Total : Résultats du quatrième trimestre et de l’année 2015

PARIS--()--Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT):

    4T15   Variation

vs 4T14

  2015   Variation

vs 2014

       
Résultat net ajusté1
- en milliards de dollars (G$) 2,1 -26% 10,5 -18%
- en dollars par action 0,88 -28% 4,51 -20%
                 
 
Résultat net2 de 5,1 G$ sur l'année 2015
Ratio d’endettement de 28% au 31 décembre 2015
Production d’hydrocarbures de 2 347 kbep/j sur l'année 2015
Solde sur dividende au titre du 4T15 de 0,61 €/action payable en juin 20163

Le Conseil d’administration de Total, réuni le 10 février 2016 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le quatrième trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :

« Les prix des hydrocarbures ont fortement chuté en 2015, marquée par la baisse du cours du Brent de près de 50%. Dans ce contexte, Total réalise un résultat net ajusté de 10,5 milliards de dollars, en retrait de 18% par rapport à 2014, la meilleure performance parmi les majors. Cette résistance à un environnement dégradé est le fruit de l’efficacité du modèle intégré du Groupe et de la pleine mobilisation de ses équipes.
La discipline sur les dépenses a été renforcée en 2015. Le programme de réduction de coûts a permis d’économiser 1,5 milliard de dollars, au-delà de l’objectif de 1,2 milliard de dollars. Les investissements organiques se sont élevés à 23 milliards de dollars, en retrait de près de 15% par rapport à 2014.
La production dans l’Amont a connu une hausse historique de 9,4%, avec le démarrage de neuf projets. Le Raffinage-Chimie a su pleinement tirer parti de marges élevées grâce à une bonne disponibilité des installations. Le secteur Marketing & Services a connu une forte croissance, de 6% pour les réseaux de distribution et de 3% pour les lubrifiants.
Des cessions d’actifs pour 4 milliards de dollars ont été signées cette année, dans le cadre du programme de 10 milliards prévu sur la période 2015-17. Dans le même temps, Total a su préparer son futur avec un taux de renouvellement des réserves de 107%.
Le ratio d’endettement à la fin de l’année est en diminution à 28%, résultat d’une politique financière visant à maintenir un bilan solide à travers le cycle.
Ces résultats confirment le succès de la stratégie du Groupe, qui poursuit les efforts d’abaissement de son point mort afin de tirer le meilleur parti de ses marchés. »

Le Conseil d’administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale Mixte des actionnaires du 24 mai 2016 la distribution d’un dividende de 2,44 euros/action au titre de 2015, stable par rapport à 2014, ainsi que la possibilité du paiement du solde de 0,61 euro/action en actions nouvelles, en bénéficiant d’une décote de 10%.

Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  En millions de dollars, sauf le taux d'imposition, le résultat par action et le nombre d’actions   2015   2014   2015

vs

2014

37 749   40 580   52 511   -28%   Chiffre d’affaires   165 357   236 122   -30%
2 093   3 204   3 705   -44%   Résultat opérationnel ajusté des secteurs   12 672   21 604   -41%
2 285   2 963   2 797   -18%   Résultat opérationnel net ajusté des secteurs   11 362   14 247   -20%
748   1 107   1 596   -53%   Amont   4 774   10 504   -55%
1 007 1 433 956 +5% Raffinage-Chimie 4 889 2 489 +96%
530   423   245   x2,2   Marketing & Services   1 699   1 254   +35%
610   493   653   -7%   Quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  2 414   3 315   -27%
20,0%   27,2%   40,1%       Taux moyen d'imposition du Groupe5   33,1%   53,0%    
2 075   2 756   2 801   -26%   Résultat net ajusté   10 518   12 837   -18%
0,88   1,17   1,22   -28%   Résultat net ajusté dilué par action (dollars)   4,51   5,63   -20%
0,80   1,06   0,98   -18%   Résultat net ajusté dilué par action (euros)*   4,07   4,24   -4%
2 329   2 312   2 287   +2%   Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)   2 304   2 281   +1%
                             
(1 626)   1 079   (5 658)   +71%   Résultat net part du Groupe   5 087   4 244   +20%
                             
6 594   6 040   8 152   -19%   Investissements6   28 033   30 509   -8%
2 297   410   1 689   +36%   Désinvestissements   7 584   6 190   +23%
4 289   5 630   6 409   -33%   Investissements nets7   20 360   24 140   -16%
4 838   5 989   7 354   -34%   Flux de trésorerie d’exploitation   19 946   25 608   -22%
4 365   5 059   5 721   -24%   Flux de trésorerie d’exploitation ajusté   19 376   24 597   -21%

* Taux de change moyen €-$ : 1,0953 au 4e trimestre 2015 et 1,1095 sur l’année 2015.

Faits marquants depuis le début du quatrième trimestre 20158

  • Démarrage de Laggan-Tormore au Royaume-Uni, de Moho Phase 1b au Congo et de Lianzi dans la zone commune entre le Congo et l’Angola
  • Première cargaison de gaz naturel liquéfié de Gladstone LNG en Australie
  • Découvertes de Shwe Yee Htun au Myanmar et de Léo en Argentine
  • Acquisition du principal réseau de stations-service de République Dominicaine
  • Cession d’une participation de 20% dans le champ Kharyaga en Russie
  • Signature d’accords d’approvisionnement à long terme de gaz naturel liquéfié avec la société nationale indonésienne Pertamina et la société chinoise ENN
  • Changement de gouvernance du Groupe Total avec la nomination d’un Président-directeur général et d’un Administrateur Référent, Patricia Barbizet

Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

      2015   2014   2015

vs

2014

43,8   50,5   76,6   -43%   Brent ($/b)   52,4   99,0   -47%
38,1   44,0   61,7   -38%   Prix moyen des liquides ($/b)   47,4   89,4   -47%
4,45   4,47   6,29   -29%   Prix moyen du gaz ($/Mbtu)   4,75   6,57   -28%
33,1   36,6   50,5   -34%   Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)   39,2   66,2   -41%

* Filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  Production d'hydrocarbures   2015   2014   2015

vs

2014

2 352   2 342   2 229   +6%   Productions combinées (kbep/j)   2 347   2 146   +9%
1 251   1 241   1 077   +16%   Liquides (kb/j)   1 237   1 034   +20%
5 993   6 003   6 219   -4%   Gaz (Mpc/j)   6 054   6 063   -

Au quatrième trimestre 2015 la production d’hydrocarbures a été de 2 352 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j), en hausse de 5,5% par rapport au quatrième trimestre 2014, en raison des éléments suivants :

  • +4% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment GLNG, West Franklin phase 2, Eldfisk II et Termokarstovoye,
  • +6% d’effets périmètres, liés principalement à l’extension de la concession ADCO aux Emirats arabes unis contrebalancé pour partie par la cession d’actifs en mer du Nord, au Nigeria et en Azerbaïdjan,
  • -5% liés à l’arrêt des productions au Yémen et en Libye,
  • l’effet prix positif compense le déclin naturel des champs.

En 2015, la production d’hydrocarbures a été de 2 347 kbep/j, en hausse de 9,4% par rapport à 2014, en raison des éléments suivants :

  • +6% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux projets, notamment CLOV, West Franklin phase 2, Eldfisk II et Termokarstovoye,
  • +6% liés aux effets périmètres mentionnés ci-dessus,
  • -4% liés à l’arrêt des productions au Yémen et en Libye,
  • +1% liés à l’effet prix positif et à la performance, net du déclin naturel des champs.

> Réserves

Réserves au 31 décembre   2015   2014   %
Réserves d'hydrocarbures (Mbep)   11 580   11 523   -
● Liquides (Mb)   5 605   5 303   +6%
● Gaz (Gpc)   32 206   33 590   -4%

Les réserves prouvées d’hydrocarbures établies selon les règles de la SEC (Brent à 54,17 $/b) s’élèvent à 11 580 Mbep au 31 décembre 2015. Au niveau de production moyen de 2015, la durée de vie des réserves est de plus de 13 ans.

En 2015, le taux de renouvellement des réserves prouvées9, établi selon les règles de la SEC, ressort à 107%, notamment en raison de l’extension de la concession d’ADCO.

Fin 2015, Total possède un portefeuille solide et diversifié de réserves prouvées et probables10 représentant plus de 20 ans de durée de vie au niveau de production moyen de 2015.

> Résultats

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition   2015   2014   2015

vs

2014

405   994   2 174   -81%   Résultat opérationnel ajusté*   4 925   17 156   -71%
55,1%   33,8%   57,0%       Taux moyen d'imposition**   45,5%   57,1%    
748   1 107   1 596   -53%   Résultat opérationnel net ajusté*   4 774   10 504   -55%
415   316   533   -22%   dont quote-part du résultat net ajusté des

sociétés mises en équivalence

  1 723   2 859   -40%
                             
5 293   5 173   6 287   -16%   Investissements   24 270   26 520   -8%
1 402   272   1 473   -5%   Désinvestissements   3 215   5 764   -44%
2 624   2 320   2 608   +1%   Flux de trésorerie d’exploitation   11 182   16 666   -33%
2 514   2 736   3 665   -31%   Flux de trésorerie d’exploitation ajusté   11 179   18 667   -40%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit à :

  • 748 M$ au quatrième trimestre 2015, en recul de 53% par rapport au quatrième trimestre 2014, affecté essentiellement par la baisse des prix de vente des hydrocarbures partiellement compensée par l’augmentation de la production et la baisse des coûts,
  • 4 774 M$ sur 2015, en recul de 55% par rapport à 2014, affecté essentiellement par la baisse des prix moyens de vente des hydrocarbures partiellement compensée par l’augmentation de la production, la baisse des coûts et du taux moyen de fiscalité.

Les coûts techniques des filiales consolidées, calculés conformément à l’ASC 93211, s’établissent à 23,0 $/bep en 2015 contre 28,3 $/bep en 2014. Cette réduction est essentiellement liée à la mise en œuvre du programme de réductions de coûts opératoires (qui diminuent de 9,9 $/bep à 7,4 $/bep) et à la baisse des amortissements (effet de portefeuille).

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d’utilisation*

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

      2015   2014   2015

vs

2014

1 931   1 973   1 887   +2%   Total volumes raffinés (kb/j)   1 938   1 775   +9%
682   662   632   +8%   France   674   639   +5%
831 891 852 -2% Reste de l'Europe 849 794 +7%
418   420   403   +4%   Reste du monde   415   342   +21%
                Taux d’utilisation**            
87% 87% 82% Sur bruts traités 86% 77%
88%   90%   86%       Sur bruts et autres charges   89%   81%    

* Y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.
** Sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

Les volumes raffinés sont :

  • en hausse de 2% au quatrième trimestre 2015 par rapport au quatrième trimestre 2014 grâce à un bon fonctionnement des sites, malgré l’arrêt partiel pour maintenance planifiée de la plateforme d’Anvers,
  • en hausse de 9% sur 2015 par rapport à 2014. Les actions d’amélioration de la disponibilité en Europe se sont traduites par un taux d’utilisation élevé à 89%. Le secteur a également bénéficié de la montée en puissance de la raffinerie SATORP en Arabie Saoudite.

> Résultats

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  En millions de dollars

sauf l'ERMI

  2015   2014   2015

vs

2014

38,1   54,8   27,6   +38%   Indicateur de marge de raffinage

européenne ERMI ($/t)

  48,5   18,7   x2,6
                             
997   1 713   1 069   -7%   Résultat opérationnel ajusté*   5 649   2 739   x2,1
1 007   1 433   956   +5%   Résultat opérationnel net ajusté*   4 889   2 489   x2,0
117   128   155   -25%   dont Chimie de spécialités**   496   629   -21%
                             
586   358   875   -33%   Investissements   1 843   2 022   -9%
836   12   157   x5,3   Désinvestissements   3 488   192   x18
2 127   2 291   3 113   -32%   Flux de trésorerie d’exploitation   6 432   6 302   +2%
1 042   1 797   1 465   -29%   Flux de trésorerie d’exploitation ajusté   5 785   4 028   +44%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hutchinson et Atotech, Bostik jusqu'à février 2015.

Le Raffinage-Chimie a bénéficié en 2015 d’un environnement porteur, en particulier en Europe. L’ERMI s’est établie en moyenne à 48,5 $/t en 2015 contre 18,7 $/t en 2014, tirée notamment par une forte demande en essence. Les marges pétrochimiques en Europe ont été en hausse en 2015 du fait de la bonne demande en polymères et de la baisse du prix des matières premières.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à :

  • 1 007 M$ au quatrième trimestre 2015, soit 5% de plus qu’au quatrième trimestre 2014 dans un environnement globalement favorable,
  • 4 889 M$ sur 2015, soit un montant deux fois supérieur à celui de 2014, grâce à une bonne performance industrielle en période de fortes marges et aux programmes de réduction de coûts.

Marketing & Services

> Ventes de produits pétroliers

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  Ventes en kb/j*   2015   2014   2015

vs

2014

1 797   1 825   1 810   -1%   Total des ventes du Marketing & Services   1 818   1 769   +3%
1 065   1 103   1 132   -6%   Europe   1 092   1 100   -1%
732   722   678   +8%   Reste du monde   726   669   +9%

* Hors négoce international (trading) et ventes massives Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.

Les ventes de produits pétroliers sont :

  • stables au quatrième trimestre 2015 par rapport au quatrième 2014. Le dynamisme des ventes dans les zones de croissance compense un effet de périmètre en Europe lié aux cessions de Totalgaz et Total Suisse,
  • en hausse de 3% sur 2015 par rapport à 2014. Au-delà de la forte croissance en Afrique, le secteur bénéficie de son repositionnement stratégique en Europe et d’une demande stimulée par les prix plus bas.

> Résultats

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  En millions de dollars   2015   2014   2015

vs

2014

18 326   19 522   24 079   -24%   Chiffre d’affaires hors Groupe   77 887   106 509   -27%
691   497   462   +50%   Résultat opérationnel ajusté*   2 098   1 709   +23%
530   423   245   x2,2   Résultat opérationnel net ajusté*   1 699   1 254   +35%
277   (82)   (15)   n.a.   dont Energies Nouvelles   108   10   x10,8
                             
689   501   941   -27%   Investissements   1 841   1 818   +1%
56   121   53   +6%   Désinvestissements   856   163   x5,3
289   1 011   1 627   -82%   Flux de trésorerie d’exploitation   2 323   2 721   -15%
598   518   544   +10%   Flux de trésorerie d’exploitation ajusté   2 065   2 016   +2%

* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint :

  • 530 M$ au quatrième trimestre 2015, deux fois plus élevé qu’au quatrième trimestre 2014, bénéficiant de la contribution des Energies Nouvelles liée à la finalisation de la ferme solaire Quinto aux Etats-Unis,
  • 1 699 M$ sur 2015, en hausse de 35% par rapport à 2014, bénéficiant de la hausse des ventes et des marges dans un environnement favorable et de la contribution de Sunpower.

Résultats de Total

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :

  • 2 285 M$ au quatrième trimestre 2015, en baisse de 18% par rapport au quatrième trimestre 2014 alors que le prix du Brent a baissé de 43%. La moindre performance de l’Amont affecté par la baisse des prix des hydrocarbures a été partiellement compensée par les solides résultats de l’Aval,
  • 11 362 M$ sur 2015, en baisse de 20% par rapport à 2014 alors que le Brent a baissé de 47%. Le Groupe tire parti de son modèle intégré et de ses programmes de réduction de coûts.

Le taux moyen d’imposition12 des secteurs s’est établi à :

  • 28,4% au quatrième trimestre 2015 contre 45,6% au quatrième trimestre 2014, principalement du fait de la baisse du taux d’impôt de l’Amont et du poids plus important de l’Aval dans le résultat,
  • 33,9% en 2015 contre 51,2% en 2014, pour les mêmes raisons.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de :

  • 2 075 M$ au quatrième trimestre 2015 contre 2 801 M$ au quatrième trimestre de 2014, soit une baisse de 26% alors que le Brent a perdu 43%,
  • 10 518 M$ en 2015 contre 12 837 M$ en 2014, soit une baisse de 18% alors que le Brent a baissé de 47%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur13.

Le total des éléments d’ajustement du résultat net14 au quatrième trimestre 2015 est de -3 701 M$. Il inclut notamment une dépréciation exceptionnelle sur Gladstone LNG en Australie, un rattrapage d’amortissements sur Usan au Nigéria suite à l’arrêt du processus de cession, la dépréciation d’actifs d’exploration dont les projets de développement ont été abandonnés et un ajustement de stock négatif.

En 2015, le total des éléments d’ajustement du résultat net est de -5 431 M$. Il inclut notamment des dépréciations exceptionnelles sur Fort Hills au Canada et sur Gladstone LNG en Australie ainsi qu’en Libye, un rattrapage d’amortissements sur Usan au Nigéria suite à l’arrêt du processus de cession, la dépréciation d’actifs d’exploration dont les projets de développement ont été abandonnés, et un ajustement de stock négatif.

> Résultat net ajusté par action

Au 31 décembre 2015, le nombre d’actions dilué est de 2 336 millions contre 2 285 millions au 31 décembre 2014. Le résultat net ajusté par action a été de 4,5 dollars en 2015, en baisse de 20%.

> Cessions – acquisitions

Les cessions se sont élevées à :

  • 2 101 M$ au quatrième trimestre 2015, essentiellement constituées de la finalisation des cessions de la raffinerie de Schwedt, des infrastructures de stockage de Géosel, et d’intérêts partiels dans Laggan-Tormore et Fort Hills,
  • 5 968 M$ en 2015, essentiellement constituées de la finalisation des ventes de Bostik, des blocs onshore au Nigeria, de Totalgaz, de la raffinerie de Schwedt, des infrastructures de stockage de Géosel, des activités de production de charbon en Afrique du Sud, et d’intérêts partiels dans Laggan-Tormore et Fort Hills.

Les acquisitions se sont élevées à :

  • 33 M$ en au quatrième trimestre 2015,
  • 3 441 M$ en 2015, essentiellement constituées de l’extension de la concession ADCO aux Emirats arabes unis, de l’acquisition de 0,7% supplémentaire dans le capital de Novatek en Russie portant la participation du Groupe à 18,9% et du portage d’investissements dans les gisements de l’Utica aux Etats-Unis.

> Cash flow net

Le cash flow net15 du Groupe ressort à :

  • 549 M$ au quatrième trimestre 2015 contre 945 M$ au quatrième trimestre 2014. Cette baisse s’explique par la baisse de la contribution de l’Amont compensée en partie par les bons résultats de l’Aval et la baisse des investissements,
  • -414 M$ en 2015 contre 1 468 M$ en 2014. La réduction des investissements nets compense partiellement le recul du flux de trésorerie d’exploitation dans un contexte de baisse du prix du Brent de 47%.

Comptes de TOTAL S.A.

Le bénéfice de TOTAL S.A., société mère, s’établit à 11 067 M€ en 2015 contre 6 045 M€ en 2014. 2015 a été l’occasion pour les filiales de TOTAL S.A. de remonter un volume important de dividendes à leur maison-mère.

Proposition de dividende

Le Conseil d’administration, réuni le 10 février 2016, après avoir arrêté les comptes, a décidé de proposer à l’Assemblée Générale Mixte des actionnaires, qui se tiendra le 24 mai 2016, de fixer le dividende au titre de l’exercice 2015 à 2,44 euros par action, stable par rapport à 2014. Le taux de distribution de Total en 2015, calculé sur la base du résultat net ajusté, ressortirait ainsi à 60%.
Compte tenu des trois acomptes de 0,61 euro par action relatifs à l’exercice 2015, un solde du même montant de 0,61 euro est donc proposé. Le Conseil propose également que l’Assemblée Générale décide d’offrir aux actionnaires la possibilité de recevoir le paiement de ce solde du dividende relatif à l’exercice 2015, soit en numéraire, soit en souscrivant à des actions nouvelles de la Société en bénéficiant d’une décote de 10%, comme pour les trois premiers acomptes de l’exercice 2015. Dès lors, sous réserve de la décision par ladite assemblée, le solde sera détaché de l’action sur Euronext Paris le 6 juin 2016 et le paiement en numéraire ou la livraison des actions éventuellement émises, selon l’option retenue, devra intervenir à compter du 23 juin 2016.

Synthèse et perspectives

En 2015, la rentabilité des capitaux propres s’est établie à 11,5%. Total a résisté à la chute des prix en s’appuyant sur l’efficacité de son modèle intégré et la qualité de ses performances opérationnelles. La stratégie engagée sera poursuivie. Toutes les actions nécessaires continueront à être mises en œuvre pour réduire les coûts et maintenir un bilan solide, démontrant à nouveau la capacité du Groupe à s’adapter.

En 2016 le Groupe réduira ses investissements organiques à environ 19 milliards de dollars, soit une baisse de plus de 15% par rapport à 2015. Ceci marque la transition vers un niveau d’investissements organiques durable de 17 à 19 milliards de dollars à partir de 2017. Le programme de réduction des coûts opératoires engagé en 2014 permettra d’économiser 2,4 milliards de dollars en 2016, confirmant ainsi l’objectif d’économies de plus de 3 milliards de dollars à horizon 2017. Les cessions d’actifs se poursuivront conformément au plan, avec 4 milliards prévus en 2016 comme en 2015.

Dans l’Amont, cinq démarrages majeurs sont prévus en 2016. Le premier d’entre eux, Laggan-Tormore, a eu lieu le 8 février. La production devrait croitre de 4% en 2016 par rapport à 2015, après plus de 9% en 2015 par rapport en 2014, confirmant l’objectif de croissance de 5% par an en moyenne entre 2014 et 2019.

Dans l’Aval, la réduction de capacité de 20% du raffinage européen sera achevée fin 2016, avec un an d’avance sur le plan initial annoncé en 2012. L’arrêt de l’activité traditionnelle de raffinage en vue de la conversion de La Mède en bio-raffinerie, la restructuration de la raffinerie de Lindsey et la modernisation de la raffinerie d’Anvers seront réalisés avant la fin de l’année 2016, pour des bénéfices attendus à partir de 2017.

La stratégie déployée par le Groupe en 2015 autour des quatre priorités que sont la Sécurité, l’Excellence Opérationnelle, la Réduction des Coûts et le Cash-flow sera poursuivie en 2016, notamment pour le bénéfice de ses actionnaires.

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Pour écouter en direct la présentation en anglais uniquement de Patrick Pouyanné et de Patrick de La Chevardière qui se tient ce jour à 14h30 (heure de Londres) avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site du Groupe total.com ou composer le +33 (0)1 76 77 22 22 (code d’accès 3406579). Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d’accès 3406579).

Principales données opérationnelles des secteurs

Amont

Principales données opérationnelles des secteurs      
       
AMONT
Production                            
4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  Production combinée liquides/gaz

par zone géographique (kbep/j)

  2015   2014   2015

vs

2014

381 364 393 -3% Europe 374 364 +3%
676 685 690 -2% Afrique 678 657 +3%
465 486 391 +19% Moyen-Orient 492 391 +26%
110 96 99 +11% Amérique du Nord 103 90 +14%
145 153 151 -4% Amérique du Sud 152 157 -3%
275 245 235 +17% Asie Pacifique 258 238 +8%
300   313   270   +11%   CEI   290   249   +16%
2 352   2 342   2 229   +6%   Production totale   2 347   2 146   +9%
544   574   594   -8%   dont filiales mises en équivalence   559   571   -2%
                             
4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  Production de liquides

par zone géographique (kb/j)

  2015   2014   2015

vs

2014

163 159 168 -3% Europe 161 165 -2%
545 542 558 -2% Afrique 542 522 +4%
341 359 185 +84% Moyen-Orient 351 192 +83%
56 45 45 +24% Amérique du Nord 48 39 +23%
44 46 49 -10% Amérique du Sud 47 50 -6%
37 30 33 +12% Asie Pacifique 34 30 +13%
65   60   39   +67%   CEI   54   36   +50%
1 251   1 241   1 077   +16%   Production totale   1 237   1 034   +20%
220   230   197   +11%   dont filiales mises en équivalence   219   200   +9%
                             
4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  Production de gaz

par zone géographique (Mpc/j)

  2015   2014   2015

vs

2014

1 179 1 115 1 224 -4% Europe 1 161 1 089 +7%
639 719 674 -5% Afrique 677 693 -2%
686 708 1 113 -38% Moyen-Orient 778 1 084 -28%
305 280 305 - Amérique du Nord 308 285 +8%
564 598 573 -2% Amérique du Sud 588 599 -2%
1 364 1 240 1 144 +19% Asie Pacifique 1 290 1 178 +10%
1 256   1 343   1 186   +6%   CEI   1 252   1 135   +10%
5 993   6 003   6 219   -4%   Production totale   6 054   6 063   -
1 739   1 850   2 064   -16%   dont filiales mises en équivalence   1 828   1 988   -8%
                             
4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  Gaz Naturel Liquéfié   2015   2014   2015

vs

2014

2,48   2,53   3,06   -19%   Ventes de GNL* (Mt)   10,22   12,15   -16%

* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes 2014 et 2015 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2014 et SEC 2015 respectivement.

Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

4T15   3T15 *   4T14   4T15

vs

4T14

  Ventes de produits pétroliers

par zone géographique (kb/j)**

  2015   2014   2015

vs

2014

2 298   2 264   2 112   +9%   Europe   2 184   2 047   +7%
547 611 606 -10% Afrique 619 552 +12%
489 585 482 +1% Amériques 570 558 +2%
620   612   660   -6%   Reste du monde   632   612   +3%
3 954   4 072   3 860   +2%   Total des ventes   4 005   3 769   +6%
688   648   628   +9%   dont ventes massives raffinage   649   615   +6%
1 469   1 599   1 421   +3%   dont négoce international   1 538   1 385   +11%

* Chiffres historiques retraités.
** Y compris quote-part dans TotalErg.

Eléments d’ajustement

> Eléments d’ajustement du résultat opérationnel

4T15   3T15   4T14   En millions de dollars   2015   2014
(5 677)   (654)   (7 812)   Eléments non-récurrents du résultat opérationnel   (8 182)   (8 205)
(48)   -   -   Charges de restructuration   (48)   -
(4 933) (650) (7 817) Dépréciations exceptionnelles (6 877) (7 979)
(696)   (4)   5   Autres éléments   (1 257)   (226)
(464)   (1 127)   (2 842)   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement   (1 113)   (3 469)
-   (10)   24   Effet des variations de juste valeur   (16)   31
                     
(6 141)   (1 791)   (10 630)   Total des éléments d’ajustement du résultat opérationnel   (9 311)   (11 643)

> Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe

4T15   3T15   4T14   En millions de dollars   2015   2014
(3 386)   (912)   (6 485)   Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)   (4 675)   (6 165)
579   (98)   30   Plus (moins) -value de cession   1 810   1 209
(29) (12) (8) Charges de restructuration (72) (20)
(3 443) (650) (6 450) Dépréciations exceptionnelles (5 447) (7 063)
(493)   (152)   (57)   Autres éléments   (966)   (291)
(315)   (760)   (1 993)   Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt   (747)   (2 453)
-   (5)   19   Effet des variations de juste valeur   (9)   25
                     
(3 701)   (1 677)   (8 459)   Total des éléments d’ajustement du résultat net   (5 431)   (8 593)

Sensibilités 2016*

    Scénario   Variation   Impact estimé sur le résultat opérationnel net ajusté   Impact estimé sur les flux de trésorerie d'exploitation
Dollar   1,0 $/€   +0,1 $ par €   -0,15 G$   -0,1 G$
Brent   50 $/b   -10 $/b   -2 G$   -2 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)   35 $/t   -10 $/t   -0,5 G$   -0,6 G$

* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4e trimestre de l’année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2016. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 85% au Raffinage-Chimie.

Investissements – Désinvestissements

4T15   3T15   4T14   4T15

vs

4T14

  En millions de dollars   2015   2014   2015

vs

2014

6 365   5 394   7 002   -9%   Investissements hors acquisitions   22 976   26 430   -13%
232 170 422 -45% dont exploration capitalisée 1 198 1 616 -26%
553 523 565 -2% dont augmentation des prêts non courants 2 260 2 769 -18%
(196)   (15)   (420)   -53%   dont remboursement des prêts non courants   (1 616)   (1 540)   +5%
33   631   730   -95%   Acquisitions   3 441   2 539   +36%
2 101   395   1 269   +66%   Cessions   5 968   4 650   +28%
8   -   54   -85%   Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle   89   179   -50%
4 289   5 630   6 409   -33%   Investissements nets*   20 360   24 140   -16%

* Investissements nets = investissements y compris acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

Ratio dette nette sur capitaux propres

En millions de dollars   31/12/2015   30/09/2015   31/12/2014
Dettes financières courantes   12 488   13 296   10 942
Actifs financiers courants nets (6 019) (3 246) (1 113)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés 141 94 (56)
Dettes financières non courantes 44 464 42 873 45 481
Instruments de couverture des dettes financières

non courantes

(1 219) (1 221) (1 319)
Trésorerie et équivalents de trésorerie   (23 269)   (25 858)   (25 181)
Dette nette   26 586   25 938   28 754
             
Capitaux propres – part du Groupe 92 494 96 093 90 330
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (1 545) (1 573) (1 686)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 915   3 068   3 201
Capitaux propres retraités   93 864   97 588   91 845
             
Ratio dette nette sur capitaux propres   28,3%   26,6%   31,3%

Rentabilité des capitaux employés moyens

> Période du 1er janvier 2015 au 31 décembre 2015

En millions de dollars   Amont   Raffinage-Chimie   Marketing & Services       Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   4 774   4 889   1 699 11 400
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2014* 100 497 13 451 8 825 120 526
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2015*   105 580   10 407   8 415 121 143
ROACE   4,6%   41,0%   19,7% 9,4%

> Période du 1er octobre 2014 au 30 septembre 2015

En millions de dollars   Amont   Raffinage-Chimie   Marketing & Services       Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   5 622   4 838   1 414 11 895
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2014* 104 488 17 611 9 633 128 360
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2015*   108 425   11 319   7 865 123 904
ROACE   5,3%   33,4%   16,2% 9,4%

> Période du 1er janvier 2014 au 31 décembre 2014

En millions de dollars   Amont   Raffinage-Chimie   Marketing & Services       Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   10 504   2 489   1 254 13 530
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2013* 95 529 19 752 10 051 122 451
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2014*   100 497   13 451   8 825 120 526
ROACE   10,7%   15,0%   13,3% 11,1%

* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).

Ce communiqué de presse présente les résultats de l’exercice 2015, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 décembre 2015. Les procédures d’audit par le Commissaires aux Comptes sont en cours. Ce document ne constitue pas le rapport financier annuel au sens de L. 451-1-2 du Code monétaire et financier.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.

Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d’ajustement comprennent :

(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC sec.gov.

1 Définition des résultats ajustés en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement du solde aura lieu le 6 juin 2016 et la mise en paiement à compter du 23 juin 2016, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée Générale Mixte du 24 mai 2016.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 10 et la méthode du coût de remplacement est explicitée page 13.
5 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
6 Y compris acquisitions.
7 Investissements nets = investissements y compris acquisitions - cessions - autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
8 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
9 Variation des réserves hors productions : i.e. (révisions + découvertes, extensions + acquisitions – cessions) / productions de la période.
10 En se limitant aux réserves prouvées et probables couvertes par des contrats d’exploration-production, sur des champs ayant déjà été forés et pour lesquels les études techniques mettent en évidence un développement économique dans le scénario de prix central du Groupe, y compris les projets développés par des techniques minières.
11 FASB Accounting Standards Codification Topic 932, Extractive industries – Oil and Gas.
12 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
13 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 10.
14 Le total des éléments d’ajustements du résultat net est détaillé page 10 ainsi que dans les annexes aux comptes.
15 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation - investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).

Comptes Total

Comptes consolidés du quatrième trimestre et de l’année 2015, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   4ème trimestre

2015

  3ème trimestre

2015

  4ème trimestre

2014

 
Chiffre d'affaires 37 749 40 580 52 511
Droits d'accises (5 457) (5 683) (5 777)
Produits des ventes 32 292 34 897 46 734
 
Achats, nets de variation de stocks (21 874) (24 240) (35 644)
Autres charges d'exploitation (6 248) (5 794) (6 831)
Charges d'exploration (727) (275) (611)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (7 672) (3 345) (10 900)
Autres produits 833 430 740
Autres charges (298) (441) (487)
 
Coût de l'endettement financier brut (241) (233) (108)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 25 10 28
Coût de l'endettement financier net (216) (223) (80)
 
Autres produits financiers 300 185 219
Autres charges financières (171) (154) (168)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 600 486 464
 
Charge d'impôt   1 381   (461)   722
Résultat net de l'ensemble consolidé   (1 800)   1 065   (5 842)
Part du Groupe   (1 626)   1 079   (5 658)
Intérêts ne conférant pas le contrôle   (174)   (14)   (184)
Résultat net par action (dollars)   (0,72)   0,45   (2,49)
Résultat net dilué par action (dollars)   (0,71)   0,45   (2,47)

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   4ème trimestre

2015

  3ème trimestre

2015

  4ème trimestre

2014

Résultat net de l'ensemble consolidé   (1 800)   1 065   (5 842)
 
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels 358 46 99
Effet d'impôt (140) (21) 11
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   (2 171)   132   (2 562)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (1 953)   157   (2 452)
Écart de conversion de consolidation 604 (736) 980
Actifs financiers disponibles à la vente 16 (3) (5)
Couverture de flux futurs 4 (95) (12)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (95) (626) (1 242)
Autres éléments - - 3
Effet d'impôt   (7)   31   10
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   522   (1 429)   (266)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   (1 431)   (1 272)   (2 718)
             
Résultat global   (3 231)   (207)   (8 560)
Part du Groupe (3 033) (167) (8 365)
Intérêts ne conférant pas le contrôle (198) (40) (195)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars) (a)   Exercice

2015

  Exercice

2014

 
Chiffre d'affaires 165 357 236 122
Droits d'accises (21 936) (24 104)
Produits des ventes 143 421 212 018
 
Achats, nets de variation de stocks (96 671) (152 975)
Autres charges d'exploitation (24 345) (28 349)
Charges d'exploration (1 991) (1 964)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (17 720) (19 656)
Autres produits 3 606 2 577
Autres charges (1 577) (954)
 
Coût de l'endettement financier brut (967) (748)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 94 108
Coût de l'endettement financier net (873) (640)
 
Autres produits financiers 882 821
Autres charges financières (654) (676)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2 361 2 662
 
Charge d'impôt   (1 653)   (8 614)
Résultat net de l'ensemble consolidé   4 786   4 250
Part du Groupe   5 087   4 244
Intérêts ne conférant pas le contrôle   (301)   6
Résultat net par action (dollars)   2,17   1,87
Résultat net dilué par action (dollars)   2,16   1,86
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   Exercice

2015

  Exercice

2014

Résultat net de l'ensemble consolidé   4 786   4 250
 
Autres éléments du résultat global
 
Pertes et gains actuariels 557 (1 526)
Effet d'impôt (278) 580
Écart de conversion de consolidation de la société-mère   (7 268)   (9 039)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   (6 989)   (9 985)
Écart de conversion de consolidation 2 456 4 245
Actifs financiers disponibles à la vente 9 (29)
Couverture de flux futurs (185) 97
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 120 (1 538)
Autres éléments 1 3
Effet d'impôt   53   (18)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat   2 454   2 760
Total autres éléments du résultat global (après impôt)   (4 535)   (7 225)
         
Résultat global   251   (2 975)
Part du Groupe 633 (2 938)
Intérêts ne conférant pas le contrôle (382) (37)
BILAN CONSOLIDÉ      
TOTAL
 
 
(en millions de dollars)  

31 décembre 2015

 

  30 septembre 2015

(non audité)

 

31 décembre 2014

 

 
ACTIF
 
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles 14 549 15 639 14 682
Immobilisations corporelles 109 518 108 886 106 876
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 19 384 19 200 19 274
Autres titres 1 241 1 227 1 399
Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1 219 1 221 1 319
Impôts différés 3 982 3 439 4 079
Autres actifs non courants   4 355   4 292   4 192
Total actifs non courants   154 248   153 904   151 821
 
Actifs courants
Stocks 13 116 14 773 15 196
Clients et comptes rattachés 10 629 12 306 15 704
Autres créances 15 843 15 102 15 702
Actifs financiers courants 6 190 3 448 1 293
Trésorerie et équivalents de trésorerie 23 269 25 858 25 181
Actifs destinés à être cédés ou échangés   1 189   3 734   4 901
Total actifs courants   70 236   75 221   77 977
Total actif 224 484 229 125 229 798
 
PASSIF
 
Capitaux propres
Capital 7 670 7 602 7 518
Primes et réserves consolidées 101 528 103 519 94 646
Écarts de conversion (12 119) (10 443) (7 480)
Actions autodétenues   (4 585)   (4 585)   (4 354)
Total des capitaux propres - part du Groupe   92 494   96 093   90 330
Intérêts ne conférant pas le contrôle   2 915   3 068   3 201
Total des capitaux propres   95 409   99 161   93 531
 
Passifs non courants
Impôts différés 12 360 12 836 14 810
Engagements envers le personnel 3 774 4 312 4 758
Provisions et autres passifs non courants 17 502 17 053 17 545
Dettes financières non courantes   44 464   42 873   45 481
Total passifs non courants   78 100   77 074   82 594
 
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 20 928 20 003 24 150
Autres créditeurs et dettes diverses 16 884 17 991 16 641
Dettes financières courantes 12 488 13 296 10 942
Autres passifs financiers courants 171 202 180
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés   504   1 398   1 760
Total passifs courants   50 975   52 890   53 673
Total passif 224 484 229 125 229 798
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   4ème trimestre

2015

  3ème trimestre

2015

  4ème trimestre

2014

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
 
Résultat net de l’ensemble consolidé (1 800) 1 065 (5 842)
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 8 278 3 519 11 310
Provisions et impôts différés (1 862) (540) (2 329)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (665) 22 (460)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 39 (61) 403
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 937 2 057 4 475
Autres, nets   (89)   (73)   (203)
Flux de trésorerie d'exploitation 4 838 5 989 7 354
 
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
 
Investissements corporels et incorporels (5 919) (5 266) (7 339)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (42) (76) (56)
Coût d'acquisition de titres (80) (175) (192)
Augmentation des prêts non courants   (553)   (523)   (565)
Investissements (6 594) (6 040) (8 152)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 1 437 6 874
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 58 289 136
Produits de cession d'autres titres 606 100 259
Remboursement de prêts non courants   196   15   420
Désinvestissements   2 297   410   1 689
Flux de trésorerie d'investissement (4 297) (5 630) (6 463)
 
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
 
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 31 4 30
- actions propres - (237) -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (592) (681) (1 735)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (3) (25) (1)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 8 - 54
Émission nette d'emprunts non courants 2 039 356 3 647
Variation des dettes financières courantes (531) 23 (928)
Variation des actifs et passifs financiers courants (3 320) (1 096) (255)
Flux de trésorerie de financement   (2 368)   (1 656)   812
Augmentation (diminution) de la trésorerie (1 827) (1 297) 1 703
Incidence des variations de change (762) (167) (829)
Trésorerie en début de période   25 858   27 322   24 307
Trésorerie à fin de période   23 269   25 858   25 181
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions de dollars)   Exercice

2015

  Exercice

2014

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
 
Résultat net de l’ensemble consolidé 4 786 4 250
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 19 334 20 859
Provisions et impôts différés (2 563) (1 980)
Effet de l'externalisation des engagements sociaux - -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (2 459) (1 979)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (311) 29
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 1 683 4 480
Autres, nets   (524)   (51)
Flux de trésorerie d'exploitation 19 946 25 608
 
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
 
Investissements corporels et incorporels (25 132) (26 320)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (128) (471)
Coût d'acquisition de titres (513) (949)
Augmentation des prêts non courants   (2 260)   (2 769)
Investissements (28 033) (30 509)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 2 623 3 442
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 2 508 136
Produits de cession d'autres titres 837 1 072
Remboursement de prêts non courants   1 616   1 540
Désinvestissements   7 584   6 190
Flux de trésorerie d'investissement (20 449) (24 319)
 
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
 
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 485 420
- actions propres (237) (289)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (2 845) (7 308)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (100) (154)
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée 5 616 -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 89 179
Émission nette d'emprunts non courants 4 166 15 786
Variation des dettes financières courantes (597) (2 374)
Variation des actifs et passifs financiers courants (5 517) (351)
Flux de trésorerie de financement   1 060   5 909
Augmentation (diminution) de la trésorerie 557 7 198
Incidence des variations de change (2 469) (2 217)
Trésorerie en début de période   25 181   20 200
Trésorerie à fin de période   23 269   25 181
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS              
TOTAL    
(non audité)
                                     
Actions émises Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres
(en millions de dollars)   Nombre   Montant           Nombre   Montant            
Au 1er janvier 2014   2 377 678 160   7 493   98 254   (1 203)   (109 214 448)   (4 303)   100 241   3 138   103 379
Résultat net 2014 - - 4 244 - - - 4 244 6 4 250
Autres éléments du résultat global - - (907) (6 275) - - (7 182) (43) (7 225)
Résultat Global - - 3 337 (6 275) - - (2 938) (37) (2 975)
Dividendes - - (7 378) - - - (7 378) (154) (7 532)
Émissions d'actions 7 589 365 25 395 - - - 420 - 420
Rachats d'actions - - - - (4 386 300) (283) (283) - (283)
Cessions d'actions(1) - - (232) - 4 239 335 232 - - -
Paiements en actions - - 114 - - - 114 - 114
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 148 (2) - - 146 195 341
Autres éléments - - 8 - - - 8 59 67
Au 31 décembre 2014   2 385 267 525   7 518   94 646   (7 480)   (109 361 413)   (4 354)   90 330   3 201   93 531
Résultat net 2015 - - 5 087 - - - 5 087 (301) 4 786
Autres éléments du résultat global - - 185 (4 639) - - (4 454) (81) (4 535)
Résultat Global - - 5 272 (4 639) - - 633 (382) 251
Dividendes - - (6 303) - - - (6 303) (100) (6 403)
Émissions d'actions 54 790 358 152 2 159 - - - 2 311 - 2 311
Rachats d'actions - - - - (4 711 935) (237) (237) - (237)
Cessions d'actions (1) - - (6) - 105 590 6 - - -
Paiements en actions - - 101 - - - 101 - 101
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 5 616 - - - 5 616 - 5 616
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (114) - - - (114) - (114)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 23 - - - 23 64 87
Autres éléments - - 134 - - - 134 132 266
Au 31 décembre 2015   2 440 057 883   7 670   101 528   (12 119)   (113 967 758)   (4 585)   92 494   2 915   95 409
 
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         
4ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 457 15 969 18 326 (3) - 37 749
Chiffre d'affaires Groupe 4 342 5 532 215 59 (10 148) -
Droits d'accises   -   (1 073)   (4 384)   -   -   (5 457)
Produits des ventes 7 799 20 428 14 157 56 (10 148) 32 292
Charges d'exploitation (5 716) (19 606) (13 445) (230) 10 148 (28 849)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (7 189)   (293)   (183)   (7)   -   (7 672)
Résultat opérationnel (5 106) 529 529 (181) - (4 229)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 571 759 (97) 31 - 1 264
Impôts du résultat opérationnel net   1 328   (74)   (135)   218   -   1 337
Résultat opérationnel net (3 207) 1 214 297 68 - (1 628)
Coût net de la dette nette (172)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       174
Résultat net (1 626)
                         
4ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (205) - - - - (205)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (205) - - - - (205)
Charges d'exploitation (413) (429) (161) - - (1 003)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (4 893)   (39)   (1)   -   -   (4 933)
Résultat opérationnel(b) (5 511) (468) (162) - - (6 141)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (58) 596 (116) (19) - 403
Impôts du résultat opérationnel net   1 614   79   45   7   -   1 745
Résultat opérationnel net(b) (3 955) 207 (233) (12) - (3 993)
Coût net de la dette nette (11)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       303
Résultat net (3 701)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (359) (105) -
Sur le résultat opérationnel net - (247) (68) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
4ème trimestre 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 662 15 969 18 326 (3) - 37 954
Chiffre d'affaires Groupe 4 342 5 532 215 59 (10 148) -
Droits d'accises   -   (1 073)   (4 384)   -   -   (5 457)
Produits des ventes 8 004 20 428 14 157 56 (10 148) 32 497
Charges d'exploitation (5 303) (19 177) (13 284) (230) 10 148 (27 846)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 296)   (254)   (182)   (7)   -   (2 739)
Résultat opérationnel ajusté 405 997 691 (181) - 1 912
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 629 163 19 50 - 861
Impôts du résultat opérationnel net   (286)   (153)   (180)   211   -   (408)
Résultat opérationnel net ajusté 748 1 007 530 80 - 2 365
Coût net de la dette nette (161)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (129)
Résultat net ajusté                       2 075
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       0,88
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
                         
4ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 5 293 586 689 26 - 6 594
Désinvestissements 1 402 836 56 3 - 2 297
Flux de trésorerie d'exploitation   2 624   2 127   289   (202)   -   4 838
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         
3ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 660 17 397 19 522 1 - 40 580
Chiffre d'affaires Groupe 4 280 6 912 201 51 (11 444) -
Droits d'accises   -   (1 094)   (4 589)   -   -   (5 683)
Produits des ventes 7 940 23 215 15 134 52 (11 444) 34 897
Charges d'exploitation (4 717) (22 169) (14 651) (216) 11 444 (30 309)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 898)   (256)   (185)   (6)   -   (3 345)
Résultat opérationnel 325 790 298 (170) - 1 243
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 360 152 (29) 23 - 506
Impôts du résultat opérationnel net   (345)   (152)   (126)   128   -   (495)
Résultat opérationnel net 340 790 143 (19) - 1 254
Coût net de la dette nette (189)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       14
Résultat net 1 079
                         
3ème trimestre 2015 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (10) - - - - (10)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (10) - - - - (10)
Charges d'exploitation (9) (923) (199) - - (1 131)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (650)   -   -   -   -   (650)
Résultat opérationnel(b) (669) (923) (199) - - (1 791)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (151) (14) (145) - - (310)
Impôts du résultat opérationnel net   53   294   64   -   -   411
Résultat opérationnel net(b) (767) (643) (280) - - (1 690)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       13
Résultat net (1 677)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (934) (193) -
Sur le résultat opérationnel net - (631) (139) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
3ème trimestre 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 3 670 17 397 19 522 1 - 40 590
Chiffre d'affaires Groupe 4 280 6 912 201 51 (11 444) -
Droits d'accises   -   (1 094)   (4 589)   -   -   (5 683)
Produits des ventes 7 950 23 215 15 134 52 (11 444) 34 907
Charges d'exploitation (4 708) (21 246) (14 452) (216) 11 444 (29 178)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 248)   (256)   (185)   (6)   -   (2 695)
Résultat opérationnel ajusté 994 1 713 497 (170) - 3 034
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 511 166 116 23 - 816
Impôts du résultat opérationnel net   (398)   (446)   (190)   128   -   (906)
Résultat opérationnel net ajusté 1 107 1 433 423 (19) - 2 944
Coût net de la dette nette (189)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       1
Résultat net ajusté                       2 756
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1,17
(a) Excepté pour le résultat net par action.
 
                         
3ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 5 173 358 501 8 - 6 040
Désinvestissements 272 12 121 5 - 410
Flux de trésorerie d'exploitation   2 320   2 291   1 011   367   -   5 989
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         
4ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 5 415 23 025 24 079 (8) - 52 511
Chiffre d'affaires Groupe 6 130 9 323 339 74 (15 866) -
Droits d'accises   -   (1 117)   (4 660)   -   -   (5 777)
Produits des ventes 11 545 31 231 19 758 66 (15 866) 46 734
Charges d'exploitation (6 784) (32 248) (19 534) (386) 15 866 (43 086)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (8 952)   (1 739)   (202)   (7)   -   (10 900)
Résultat opérationnel (4 191) (2 756) 22 (327) - (7 252)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 958 (70) (195) 75 - 768
Impôts du résultat opérationnel net   (209)   606   (13)   315   -   699
Résultat opérationnel net (3 442) (2 220) (186) 63 - (5 785)
Coût net de la dette nette (57)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       184
Résultat net (5 658)
                         
4ème trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 24 - - - - 24
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes 24 - - - - 24
Charges d'exploitation 30 (2 427) (440) - - (2 837)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (6 419)   (1 398)   -   -   -   (7 817)
Résultat opérationnel(b) (6 365) (3 825) (440) - - (10 630)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 171 (197) (131) - - (157)
Impôts du résultat opérationnel net   1 156   846   140   -   -   2 142
Résultat opérationnel net(b) (5 038) (3 176) (431) - - (8 645)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       186
Résultat net (8 459)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (2 406) (436) -
Sur le résultat opérationnel net - (1 710) (321) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
4ème trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 5 391 23 025 24 079 (8) - 52 487
Chiffre d'affaires Groupe 6 130 9 323 339 74 (15 866) -
Droits d'accises   -   (1 117)   (4 660)   -   -   (5 777)
Produits des ventes 11 521 31 231 19 758 66 (15 866) 46 710
Charges d'exploitation (6 814) (29 821) (19 094) (386) 15 866 (40 249)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (2 533)   (341)   (202)   (7)   -   (3 083)
Résultat opérationnel ajusté 2 174 1 069 462 (327) - 3 378
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 787 127 (64) 75 - 925
Impôts du résultat opérationnel net   (1 365)   (240)   (153)   315   -   (1 443)
Résultat opérationnel net ajusté 1 596 956 245 63 - 2 860
Coût net de la dette nette (57)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (2)
Résultat net ajusté                       2 801
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       1,22
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
4ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 6 287 875 941 49 - 8 152
Désinvestissements 1 473 157 53 6 - 1 689
Flux de trésorerie d'exploitation   2 608   3 113   1 627   6   -   7 354
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         
Exercice 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 16 840 70 623 77 887 7 - 165 357
Chiffre d'affaires Groupe 17 927 26 794 911 218 (45 850) -
Droits d'accises   -   (4 107)   (17 829)   -   -   (21 936)
Produits des ventes 34 767 93 310 60 969 225 (45 850) 143 421
Charges d'exploitation (21 851) (87 674) (58 467) (865) 45 850 (123 007)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (15 857)   (1 092)   (744)   (27)   -   (17 720)
Résultat opérationnel (2 941) 4 544 1 758 (667) - 2 694
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2 019 1 780 297 522 - 4 618
Impôts du résultat opérationnel net   (294)   (1 105)   (585)   171   -   (1 813)
Résultat opérationnel net (1 216) 5 219 1 470 26 - 5 499
Coût net de la dette nette (713)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       301
Résultat net 5 087
                         
Exercice 2015 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (519) - - - - (519)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes (519) - - - - (519)
Charges d'exploitation (564) (1 035) (316) - - (1 915)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (6 783)   (70)   (24)   -   -   (6 877)
Résultat opérationnel(b) (7 866) (1 105) (340) - - (9 311)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (264) 1 172 24 (19) - 913
Impôts du résultat opérationnel net   2 140   263   87   7   -   2 497
Résultat opérationnel net(b) (5 990) 330 (229) (12) - (5 901)
Coût net de la dette nette (11)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       481
Résultat net (5 431)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (859) (254) -
Sur le résultat opérationnel net - (590) (169) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
Exercice 2015 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 17 359 70 623 77 887 7 - 165 876
Chiffre d'affaires Groupe 17 927 26 794 911 218 (45 850) -
Droits d'accises   -   (4 107)   (17 829)   -   -   (21 936)
Produits des ventes 35 286 93 310 60 969 225 (45 850) 143 940
Charges d'exploitation (21 287) (86 639) (58 151) (865) 45 850 (121 092)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (9 074)   (1 022)   (720)   (27)   -   (10 843)
Résultat opérationnel ajusté 4 925 5 649 2 098 (667) - 12 005
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2 283 608 273 541 - 3 705
Impôts du résultat opérationnel net   (2 434)   (1 368)   (672)   164   -   (4 310)
Résultat opérationnel net ajusté 4 774 4 889 1 699 38 - 11 400
Coût net de la dette nette (702)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (180)
Résultat net ajusté                       10 518
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       4,51
(a) Excepté pour le résultat net par action.
                         
Exercice 2015

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 24 270 1 843 1 841 79 - 28 033
Désinvestissements 3 215 3 488 856 25 - 7 584
Flux de trésorerie d'exploitation   11 182   6 432   2 323   9   -   19 946
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
                         
Exercice 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 23 484 106 124 106 509 5 - 236 122
Chiffre d'affaires Groupe 29 183 44 950 1 615 236 (75 984) -
Droits d'accises   -   (4 850)   (19 254)   -   -   (24 104)
Produits des ventes 52 667 146 224 88 870 241 (75 984) 212 018
Charges d'exploitation (26 235) (145 014) (86 931) (1 092) 75 984 (183 288)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (15 938)   (2 901)   (781)   (36)   -   (19 656)
Résultat opérationnel 10 494 (1 691) 1 158 (887) - 9 074
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 4 302 90 (140) 178 - 4 430
Impôts du résultat opérationnel net   (8 799)   391   (344)   (8)   -   (8 760)
Résultat opérationnel net 5 997 (1 210) 674 (717) - 4 744
Coût net de la dette nette (494)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (6)
Résultat net 4 244
                         
Exercice 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 31 - - - - 31
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises   -   -   -   -   -   -
Produits des ventes 31 - - - - 31
Charges d'exploitation (164) (2 980) (551) - - (3 695)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (6 529)   (1 450)   -   -   -   (7 979)
Résultat opérationnel(b) (6 662) (4 430) (551) - - (11 643)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 883 (282) (203) - - 398
Impôts du résultat opérationnel net   1 272   1 013   174   -   -   2 459
Résultat opérationnel net(b) (4 507) (3 699) (580) - - (8 786)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       193
Résultat net (8 593)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (2 944) (525) -
Sur le résultat opérationnel net - (2 114) (384) -
   

 

 

 

 

 

 

 

       
Exercice 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 23 453 106 124 106 509 5 - 236 091
Chiffre d'affaires Groupe 29 183 44 950 1 615 236 (75 984) -
Droits d'accises   -   (4 850)   (19 254)   -   -   (24 104)
Produits des ventes 52 636 146 224 88 870 241 (75 984) 211 987
Charges d'exploitation (26 071) (142 034) (86 380) (1 092) 75 984 (179 593)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers   (9 409)   (1 451)   (781)   (36)   -   (11 677)
Résultat opérationnel ajusté 17 156 2 739 1 709 (887) - 20 717
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 3 419 372 63 178 - 4 032
Impôts du résultat opérationnel net   (10 071)   (622)   (518)   (8)   -   (11 219)
Résultat opérationnel net ajusté 10 504 2 489 1 254 (717) - 13 530
Coût net de la dette nette (494)
Intérêts ne conférant pas le contrôle                       (199)
Résultat net ajusté                       12 837
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)                       5,63
(a) Excepté pour le résultat net par action.
 
                         
Exercice 2014

(en millions de dollars)

  Amont   Raffinage Chimie   Marketing & Services   Holding   Éliminations de consolidation   Total
Investissements 26 520 2 022 1 818 149 - 30 509
Désinvestissements 5 764 192 163 71 - 6 190
Flux de trésorerie d'exploitation   16 666   6 302   2 721   (81)   -   25 608
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés  
TOTAL    
(non audité)
 
4ème trimestre 2015

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
 
Chiffre d'affaires 37 954 (205) 37 749
Droits d'accises (5 457) - (5 457)
Produits des ventes 32 497 (205) 32 292
 
Achats, nets de variation de stocks (21 410) (464) (21 874)
Autres charges d'exploitation (6 063) (185) (6 248)
Charges d'exploration (373) (354) (727)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2 739) (4 933) (7 672)
Autres produits 169 664 833
Autres charges (47) (251) (298)
 
Coût de l'endettement financier brut (230) (11) (241)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 25 - 25
Coût de l'endettement financier net (205) (11) (216)
 
Autres produits financiers 300 - 300
Autres charges financières (171) - (171)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 610 (10) 600
 
Charge d'impôt   (364)   1 745   1 381
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 204 (4 004) (1 800)
Part du Groupe 2 075 (3 701) (1 626)
Intérêts ne conférant pas le contrôle 129 (303) (174)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
 
 
4ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
 
Chiffre d'affaires 52 487 24 52 511
Droits d'accises (5 777) - (5 777)
Produits des ventes 46 710 24 46 734
 
Achats, nets de variation de stocks (32 802) (2 842) (35 644)
Autres charges d'exploitation (6 836) 5 (6 831)
Charges d'exploration (611) - (611)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (3 083) (7 817) (10 900)
Autres produits 515 225 740
Autres charges (294) (193) (487)
 
Coût de l'endettement financier brut (108) - (108)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 28 - 28
Coût de l'endettement financier net (80) - (80)
 
Autres produits financiers 219 - 219
Autres charges financières (168) - (168)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 653 (189) 464
 
Charge d'impôt   (1 420)   2 142   722
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 803 (8 645) (5 842)
Part du Groupe 2 801 (8 459) (5 658)
Intérêts ne conférant pas le contrôle 2 (186) (184)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés  
TOTAL    
(non audité)
 
Exercice 2015

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
 
Chiffre d'affaires 165 876 (519) 165 357
Droits d'accises (21 936) - (21 936)
Produits des ventes 143 940 (519) 143 421
 
Achats, nets de variation de stocks (95 558) (1 113) (96 671)
Autres charges d'exploitation (23 984) (361) (24 345)
Charges d'exploration (1 550) (441) (1 991)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (10 843) (6 877) (17 720)
Autres produits 1 468 2 138 3 606
Autres charges (405) (1 172) (1 577)
 
Coût de l'endettement financier brut (956) (11) (967)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 94 - 94
Coût de l'endettement financier net (862) (11) (873)
 
Autres produits financiers 882 - 882
Autres charges financières (654) - (654)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2 414 (53) 2 361
 
Charge d'impôt   (4 150)   2 497   (1 653)
Résultat net de l'ensemble consolidé 10 698 (5 912) 4 786
Part du Groupe 10 518 (5 431) 5 087
Intérêts ne conférant pas le contrôle 180 (481) (301)
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
 
 
Exercice 2014

(en millions de dollars)

  Ajusté   Éléments

d'ajustement (a)

  Compte de résultat consolidé
 
Chiffre d'affaires 236 091 31 236 122
Droits d'accises (24 104) - (24 104)
Produits des ventes 211 987 31 212 018
 
Achats, nets de variation de stocks (149 506) (3 469) (152 975)
Autres charges d'exploitation (28 123) (226) (28 349)
Charges d'exploration (1 964) - (1 964)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (11 677) (7 979) (19 656)
Autres produits 1 272 1 305 2 577
Autres charges (700) (254) (954)
 
Coût de l'endettement financier brut (748) - (748)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 108 - 108
Coût de l'endettement financier net (640) - (640)
 
Autres produits financiers 821 - 821
Autres charges financières (676) - (676)
 
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 3 315 (653) 2 662
 
Charge d'impôt   (11 073)   2 459   (8 614)
Résultat net de l'ensemble consolidé 13 036 (8 786) 4 250
Part du Groupe 12 837 (8 593) 4 244
Intérêts ne conférant pas le contrôle 199 (193) 6
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Contacts

Total
Mike SANGSTER
Nicolas FUMEX
Patrick GUENKEL
Romain RICHEMONT
Tel. : + 44 (0)207 719 7962
Fax : + 44 (0)207 719 7959
ou
Robert HAMMOND (U.S.)
Tel. : +1 713-483-5070
Fax : +1 713-483-5629

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