*智慧遠端雙聯閥,以及Signature*石英壓力計。採用Testing Manager*油井測試即時資料監控和協同作業軟體有助於即時的瞬態分析及油井測試方案的最佳化。

在阿曼,斯倫貝謝為阿曼石油開發公司(PDO)部署了多項技術,以提高薩達德北部7口油田的生產力。這些技術包括QUANTUM RH*可回收水力式密封孔採油封隔器和Testing & Process SXAR自動槍釋放系統,以實施能夠在單次鑽井作業中部署的整合式「射放」完井操作。QUANTUM RH封隔器技術吸收了射孔作業中產生的強烈衝擊,同時讓回收變得更加方便。客戶每口井的產量平均增加了200 m3/天,其7口井共計節省了70萬美元的相關油井成本。

在印度近海,Wireline為Oil and Natural Gas Corporation Limited (ONGC)部署了多項技術,以增加油井的產量,並降低其含水率。使用PLT*生產錄井工具和PressureXpress*油藏錄井測壓服務所獲得的資料,協助設計出最優的油井維修方案。結果,客戶將產量從原來的892桶/天提升至6,100桶/天,並將含水率從原來的7.7%降至2%。

在科威特,Wireline為科威特石油公司(Kuwait Oil Company)在位於異常緻密的白堊紀碳酸鹽岩儲層的一口探勘井中部署了Saturn* 3D圓徑探頭技術。Saturn探針技術在鑽孔壁上放置了自封式水門,以便盡量吸收更多油藏流體。客戶節省了14天的鑽井時間,相當於67.2萬美元的成本。

在俄羅斯, Software Integrated Solutions (SIS)與Gazpromneft Scientific Technology Centre達成技術合作協定,在Petrel* E&P軟體平臺上為Guru* 提供關聯指引和支援軟體。該軟體能夠讓各領域的專家在探勘到生產的過程中相互合作,並制定最佳決策。標準三維建模流程讓客戶受益匪淺,與傳統流程相比,為客戶節省了90%的時間。

在挪威,Aker BP ASA與斯倫貝謝達成為期4年的架構協定(帶有兩次選擇性延長兩年),涉及在北海挪威海域的Alvheim、Bøyla、Skarv/Snadd和Ula油田採集四維地震資料。該勘測將於2017年進行,並使用IsoMetrix*海洋等距地震技術。Alvheim和Skarv勘測所獲四維和三維資料的處理,將由WesternGeco Stavanger Geosolutions中心負責進行。

WesternGeco取得多個近海地震調查合約,提供採用CLA*連續線擷取方法的Q-Marine*點接收海洋地震技術。Repsol Exploracion Guyana, S.A.授予WesternGeco一項4,000平方公里的圭亞那近海(靠近最近發現的重大油田)測繪合約。此外,Tullow授予WesternGeco兩項合約,一個是圭亞那近海2,150平方公里的三維測繪,另一個是對最近從烏拉圭採集的資料組進行分析。烏拉圭資料將由WesternGeco Gatwick Geosolutions中心處理,使用疊前深度偏移和寬頻處理流程。

BP授予WesternGeco一項合約,對即將在英國設德蘭群島西部Clair Ridge Field採集的最先進超高密度海床測繪資料進行處理和造影。該測繪將成為該地區未來四維時移研究的基礎,它包括先進的速度模型建模以及多元件處理和影像技術。

鑽井部門

    (單位為百萬)
截至以下日期的三個月     變化幅度
2017年6月30日     2017年3月31日     2016年6月30日 與前季相比     與去年同期相比
營收 $2,107 $1,985 $2,034 6 % 4 %
稅前營業收入 $302 $229 $171 32 % 77 %
稅前營業利潤 14.3 % 11.5 % 8.4 % 278 基點 594 基點

鑽井部門營收為21億美元,其中74%來自於國際市場,較前季成長6%,受益於俄羅斯和獨立國協以及北海地區業務的季節性反彈,以及美國陸地強勁的定向鑽井活動,後者讓鑽井部門大部分產品線受益匪淺。隨著油井設計和分支井的延長需要採用先進的旋轉可操控系統和創新的鑽頭技術來提升油井生產力,美國陸地對定向鑽井技術的需求也有所上升。上述業績的成長被加拿大西部季節性春歇和美國墨西哥灣近海業務的下滑所部分抵消。

稅前營業利潤率為14%,較前季增加278個基點,受益於美國陸地鑽井與測量以及鑽頭與鑽井工具技術需求增加所帶來的業務量和價格改善,然而,它被美國墨西哥灣和國際市場的價格壓力所部分抵消。

第二季鑽井部門的業績因一系列IDS作業而走強,後者提供專案管理、工程設計和技術最佳化能力。業績揚升的另一個原因在於新技術的部署和新合約的簽署。

在俄羅斯,盧克石油(LUKOIL)授予斯倫貝謝一項3年期IDS合約,涉及西伯利亞西部139口井。工作內容包括來自於鑽井與測量、鑽頭與鑽井工具、M-I SWACO、完井和SIS的技術和服務。

在阿曼,Petrogas Kahil授予斯倫貝謝一項為期1年的IDS合約,價值2,000萬美元,在Block 55鑽探三口探勘井。其中包括提供多項斯倫貝謝的技術,例如Bits & Drilling Tools AxeBlade*脊狀金剛石元件鑽頭、Drilling & Measurements PowerV*垂直鑽探旋轉可作業系統,以及Surface Systems SOLIDrill*模組化固結式井口裝置系統。第一口井的作業已於2017年第二季開始。

在巴林,Bahrain Petroleum Company (BAPCO)授予IDS一項合約,擁有6個月的選擇性延長期,涉及兩個近海探勘井。合約包括來自於油藏描述、鑽井、生產和Cameron Groups的產品和服務,並涵蓋多項技術,例如PowerDrive vorteX*動力旋轉可作業系統、GeoFlex*定量鑽屑分析和影像服務、FlexSTIM*模組化近海增產系統和CERTIS*高完整性油藏測試封隔系統。作業已於2017年第一季開始。

Hyperdynamics Corporation子公司SCS Corporation Ltd.授予斯倫貝謝一項鑽井服務總合約,涉及幾內亞共和國近海Fatala-1深水探勘井。該合約包括電纜錄井、隨鑽測量和錄井、鑽井流體和固體控制、井內固井、泥漿錄井、鑽頭和鉸刀,以及緊急打撈設備和服務。斯倫貝謝還將提供IDS專案經理。鑽井作業將於2017年第三季開始。

在美國墨西哥灣,鑽井部門為殼牌公司部署了多項技術,以改善Green Canyon 區塊極具挑戰性的鹽層鑽井作業。鹽層鑽井作業會產生非常高的扭矩水準和波動性,可能會導致鑽進速度偏低或工具故障。這些技術包括Drilling & Measurements PowerDrive Orbit*旋轉可作業系統和Bits & Drilling Tools AxeBlade脊狀金剛石組件鑽頭。結果,客戶24小時的鑽探深度超過5,353英尺,這在墨西哥灣尚屬首次。同時,客戶在16½英尺井段節省了7天的鑽井時間。

在奧克拉荷馬州,Drilling & Measurements為Casillas Petroleum Corporation部署了PeriScope HD*多層地層介面探測服務,以降低SCOOP油藏區帶的風險並取得最佳鑽井表現。PeriScope HD服務有能力檢測多個地層和流體邊界位置,能夠提供頂部和底部對比不明顯地層的即時油藏描繪以改善井位。結果,客戶在該區域的分支井井位未發生任何偏差,避免了潛在的落井和側鑽成本。

在北海英國海域,Drilling & Measurements為一家主要營運商部署了多項技術,以改善頗具挑戰性油井環境下的鑽井性能。OptiDrill* 即時鑽井智慧服務和PowerDrive Xceed*旋轉可作業系統將鑽頭行程從5次減至1次,進而改善了技術性能。此舉為客戶節省了約10天的鑽井時間,相當於240多萬美元。

在北美陸地,Bits & Drilling Tools為一個客戶在4口井中使用AxeBlade脊狀金剛石元件鑽頭技術,以克服Bakken 頁岩儲層的鑽井挑戰。該地層充滿了交錯重疊的砂岩、頁岩和石灰石夾層,而且抗壓強度多變,限制了鑽井性能。客戶的4口井減少了52小時的作業時間。此外,AxeBlade鑽頭技術兩次打破了客戶同一區段24小時的鑽探長度記錄。

在哥倫比亞,Bits & Drilling Tools為Equion Energy部署了ONYX 360*滾動聚晶金剛石複合片(PDC)刀具技術,以克服Llanos海盆的鑽井挑戰。ONYX 360刀具技術在鑽探三個不同抗壓強度地層時提供更佳的鑽頭耐久性。鑽進速度是同一地層探邊井鑽進速度的3.5倍。客戶因而節省近300萬美元的營運成本。

在中國, Bits & Drilling Tools 為中石油部署了多項技術,以便在哈拉哈塘油田鑽探9½英尺彎曲砂岩頁岩夾層油井井段。這一頗具挑戰性的地質通常需要兩至三個傳統鑽頭才能達到目標深度,同時會遭遇嚴重的衝擊和震動。RockStorm*耐磨高強度PDC刀具技術和 Stinger*錐形金剛石組件技術在單次作業中便完成了整個深度的鑽探。此舉為客戶節省了10個鑽井作業工作日,相當於15萬美元。

在挪威,M-I SWACO為挪威國家石油公司(Statoil)部署ATC*自動洗艙技術,以降低供應船的健康、安全和環境風險。根據25條船和150個船艙計算的月平均績效減少了500多個小時/月的密閉空間作業,同時減少了225個小時/月的高空作業。此外,ATC洗艙技術每月減少了80%的用水量。與人工清洗相比,自動洗艙的潔淨程度更高。最終,自2016年4月採用這項技術以來,客戶每月省下約50萬美元的費用。

生產部門

    (單位為百萬)
截至以下日期的三個月     變化幅度
2017年6月30日     2017年3月31日     2016年6月30日 與前季相比     與去年同期相比
營收 $2,496 $2,187 $2,121 14 % 18 %
稅前營業收入 $221 $110 $82 101 % 170 %
稅前營業利潤 8.9 % 5.0 % 3.9 % 382 基點 499 基點

生產部門營收為25億美元,其中59%來自於國際市場,較前季成長14%,主要受益於強勁的水力壓裂業務和北美陸地持續的價格復甦,以及完井業務的增加和階段數的26%增幅。在美國陸地,隨著非傳統陸地活動在本季有所增加,水力壓裂營收在閒置能力得到快速部署後成長了68%。國際營收也因為中國、俄羅斯和獨立國協地區的活動出現季節性反彈而告成長。阿根廷營收因非傳統陸地活動也有所成長。SPM因中國業務的季節性復甦而較前季成長,然而,它被SPM Shushufindi專案減產所導致的厄瓜多爾營收下降所部分抵消。

稅前營業利潤率為9%,較前季增加382個基點,受益於北美陸地市場業務量增加和價格復甦。儘管在第二季重新啟動多個作業團隊時出現了大量成本,但北美水力壓裂業務自2015年第一季以來首次出現獲利。利潤率上升的另一個原因在於壓力泵業務垂直整合帶來更多效益。

生產部門業績受益於一系列新技術的部署和轉型計畫。

在北美陸地, Well Services使用BroadBand Sequence*壓裂服務,來提升Permian海盆多相Wolfcamp頁岩層一口水平頁岩井的產量。在部署BroadBand*近一年之後,該油井的產量較3口補償井(擁有同樣的橫向長度、階段數以及支撐劑和流體用量)的平均產量高出42%。

在德州西部,斯倫貝謝為Manti Tarka Permian部署了多項技術,幫助改善Wolfcamp頁岩層的完井作業。這些技術包括Kinetix Shale*以油藏為中心的增產軟體、Wireline ThruBit* through-the-bit錄井服務和 Sonic Scanner*聲學掃描平臺。來自於油田測量和建模的資料有助於改良完井設計,讓水力壓裂表面面積增加60%。與油田的補償井相比,客戶的原油產量上升了25%。

在北美陸地,斯倫貝謝人工升舉技術在頁岩油田作業領域樹立了新的設備基準。REDA Continuum*非傳統長壽命電動潛水泵技術(ESP)(用於因應非傳統油藏水平井挑戰,例如流體流動緩慢和有害固體)的可靠性超過傳統的ESP。自2014年9月推出以來,Continuum ESP技術已在180多項作業中服役,其作業壽命達到18個月,超過以往6-9個月的平均壽命。

在中國,Well Services為中石油部署了多項技術,以提升鄂爾多斯盆地緻密砂岩地層兩口水平氣井的產量。Salik*利用當地砂礫的流動水槽壓裂服務取代了半數以上通常所需的陶粒支撐劑,並協助在水平分支井製造了高導電性裂縫。借助這些技術,客戶每口井的產氣量較原計劃提高50%。此外,Salik壓裂服務協助降低了20%的整體油井成本,相當於9.5萬美元。

在北美,轉型計畫改善了設備可靠性,並降低了維護成本。值得一提的是,位於德州丹唐的可靠性和效率中心(Center for Reliability and Efficiency)從其可靠性支援中心監測設備隊,為現場作業提供支援。中心還開發了預診斷監測(PHM)功能,來預測設備的可靠性問題。PHM在過去18個月中節省了1,000萬美元的作業成本。

Cameron Group

    (單位為百萬)
截至以下日期的三個月     變化幅度
2017年6月30日     2017年3月31日     2016年6月30日 與前季相比     與去年同期相比
營收 $1,265 $1,229 $1,525 3 % -17 %
稅前營業收入 $174 $162 $250 8 % -30 %
稅前營業利潤 13.8 % 13.2 % 16.4 % 61 基點 -260 基點

Cameron Group營收為13億美元,其中59%來自於國際市場,較前季成長3%,受益於美國陸地Surface Systems和Valves & Measurement業務量的增加,其增幅與油井數的增幅一致。然而,美國陸地業務的成長被美國墨西哥灣Drilling Systems和OneSubsea活動的減少所部分抵消。國際業務營收略有下滑,歸咎於OneSubsea和Drilling Systems專案活動減少,被俄羅斯和獨立國協地區Surface Systems 和Valves & Measurement季節性服務活動反彈導致的營收成長所部分抵消。

稅前營業利潤率為14%,較前季略有上升,源於Surface Systems和Valves & Measurement 專案量和產品銷售量的增加,以及OneSubsea持續強勁的專案執行,這些大大抵消了Drilling Systems產品積壓訂單下降所帶來的影響。

Cameron Group本季業績的重要事項。

Cameron Drilling Systems與M-I SWACO合作進行產品開發,交出業界首個OEM深水控壓鑽井(MPD)系統。該整合式解決方案由立管單根、水面歧管、單一控制系統和供應連繫管以及其他設備構成。到目前為止,斯倫貝謝已收到4套系統的訂單,第一套系統於2017年5月交貨,其他3套將於今年稍晚交貨。這一深水MPD系統榮獲2017 Offshore Technology Conference Spotlight on New Technology大獎。

TAQA授予OneSubsea一項工程、採購、興建、安裝與調試(EPCIC)合約,涉及北海英國海域的Otter油田。該合約包括海底多相增壓系統,並提供甲板和海底控制裝置以及相關的油田開發全程服務。該專案將在深海回接TAQA經營的North Cormorant平臺,長達30公里,將成為北海英國海域最長的海底多相增壓回接。OneSubsea及其Subsea Integration Alliance合作夥伴Subsea 7將提供統包整合式專案,從設計、供應一直到安裝和調試。

Noble Energy Mediterranean Ltd. 授予斯倫貝謝一項合約,為以色列近海Leviathan油田深水開發專案提供測量和控制系統。Valves & Measurement系統將涵蓋兩個大型的多通路計量撬、Caldon氣體和液體超音波監測轉換儀、一個雙向體積管和一個能夠容納多個天然氣元件分析儀和監控控制系統的建築物。

在美國墨西哥灣,OneSubsea和其Subsea Services Alliance成員Helix Energy Solutions收到了一份意向書,關於從2017年第四季開始租賃其聯合開發的1.5萬psi干預立管系統(Intervention Riser System)。從2015年年中開始建造的這一系統將成為業界首個租賃式系統,以因應日漸成長的高壓海底井的干預需求。

財務報表
         
簡明綜合損益表
 
(單位為百萬,每股數額除外)
 
第二季 6個月
截至6月30日,     2017   2016   2017   2016
 
營收 $7,462 $7,164 $14,356 $13,684
利息和其他收入 62 54 108 98
費用
營收成本 (1) 6,468 6,465 12,544 11,925
研究和工程 196 257 406 497
一般和管理 110 103 208 213
減損與其他 (1) 510 2,573 510 2,573
合併與整合 (1) 81 185 164 185
權益     142     149     281     282  
稅前收入(虧損) $17 $(2,514 ) $351 $(1,893 )
所得(虧損)稅 (1)     98     (368 )   148     (270 )
淨利(虧損) $(81 ) $(2,146 ) $203 $(1,623 )
可歸於非控制性權益的淨利(虧損)     (7 )   14     (2 )   36  
可歸於斯倫貝謝的淨利(虧損)(1)     $(74 )   $(2,160 )   $205     $(1,659 )
 
斯倫貝謝的稀釋後每股盈餘(虧損)(1)     $(0.05 )   $(1.56 )   $0.15     $(1.26 )
 
在外流通平均股數 1,387 1,389 1,390 1,321
稀釋後在外流通平均股數     1,387     1,389     1,397     1,321  
 
包含在費用中的折舊和攤銷(2)     $986     $1,113     $1,975     $2,080  

(1) 詳見「費用和貸項」部分。

(2) 包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。

簡明綜合資產負債表

(單位為百萬)
     
2017年6月30日 2016年12月31日
資產      
流動資產
現金和短期投資 $6,218 $9,257
應收款項 8,925 9,387
其他流動資產     6,130   5,283
21,273 23,927
固定收入投資,持有至到期 13 238
固定資產 12,358 12,821
多用戶端地震資料 1,042 1,073
商譽 25,058 24,990
無形資產 9,636 9,855
其他資產     5,482   5,052
      $74,862   $77,956
 
負債和權益          
流動負債
應付帳款和應計負債 $9,444 $10,016
預估的所得稅負債 1,159 1,188
短期借款和長期債務
的流動部分 2,224 3,153
應付股利     700   702
13,527 15,059
長期債務 16,600 16,463
遞延稅 2,000 1,880
退休後福利 1,385 1,495
其他債務     1,398   1,530
34,910 36,427
權益     39,952   41,529
      $74,862   $77,956
流動性
(單位為百萬)
流動性組成部分   2017年6月30日     2017年3月31日     2016年12月31日     2016年6月30日
現金和短期投資   $6,218     $7,353     $9,257     $11,192
固定收入投資,持有至到期 13 238 238 386
短期借款和長期債務的流動部分 (2,224 ) (2,449 ) (3,153 ) (3,371 )
長期債務 (16,600 ) (16,538 ) (16,463 ) (18,252 )
淨債務(1) $(12,593 ) $(11,396 ) $(10,121 ) $(10,045 )
 
流動性變化明細如下:
6個月 第二 6個月
季度
截至6月30日,         2017     2017     2016
 
扣除非控制性權益前的淨利(虧損) $203 $(81 ) $(1,623 )
減損和其他費用,扣除非控制性權益前的稅費 643   574   2,476  
$846 $493 $853
折舊和攤銷(2) 1,975 986 2,080
退休金和其他退休後福利費用 52 15 92
股票薪酬費用 180 92 145
退休金和其他退休後福利資金 (74 ) (45 ) (83 )
營運資金變動 (1,339 ) (548 ) (250 )
其他 (126 ) (135 ) 5  
營運產生的現金流(3) $1,514   $858   $2,842  
 
資本支出 (884 ) (503 ) (998 )
SPM投資 (328 ) (184 ) (729 )
資本化的多用戶端地震資料 (190 ) (74 ) (333 )
自由現金流(4) 112   97   782  
 
股票買回計畫 (770 ) (398 ) (506 )
已付股利 (1,393 ) (697 ) (1,255 )
員工股票計畫收益 143   8   195  
(1,908 ) (990 ) (784 )
 
商業收購和投資,不計獲得的現金和債務 (364 ) (91 ) (3,790 )
其他 (200 ) (116 ) 76  
淨債務的增加 (2,472 ) (1,197 ) (4,498 )
會計期開始時的淨債務 (10,121 ) (11,396 ) (5,547 )
會計期結束時的淨債務 $(12,593 ) $(12,593 ) $(10,045 )
(1)   「淨債務」是指債務總額減去現金、短期投資和持有至到期的固定收入投資。管理層認為,透過反映可以用來償債的現金和投資,淨債務提供了有關斯倫貝謝債務程度的有用資訊。淨債務為非GAAP財務指標,應當作為補充資料,而不得取代或認為優於總債務。
(2) 包括財產、工廠和設備的折舊以及無形資產、多用戶端地震資料成本和SPM投資攤銷。
(3) 包括截至2017年6月30日的6個月和第二季約2.3億美元和9,000萬美元的遣散費,以及截至2016年6月30日的6個月約5.45億美元的遣散費。截至2016年6月30日的6個月還包括約1億美元的一次性交易相關支出,涉及Cameron的收購。
(4) 「自由現金流」是指經營產生的現金流減去資本支出、SPM投資和資本化多用戶端地震資料。管理層認為,自由現金流是一項重要的流動性衡量標準,投資人和管理層可將其用於衡量公司產生現金的能力。如果業務需求得到滿足並且義務得到履行,那麼這筆現金就可用於向公司進行再投資以促進未來成長,或透過發放股利或買回股票的形式發還給股東。自由現金流並非自由支出可用的剩餘現金流。自由現金流為非GAAP財務指標,應當作為補充資料,而不得取代或認為優於營運產生的現金流。

費用和貸項

除了根據美國公認會計準則(GAAP)計算的財務業績,2017年第二季收益報告還包括非公認會計準則衡量指標(根據美國證券交易委員會的G條例的定義)。不計費用和貸項的淨利以及由其衍生而來的指標(包括不計費用和貸項的稀釋後每股盈餘;不計非控制性權益以及費用和貸項的淨利;以及不計費用和貸項的實際稅率)均為非GAAP財務指標。管理層認為,從這些財務指標中扣除費用和貸項能夠更加有效地評估斯倫貝謝與前季相較的經營狀況,並且發現可能因被排除項目所掩飾的經營趨勢。這些指標還被管理層用作確定某些薪酬激勵措施的績效指標。上述非GAAP財務指標應當作為補充資料,而不得取代或認為優於根據GAAP編製的其他財務業績衡量指標。以下是這些非公認會計準則衡量指標與可比的公認會計準則衡量指標的調節表。

  (單位為百萬,每股數額除外)
       
2017年第二季
稅前     非控制性權益   淨額   稀釋後

每股盈餘*

斯倫貝謝淨虧損(以GAAP為基礎) $17 $98 $(7 ) $(74 ) $(0.05 )
期票公允值調整及其他 510 - 12 498 0.36
合併與整合 81   17   -     64     0.05  
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $608   $115   $5     $488     $0.35  
 
2017年前6個月
稅前     非控制性權益   淨額   稀釋後

每股盈餘*

斯倫貝謝淨利(以GAAP為基礎) $351 $148 $(2 ) $205 $0.15
期票公允值調整及其他 510 - 12 498 0.36
合併與整合 164   31   -     133     0.10  
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $1,025   $179   $10     $836     $0.60  
 
2017 年第一季
稅前     非控制性權益   淨額   稀釋後

每股盈餘

斯倫貝謝淨利(以GAAP為基礎) $334 $50 $5 $279 $0.20
合併與整合 82   14   -     68     0.05  
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $416   $64   $5     $347     $0.25  
* 不因四捨五入而增加

(單位為百萬,每股數額除外)

   
2016 年第二季
稅前     非控制性權益   淨額   稀釋後

每股盈餘*

斯倫貝謝淨虧損(以GAAP為基礎) $(2,514 ) $(368 ) $14 $(2,160 ) $(1.56 )
減損及其他:
固定資產減損 1,058 177 - 881 0.63
裁員 646 63 - 583 0.42
庫存減記 616 49 - 567 0.41
多用戶端地震資料減損 198 62 - 136 0.10
其他重整費用 55 - - 55 0.04
合併與整合:
與合併有關的員工福利和專業人士費用 92 17 - 75 0.05
與合併和整合相關的其他費用 93 19 - 74 0.05
收購會計法庫存公允值調整攤銷(1) 150     45     -   105   0.08  
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $394     $64     $14   $316   $0.23  
 
2016 年前6個月
稅前     非控制性權益   淨額   稀釋後

每股盈餘*

斯倫貝謝淨虧損(以GAAP為基礎) $(1,893 ) $(270 ) $36 $(1,659 ) $(1.26 )
減損及其他:
固定資產減損 1,058 177 - 881 0.66
裁員 646 63 - 583 0.44
庫存減記 616 49 - 567 0.43
多用戶端地震資料減損 198 62 - 136 0.10
其他重整費用 55 - - 55 0.04
合併與整合:
與合併有關的員工福利和專業人士費用 92 17 - 75 0.06
與合併和整合相關的其他費用 93 19 - 74 0.06
收購會計法庫存公允值調整攤銷(1) 150     45     -   105   0.08  
斯倫貝謝淨利,扣除費用和貸項 $1,015     $162     $36   $817   $0.62  
 
(1) 請參見簡明綜合損益表營收成本類目。
 
* 不因四捨五入而增加

生產部門

(單位為百萬)
    截至以下日期的三個月
2017年6月30日   2017年3月31日     2016年6月30日
營收     稅前收入 營收     稅前收入 營收     稅前收入
油藏描述 $1,759 $299 $1,618 $281 $1,586 $268
鑽井 2,107 302 1,985 229 2,034 171
生產 2,496 221 2,187 110 2,121 82
Cameron 1,265 174 1,229 162 1,525 250
消除和其他 (165 ) (46 ) (125 ) (25 ) (102 ) (24 )
稅前營業收入 950 757 747
企業和其他 (242 ) (239 ) (241 )
利息收入(1) 28 24 24
利息支出(1) (128 ) (126 ) (136 )
費用和貸項   (591 )   (82 )   (2,908 )
$7,462   $17   $6,894   $334   $7,164   $(2,514 )
 
(單位為百萬)
截至以下日期的六個月
2017年6月30日     2016年6月30日
營收   稅前收入 營收   稅前收入
油藏描述 $3,377 $580 $3,305 $601
鑽井 4,092 531 4,527 542
生產 4,683 331 4,497 288
Cameron 2,494 336 1,525 250
消除和其他 (290 ) (71 ) (170 ) (33 )
稅前營業收入 1,707 1,648
企業和其他 (480 ) (414 )
利息收入(1) 52 37
利息支出(1) (254 ) (256 )
費用和貸項   (674 )   (2,908 )
$14,356   $351   $13,684   $(1,893 )
(1) 不包括生產部門業績中所含的利息。
 
某些先前會計期項目被重新劃分,以與當前會計期的內容保持一致。
 
補充資訊
 
1) 2017年全年資本支出指引是多少?
2017年資本支出(不包括多用戶端和SPM投資)預計將達到22億美元。
 
2) 2017年第二季來自於營運的現金流是多少?
2017年第二季來自於營運的現金流達到8.58億美元,包括約9,000萬美元的遣散費。
 
3) 2017年上半年來自於營運的現金流是多少?
2017年上半年來自於營運的現金流達到15億美元,包括約2.3億美元的遣散費。
 
4) 2017年第二季「利息和其他收入」包含哪些內容?
2017年第二季的「利息和其他收入」為6,200萬美元。其中包括2,800萬美元的權益法投資收益和3,400萬美元的利息收入。
 
5) 2017年第二季利息收入和利息支出是如何變化的?
利息收入為3,400萬美元,較前季增加500萬美元。利息支出為1.42億美元,較前季增加300萬美元。
 
6) 「稅前營業收入」和斯倫貝謝稅前綜合收入有什麼區別?
區別主要包括未分配至部門的企業項目(包括費用和貸項)和利息收入以及利息支出,以及股票式薪酬費用,與某些無形資產(包括因收購Cameron帶來的無形資產攤銷費用)相關的攤銷費用、某些集中管理的專案和其他非營運項目。
 
7) 2017年第二季有效稅率(ETR)是多少?
根據GAAP計算,2017年第二季有效稅率為590%,2017年第一季有效稅率是14.8%。不計費用和貸項,2017年第二季有效稅率是18.9%;2017年第一季是15.3%。
 
8) 截至2017年6月30日,在外流通的普通股有多少,與上季末相比有何變化?
截至2017年6月30日,在外流通普通股為13.85億股。下表顯示的是從2017年3月31日至2017年6月30日的在外流通股變化情況。
(單位為百萬)
2017年3月31日的在外流通股     1,389
出售給選擇權買方的股份,減去交易的股票 -
可行權的限售股 1
根據員工股票購買計畫發行的股票 -
股票買回計畫 (5)
2017年6月30日的在外流通股 1,385
9) 2017年第二季和2017年第一季在外流通股的加權平均數是多少?這一數字相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)是如何調整的?
2017年第二季和2017年第一季期間的在外流通股加權平均數分別為13.87億股和13.93億股。
 
在外流通股的加權平均數相對於稀釋後在外流通股平均數(用於計算稀釋後每股盈餘,不計費用和貸項)的調整如下。
    (單位為百萬)
2017年第二季     2017 年第一季
在外流通股加權平均數 1,387 1,393
假定行使股票選擇權 1 4
未到行權期的限售股 5     5
稀釋後在外流通平均股數 1,393     1,402
10)   斯倫貝謝 2017年6月30日SPM專案投資未攤銷餘額是多少?與2016年12月31日相比有何變化?
斯倫貝謝2017年6月30日和2016年12月31日的SPM專案投資未攤銷餘額分別約為26億美元和25億美元。這些金額列於斯倫貝謝綜合簡明資產負債表的「其他資產」類目中。斯倫貝謝SPM專案投資未攤銷餘額變化如下:
(單位為百萬)
2016年12月31日餘額 $2,458
SPM投資 328
SPM投資攤銷 (213 )
2017年6月30日餘額 $2,573  
11) 2017年第二季WesternGeco多用戶端銷售情況如何?
2017年第二季,包括轉讓費在內的多用戶端銷售總額為1.82億美元,2017年第一季該數字為1.38億美元。
 
12) 2017年第二季末 WesternGeco未完成訂單情況如何?
2017年第二季末,WesternGeco未完成訂單(根據與客戶簽訂的合約)為5.66億美元。2017年第一季末該數字為6.13億美元。
13) Cameron OneSubsea和DrillingSystems業務的訂單和未完成訂單是多少?
OneSubsea和DrillingSystems訂單和未完成訂單如下所示:
(單位為百萬)
訂單 2017年第二季     2017年第一季
OneSubsea $181   $546
Drilling Systems $170 $174
 
未完成訂單(會計期末)
OneSubsea $2,371 $2,634
Drilling Systems $566 $608
14) 斯倫貝謝2017年第二季簡明綜合損益表「減損和其他」類目都包含哪些內容?
在2017年第二季,斯倫貝謝產生了5.1億美元的稅前費用,被劃分至減損和其他類目。其中的絕大部分金額與斯倫貝謝與委內瑞拉主要客戶所簽署的融資協定有關。根據該協定,公司將用7億美元的應收欠款交換帶有利息的期票。斯倫貝謝以其交換之日估計的公允值記帳,因此導致了費用的產生。

關於斯倫貝謝

斯倫貝謝是全球領先的石油和天然氣產業油藏描述、鑽井、開採和加工技術提供商。公司業務遍及超過85個國家,並擁有來自140多個國家的大約100,000名員工。斯倫貝謝提供業界最為完整的產品與服務鏈,涵蓋從探勘到生產的各個環節,並提供可改進油氣回收的整合式井口到管線解決方案,以提升油層績效。

斯倫貝謝有限公司的主要辦公地點位於巴黎、休士頓、倫敦和海牙,2016年公佈的營業收入達278.1億美元。如欲瞭解更多資訊,請造訪www.slb.com

*斯倫貝謝或斯倫貝謝旗下公司的商標。

前身為日本國家石油公司(JNOC)的日本石油天然氣金屬礦產資源機構 (JOGMEC)與斯倫貝謝就開發隨鑽測井技術研究專案開展合作,該技術能夠降低對傳統化學原料的需求。EcoScope Service以脈衝中子發生器(PNG)為設計核心,使用了上述合作所開發的技術。安裝在單軸環上的PNG與全方位的測量設備是EcoScope服務的核心元件,能夠交付革命性的隨鑽測井技術。

備註

斯倫貝謝將於2017年7月21日(星期五)舉行電話會議來討論以上公告和業務前景。此次電話會議將從美國東部時間上午8:30開始。欲收聽此次對公眾開放的電話會議,請在會議既定召開時間之前大約10分鐘致電會議總機:+1 (800) 288-8967(北美)或+1 (612) 333-4911(北美之外)。申請收聽「斯倫貝謝收益電話會議 」。電話會議結束後,可致電+1 (800) 475-6701(北美)或+1 (320) 365-3844(北美之外)並提供代碼423510,於2017年8月21日前收聽此次電話會議的音訊重播。

此次電話會議將以僅限收聽的方式在www.slb.com/irwebcast上同步網路直播。2017年8月31日之前,該網站還將提供網播重播。

這篇2017年第二季收益報告,以及公司發佈的其他陳述含有聯邦證券法規所定義的「前瞻性陳述」,這些陳述包括任何非歷史事實的陳述,例如與公司業務前景有關的預測或預期;斯倫貝謝的整體以及每個部門的發展(或每個部門某一產品或地域);石油和天然氣需求和產能增加;石油和天然氣價格;營運流程和技術的改善,包括我們的轉型計畫;斯倫貝謝與油、氣產業的資金花費;斯倫貝謝客戶的業務策略;Cameron與本公司業務的整合;Cameron交易帶來的預期效益;斯倫貝謝合資企業和聯盟的成功;未來全球經濟形勢;以及未來營運的業績。這些陳述受到風險和不確定性因素的限制,包括但不限於:全球經濟形勢;斯倫貝謝客戶探勘和生產開支的變化,以及石油和天然氣探勘和開發水準的變化;全球關鍵區域經濟、政治和業務大環境;外匯風險;價格壓力;天氣和季節性因素;營運調整、延期或取消;產能下降;政府法規和監管要求變化,包括那些與海上石油和天然氣探勘、放射性源、爆炸物、化學品、水力壓裂服務以及環境相關計畫有關的法規;技術無法解決探勘中遇到的新問題;無法成功整合Cameron業務並實現預期綜效的風險;無法留住關鍵員工;以及公司2017年第二季的收益報告、最近的10-K、10-Q和8-K表格和我們向美國證券交易委員會遞交或提供的報備文件中所列之其他風險和不確定性因素。如果其中或其他的一個或多個風險或不確定性因素成為事實(或此類業務的發展結果出現了變化),或公司的基本假設出現錯誤,那麼實際結果可能會與前瞻性陳述中的內容發生重大偏差。斯倫貝謝不打算也沒有任何義務因新資訊、未來事件或其他事情,而對此類陳述進行公開更新或修訂。

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斯倫貝謝有限公司
Simon Farrant - 斯倫貝謝有限公司,投資人關係副總裁
Joy V. Domingo - 斯倫貝謝有限公司,投資人關係經理
辦公室:+1 (713) 375-3535
investor-relations@slb.com

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