IMS Health將與昆泰合併 Quintiles IMS將成為業界領先的資訊和科技驅動型醫療服務提供者

交易為全股份交易,雙方2015年合併營收達72億美元,合併股票市值達176億美元

  • 廣泛的醫療資訊、科技和服務解決方案,將提升從研發、商業推廣一直到真實世界病患治療成果之整個生命科學產品週期的效率和洞見。
  • 具備因應關鍵任務醫療作業的能力,這一市場領域的規模超過2,300億美元。Quintiles IMS將:
    • 提升1,000億美元藥物開發支出的生產力,加速讓病患取得創新藥物
    • 證明藥物的價值和效果,此為800億美元真實世界證據(RWE)服務和相關醫療保健商機的一部分
    • 促使生命科學公司每年對商業和現場作業領域的500億美元投資擁有更佳報酬率
  • 將公司打造為涵蓋醫療資訊、深層治療、醫學領域、監管法規和商業分析專長以及專屬科技應用的全球最大規模綜合事業體之一,上述業務將由100多個國家的5萬多名員工提供支援。
  • 組建一支經驗豐富且擁有卓越可靠經營記錄的管理團隊。
  • 提供極具吸引力的商業、經營和財務綜效:
    • 合併年收入成長率預料在第三年年底將可增加100-200個基點
    • 年度經營成本節省費用預計在第三年年底將達到1億美元
    • 稅務和資本結構得到改善
    • 對2017年調整、稀釋後每股盈餘有增值效應

康乃狄克州丹伯里與北卡州三角研究園區--()--(美國商業資訊)--IMS Health Holdings, Inc. (NYSE:IMS)與Quintiles Transnational Holdings Inc. (NYSE:Q):

這份智慧新聞稿包含多媒體內容。完整新聞稿可在以下網址查閱:http://www.businesswire.com/news/home/20160503005889/en/

IMS Health Holdings, Inc. (NYSE:IMS)與Quintiles Transnational Holdings Inc. (NYSE:Q)今日宣佈,各自董事會已批准最終合併協議。根據該協議,兩家公司將以全股份對等合併交易的方式進行合併。合併後的公司將命名為Quintiles IMS Holdings, Inc.。根據2016年5月2日IMS Health和昆泰普通股收盤價格,兩家公司的股票市值超過176億美元,而企業價值超過230億美元。2015年Quintiles IMS依據報告的預估營收為72億美元;調整後息稅折舊攤銷前利潤為17億美元,調整後未舉債現金流為13億美元。請參閱附表查看與非一般公認會計原則指標的對照表。

依據合併協議條款,IMS Health股東將按照固定兌換率,以每股IMS Health普通股兌換0.384股昆泰普通股。在合併完成後,IMS Health股東將持有合併後公司約51.4%的股份(完全稀釋),而昆泰股東將持有合併後公司約48.6%的股份(完全稀釋)。

昆泰執行長Tom Pike表示,「這次合併是因應生命科學公司最為迫切的需求:即轉變創新藥物的臨床開發模式,證明這些藥物在真實世界中的價值,並推動其獲得商業成功。我們將兩家一流的業界領袖合併在一起。我堅信,雙方的合併將使我們的客戶更為成功。」

IMS Health董事長兼執行長Ari Bousbib表示,「合併後,我們的解決方案將促成CRO市場的差異化,提升真實世界證據的能力,並為客戶提供全面的商業解決方案。這一強大的組合將領先的科技和分析能力,與分佈於全球100多個市場之5萬名專業人才的深厚科學專長相結合。雙方的業務合併將推動成長,提升經營效率,並為未來的擴張提供更大的靈活性。」

策略依據

  • 將IMS Health豐富的全球資訊解決方案與昆泰在業界領先的產品開發技術相結合,以改進在1,000億美元規模生物製藥產品開發市場中的臨床試驗設計、招募和執行能力。
  • 整合領先的匿名病患醫療記錄、科技驅動型資料搜集和觀察研究專家,打造獨特的全球真實世界證據解決方案平臺,以解決成本、價值和病患治療成果等關鍵醫療問題。
  • 進一步區分商業分析和外包服務,以維持生命科學商業組織的效率。

財務依據

  • 加速營收成長,在第三年年底可望使合併年成長率增加100-200個基點。
  • 預計年度經營成本節省費用在第三年年底可達到1億美元。
  • 提高2017年調整稀釋後每股盈餘
  • 維持財務靈活性,截至2015年12月31日,合併總財務槓桿和淨財務槓桿分別為調整後EBITDA的4倍和3.2倍。
  • 改善兩家公司稅項資產的利用情況。

管理、治理和總部

合併後公司可望維持雙總部架構,分別位於康乃狄克州丹伯里與北卡州三角研究園區。IMS Health董事長兼執行長Ari Bousbib將成為新公司的董事長兼執行長。昆泰執行長Tom Pike將擔任副董事長。昆泰董事會和IMS Health將分別委派六名董事擔任新公司董事。首席董事將由英國二等勳位爵士(CBE) Dennis Gillings博士出任。

批准與完成時間

交易取決於特定成交條件,包括主管機關批准以及IMS Health和昆泰雙方股東的批准,預計將於2016年下半年完成。持有IMS Health約54%普通股的股東和持有昆泰約25%普通股的股東已達成協議,利用手中的可行權股份投票贊成此次交易。公司意欲就合併為某些債務進行再融資,並已獲得承諾融資。

顧問

IMS Health的法律顧問是Weil, Gotshal & Manges LLP,其金融顧問是高盛公司(Goldman, Sachs & Co.)。此外,Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP曾擔任IMS Health董事會獨立委員會的法律顧問。昆泰法律顧問是Bryan Cave LLP和Smith, Anderson, Blount, Dorsett, Mitchell & Jernigan, LLP,其金融顧問是巴克萊(Barclays)。Simpson Thacher & Bartlett LLP曾擔任昆泰獨立董事的法律顧問。

聯合電話會議和網播資訊

昆泰和IMS Health管理團隊將於2016年5月3日美國東部時間上午08:00舉行電話會議和網播,討論此次對等合併。公司誠邀感興趣的各方在IMS Health投資人關係網站http://ir.imshealth.com或昆泰投資人關係網站www.Quintiles.com/investors上收聽現場電話會議,並查看簡報幻燈片。參與者可在電話會議開始之前查閱散發的資料。也可致電+1-800-926-5093(美國和加拿大地區)或+1-212-231-2934(國際地區)收聽電話會議。

2016年5月3日的現場討論結束約兩小時之後將提供網播的重播。請造訪http://ir.imshealth.comwww.Quintiles.com/investors進行收聽。

關於 IMS Health

IMS Health (NYSE:IMS)是領先的全球性資訊及科技服務公司,為醫療保健業客戶提供端到端解決方案以衡量並改進績效。我們的7,000位服務專家將可配置的SaaS 應用軟體與IMS One™雲端平臺中15+千兆位元組(petabytes)的複雜醫療保健資料互聯,提供有關疾病、治療、成本和治療成果的獨特洞察。公司的15,000位員工融合了全球一致性與100個國家的本土市場知識,以協助客戶以更有效率的方式經營業務。客戶包括製藥公司、消費者保健、醫療器材製造商和經銷商、醫療服務提供者、支付機構、政府機關、政策制定者、研究人員和金融界。

IMS Health是保護病患個人隱私的全球領導者,採用匿名醫療保健資料來提供對真實世界疾病和治療的重要洞察。這些洞察協助生物科技及製藥公司、醫學研究人員、政府機關、支付機構及其他醫療保健利害關係者,在改善整體保健成果時鑑別未獲滿足的治療需求並瞭解藥品的療效和價值。欲瞭解進一步資訊,請造訪www.imshealth.com

關於昆泰

昆泰(NYSE:Q)將來自於深厚的科學、治療和分析專長的洞察力,與提供更佳治療成果的卓越能力相結合,以協助生物製藥和其他醫療保健公司提高成功機率。昆泰的業務跨越顧問和營運,是全世界最大的產品開發和整合醫療保健服務提供者,包括商業和觀察性解決方案。昆泰在近百個國家經營業務,是《財星》500大企業之一,亦名列《財星》「全世界最受推崇的公司」之一。欲瞭解進一步資訊,請造訪www.quintiles.com

關於前瞻性陳述的警示性聲明

本新聞稿含有聯邦證券法(包括《1933年證券法》章節27A和修訂案,以及《1934年證券交易所法案》章節21E和修訂案)所定義的「前瞻性陳述」。在本新聞稿中,前瞻性陳述通常指的是預期的未來業務、財務表現和財務狀況,而且往往含有諸如「預計」、「預期 」、「打算 」、「計畫 」、「認為 」、「尋求 」、「將 」、「會 」、「目標 」等類似表述、變化形式或其否定形式。按照其定義,前瞻性陳述指的是在某種程度上並不確定的事項,例如有關潛在時機或擬定交易的繼續或由此而來的預期利益,包括但不限於未來財務和經營業績。IMS Health和昆泰提醒讀者,上述和其他前瞻性陳述並不是對未來業績的保證,而且取決於可能導致實際結果與前瞻性陳述的內容產生重大差異的風險、不確定性和假設。可能導致出現這一重大差異的重要風險因素包括但不限於以下風險和不確定性:(i) 獲得股東和主管機關批准的能力,或他們可能推遲交易,或此類監管批准可能導致出現各方不得不放棄交易的情況;(ii) 完成合併的條件可能無法達成;(iii) IMS Health和昆泰成功整合業務,並實現預期的成本撙節和其他綜效的能力;(iv) 擬定交易的其他預期利益無法實現,包括但不限於預期營收、開支、收益和其他財務業績,合併後新公司業務的成長和擴張,以及預期稅項處理;(v) 與擬定交易有關、且不利於IMS Health、昆泰或其各方董事的潛在訴訟;(vi) 擬定交易可能出現中斷,而中斷可能會影響 IMS Health或昆泰的業務,包括當前計畫和營運;(vii) IMS Health或昆泰保留、吸引和招聘關鍵員工的能力;(viii) 因合併聲明或完成而導致與客戶、員工、供應商或其他方的關係出現潛在不利反應或變化;(ix) 潛在的業務不確定性,包括合併進行期間現有業務關係的改變,可能會影響 IMS Health和/或昆泰的財務表現;(x) 合併未完成之前某些限制可能會影響IMS Health或昆泰掌握某些商機或策略交易的能力;(xi) 資本和融資的持續可用性以及評等機構的反應;(xii) 立法、監管和經濟發展以及;(xiii) 災害事件的不可預見性和嚴重性,包括但不限於,恐怖主義行動、戰爭/動亂爆發,以及管理層對上述任何因素的反應。這些風險,以及與擬定交易有關的風險,在聯合委託聲明/招股說明書中將有更為詳盡的介紹,該說明書列於就此次擬定交易向證券交易委員會提交的S-4表格註冊聲明中。儘管本新聞稿中所列因素以及將在S-4表格註冊聲明中列出的因素均具有代表性,但上述因素並非完整的潛在風險和不確定性因素。未列明的因素可能會對前瞻性陳述的實現帶來巨大的新障礙。由此而導致與前瞻性陳述中的預期截然不同的結果可能包括:業務中斷、營運問題、財務損失、第三方法律責任和類似風險等,其中任意一種風險都將對IMS Health或昆泰的合併財務狀況、經營業績、信用評等或流動性帶來實質性的不利影響。除證券法或其他適用法律規定之外,IMS Health和昆泰沒有任何義務就新資訊、未來發展或情況變化來修訂或更新前瞻性陳述。

關於非GAAP財務指標的注意事項

非GAAP業績,例如合併調整後息稅折舊攤銷前利潤、未舉債自由現金流和總債務,僅作為IMS Health和昆泰GAAP財務報表的補充資訊。提供非GAAP財務資訊的目的在於加深對IMS Health和昆泰財務業績的理解,但所有的非GAAP財務指標都未得到GAAP的認可,而且在解讀時不應將此類指標與IMS Health和昆泰相應的GAAP經營業績分割開來,或將其作為IMS Health和昆泰GAAP經營業績的替代分析。本新聞稿附件表格中附有非GAAP指標的定義以及與最直接可比的GAAP指標對照表。

IMS Health與昆泰在其各自的經營和財務決策中使用非GAAP指標,雙方認為此舉有助於排除某些項目,以便專注於雙方認為在業務基本經營績效中更可靠的指標。因此,內部管理報告顯示的都是非GAAP指標,後者亦用於制定策略計畫和年度預算,並評估管理層薪酬。IMS Health和昆泰還認為,儘管公司已提醒投資人非GAAP財務指標不能用於替代GAAP揭露內容,但投資人可能會基於相同理由而發現非GAAP財務指標的實用性。

非GAAP指標通常被證券分析師、投資人和其他感興趣的各方用於評估IMS Health和昆泰這樣的公司,在這類公司中有很多企業都使用非GAAP指標來公佈業績。非GAAP指標作為分析工具有其限制。它們並非根據GAAP制定,也不是財務狀況或流動性的衡量指標,而且不應當作GAAP會計期內利潤或虧損的替代指標,或當作GAAP營業現金流的替代指標。非GAAP指標並不一定能夠與其他公司所使用的類似指標相比較。因此,人們在解讀時不應將此類業績指標與IMS Health和昆泰相應的GAAP經營業績分割開來,也不應將其作為IMS Health和昆泰各自GAAP經營業績的替代分析。

交易的重要資訊和取得方式

關於擬定交易,IMS Health與昆泰將向美國證券交易委員會(SEC)提交相關文件,包括昆泰提交的S-4表格註冊聲明。IMS Health與昆泰打算就擬定交易向各自股東郵寄聯合委託聲明書,即昆泰的招股說明書。在註冊聲明生效之後,IMS Health和昆泰計畫向各自股東郵寄最終聯合委託聲明書/招股說明書,並可能就擬定交易向SEC提交其他文件。本新聞稿並非是聯合委託聲明書/招股說明書的替代文件,也不是IMS Health或昆泰向SEC提交的註冊聲明或任何其他文件的替代文件。在上述文件公佈之後,IMS Health和昆泰的投資人和證券持有者請務必仔細完整地閱讀註冊聲明和聯合委託聲明書/招股說明書,以及其他相關文件或這些文件的修訂稿或補充文件,因為這些文件將含有重要資訊。投資人和證券持有者可透過SEC網站www.sec.gov,或聯絡以下IMS Health和昆泰的投資人關係部門,免費索取註冊聲明和聯合委託聲明書/招股說明書,以及IMS Health與昆泰向SEC提交的其他任何文件:

IMS Health         昆泰

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+1.203.448.4600 +1.919.998.2590
Investor Relations 4820 Emperor Boulevard
83 Wooster Heights RD PO Box 13979
Danbury, CT, 06810 Durham, North Carolina 27703

委託徵集參與者

IMS Health、昆泰和各自的一些董事、高階主管和員工可被看作是擬定交易和相關事務的委託徵集參與者。有關IMS Health董事和高階主管的資訊,包括對其直接利益的描述(持有證券或其他形式),均列於向SEC提交之截至2015年12月31日年度的10-K表格中,以及於2016年2月22日向SEC提交的委託聲明中。有關昆泰董事和高階主管的資訊,包括對其直接利益的描述(持有證券或其他形式),均列於向SEC提交之截至2015年12月31日年度的10-K表格中,以及其於2016年3月21日向SEC提交的委託聲明中。可查看公佈後的S-4表格註冊聲明和聯合委託聲明書/招股說明書以瞭解其他資訊。

非要約或邀請

本新聞稿並非也不構成任何證券的銷售要約或銷售要約之邀請或購買要約之邀請,或投票批准之邀請,而且如果在該證券依據當地證券法登記或獲得相關資格之前,在管轄區提供此類要約、邀請和出售都屬於違法,則不得在此管轄區出售該證券。證券出售需以招股書的形式進行,且招股書必須符合《1933年證券法》第10章及其修訂案的規定。

 
表 1
Quintiles Transnational Holdings Inc.及其子公司
淨利與調整後息稅折舊攤銷前利潤對照表
截至2015年12月31日的12個月
 
(百萬美元計)   2015年12月31日
淨利 $ 387
利息支出,淨值 98
所得稅支出 159
折舊和攤銷 128
重整成本 31
減值 2
債務消除損失 8
預估或有對價調整 (1)     6
調整後息稅折舊攤銷前利潤   $ 819
 
(1) 業務合併或有對價預估公允值變化
 
 
表2
IMS Health Holdings, Inc.
淨利與調整後息稅折舊攤銷前利潤對照表
截至2015年12月31日的12個月
 
(百萬美元計)   2015年12月31日
淨利 $ 417
所得稅收益 (200 )
其他收入,淨值 (19 )
利息支出 169
利息收入 (3 )
折舊和攤銷 341
遞延收入購入記帳法調整 10
股票獎酬相關費用(1) 28
重整和相關費用(2) 91
收購相關費用(3) 51
再次發行費用     1  
調整後息稅折舊攤銷前利潤   $ 886  
 
(1) 股票獎酬相關費用被歸於資訊營運成本、科技服務的直接和增加成本,以及銷售和行政費用中,如下表:
 
(百萬美元計)   2015年12月31日
資訊營運成本 $ 2
科技服務直接和增加成本 2
銷售和行政費用 24
 
(2) 重整和相關費用包括遣散和減值費用,以及員工成本和與知識轉讓活動雙重運作成本有關的第三方費用。截至2015年12月31日之12個月的300萬美元知識轉讓活動雙重運作成本主要列於資訊營運成本中。
(3) 與收購相關的費用主要列於銷售和行政費用項下。
 
 
表3
Quintiles Transnational Holdings Inc.及其子公司
營業活動產生的淨現金
對比未舉債自由現金流
截至2015年12月31日的12個月
 
(百萬美元計)   December 31,
2015
營業活動產生的淨現金 $ 476
資本支出     (78 )
自由現金流 $ 397
現金利息支付 82
現金稅項支付,不計退款 121
債務消除損失 8
重整支出     24  
未舉債自由現金流   $ 632  
 
 
表4
IMS Health Holdings, Inc.
營業活動產生的淨現金
對比未舉債自由現金流
截至2015年12月31日的12個月
 
(百萬美元計)   2015年12月31日
營業活動產生的淨現金 $ 490
資本支出 (52 )
增添電腦軟體     (131 )
自由現金流 $ 307
現金利息支付 158
現金稅項支付,不計退款 92
收購相關費用 (1) 51
再次發行費用; 1
遣散、交易和其他支付 43
外匯避險進款     (24 )
未舉債的自由現金流   $ 628  
 
(1) 與收購相關的費用主要列於銷售和行政費用項下。
 
 
表5
Quintiles Transnational Holdings Inc.及其子公司
計算總槓桿率
截至2015年12月31日
 
(百萬美元計      
截至2015年12月31日的總債務 $ 2,501
調整後的息稅折舊攤銷前利潤 (截至2015年12月31日的12個月)   $ 819
總槓桿率(總債務/LTM調整後的息稅折舊攤銷前利潤 ) 3.1x
 
2015年12月31日的現金 $ 977
 
淨債務 $ 1,524
調整後的息稅折舊攤銷前利潤 (截至2015年12月31日的12個月)   $ 819
淨槓桿率(淨債務/LTM調整後的息稅折舊攤銷前利潤 )     1.9x
 
 
表6
IMS Health Holdings, Inc.
計算總槓桿率
截至2015年12月31日
 
(百萬美元計)      
截至2015年12月31日的總債務 $ 4,266
調整後的息稅折舊攤銷前利潤 (截至2015年12月31日的12個月)   $ 886
總槓桿率(總債務/LTM調整後的息稅折舊攤銷前利潤 ) 4.8x
 
2015年12月31日的現金 $ 348
 
淨債務 $ 3,918
調整後的息稅折舊攤銷前利潤 (截至2015年12月31日的12個月)   $ 886
淨槓桿率(淨債務/LTM調整後的息稅折舊攤銷前利潤 )     4.4x

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原文版本可在businesswire.com上查閱:http://www.businesswire.com/news/home/20160503005889/en/

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媒體關係:
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