Le Groupe Europcar devient un acteur majeur du segment low-cost avec l’acquisition de Goldcar

SAINT-QUENTIN-EN-YVELINES, France--()--Regulatory News:

Le Groupe Europcar (Paris:EUCAR), leader de la location de véhicules en Europe et un acteur majeur de la mobilité, annonce aujourd’hui la signature d’un accord avec Investindustrial pour l’acquisition de Goldcar, la plus importante société de location de véhicules low-cost en Europe.

Goldcar est l’un des principaux acteurs low-cost en Europe, et ce, notamment grâce à son fort ancrage en Espagne et au Portugal et à sa capacité à opérer un modèle d’exploitation purement low cost simple et efficace. Goldcar a connu un historique de croissance organique important (en délivrant 17 % de croissance annuelle par an entre 2008 et 2016) avec les meilleurs taux de marges de Corporate EBITDA et de conversion en flux de trésorerie disponibles de ce marché. En 2016, Goldcar a généré environ 240 millions d’euros de chiffre d’affaires de location ainsi qu’un Corporate EBITDA ajusté estimé d’environ 48 millions d’euros1.

Grâce à cette acquisition stratégique, le Groupe Europcar se positionne au croisement de trois moteurs de croissance importants - la région méditerranéenne, le segment loisirs et le segment low-cost - pour devenir un acteur majeur du segment low-cost européen qui est en plein essor.

L’acquisition de Goldcar sera créatrice de valeur pour le Groupe Europcar. Elle vient renforcer les compétences et le savoir-faire du Groupe sur le low-cost, ce qui devrait améliorer significativement les perspectives de croissance de sa Business Unit low-cost.

L’acquisition reste soumise à des conditions suspensives usuelles, y compris l’approbation des autorités de la concurrence, et devrait être réalisée au cours du second semestre 2017.

La transaction qui devrait générer près de 30 millions d’euros de synergies de coûts par an d’ici 2020, repose sur une Valeur d’Entreprise Corporate de 550 millions d’euros et un multiple de transaction post-synergies d’environ sept fois (7x) le Corporate EBITDA Ajusté. Selon le Groupe Europcar, la transaction devrait avoir un effet relutif significatif sur le bénéfice par action dès la première année complète.

Un crédit-relais dédié a été signé avec un important syndicat de banque international pour soutenir l’offre ferme réalisée par le Groupe Europcar et pour couvrir les besoins de refinancement tant au niveau corporate qu’au niveau de la flotte. Afin de maintenir une structure de capital efficiente, le Groupe Europcar envisage de faire appel au marché pour un montant pouvant aller jusqu’à 10 % de son capital, sous réserve des conditions de marché. Après l’acquisition de Goldcar et la levée de capitaux envisagées, le Groupe Europcar prévoit d’atteindre un ratio de dette nette financière/EBITDA corporate sensiblement inférieur à trois fois d’ici la fin de l’exercice 20172.

Caroline Parot, Présidente du Directoire d’Europcar Groupe, a déclaré :

« Suite à l’acquisition de Buchbinder en mai dernier, celle de Goldcar constitue une nouvelle étape stratégique importante pour le Groupe Europcar, car elle nous permet de devenir un acteur majeur du segment low-cost en Europe. Cette opération s’inscrit parfaitement dans le cadre de notre Ambition 2020 et renforce notre confiance en notre capacité à atteindre les objectifs annoncés en octobre 2016 de 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires annuel et d’une marge de Corporate EBITDA ajusté au niveau du Groupe d’au moins 14 % d’ici fin 20203.

En combinant les activités d’InterRent, de Buchbinder et de Goldcar, nous allons construire la plateforme et gagner la taille que nous visions pour le segment low-cost. Par conséquent, notre business unit low-cost devrait générer une part importante du chiffre d’affaires du Groupe à l’avenir et soutenir son développement dans son ensemble.

Nous sommes heureux d'accueillir une équipe de direction expérimentée bénéficiant d’un excellent savoir-faire et de très bonnes performances antérieures dans le segment low-cost. Nous sommes impatients de travailler ensemble sur l’intégration de Goldcar au sein du Groupe Europcar. Cette combinaison de nos deux activités, totalement complémentaires, créera non seulement un acteur majeur sur le segment low-cost, mais devrait générer également des synergies significatives en termes de coûts et de chiffre d’affaires pour le Groupe dans son ensemble.

Cette opération confirme le rôle majeur que nous souhaitons jouer dans la consolidation de notre secteur en Europe. Grâce aux récentes acquisitions de nos franchisés irlandais et danois, celle de Buchbinder en Allemagne et de Goldcar à présent, nous sommes bien positionnés pour atteindre notre Ambition 2020 en termes d’acquisitions. Une fois la société Goldcar acquise, nous prévoyons de nous concentrer sur son intégration afin de délivrer les synergies attendues, tout en continuant à travailler sur la digitalisation de notre parcours clients, le développement de notre empreinte géographique et la poursuite de notre excellence opérationnelle ».

Juan Carlos Azcona, Directeur Général de Goldcar, a précisé :

« Nous sommes ravis de rejoindre le Groupe Europcar, le leader de la location de véhicules en Europe, et nous sommes impatients de partager avec l’entreprise notre savoir-faire entrepreneurial et notre expertise low-cost.

Au cours des dernières années, nous avons œuvré pour challenger l’environnement de la mobilité loisirs, en délivrant une croissance organique à deux chiffres et des marges de qualité, grâce à une combinaison unique d’effet d’échelle, d’innovation et d’agilité.

Dans un secteur encore très fragmenté, nous voyons de nombreuses opportunités pour continuer à faire croître l’activité de Goldcar dans le futur et nous sommes convaincus que le partage de nos bonnes pratiques et de nos forces respectives, nous aidera également à renforcer davantage les perspectives de croissance de notre association. »

Conférence téléphonique avec les analystes et investisseurs

Caroline Parot, Présidente du Directoire, et Fabrizio Ruggiero Directeur Général Ventes, Marketing, Clients et InterRent, seront présents lors de la conférence téléphonique organisée ce jour à 14 h CET.

Webcast :

https://pgi.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1148729

Numéro de la conférence téléphonique :

France : +33 (0)1 76 77 22 74

Allemagne : +49 (0)69 2222 13420

Royaume-Uni : +44 (0)330 336 9105

États-Unis : +1 719-325-2202

Une rediffusion de la conférence téléphonique ainsi que tous les documents liés à cette publication seront disponibles en ligne sur le site Internet finance du Groupe Europcar : http://finance.europcar-group.com/

À propos du Groupe Europcar

Europcar Groupe est une société cotée sur Euronext Paris. Europcar est le leader de la location de véhicules en Europe et l’un des principaux acteurs du secteur de la mobilité. Présent dans plus de 130 pays et territoires, dont neuf filiales en propre en Europe et deux en Australie et Nouvelle Zélande, le groupe met à la disposition de ses clients l’un des plus grands réseaux de location de véhicules tant à travers son réseau en direct qu’à travers ses franchisés et ses partenairesLe groupe opère principalement sous les marques Europcar®, InterRent® et Ubeeqo®. La satisfaction des clients est au cœur de la mission du groupe et de l'ensemble de ses collaborateurs et cet engagement vient nourrir le développement permanent de nouveaux services. Le « Lab Europcar », basé à Paris, a ainsi été créé pour appréhender au mieux les enjeux de la mobilité de demain par l’innovation et par des investissements stratégiques comme ceux réalisés pour Ubeeqo, E-Car Club ou Brunel.

À propos de Goldcar:

Goldcar est une société de location de voitures pour le voyageur de loisirs qui recherche une solution basée sur un bon rapport qualité-prix avec un service efficace, rapide, fiable, facile d’utilisation et avec un prix fixé de façon transparente. En tant que value brand, elle fournit un service apprécié des clients qui utilise les dernières applications numériques et autres technologies afin d'assurer la meilleure expérience de location possible.

Goldcar dispose d’un réseau international de plus de 87 bureaux en Espagne, au Portugal, en Italie, en France, à Malte, en Andorre, au Maroc, en Grèce, en Croatie, aux Pays-Bas, au Mexique, en Roumanie et à Chypre. L’entreprise compte 1 000 employés qui gèrent une flotte de plus de 50 000 véhicules. Goldcar a réussi à devenir un leader du marché de la location de voitures de vacances en Europe, et s’est lancé dans un projet ambitieux de développement à l’international.

Plus d'informations sur https://www.goldcar.es/fr/

Retrouvez plus d’informations sur le site :
europcar-group.com

Avertissement

Certaines informations incluses dans ce communiqué de presse et d’autres déclarations ou documents publiés par le Groupe Europcar ne constituent pas des données historiques, mais sont des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont fondées sur des estimations, des prévisions et des hypothèses en ce inclus, notamment, des hypothèses concernant les stratégies d’entreprise présentes et futures (y compris l’intégration réussie de Goldcar au sein du Groupe et les éventuelles synergies relatives) et l’environnement dans lequel le Groupe Europcar exerce ses activités. Elles impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs, qui peuvent avoir pour conséquence une différence significative entre les résultats du secteur ou d’autres évènements, les résultats, la performance et les accomplissements réels et ceux présentés explicitement ou implicitement dans ces déclarations prospectives.

Ces déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date du présent communiqué de presse, sous réserve de toute obligation légale, et le Groupe Europcar décline expressément toute obligation ou tout engagement de publier une mise à jour ou une révision des déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse afin de refléter des changements dans les hypothèses, évènements, conditions ou circonstances sur lesquels sont fondées ces déclarations prospectives. Les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué de presse sont établies à titre purement indicatif. Les déclarations et informations prospectives ne constituent pas des garanties de performances futures et sont soumises à des risques et incertitudes difficiles à prévoir et généralement en dehors du contrôle du Groupe Europcar. Les résultats réels pourraient être significativement différents de ceux qui sont présentés, explicitement ou implicitement, dans les déclarations et informations prospectives. Ces risques et incertitudes incluent ceux détaillés et identifiés au Chapitre 2 « Facteurs de risques » du Document de Référence (« Document de Référence ») du Groupe Europcar, qui a été enregistré auprès de l’Autorité des Marchés financiers (l’« AMF ») le 12 avril 2017 sous le numéro R.17-015, disponible sur le site de la Société (www.europcar-group.com) et celui de l'AMF (www.amf-france.org).

Le présent communiqué comprend uniquement des informations sélectionnées et n’a pas vocation à être exhaustif. Aucune garantie n’est donnée quant à l’exactitude ou l’exhaustivité des informations ou des opinions contenues dans le présent communiqué.

Les données financières estimées relatives à Goldcar incluses dans le présent communiqué ont été fournies au Groupe Europcar par Goldcar dans le cadre du processus d’acquisition. Ces données estimées n’ont pas fait l’objet d’un audit ou d’un examen limité par les commissaires aux comptes du Groupe Europcar.

Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ou d’achat ni une sollicitation de vente ou d’achat de valeurs mobilières en France, aux États-Unis ou dans une quelconque juridiction.

1 Goldcar n’utilise pas le Corporate EBITDA Ajusté. Afin de faciliter la comparaison avec les indicateurs clefs du groupe Europcar le Corporate EBITDA Ajusté a ainsi été estimé sur la base de la compréhension des états financiers de Goldcar en utilisant un taux d’intérêt normalisé pour le financement de la flotte.

2 Sur une base pro forma, soit y compris les acquisitions annoncées depuis le 1er janvier 2017.

3 L’objectif d’EBITDA Corporate ajusté de plus de 14% à horizon 2020 exclut l’impact de la division Nouvelles Mobilités.

Contacts

Europcar /Relations avec la presse
+33 1 30 44 98 82
europcarpressoffice@europcar.com
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Europcar /Relations Investisseurs
Olivier Gernandt
+33 1 30 44 91 44
olivier.gernandt@europcar.com
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europcar@elanedelman.com

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