通用電纜公司公佈2017年第一季業績

肯塔基州海蘭黑茨--()--(美國商業資訊)--通用電纜公司(General Cable Corporation)(NYSE: BGC)今天公佈截至2017年3月31日的第一季業績。在該季度,依據報告的稀釋後每股盈餘為0.24美元,依據報告的營業收入為2,400萬美元。公司調整後每股盈餘為0.27美元,調整後營業收入為4,500萬美元。請參閱本新聞稿第2頁和第3頁,瞭解調整後與依據報告業績的對照資訊以及相關資訊。

公司總裁兼執行長Michael T. McDonnell表示,「我們對強勁的第一季業績感到非常高興。第一季調整後營業收入超出預期,部分原因在於北美實施策略性計畫和拉美業務大幅改善。隨著我們執行公司的策略藍圖,北美業務改善將繼續提振公司的士氣。我們預期,隨著公司著手解決歐洲重整計畫的延遲問題,推動公司在陸地統包專案領域的優異表現,並改善公司海底專案的積壓訂單,2017年年底之前,歐洲業績將持續改善。整體來說,儘管部分重要終端市場在近期出現下滑,但我們仍在推動公司的業務發展,而且我們對於在2017年執行藍圖的能力充滿信心。」

第一季摘要

  • 依據報告的營業收入為2,400萬美元,調整後的營業收入為4,500萬美元,較去年同期分別成長16%和7%
  • 調整後營業收入為4,500萬美元,受益於北美強勁的業績、拉美業務大幅改善和金屬價格上漲
  • 維持大量的流動性, 公司資產擔保信貸工具的可用額度達到3.17億美元
  • 金屬價格帶來700萬美元的收益,而去年同期為400萬美元的負面影響

部門需求

北美 – 出貨量與去年持平,營建以及工業和特殊產品需求的成長,被磨棒機產品需求的減少所抵消。總體來說,在2017年第一季,營建以及工業和特殊產品的需求分別較去年同期上升了18%和6%。電力公用設施產品的需求與前一年持平。

歐洲 – 出貨量相對持平,電力公用設施產品(包括地面統包專案以及能源線纜)的需求強勁,幫助抵消了公司海底統包專案業務的不景氣以及該區域工業和營建專案持續疲軟的需求。

拉美 – 出貨量仍相對持平,巴西空中傳輸線纜出貨量的增加,被電力基礎設施和營建專案開支不均衡對產品組合持續構成壓力所抵消。

淨債務

2017年第一季末和2016年第四季末的總債務分別為10.53億美元和9.39億美元,其現金和現金等價物分別為8,300萬美元和1.01億美元。淨債務增加主要歸咎於公司對營運資金的投資,部分歸咎於金屬價格上漲以及與解決《海外反貪污行為法》案件相關的3,300萬美元費用。

2017年第二季展望

第二季營收預計將在9.25億-9.75億美元之間。與去年同期相比,預期出貨量將出現偏低的個位數成長。第二季依據報告的營業收入預估將在2,000萬-3,500萬美元之間,調整後營業收入預估將達到3,000-4,500萬美元之間。第二季依據報告的稀釋後每股盈餘預估在0.05-0.20美元之間,調整後每股盈餘預估在0.15-0.30美元之間。公司第二季展望假設銅(COMEX)和鋁(LME)的價格分別為2.60美元和0.88美元,且外匯匯率穩定。第二季調整後營業業績展望並不涵蓋亞太和非洲的業績。

非GAAP財務指標

根據美國證券交易委員會規定,調整後營業收入(定義為未扣除特別、一次性或異常費用和其他特定項目的營業收入)、調整後每股盈餘(定義為未扣除特別、一次性或異常費用和其他特定項目的稀釋每股盈餘)以及淨債務(定義為長期債務加長期債務中的當期分攤額現金和現金等價物)為「非GAAP財務指標」。本新聞稿還提供了按金屬調整的營收、調整後營業收入和按部門劃分的按金屬調整後的銷售報酬率這些非GAAP財務指標。詳見「部門資訊」。

這些公司自行定義的非GAAP財務指標不包含管理層認為不能說明公司長期績效的那些項目,而提供這些自訂指標的原因在於公司管理層認為,這些指標有助於分析企業的經營績效,並且與管理層評估經營業績和基本趨勢的方法一致。這些非GAAP指標可能與其他公司提供的類似指標並不一致,僅限於該公司依照GAAP用於公司的業績報告。對於2015年第四季之前的會計期間,調整後業績反映的是去除我們委內瑞拉業務部門的影響。自2015年第三季末開始,我們拆分了公司在委內瑞拉的子公司,而且使用會計成本法來為公司在委內瑞拉的投資報帳。公司在2017年第一季投資人簡報中公佈了以往各部門調整後經營業績,可至公司網站查看。

GAAP營業收入(虧損)和稀釋後每股盈餘(虧損)對照調整後營業收入和每股盈餘的調節表如下:

2017年第一季與2016年第一季和2016年第四季業績比較
         
第一季 第四季
2017     2016 2016
百萬美元計,每股數額除外 營業收入   每股盈餘 營業收入  

每股盈餘

營業收入   每股盈餘
依據報告 $ 23.8   $ 0.24 $ 20.5   $ (0.10 ) $ (96.8 )   $ (2.10 )
調節營業收入/每股盈餘的調整
非現金可轉換債券利息費用(1) - 0.01 - 0.01 - 0.01
衍生工具按市值計價的(收益)虧損 (2) - (0.10 ) - (0.04 ) - (0.08 )
重整和資產分割費用(3) 14.1 0.09 14.1 0.19 27.8 0.44
法律和調查費用(4) 0.3 - 5.8 0.08 (0.7 ) (0.01 )
資產銷售(收益)虧損(5) 3.5 0.02 - - 1.0 0.02
《海外反貪污行為法》(FCPA) 應計項目 (6) - - - - 49.3 0.99
美國退休金和解 (7) - - - - 7.4 0.12
亞太和非洲(收入)/虧損(8)   3.0     0.01     1.2     0.05     39.3       0.66  
調整合計   20.9     0.03     21.1     0.29     124.1       2.15  
調整後 $ 44.7   $ 0.27   $ 41.6   $ 0.19   $ 27.3     $ 0.05  

下列2017年第二季營業收入和稀釋後每股盈餘對照調整後營業收入和每股盈餘的調節表含有前瞻性資訊。所有的前瞻性資訊都涉及風險和不確定性。實際結果可能會因為我們無法控制的多種因素、風險和不確定性,而與前瞻性資訊發生重大偏差。詳見本新聞稿末「關於前瞻性陳述的警示性聲明」。

2017年第二季展望對比2016年第二季實績

   
第二季
2017年展望     2016年實績
百萬美元計,每股數額除外 營業收入   每股盈餘 營業收入   每股盈餘
依據報告 $ 20 - 35   $ 0.05 – 0.20 $ 53.3   $ 0.57
調節營業收入/每股盈餘的調整
非現金可轉換債券利息費用(1) - 0.01 - 0.01
衍生工具按市值計價的(收益)虧損 (2) - - - (0.05 )
重整和資產分割費用(3) 8.0 0.08 16.7 0.25
法律和調查費用(4) - - 1.1 0.02
資產銷售(收益)虧損 (5) - - (46.5 ) (0.86 )
海外反貪污行為法(FCPA)應計項目(6) - - 5.0 0.09
亞太和非洲(收入)/虧損 (8)   2.0     0.01   19.4       0.27  
調整合計   10.0     0.10   (4.3 )     (0.27 )
調整後 $ 30 – 45   $ 0.15 - 0.30 $ 49.0     $ 0.30  
註:上表所列每股盈餘的調整是以公司全年有效稅率40%(2017年)和50%(2016年)為依據。
(1)   公司非現金可轉換債券利息費用調整反映了2029年可轉換票據股權組成的增值,它在損益表中被歸為利息費用。
(2) 衍生工具按市值計價的(收益)虧損是當前時期經濟避險商品工具公允值的變化。公司調整這些商品工具公允值變化是因為公司並未記錄同一時期與相關合約有關的收益。
(3) 重整和分割成本是與公司宣佈的重整和分割業務計畫有關的成本。事例包括但不限於員工離職費用、資產減值、加速折舊、營運資本減值、設備搬遷、合約終止、諮詢費用和計畫實施所帶來的法律費用。公司對這些費用進行調整是因為管理層認為這些費用在重整和分割計畫完成後將不再發生。
(4) 法律和調查費用是與公司財務報表重述和《反海外貪污行為法》調查有關的外部法律顧問和司法會計公司費用。公司對這些費用進行調整是因為管理層認為這些費用在調查結束之後將不再發生,而且管理層認為這類調查不屬於正常業務範疇。
(5) 資產銷售收益/虧損源於通用電纜公司某些業務的分割。公司對這些收益和虧損進行調整是因為管理層認為收益和虧損屬於一次性費用,而且在今後的營運中不會再發生。
(6) 《反海外貪污行為法》(FCPA)應計項目代表公司於2015年和2016年產生之用於與SEC和DOJ調查進行和解的費用。公司對這一應計項目進行調整是因為管理層認為它是一次性費用,而且在今後的營運中不會再發生。
(7) 美國退休金結算費用是一次性成本,是對美國退休金主體計畫(US Master Pension Plan)參與者所做的一次性支付。這一費用的支付對象為選擇接受一次性支付的參與者,今後,公司沒有義務向其支付相關費用。公司對美國退休金結算費用進行調整是因為管理層認為它不會在今後出現,而且在今後的經營中不會再發生。
(8) 調整不包括非洲和亞太地區營運的影響,公司的新策略藍圖認為該業務並非是「核心業務」。公司目前正在分割或關閉這些業務,並預期這些業務今後將不復存在。出於會計目的,非洲和亞太地區持續營業部門的業務(主要涵蓋非洲地區的業務)並不符合列為已終止業務的要求。2016年第四季出現2,800萬美元的貨幣折算非現金影響(與關閉南非設施導致的其他累積綜合收入的重新分類有關),以及1,100萬美元的中國業務資產減值費用;2016年第二季出現1,300萬美元非現金影響(尚比亞業務處置費用)。

電話會議及投資人簡報

通用電纜公司將在2017年5月4日美國東部時間上午8:30直播的電話會議上討論第一季業績。該公司電話會議的網路直播將採用僅限收聽的模式,可以造訪該公司網站www.generalcable.com上的投資人關係頁面來收聽此次會議。該公司網站上還包含將在整個電話會議期間用作參考的「投資人簡報」的副本。

通用電纜公司(NYSE:BGC)是開發、設計、製造、行銷和分銷用於能源、工業、特殊產品、建築和通訊市場的銅、鋁、光纖電線及電纜產品和系統的全球領導者。請瀏覽該公司網站:www.generalcable.com

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本新聞稿中的某些陳述為涉及風險和不確定因素、預測或描述未來事件或趨勢,以及不完全與歷史事實相關的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於與以下內容相關的預期表述:「相信 」、「預計 」、「可能 」、「將 」、「預期 」、「打算 」、「估計 」、「預測 」、「計畫 」、「認為 」、「尋求 」或其他類似表述,然而並非所有的前瞻性陳述都帶有這些辨識性詞語。由於存在很多公司無法控制的因素、風險和不確定因素,實際結果可能與前瞻性陳述中討論的內容出現重大差異。這些因素包括但不限於:公司所服務的區域市場的經濟實力和競爭性質;公司提高產能和生產效率的能力;公司在原料成本不斷攀升期間提高售價的能力;公司支付債務利息和滿足債務所有要求以及維持足夠的國內和國際信貸融資和信貸額度的能力;公司建立和維持內部控制的能力;未來發生的意外索償和訴訟判決或和解的影響;外匯匯率波動的影響;未來減值費用的影響;對美國和國外法律的遵守情況,包括《反海外貪污行為法》;公司達成預期成本撙節、效率和其他與重整計畫及其他策略計畫相關的其他利益,包括公司退出所有亞太和非洲營運的計畫,以及公司不時向美國證券交易委員會提交的文件中所詳細描述的其他風險,包括但不限於公司於2017年2月24日提交的10-K表年度報告以及隨後提交的報告。請勿過於依賴這些前瞻性陳述。除適用的證券法要求之外,否則無論出於新資訊、未來事件或其它因素,通用電纜公司均不承擔並在此拒絕任何更新這些前瞻性陳述的義務。

續表

通用電纜公司及其子公司
綜合營運報告
(百萬美元計,每股資料除外)
(未審計)
   
     
截至以下日期的3個會計月份
 
2017年3月31日 2016年4月1日
淨銷售額 $ 918.2 $ 1,002.7
銷售成本   799.6     891.8  
毛利潤 118.6 110.9
 
銷售、管理及行政費用 94.8 88.5
商譽減值費 - 1.6
無形資產減值費用   -     0.3  
營業收入 23.8 20.5
其他收入(費用) 15.0 (1.2 )
利息收入(費用):
利息費用 (20.7 ) (21.9 )
利息收入   0.6     0.5  
  (20.1 )   (21.4 )
 
所得稅前收入(虧損) 18.7 (2.1 )
所得稅準備金 (6.3 ) (2.4 )
在關係企業的淨收益中所占權益   -     0.1  
包含非控制性權益的淨利(虧損) 12.4 (4.4 )
減:可歸於非控制性權益的淨利   -     0.3  
可歸於公司普通股股東的淨利(虧損) $ 12.4   $ (4.7 )
可歸於公司普通股股東的每股盈餘(虧損)—淨利(虧損)
普通股每股盈餘(虧損)- 基本 $ 0.25   $ (0.10 )
普通股加權平均數 - 基本   49.8     49.1  
普通股每股盈餘(虧損)- 稀釋後 $ 0.24   $ (0.10 )
普通股加權平均數 - 稀釋後   51.6     49.1  
通用電纜公司及其子公司
綜合營運報告
部門資訊
(百萬美元計)
(未審計)
         
截至以下日期的3個會計月份
 
2017年3月31日 2016年4月1日
營收(依據報告)
北美 $ 543.0 $ 538.2
歐洲 181.0 221.9
拉美 157.9 155.0
非洲和亞太   36.3     87.6  
合計 $ 918.2   $ 1,002.7  
 
營收(金屬調整後)(1)
北美 $ 543.0 $ 584.2
歐洲 181.0 235.5
拉美 157.9 175.9
非洲和亞太   36.3     98.2  
合計 $ 918.2   $ 1,093.8  
 
已售金屬磅數
北美 141.7 142.0
歐洲 36.8 38.2
拉美 56.3 55.1
非洲和亞太   9.0     25.5  
合計   243.8     260.8  
 
營業收入 (虧損)
北美 $ 25.8 $ 17.7
歐洲 (3.6 ) 7.7
拉美 4.6 (3.7 )
非洲和亞太   (3.0 )   (1.2 )
合計 $ 23.8   $ 20.5  
 
調整後營業收入(虧損)(2)
北美 $ 41.8 $ 31.5
歐洲 (1.9 ) 11.3
拉美   4.8     (1.2 )
合計 $ 44.7   $ 41.6  
 
金屬調整後銷售額報酬率(3)
北美 7.7 % 5.4 %
歐洲 -1.0 % 4.8 %
拉美 3.0 % -0.7 %
公司合計 5.1 % 4.2 %
 
資本支出
北美 $ 21.1 $ 7.0
歐洲 11.9 4.1
拉美 2.0 3.1
非洲和亞太   0.2     0.1  
合計 $ 35.2   $ 14.3  
 
折舊和攤銷
北美 $ 9.2 $ 10.9
歐洲 5.5 5.6
拉美 4.2 4.1
非洲和亞太   0.6     0.6  
合計 $ 19.5   $ 21.2  
 
主要產品線營收
電力公用設施 $ 323.2 $ 359.2
電力基礎設施 237.5 281.1
建築 198.9 190.2
通訊 116.8 116.4
棒磨機產品   41.8     55.8  
合計 $ 918.2   $ 1,002.7  
 
(1) 金屬調整後收入是非GAAP財務指標,目的是為了消除從一個期間到另一期間收入比較帶來的金屬價格波動預估。
 
(2) 調整後營業收入(虧損)是非GAAP財務指標。該公司以業務部門為準提供調整後營業收入(虧損),原因在於公司管理層認為,這些指標有助於分析企業的經營績效,並且與管理層評估基本業務趨勢的方法一致。報告的業務部門營業收入(虧損)對照調整後的業務部門營業收入(虧損)的調節表,位於公司網站附錄「2017年第一季投資人簡報」中。
 
(3) 金屬調整後銷售額報酬率根據調整後營業收入(虧損)計算。
通用電纜公司及其子公司
合併資產負債表
(百萬美元計,每股資料除外)
   

資產

2017年3月31日 2016年12月31日
 
流動資產: (未審計)
  現金和現金等價物 $ 83.4 $ 101.1
應收款項,不計2017年3月31日的2,260萬美元和2016年12月31日的2,020萬美元備抵金 673.9 664.5
庫存 818.1 768.2
預付費和其他   82.4     65.4  
  流動資產合計 1,657.8 1,599.2
 
不動產、廠房和設備,淨值 529.0 529.3
遞延所得稅 20.0 20.4
商譽 12.1 12.0
無形資產,淨值 27.1 28.3
未合併關係企業 0.2 9.0
其他非流動資產   47.6     43.4  
總資產 $ 2,293.8   $ 2,241.6  
 

債務和總權益

 
流動負債:
應付帳款 $ 424.9 $ 414.0
應計負債 340.8 419.6
長期債務的流動部分   59.6     67.5  
流動負債總計 825.3 901.1
 
長期債務 992.9 871.1
遞延所得稅 124.0 126.7
其他債務   170.6     173.8  
負債合計   2,112.8     2,072.7  
 
承付款項與或有負債
 
總權益:
普通股,0.01美元面值,已發行和流通股:
2017年3月31日 - 49,615,292(扣除9,194,674庫存股)
2016年12月31日 - 49,390,850(扣除9,419,116庫存股) 0.6 0.6
其他實收資本 705.9 711.0
庫存股 (166.0 ) (169.9 )
累積虧損 (98.3 ) (102.2 )
累積其他綜合虧損   (276.9 )   (286.4 )
公司股東權益合計 165.3 153.1
 
非控制性權益   15.7     15.8  
總權益   181.0     168.9  
負債以及權益合計 $ 2,293.8   $ 2,241.6  

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

通用電纜公司
Gavin Bell, 859-572-8684
投資人關係副總裁

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