通用电缆公布2016年第四季度业绩

肯塔基州海兰黑茨--()--(美国商业资讯)--通用电缆公司(General Cable Corporation) (NYSE: BGC)今天公布了截至2016年12月31日第四季度的业绩。在该季度,依据报告的摊薄后每股亏损为2.10美元,依据报告的营业亏损为9,700万美元。公司调整后每股收益为0.05美元,调整后营业收入为2,700万美元。请参阅本新闻稿第3页,了解调整后与依据报告业绩的对照信息以及相关信息。

总裁兼首席执行官Michael T. McDonnell表示,“2016年,我们在执行策略路线方面取得了重大进展,该策略旨在将公司转变为一个更加专业、高效和创新的机构,包括加强通用电缆全球管理团队。我们对在北美取得的成绩感到由衷的高兴,这是我们三年计划中第一年路线的主要关注点。2017年,我们预计将完成北美的大部分动议,并在欧洲和拉美取得长足的进步。第四季度业绩位于我们预期的低位区间,原因在于拉美持续疲软的经济环境和欧洲重组项目的延迟实施大大抵消了建筑和电力公用设施产品需求带来的高于预期的北美业绩。我们在第四季度还通过及时的客户收款以及对库存水平持续的严格管理,创造了大量的运营现金流,达到了8,900万美元。随着我们步入新的一年,我们维持对2017年的积极展望,而且我们的业绩和持续的执行也让我们备受鼓舞。”

第四季度摘要

  • 依据报告的亏损为9,700万美元,主要归咎于与海外反腐败法》相关调查的和解,以及与关闭南非设施有关的其他累积综合非现金货币折算费用2,800万美元的重新分类
  • 调整后运营收入为2,700万美元,受益于北美强劲的业绩和有利的金属价格,这几乎抵消了同比下降的海底统包工程活动量以及拉美持续疲软的经济环境
  • 创造了8,900万美元的运营现金流,得益于对运营资本持续的严格管理
  • 维持了大量的流动性, 公司资产担保信贷工具的可用额度达到了3.99亿美元,并使用了剥离所获现金收益来减少未偿借贷
  • 金属价格带来了500万美元的积极影响,而前一年同期为800万美元的负影响

部门需求

北美 – 出货量同比增长10%,原因在于建筑行业和电力公用设施输电线缆更为强劲的需求大大抵消了油气终端市场特种产品需求的减少。

欧洲 – 出货量同比上升6%,得益于电力公用设施产品需求的上升,包括陆地统包项目以及能源线缆。

拉美 – 出货量同比上升9%,得益于磨棒机产品需求的增加。不计磨棒机产品,出货量同比持平。

总体来说,2016年全年,北美终端市场需求增长了1%。北美的电力公用设施销售和非住宅建造市场同比有所增长,但与油气市场相关的工业和特种产品需求持续下滑,同比分别下降了4%和52%。在欧洲,终端市场需求同比持平。拉美地区(不含委内瑞拉)终端市场需求增长了2%,得益于磨棒机产品和空中运输电缆出货量的增加,但产品组合平衡性依然受压,原因在于电力基础设施和建筑项目开支的减少。不计磨棒机产品,拉美地区出货量同比下降4%。

净债务

2016年第四季度末和2015年第四季度的总债务分别为9.39亿美元和10.8亿美元,其现金和现金等价物分别为1.01亿美元和1.12亿美元。净债务的下降得益于公司使用剥离所获的现金收益来减少未偿借贷,以及对运营资本的高效管理,包括对库存水平严格管理。

其他事项

公司于2016年12月29日宣布与美国证券交易委员会和司法部达成协议,了结上述机构有关《海外反腐败法》的调查,以及美国证券委员会所单独开展的与2012年及之前财务报表有关的会计调查。结果,公司将于2017年向上述两个机构支付8,230万美元的罚金、追缴款和判决前利息。公司在2016年第四季度产生了约4,930万美元的费用。

如此前所披露,公司哥伦比亚业务的(Procables公司)少数股东选择行使其合同权益,出售其所持有的40%的权益。2016年第四季度,公司向这些股东支付了1,800万美元,用于购买上述权益。目前,该业务已成为公司的全资子公司。

2017年第一季度展望

第一季度营收预计将在8.5亿-9亿美元之间。出货量预计出现同比低值单位数增长。第一季度依据报告的营业收入预计将在1,500万-3,000万美元之间,调整后营业收入预计将达到2,500-4,000万美元之间。第一季度依据报告的摊薄后每股收益预计在(0.05) - 0.10美元之间,调整后每股收益预计在0.05-0.20美元之间。公司第一季度展望假设铜(COMEX)和铝(LME)的价格分别为2.60美元和0.81美元,且外汇汇率恒定。第一季度调整后营业业绩展望并不涵盖亚太和非洲的业绩。

非GAAP财务指标

根据美国证券交易委员会规定,调整后营业收入(定义为未扣除特别、一次性或异常费用和其他特定项目的营业收入),调整后每股收益(定义为未扣除特别、一次性或异常费用和其他特定项目的摊薄每股收益)以及净债务(定义为长期债务加长期债务中的当期分摊额现金和现金等价物)为“非GAAP财务指标”。本新闻稿还提供了按金属调整的营收、调整后营业收入和按部门划分的按金属调整后的销售回报这些非GAAP财务指标。详见“部门信息”。

这些公司自行定义的非GAAP财务指标不包含管理层认为不能说明公司持续业绩的那些项目,而提供这些自定义指标的原因在于公司管理层认为,这些指标有助于分析企业的经营业绩,并且与管理层评估运营业绩和基本趋势的方法一致。这些非GAAP指标可能与其他公司提供的类似指标并不一致,仅限于该公司依照GAAP用于公司的业绩报告。对于2015年第四季度之前的会计期间,调整后的业绩反映的是只是去除我们委内瑞拉运营部门的影响。自2015年第三季度末开始,我们拆分了公司在委内瑞拉的子公司,而且使用会计成本法来为公司在委内瑞拉的投资报账。公司在2016年第四季度投资者展示中公布了以往各部门调整后经营业绩,可登陆公司网站查看。

GAAP营业收入(亏损)和摊薄后每股收益(亏损)对照调整后营业收入和每股收益(亏损)的调节表如下:

2016年第四季度与2015年第三季度和2016年第三季度业绩对比    
  第四季度 第三季度
2016   2015 2016
百万美元计,每股数额除外 营业收入   每股收益 营业收入   每股收益 营业收入   每股收益
依据报告 $ (96.8)   $ (2.10) $ (37.1)   $ (0.98) $ 4.7   $ (0.29)
调节营业收入/每股收益的调整
非现金可转换债券利息费用(1) - 0.01 - 0.01 - 0.01
衍生工具按市值计价的(收益)亏损 (2) - (0.08) - 0.08 - (0.01)
重组和资产剥离费用(3) 27.8 0.44 15.3 0.23 24.1 0.29
法律和调查费用(4) (0.7) (0.01) 7.3 0.11 0.8 0.01
资产销售(收益)亏损(5) 1.0 0.02 - - (6.4) (0.08)
《海外反腐败法》(FCPA) 应计项目 (6) 49.3 0.99 4.0 0.08 - -
美国退休金和解 (7) 7.4 0.12 - - - -
亚太和非洲(收益)/损失(8)   39.3     0.66     38.7     0.52     8.9     0.14
调整合计   124.1     2.15   65.3     1.03   27.4     0.36
调整后 $ 27.3   $ 0.05 $ 28.2   $ 0.05 $ 32.1   $ 0.07

下列2017年第一季度营业收入和摊薄后每股收益对照调整后营业收入和每股收益的调节表含有前瞻性信息。所有的前瞻性信息都涉及风险和不确定性。实际结果可能会因为我们无法控制的多种因素、风险和不确定性而与前瞻性信息发生重大偏差。详见本新闻稿末“关于前瞻性陈述的警示性声明”。

2017年第一季度展望对比2016年第一季度实绩    
第一季度
2017年展望   2016年实绩
百万美元计,每股数额除外 营业收入   每股收益 营业收入   每股收益
依据报告 $ 15.0 – 30.0   $ (0.05) – 0.10 $ 20.5   $ (0.10)
调节营业收入/每股收益的调整

非现金可转换债券利息费用(1)

- 0.01 - 0.01
衍生工具按市值计价的(收益)亏损 (2) - - - (0.04)
重组和资产剥离费用(3) 8.0 0.07 14.1 0.19
法律和调查费用(4) - - 5.8 0.08
亚太和非洲(收益)/损失(8) 2.0   0.02 1.2   0.05
调整合计 10.0   0.10 21.1   0.29
调整后 $ 25.0 – 40.0   $ 0.05 - $0.20 $ 41.6   $ 0.19
 
注:上表所列每股收益调整基于调整后全年40%(2017年和2015年)和50%(2016年)的有效税率。
(1)   公司非现金可转换债券利息费用调整反映了2029年可转换票据股权组成的增值,它在损益表中被归为利息费用。
(2) 衍生工具按市值计价的(收益)亏损是当前时期经济套期商品工具公允值的变化。公司调整这些商品工具公允值变化的原因在于,公司并未记录同一时期与相关合同有关的收益。
(3) 重组和剥离成本是与公司宣布的重组和剥离计划有关的成本。案例包括但不限于,雇员离职费用、资产减值、加速折旧、运营资本减值、设备搬迁、合同终止、咨询费用和计划实施所带来的法律费用。公司对这些费用进行调整的原因在于,管理层认为这些费用在重组和剥离计划完成后将不再发生。
(4) 法律和调查费用是与公司财务报表重述和《反海外腐败法》调查有关的外部法律顾问和司法会计公司费用。公司对这些费用进行调整的原因在于,管理层认为这些费用在调查结束之后将不再发生,而且管理层认为这类调查不属于正常业务范畴。
(5) 资产销售收益/亏损源于通用电缆公司某些业务的剥离。公司对这些收益和亏损进行调整的原因在于,管理层认为收益和亏损属于一次性费用,而且在今后的运营中不会再发生。
(6) 《反海外腐败法》(FCPA)应计项目是公司2015年和2016年产生的用于和解SEC和DOJ调查的费用。详见本新闻稿第二页的“其他事件”。公司对这一应计项目进行调整的原因在于,管理层认为它是一次性费用,而且在今后的运营中不会再发生。
(7) 美国养老金结算费用是一次性成本,是对美国养老金主体计划(US Master Pension Plan)参与者所做的一次性支付。这一费用的支付对象为选择接受一次性支付的参与者,今后,公司没有义务向其支付相关费用。公司对美国养老金结算费用进行调整的原因在于,管理层认为它不会在今后出现,而且在今后的经营中不会再发生。
(8) 调整不包括亚太和非洲部门运营的影响,公司的新战略路线图认为该业务并非是“核心业务”。公司目前正在剥离或关闭这些业务,并预计这些业务今后将不复存在。出于会计目的,亚太和非洲地区持续经营的业务(主要涵盖非洲地区的业务)并不满足列为已终止业务的要求。2016年第四季度出现了2,800万美元的货币折算非现金影响(与关闭南非设施导致的其他累积综合收入的重新归类有关)以及1,100万美元的公司中国业务资产减值费用;2015年第四季度出现了3,100万美元公司阿尔及利亚业务非现金资产减值费用。
 

电话会议及投资者情况介绍

通用电缆公司将在2017年2月9日美国东部时间上午8:30直播的电话会议上讨论第四季度业绩。该公司电话会议的网络直播将采用仅限收听的模式,可以通过访问该公司网站www.generalcable.com上的投资者关系页面来收听此次会议。该公司网站上还包含将在整个电话会议期间用作参考的“投资者演示稿”的副本。

通用电缆公司(NYSE:BGC)是开发、设计、制造、营销和分销用于能源、工业、特种产品、建筑和通信市场的铜、铝、光纤电线及电缆产品和系统的全球领导者。请访问该公司网站: www.generalcable.com

关于前瞻性陈述的警示性声明

本新闻稿中的某些陈述为涉及风险和不确定因素、预测或描述未来事件或趋势,以及不完全与历史事实相关的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于与以下内容相关的预期表述:“相信”、“预计”、“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“计划”、“认为”、“寻求”或其他类似表述,然而并非所有的前瞻性陈述都带有这些辨识性词语。由于存在很多公司无法控制的因素、风险和不确定因素,实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的内容出现重大差异。这些因素包括但不限于:公司所服务的区域市场的经济实力和竞争性质;公司提高产能和生产效率的能力;公司在原料成本不断攀升期间提高售价的能力;公司支付债务利息和满足债务所有要求以及维持足够的国内和国际信贷融资和信贷额度的能力;公司建立和维持内部控制的能力;未来发生的意外索偿和诉讼判决或和解的影响;外汇汇率波动的影响;未来减值费用的影响;对美国和国外法律的遵守情况,包括《海外反腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act, FCPA);就《海外反腐败法》调查和解事宜履行与司法部达成的非起诉协议所规定的义务;公司实现预期成本节省、效率和其他与重组计划及其他战略计划相关的其他利益,包括公司退出所有亚太和非洲运营的计划,以及公司不时向美国证券交易委员会提交的文件中所详细描述的其他风险,包括但不限于公司于2016年2月29日提交的10-K表年度报告以及随后提交的报告。请勿过于依赖这些前瞻性陈述。除适用的证券法要求之外,否则无论出于新信息、未来事件或其它因素,通用电缆公司均不承担并在此拒绝任何更新这些前瞻性陈述的义务。

 
通用电缆公司及其子公司
合并经营报表
(百万美元计,每股数据除外)
(未审计)
         
           
截至以下日期的3个会计月份 截至以下日期的12个会计月份
2016年 2015年 2016年 2015年
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
净销售额 $ 910.0 $ 952.9 $ 3,858.4 $ 4,514.5
销售成本   835.9     888.0     3,451.3     4,082.1  
毛利润 74.1 64.9 407.1 432.4
 
销售、管理及行政费用 170.9 101.3 408.9 412.3
商誉减值费 - 0.7 9.0 3.9
无形资产减值费用   -     -     7.5     1.7  
营业收入(亏损) (96.8 ) (37.1 ) (18.3 ) 14.5
其他收益(费用) 2.5 (9.4 ) 7.2 (71.3 )
利息收益(费用):
利息费用 (22.3 ) (22.8 ) (89.5 ) (97.0 )
利息收益   1.3     0.5     2.5     2.7  
  (21.0 )   (22.3 )   (87.0 )   (94.3 )
 
所得税前收益(亏损) (115.3 ) (68.8 ) (98.1 ) (151.1 )
所得税(准备金)优惠 11.4 13.9 3.7 14.8
在关联公司的净收益中所占权益   0.2     0.2     0.9     0.5  
包含非控制性权益的净收益(亏损) (103.7 ) (54.7 ) (93.5 ) (135.8 )
减:可归于非控制性权益的净收益(亏损)   0.9     (6.8 )   0.3     (13.9 )
可归于公司普通股股东的净收益(亏损) $ (104.6 ) $ (47.9 ) $ (93.8 ) $ (121.9 )
可归于公司普通股股东的每股收益(亏损)—净收益(亏损)
普通股每股收益(亏损)- 基本 $ (2.10 ) $ (0.98 ) $ (1.89 ) $ (2.49 )
普通股加权平均数 - 基本   49.7     48.9     49.6     48.9  
普通股每股收益(亏损)- 摊薄后 $ (2.10 ) $ (0.98 ) $ (1.89 ) $ (2.49 )
普通股加权平均数 - 摊薄后   49.7     48.9     49.6     48.9  
 
通用电缆公司及其子公司
合并经营报表
部门信息
(百万美元计)
(未审计)
                 
截至以下日期的3个会计月份 截至以下日期的12个会计月份
2016年   2015年 2016年   2015年
12月31日 12月31日 12月31日 12月31日
营收(依据报告)
北美 $ 476.5 $ 479.8 $ 2,041.7 $ 2,299.3
欧洲 212.2 216.5 875.7 960.2
拉美 174.0 163.5 655.2 726.8
非洲和亚太   47.3     93.1     285.8     528.2  
合计 $ 910.0   $ 952.9   $ 3,858.4   $ 4,514.5  
 
营收(金属调整后)(1)
北美 $ 476.5 $ 496.0 $ 2,041.7 $ 2,196.9
欧洲 212.2 221.6 875.7 927.6
拉美 174.0 171.7 655.2 672.3
非洲和亚太   47.3     96.7     285.8     491.3  
合计 $ 910.0   $ 986.0   $ 3,858.4   $ 4,288.1  
 
已售金属磅数
北美 132.5 120.2 548.0 543.9
欧洲 37.7 35.5 154.0 155.0
拉美 62.5 57.1 239.3 239.3
非洲和亚太   12.8     24.0     85.1     130.8  
合计   245.5     236.8     1,026.4     1,069.0  
 
营业收入 (亏损)
北美 $ (39.1 ) $ 6.1 $ 62.4 $ 84.5
欧洲 (14.4 ) (1.3 ) 2.6 6.6
拉美 (4.0 ) (3.2 ) (14.4 ) (22.8 )
非洲和亚太   (39.3 )   (38.7 )   (68.9 )   (53.8 )
合计 $ (96.8 ) $ (37.1 ) $ (18.3 ) $ 14.5  
 
调整后营业收入(亏损)(2)
北美 $ 32.0 $ 21.5 $ 136.8 $ 137.2
欧洲 (3.6 ) 5.9 21.5 47.8
拉美   (1.1 )   0.8     (8.3 )   (6.0 )
合计 $ 27.3   $ 28.2   $ 150.0   $ 179.0  
 
金属调整后销售额回报率(3)
北美 6.7 % 4.3 % 6.7 % 6.2 %
欧洲 -1.7 % 2.7 % 2.5 % 5.2 %
拉美 -0.6 % 0.5 % -1.3 % -0.9 %
公司合计 3.2 % 3.2 % 4.2 % 4.7 %
 
资本支出
北美 $ 21.1 $ 4.1 $ 51.3 $ 20.9
欧洲 6.7 7.0 19.8 20.7
拉美 2.6 2.1 12.4 11.1
非洲和亚太   0.2     0.2     0.6     8.8  
合计 $ 30.6   $ 13.4   $ 84.1   $ 61.5  
 
折旧和摊销
北美 $ 9.3 $ 10.1 $ 41.4 $ 40.5
欧洲 5.6 5.6 22.6 25.2
拉美 4.2 4.6 16.9 19.2
非洲和亚太   0.6     1.3     5.1     11.5  
合计 $ 19.7   $ 21.6   $ 86.0   $ 96.4  
 
主要产品线营收
电力公用设施 $ 303.0 $ 307.8 $ 1,357.1 $ 1,550.2
电力基础设施 228.6 270.0 989.7 1,234.6
建筑 217.1 254.5 820.8 962.9
通信 113.1 72.5 473.8 517.0
棒磨机产品   48.2     48.1     217.0     249.8  
合计 $ 910.0   $ 952.9   $ 3,858.4   $ 4,514.5  
(1)   金属调整后的收入是一个非GAAP财务指标,目的是为消除从一个期间到另一期间收入比较带来估计金属价格波动。
 
(2) 调整后营业收入(亏损)是一个非GAAP财务指标。该公司以细分市场为准提供调整后营业收入(亏损),原因在于公司管理层认为,这些指标有助于分析企业的经营业绩,并且与管理层评估基本业务趋势的方法一致。报告的细分市场营业收入(亏损)对照调整后的细分市场营业收入(亏损)的调节表位于公司网站附录“2016年第四季度投资者情况介绍”中。
 
(3) 金属调整后销售额回报率基于调整后营业收入(亏损)计算。
通用电缆公司及其子公司
合并资产负债表
(百万美元计,每股数据除外)

资产

2016年
12月31日

  2015年
12月31日
流动资产 (未审计)
  现金和现金等价物 $ 101.1 $ 112.4
应收款项,不计2016年12月31日的2,020万美元和2015年12月31日的2,300万美元备抵金 664.5 715.4
库存 768.2 846.4
预付费和其他   65.4     66.2  
  流动资产合计 1,599.2 1,740.4
不动产、厂房和设备,净值 529.3 563.2
递延所得税 20.4 30.9
商誉 12.0 22.2
无形资产,净值 28.3 36.6
未合并关联公司 9.0 8.4
其他非流动资产   43.4     52.9  
总资产 $ 2,241.6   $ 2,454.6  

债务和总权益

流动负债:
应付账款 $ 414.0 $ 428.7
应计负债 419.6 352.5
长期债务的流动部分   67.5     168.1  
流动负债总计 901.1 949.3
长期债务 871.1 911.6
递延所得税 126.7 145.5
其他债务   173.8     187.1  
负债合计   2,072.7     2,193.5  
承付款项与或有负债
可赎回的非控制性权益 - 18.2
总权益:
普通股,0.01美元面值,已发行和流通股:
2016年12月31日 - 49, 390,850(扣除9, 419,116库存股)
2015年12月31日 - 48,908,227(扣除9,901,739库存股) 0.6 0.6
其他实收资本 711.0 720.5
库存股份 (169.9 ) (180.1 )
留存收益 (102.2 ) 27.2
累积其他综合亏损   (286.4 )   (340.2 )
公司股东权益合计 153.1 228.0
非控制性权益   15.8     14.9  
总权益   168.9     242.9  
负债、可赎回的非控制性权益以及权益合计 $ 2,241.6   $ 2,454.6  

免责声明:本公告之原文版本乃官方授权版本。译文仅供方便了解之用,烦请参照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

通用电缆公司
Gavin Bell, 859-572-8684
投资者关系副总裁

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