Joy Global宣佈同意以37億美元全現金交易將公司售予Komatsu

向Joy Global股東提供大量全現金溢價

Komatsu承諾促進Joy Global的長期發展,後者將成為Komatsu的獨立子公司展開營運

密爾瓦基--()--(美國商業資訊)--全球領先的高生產力採礦解決方案提供商Joy Global Inc. (NYSE:JOY) (“Joy Global”)今天宣佈,該公司董事會一致通過最終購併協議,根據該協議規定,Komatsu Ltd. (TYO:6301) (“Komatsu”)旗下子公司Komatsu America Corp.將以約37億美元收購Joy Global,包括Joy Global的未償債務。根據協議條款規定,對於所持有的每股流通普通股,Joy Global股東將獲得每股28.30美元現金,與Joy Global普通股2016年7月21日之前的90個交易日成交量加權平均收市價相比為溢價48%,與Joy Global普通股在2016年7月21日之前的60個交易日成交量加權平均收市價相比則溢價41%。

Komatsu打算以Komatsu獨立子公司的型態來經營Joy Global,並保留Joy Global的品牌名稱。兩家公司將協調組織和營運,從Joy Global位於威斯康辛州密爾瓦基的總部提供最出色的客戶支援服務。Komatsu和Joy Global的產品及服務高度互補,合併後的公司將繼續專注於為客戶提高安全性和生產力並降低生命週期成本。Komatsu計畫利用兩家公司的領先技術來追求產品和服務的創新,提升採礦安全性和生產力。此外,雙方採用互補策略,並且致力於推行整合式直銷和服務模式。

Joy Global總裁兼執行長Ted Doheny表示:「這項交易令人振奮,定能為我們的股東帶來重大價值,並能在未來為我們的客戶和員工提供更多選擇。我們認為,這種恰當的合作關係能夠滿足客戶不斷變化的需求,同時進一步強化我們的能力,以改變產業面貌的技術及業界最佳產品來領導採礦業。Joy Global董事會做決定時已考慮到充滿挑戰的市場環境,該公司認為此種情況可能持續。採礦業依然面臨供過於求以及最終用戶需求減少致使多數製造商現金流受限構成的週期性阻力,這造成產業環境日益嚴峻。我們還發現美國和中國大陸煤礦業出現結構性變化。」

Doheny繼續說道:「我們兩家公司具有類似的文化和價值觀,我們希望Joy Global眾多員工能夠從這家更大、更多元化的公司帶來的優異職業機會中受益。」我們謹代表Joy Global董事會和管理團隊,感謝敬業的員工為解決採礦業最嚴峻挑戰而付出的持續努力和承諾。」

成交條件

該交易尚需達成特定成交條件,包括Joy Global股東的批准、《美國哈特史考特羅迪諾反托拉斯改進法》所規定適用等待期的到期或終止,以及某些其他司法管轄區主管機關的批准。本次交易預訂於2017年年中完成。

本交易不受任何融資條件限制。截至2016年3月31日,Komatsu總資產為2兆6,140億日圓(250億美元),總股本為1兆5,170億日圓(140億美元),標準普爾對該公司的信用評等為A,穆迪對該公司的信用評等為A2。

顧問

Goldman, Sachs & Co.將擔任Joy Global的財務顧問,Wachtell, Lipton, Rosen & Katz擔任Joy Global的法律顧問。Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co., Ltd.將擔任Komatsu的財務顧問,Arnold & Porter LLP和Nagashima Ohno & Tsunematsu將擔任法律顧問。

關於Joy Global Inc.

Joy Global是全球採礦業的先進設備、系統和直接服務提供者。該公司的P&H、Joy和Montabert品牌設備是各種商品市場營運的重要一部分,包括能源、硬岩和工業礦物。Joy Global總部位於美國威斯康辛州密爾瓦基,在20個國家擁有12,000名員工。欲知詳情,請造訪www.joyglobal.com

關於Komatsu Ltd.

Komatsu Ltd.成立於1921年,是工業用產品和服務的多元化提供商。儘管該公司依然是建築和採礦設備領域的國際領先公司,但亦從事其他業務,例如工業機械和車輛、物流、電子和其他以解決方案為基礎的業務。Komatsu總部設於日本東京,在全球總共擁有47,000多名員工。欲知詳情,請造訪www.komatsu.com

其他資訊和取得方式

Joy Global打算向美國證券交易委員會(SEC)提交有關擬定交易的股東委託書。最終委託書將會發送或提供給Joy Global股東,並將包含有關擬定交易的重要資訊。建議投資人和證券持有人仔細閱讀股東委託書全部內容,以及任何其他已公佈之向SEC提交的相關文件。投資人和證券持有人可在SEC網站www.sec.gov取得股東委託書(公佈後)以及向SEC提交的其他文件。

有關參與者的某些資訊

Joy Global及其董事和高階主管可被視為Joy Global投資人和證券持有人與擬定交易有關之代理徵集中的參與者。有關Joy Global董事和高階主管的資訊,請見2016年年度股東大會的股東委託書及其最新的10-K表年報。這些文件可在SEC網站www.sec.gov免費取得。有關參與者在與擬定交易有關之代理徵集中利益的其他資訊,請參閱Joy Global打算向SEC提交的股東委託書。

關於前瞻性資訊的警戒性聲明

本新聞稿包含有關Joy Global、Komatsu Ltd.和Komatsu America Corp.以及擬定交易的前瞻性資訊。前瞻性陳述並非歷史事實。這些陳述可以經由使用的前瞻性術語來辨識,例如「認為」、「期望 」、「可能 」、「將要 」、「應當 」、「規劃 」、「可以 」、「計畫 」、「目標 」、「潛在 」、「預計 」、「尋求 」、「打算 」或「預料 」,或上述術語的否定形式或類似術語,並且包括對策略的討論、財務預測、指導和評估(包括基本假設)、有關所公佈交易的計畫、目標、期望或結果的陳述,以及有關Joy Global及其子公司未來業績、營運、產品和服務的陳述。Joy Global提醒讀者不要過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述會受到各種風險和不確定性的影響。因此,實際結果和經歷可能與前瞻性陳述中的內容存在實質性差異。此類風險和不確定性包括以下各項:未能獲得Joy Global股東對擬定交易的批准;擬定交易的成交條件未能達成或豁免,包括政府實體可能禁止、拖延或拒絕給予必要的主管機關批准;延遲達成交易或未完成交易的可能性;主管機關要求與擬定交易相關的資產脫售的潛在可能;發生可能引起購併協議終止的任何事件;股東對擬定交易相關訴訟影響擬定交易時間安排或實現或帶來高額辯護、賠償和責任費用的風險;達成成本綜效以及達成時機的固有風險;交易中斷對Joy Global及其管理層帶來的相關風險;交易公佈對Joy Global保留和聘用關鍵員工以及與客戶、供應商和其他第三者維持關係之能力的影響;供應情況和商品價格的波動;嚴峻的全球經濟和資本市場條件;與海外市場營收相關的風險;Joy Global資訊系統中斷、故障或受損的風險;以及法律和監管環境的變化。在Joy Global截至2015年10月30日的10-K表年報,以及Joy Global 10-Q表季度報告和Joy Global在此日期之後向SEC提交的其他文件中,皆詳細闡述這些風險和其他資訊。Joy Global不承諾修訂或更新任何前瞻性陳述以反映任何前瞻性陳述發佈之日後發生或存在的事件或環境。

免責聲明:本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用,煩請參照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

Contacts

Joy Global Inc.
分析師和投資人
Sandy McKenzie,+1 414-319-8506
sandy.mckenzie@joyglobal.com

媒體
Joele Frank,Wilkinson Brimmer Katcher
Andrew Siegel / Meaghan Repko
+1 212-355-4449

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Caley Clinton,+1 414-712-9728
caley.clinton@joyglobal.com

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