GC Securities* verwendet zum allerersten Mal nur 144A-Katastrophenanleihen für Entschädigungsschutz ausgelöst durch Europa-Mehrfach-Risiken für Assicurazioni Generali S.p.A.

NEW YORK--()--GC Securities, eine Abteilung von MMC Securities LLC, ein in Vereinigten Staaten eingetragener Vermittlerhändler und Mitglied von FINRA/NFA/SIPC, verkündete heute die Plazierung von Principal-at-risk-Anleihen mit variablen Verzinsung, mit einen Basiswert von €200.000.000, durch eine neugegründete Zweckgesellschaft mit Sitz in Irland, Lion II Re-DAC, um Assicurazioni Generali S.p.A., eine italienische Versicherungsgesellschaft und Muttergesellschaft der Generali Gruppe zu unterstützen. Dieses ist das dritte mal, dass Assicurazioni Generali S.p.A. den Markt für Insurance-Linked Securities verwendet und zum ersten mal 144A-Katastrophenanleihen, um Entschädingungsschutz gegen Europa-Mehrfach-Risiken anzubieten.

Die Anleihe bietet vier Jahre pro Schadensereignis Schadensschutz für Europa Windstürme und Europa Überschwemmungen für ausgewählte europäische Länder und für Erdbeben in Italien. Es ist auch das erste Mal, dass die Europa-Flut in einer 144A-Katastrophenanleihe abgedeckt wurde.

GC Securities diente als Haupt-Strukturierer und Sole Bookrunner.

PRINCIPAL-AT-RISK-ANLEIHE MIT VARIABLER VERZINSUNG – PROFIL

                 
Size   Covered Perils  

Scheduled

Maturity

 

Initial Annua

l Modeled
Expected Loss

  Coupon
€200,000,000  

Europe

windstorm, Italy

earthquake and

Europe flood

  July 15, 2021   2.24%  

Permitted

Investments Yield +

3.00%

       

ZITATE

James Nash, Vorstandsvorsitzender der Guy Carpenter International

Wir freuen uns sehr, dass wir unseren kapital-agnostischen Ansatz in der europäischen Region erfolgreich angewandt haben sowie die allererste 144A-Katastrophenanleihe, die dem europäischen Hochwasser ausgesetzt ist, abgeschlossen haben. Diese Transaktion wurde optimiert, um den spezifischen Anforderungen von Generali an den aktuellen Appetit der Kapitalmarktinvestoren, und gleichzeitig den Rest des Risikotransferprogramms mit den Stärken des traditionellen Rückversicherungsmarktes, anzupassen."

Cory Anger, Global Head of ILS Structuring, GC Securities

Generalis ausgewogene Strukturierungsentscheidungen bei der Erneuerung ihrer bisherigen Lion I-Deckung durch die Lion II-Katatrophenanleihen führten zu einer Ausweitung der gedeckten Risiken (auch in nicht modellierbaren Gebieten) und ist somit auch die erste in Euro ausgewiesene Katastrophenanleihe seit 2015 trotz negativer Zinssätze in der Eurozone. All dies wurde bei der niedrigsten Differenz zwischen dem Risk-Interest-Spread relativ zum Versicherungsrisiko (jährlich erwarteter Verlust) in der Geschichte des 144A-Katastrophenanleihemarktes erreicht. Wir sind geehrt, ausgewählt worden zu sein, die Strukturierung und alleinige Verteilung der Lion II-Anleihen zu leiten, um Generali´s fortlaufenden Zentralisierungs- und Kapitaloptimierungsziele zu unterstützen, um dabei die besten Auftragsedingungen zu erreichen."

Chi Hum, Global Head of ILS Distribution, GC Securities

Generali's Entschedung, Lion II Re weg von dem typischen späten Q3- und/oder Q4-Zeitrahmen für Europa-Risiken zu sponsern, wurde mit der breiten und robusten Unterstützung von mehr als 20 Investoren belohnt, die es erlaubten, das Geschäft fast 15% niedriger als das niedrigste Ende der ersten Anleitung zu halten. Die große Ausführung der Lion I und Lion II Anleihen ist ein Beleg dafür, dass die Investorengemeinschaft den Ruf von Generali als erstklassiges globales Versicherungsunternehmen anerkennt, das versucht, sein Rückversicherungskapazitätsprogramm auf Kapitalmärkte zu diversifizieren, und wir erwarten eine robuste Investorenunterstützung für zukünftige Generali-Emissionen. "

MARKIERUNGEN/SCHLÜSSELWÖRTER

Guy Carpenter, GC Securities, Katastrophenanleihe, cat bond, James Nash, Generali, Cory Anger, Chi Hum

Über Guy Carpenter

Guy Carpenter & Company, LLC ist ein weltweit führender Risiko- und Rückversicherungsspezialist. Seit 1922 hat das Unternehmen weltweit kompatible Rückversicherungs- und Kapitalmarktlösungen an Kunden geliefert. Als vertrauenswürdiger und wertvoller Rückversicherungsmakler und strategischer Berater nutzt Guy Carpenter sein intellektuelles Kapital, um für eine Reihe von geschäftlichen Herausforderungen und Chancen im Auftrag seiner Kunden vorwegzunehmen und zu lösen. Mit über 2.300 Fachleuten in mehr als 60 Büros auf der ganzen Welt, bietet Guy Carpenter eine leistungsfähige Kombination von Broking-Know-how, strategische Beratung und branchenführende Analytik um Kunden zu helfen ein profitables Wachstum zu erreichen. Für weitere Informationen über Guy Carpenter's komplettes Branchen-Know-how und Geschäftseinheiten, einschließlich GC Specialties, GC Analytics®, GC Fac®, Global Strategic Advisory, GC Securities*, Client Services und GC Micro Risk Solutions®, bitte besuchen Sie www.guycarp.com und folgen Sie Guy Carpenter auf LinkedIn und Twitter @GuyCarpenter.

Guy Carpenter ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Marsh & McLennan Companies (NYSE: MMC), einem weltweiten professionellen Dienstleistungsunternehmen, das Kunden Beratung und Lösungen in den Bereichen Risiko, Strategie und Menschen anbietet. Mit einem jährlichen Umsatz von über 13 Milliarden US-Dollar und rund 60.000 Angestellten weltweit bietet Marsh & McLennan Companies Kunden in mehr als 130 Ländern Analysen, Beratung und Transaktionsmöglichkeiten an:Marsh,Ein führendes Unternehmen im Versicherungs- und Risikomanagement; Mercer,führend in Gesundheits-, Wohlstands- und Karriereberatung; und Oliver Wyman,ein führendes Unternehmen in der Unternehmensberatung. Marsh & McLennan verpflichtet sich, ein verantwortungsvoller Unternehmer zu sein und einen positiven Einfluss auf sein Tätigkeitsumfeld zu haben. Besuche www.mmc.com für weitere Informationen folge uns auf LinkedIn und Twitter @MMC_Global.

* Wertpapiere oder Anlagen, soweit anwendbar, werden in den Vereinigten Staaten durch GC Securities, eine Division von MMC Securities LLC, einem US-registrierten Broker-Händler und Mitglied FINRA / NFA / SIPC angeboten. Hauptbüro: 1166 Avenue of the Americas, New York, NY 10036. Telefon: (212) 345-5000. Wertpapiere oder Anlagen werden in der Europäischen Union von GC Securities, einem Geschäftsbereich der MMC Securities (Europe) Ltd. (MMCSEL) angeboten, der von der Financial Conduct Authority, dem Hauptbüro 25, der North Colonnade, Canary wharf, London E14 5HS zugelassen und reguliert wird. Rückversicherungsprodukte werden durch qualifizierte Tochtergesellschaften von Guy Carpenter & Company, LLC platziert. MMC Securities LLC, MMC Securities (Europe) Ltd. und Guy Carpenter & Company, LLC sind Tochtergesellschaften im Besitz von Marsh & McLennan Companies. Diese Mitteilung ist nicht als Angebot zum Verkauf oder zur Aufforderung eines Angebots zum Kauf von Wertpapier-, Finanzinstrument-, Rückversicherungs- oder Versicherungsprodukten gedacht.

Die Ausgangssprache, in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen werden zur besseren Verständigung mitgeliefert. Nur die Sprachversion, die im Original veröffentlicht wurde, ist rechtsgültig. Gleichen Sie deshalb Übersetzungen mit der originalen Sprachversion der Veröffentlichung ab.

Contacts

Guy Carpenter
Ed Dixon, 1-917-937-3118
edward.dixon@guycarp.com
oder
Guy Carpenter
Jennifer Ainslie, 44.207.357.2058
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