通用电缆公布2015年第三季度业绩

调整后经营收入为4,700万美元,超出指导预期

肯塔基州海兰黑茨--()--(美国商业资讯)--通用电缆公司(General Cable Corporation) (NYSE: BGC)今天公布了截至2015年10月2日的第三季度财务业绩。在该季度,公司持续经营调整后每股收益为0.26美元,持续经营调整后经营收入为4,700万美元。该季度依据报告持续经营每股收益为0.69美元,依据报告持续经营营收为1,700万美元。请参阅本新闻稿第3页,了解调整后与依据报告业绩的对照信息。

摘要

  • 依据报告第三季度源自于持续经营的调整后经营收入为4,700万美元,超过2,500-4,000万美元的指导预期,调整后持续运营每股收益为0.26美元,主要受益于欧洲海底统包项目业务的表现
  • 第三季度已实现的重组节省费用为1,000万美元,稳步迈向2016年9,000万美元的年度节省费用目标
  • 2015年前9个月创造现金5,000万美元,得益于北美、拉美和欧洲营运资本持续的有效管理,与2015年管理层的预期一致
  • 净债务较第二季度减少7,900万美元,较2014年年底减少2.05亿美元
  • 以8,800万美元的现金对价完成了泰国业务的销售,业务剥离带来的现金收益总额达到了1.76亿美元

总裁兼首席执行官Michael T. McDonnell表示,“我们对第三季度调整后经营收入业绩感到十分满意,它超出了我们的指导预期范围。这反映了欧洲海底电力业务的强劲表现以及北美运营受到了电力公用设施和通讯业务的推动。我们仍将专注于优化北美、拉美和欧洲的业务表现,打造领先的成本地位,并继续执行我们的重组和剥离计划,打造更加精简和灵活的机构。这一业绩让我们倍受鼓舞,而且我们已步入正轨,能够为股东创造长期的价值,但我们也意识到了还有更多的事情要做。为实现这一目标,我们期待在明年早些时候分享我们的战略路线图。我们相信,当前计划的继续实施以及我们战略路线图的实施和执行,将让我们在所服务的市场当中获得行业领先的利润。”

部门需求

北美 – 2015年前9个月出货量同比上升5%,主要得益于电力公用设施、通讯、杆状和带状产品的需求。第三季度,受空中传输和电网加固电力公用设施电缆的拉动,出货量同比上升2%。出货量环比持平,原因在于电力公用设施电缆的需求帮助抵消了工业和特种产品需求的降低。

欧洲 – 不计重组活动的影响,包括2015年退出某些低附加值市场,2015年前9个月和第三季度出货量同比分别下降了12%和10%,主要源于工业和建筑产品需求的降低。第三季度电力公用设施电缆需求较为平稳,包括陆地和海底统包项目。截至第三季度末,公司统包项目积压订单达到了2.15亿美元。受季节性需求模式的影响,出货量出现了环比下降。

拉美(不含委内瑞拉) – 不计铜电杆及空中传输电缆这类金属密集型产品,2015年前9个月出货量同比下降了15%,归咎于整个拉美终端市场需求因持续的经济困境和政府开支的降低而继续面临压力。

其他费用

第三季度其他费用为2,700万美元,其中包括经济套期衍生工具按市值计价的800万美元亏损,以及1,900万美元的外汇交易损失,其中的1,300万美元与非洲的非核心业务有关。

净债务- 不含委内瑞拉

2015年第三季度末净债务为10.14亿美元,较2015年第二季度末和2014年底分别下降了7,900万美元和2.05亿美元。净债务的下降主要源于运营资本持续的有效管理,以及公司通过剥离业务所获得的现金收益。

其他事项

截至2015年10月2日,公司称,委内瑞拉愈发严格的外汇管制制度限制了对美元的获取,同时,委内瑞拉政府采取强制措施,限制公司向委内瑞拉进口原材料,或对其业务进行运营管制,因此,公司不再满足对委内瑞拉全资公司运营控制的会计标准。因此,根据适用的会计标准,公司拆移了其委内瑞拉子公司,而且将从2015年第四季度开始使用成本法来对其投资进行报账。公司这一变化已于2015年10月2日生效,而且以记录1,200万美元费用的方式将投资成本完全削减为公允值,这一费用体现在收益表的销售总务管理支出项中。

公司核心业务2015年第四季度展望,包括北美、拉美和欧洲(不含委内瑞拉以及亚太和非洲)

第四季度营收有望在9-9.5亿美元之间。环比出货量预计将出现中位个位数的下滑,归咎于季节性需求态势、北美疲软的工业和特种产品终端市场以及拉美整个终端市场的受压。第四季度调整后经营收入有望在2,500-4,000万美元之间,主要源于公司欧洲海底统包业务活动的降低。第四季度调整后每股收益有望在0.02-0.22美元之间。公司第四季度展望假设铜(COMEX)和铝(LME)价分别为2.33美元和0.67美元,且外汇汇率恒定。第四季度展望并不涵盖委内瑞拉、亚太和非洲的经营业绩。

非GAAP财务指标

根据美国证券交易委员会规定,持续经营调整后经营收入(定义为未扣除特别、一次性或异常费用和其他特定项目的源于持续经营的经营收入),持续经营调整后每股收益(定义为未扣除特别、一次性或异常费用和其他特定项目的持续经营摊薄每股收益),以及净债务(定义为长期债务加长期债务中的当期分摊额现金和现金等价物)为“非GAAP财务指标”。本新闻稿还提供了按金属调整的营收、调整后运营收入和按部门划分的按金属调整后的销售回报这些非GAAP财务指标。详见“部门信息”。

这些公司自行定义的非GAAP财务指标不包含管理层认为不能说明公司持续业绩的那些项目,而提供这些自定义指标的原因在于公司管理层认为,这些指标有助于分析企业的经营业绩,并且与管理层评估运营业绩和基本趋势的方法一致。这些非GAAP指标可能与其他公司提供的类似指标并不一致,仅限于该公司依照GAAP用于公司的业绩报告。调整后的业绩排除我们在委内瑞拉运营业务的影响,原因在于该国持续的经济和政治不稳定,这种不稳定主要源自外币兑换系统、政府设置的利润上限/限制,以及限制使用美元进口原材料。自2015年第三季度末开始,我们拆分了公司在委内瑞拉的子公司,而且使用会计成本法来为公司在委内瑞拉的投资报账。委内瑞拉的净债务和部分委内瑞拉独立业务历史业绩公布于公司网站《2015年第三季度投资者情况介绍》当中。调整后业绩以及2015年第四季度指导预期移除了亚太和非洲持续经营运营业绩,因为我们正在剥离这些业务,因此无法对任何未来经营收入或可能产生的费用进行预测。出于会计目的,亚太和非洲的持续经营业务(主要由非洲业务构成)不能被看作业务终止,因为它们不符合相关要求。

关于公司的2015年第四季度指导预期,公司无法提供这些非GAAP财务指标与GAAP的调节,因为它对各种特别、一次性或异常费用和其他某些项目没有提供具体指导。这些项目尚未发生,超出公司控制和/或无法合理预测。因此,如无过度的行为,非GAAP指导指标与GAAP的对照调节不可用,公司无法论述不可用信息的可能意义。

GAAP持续经营营业收入和持续经营每股收益对照调整后的持续经营营业收入和持续经营每股收益的调节表如下:

  第三季度   第二季度
2015   2014 (1) 2015
经营   经营   经营  
百万美元计,每股数额除外 收入   每股收益 收入   每股收益 收入   每股收益
源自于持续经营 $ 17.1 $ (0.69 ) $ (82.4 ) $ (2.34 ) $ 23.7 $ (0.03 )
调节经营收入/每股收益的
非现金可转换债券利息费用 - 0.01 - 0.01 - 0.01
衍生工具按市值计价的(收益)亏损 - 0.15 - (0.03 ) - 0.04
重组和遣散费 14.2 0.27 119.6 2.27 9.3 0.10
重述和司法费用 2.1 0.04 2.5 0.03 2.9 0.02
项目和保险理赔 - - (5.0 ) (0.06 ) - -
巴西业务损失 - - 13.1 0.16 - -
新客户奖励 - - - - 4.6 0.06
资产出售亏损(收益) - - - - 11.6 0.13
委内瑞拉业务拆移亏损 12.0 0.25 - - - -
委内瑞拉(收益)/亏损(2) (0.8 ) (0.02 ) (0.8 ) 0.18 (0.6 ) (0.01 )
持续经营(收益)/亏损 – 亚太和非洲   2.8       0.25     (2.1 )     0.01     3.5       0.04  
调整合计   30.3       0.95     127.3       2.57     31.3       0.39  
调整后 $ 47.4     $ 0.26   $ 44.9     $ 0.23   $ 55.0     $ 0.36  
 
注: 上表反映了所有时期调整后有效税率为40%
(1) 重新划分以反映终止业务
(2) 2014年第三季度每股收益反映了1600万美元的损失,源于 SICAD I汇率贬值后对委内瑞拉当地资产负债表的重新调整

电话会议及投资者情况介绍

通用电缆公司将在2015年11月5日美国东部时间上午8:30直播的电话会议上讨论第三季度业绩。该公司电话会议的网络直播将采用仅限收听的模式,可以通过访问该公司网站www.generalcable.com上的投资者关系页面来收听此次会议。该公司网站上还包含将在整个电话会议期间用作参考的“投资者演示稿”的副本。

《财富》500强企业之一的通用电缆公司(NYSE:BGC)是开发、设计、制造、营销和分销用于能源、工业、特种产品、建筑和通信市场的铜、铝、光纤电线及电缆产品和系统的全球领导者。请访问该公司网站:www.generalcable.com

关于前瞻性陈述的警示性声明

本新闻稿中的某些陈述为涉及风险和不确定因素、预测或描述未来事件或趋势,以及不完全与历史事实相关的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于与以下内容相关的预期表述:“相信”、“预计”、“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“计划”、“认为”、“寻求”或其他类似表述,然而并非所有的前瞻性陈述都带有这些辨识性词语。由于存在很多公司无法控制的因素、风险和不确定因素,实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的内容出现重大差异。这些因素包括但不限于:公司所服务的区域市场的经济实力和竞争性质;公司提高产能和生产效率的能力;公司在原料成本不断攀升期间提高售价的能力;公司支付债务利息和满足债务所有要求以及维持足够的国内和国际信贷融资和信贷额度的能力;公司建立和维持内部控制的能力;未来发生的意外索偿和诉讼判决或和解的影响;外汇汇率波动的影响;未来减值费用的影响;对美国和国外法律的遵守情况,包括《海外反腐败法》(Foreign Corrupt Practices Act);公司实现预期成本节省、效率和其他与重组计划及其他战略计划相关的其他利益,包括公司退出所有亚太和非洲运营的计划,以及公司不时向美国证券交易委员会提交的文件中所详细描述的其他风险,包括但不限于公司于2015年3月2日提交的10-K表年度报告以及随后提交的报告。请勿过于依赖这些前瞻性陈述。除适用的证券法要求之外,否则无论出于新信息、未来事件或其他因素,通用电缆公司均不承担并在此拒绝任何更新这些前瞻性陈述的义务。

   
通用电缆公司及其子公司
合并经营报表
(百万美元计,每股数据除外)
(未审计)
   
截至以下日期的3个会计月份 截至以下日期的9个会计月份
10月2日 9月26日 10月2日 9月26日
2015 2014 2015 2014
净销售额 $ 1,027.3 $ 1,315.8 $ 3,311.8 $ 4,004.6
销售成本   909.2     1,307.7     2,956.8     3,752.5  
毛利润 118.1 8.1 355.0 252.1
 
销售、管理
及一般费用 101.0 87.2 296.3 296.5
商誉减值费 - - - 93.5
无形资产减值费用   -     3.3     1.7     78.3  
经营收入(亏损) 17.1 (82.4 ) 57.0 (216.2 )
其他收入(费用) (26.8 ) (17.8 ) (58.6 ) (110.6 )
利息收入(费用):
利息费用 (22.6 ) (27.6 ) (72.3 ) (83.5 )
利息收入   0.5     0.5     1.5     2.0  
  (22.1 )   (27.1 )   (70.8 )   (81.5 )
 
所得税前收益(亏损) (31.8 ) (127.3 ) (72.4 ) (408.3 )
所得税(准备金)优惠 (4.5 ) 17.0 (0.4 ) 21.3
在关联公司的净收益中所占权益   0.1     0.3     0.3     0.9  
持续经营净收益(亏损) (36.2 ) (110.0 ) (72.5 ) (386.1 )
中断业务净收益(亏损),不计税费   4.4     (8.8 )   (8.6 )   (94.8 )
包含非控制性权益的净收益(亏损) (31.8 ) (118.8 ) (81.1 ) (480.9 )
减:可归于非控制性权益的净收益(亏损)   (2.8 )   5.4     (7.1 )   (16.5 )
可归于公司普通股股东的净收益(亏损) $ (29.0 ) $ (124.2 ) $ (74.0 ) $ (464.4 )
 
持续经营每股收益(亏损)
普通股每股收益(亏损)- 基本 $ (0.69 ) $ (2.34 ) $ (1.41 ) $ (7.91 )
普通股加权平均数- 基本   48.9     48.7     48.9     48.8  
普通股每股收益(亏损)-
摊薄后 $ (0.69 ) $ (2.34 ) $ (1.41 ) $ (7.91 )
普通股加权平均数-
摊薄后   48.9     48.7     48.9     48.8  
 
每股收益(亏损) - 净收益(亏损)
普通股每股收益(亏损)- 基本 $ (0.59 ) $ (2.55 ) $ (1.51 ) $ (9.52 )
普通股加权平均数- 基本   48.9     48.7     48.9     48.8  
普通股每股收益(亏损)-
摊薄后 $ (0.59 ) $ (2.55 ) $ (1.51 ) $ (9.52 )
普通股加权平均数-
摊薄后   48.9     48.7     48.9     48.8  
 
 
通用电缆公司及其子公司
合并经营报表
部门信息
(百万美元计)
(未审计)
             
截至以下日期的3个会计月份 截至以下日期的9个会计月份
10月2日   9月26日 10月2日 9月26日
2015 2014 2015 2014
营收(依据报告)
北美 $ 571.9 $ 644.1 $ 1,819.5 $ 1,884.1
欧洲 231.0 316.6 743.7 989.4
拉美 169.2 268.9 563.3 859.9
亚太和非洲   55.2     86.2     185.3     271.2  
合计 $ 1,027.3   $ 1,315.8   $ 3,311.8   $ 4,004.6  
 
营收(金属调整后) (1)
北美 $ 571.9 $ 570.4 $ 1,819.5 $ 1,755.2
欧洲 231.0 288.0 743.7 932.1
拉美 169.2 224.9 563.3 771.7
亚太和非洲   55.2     73.1     185.3     244.7  
合计 $ 1,027.3   $ 1,156.4   $ 3,311.8   $ 3,703.7  
 
已售金属磅数
北美 138.9 135.6 423.7 404.6
欧洲 36.4 47.5 119.5 152.7
拉美 57.1 70.5 182.2 231.0
亚太和非洲   13.6     19.2     47.4     58.3  
合计   246.0     272.8     772.8     846.6  
 
经营收入(亏损)
北美 $ 17.9 $ 46.9 $ 78.4 $ 98.5
欧洲 3.2 (108.1 ) 7.9 (103.5 )
拉美 (1.2 ) (23.3 ) (19.6 ) (203.5 )
亚太和非洲   (2.8 )   2.1     (9.7 )   (7.7 )
合计 $ 17.1   $ (82.4 ) $ 57.0   $ (216.2 )
 
调整后经营收益(亏损) (2)
北美 $ 33.0 $ 44.4 $ 115.7 $ 118.4
欧洲 15.7 (2.0 ) 41.9 6.2
拉美   (1.3 )   2.5     (6.8 )   (10.2 )
合计 $ 47.4   $ 44.9   $ 150.8   $ 114.4  
 
金属调整后销售额回报率(3)
北美 5.8 % 7.8 % 6.4 % 6.7 %
欧洲 6.8 % -0.7 % 5.6 % 0.7 %
拉美 -0.8 % 1.1 % -1.2 % -1.3 %
合计 4.9 % 4.1 % 4.8 % 3.3 %
 
资本支出
北美 $ 5.2 $ 11.1 $ 16.8 $ 27.0
欧洲 5.2 3.1 13.7 8.5
拉美 2.3 3.6 9.0 20.4
亚太和非洲   0.2     2.9     3.7     6.7  
合计 $ 12.9   $ 20.7   $ 43.2   $ 62.6  
 
折旧和摊销
北美 $ 9.8 $ 10.9 $ 30.4 $ 33.8
欧洲 5.7 8.7 19.6 26.8
拉美 4.5 7.1 14.6 21.5
亚太和非洲   1.5     1.6     4.3     4.8  
合计 $ 21.5   $ 28.3   $ 68.9   $ 86.9  
 
主要产品线营收
电力公用设施 $ 358.3 $ 397.7 $ 1,121.9 $ 1,232.3
电力基础设施 293.7 387.7 955.9 1,172.8
建筑 199.5 308.8 638.8 913.9
通信 115.9 139.2 396.2 409.0
棒磨机产品   59.9     82.4       199.0     276.6  
合计 $ 1,027.3   $ 1,315.8     $ 3,311.8   $ 4,004.6  
 

(1)

金属调整后的收入是一个非GAAP财务指标,目的是为消除从一个期间到另一期间收入比较带来估计金属价格波动
 
(2) 调整后经营收入是一个非GAAP财务指标。该公司以细分市场为准提供调整后经营收入,原因在于公司管理层认为,这些指标有助于分析企业的经营业绩,并且与管理层评估基本业务趋势的方法一致。报告的细分市场营业收入对照调整后的细分市场营业收入的调节表位于公司网站附录“2015年第三季度投资者情况介绍”中
 
(3) 金属调整后销售额回报率基于调整后经营收入计算
 
 
通用电缆公司及其子公司
合并资产负债表
(百万美元计,每股数据除外)
 
10月2日 12月31日

资产

2015 2014
流动资产: (未审计)
  现金和现金等价物 $ 78.9 $ 136.7
应收款项,不计2015年10月2日1,640万美元
和2014年12月31日2,030万美元的备抵金 815.6 895.1
库存 842.8 926.6
递延所得税 26.3 24.0
预付费和其他 77.5 99.9
终止业务流动资产   112.4     313.8  
流动资产合计 1,953.5 2,396.1
 
不动产、厂房和设备,净值 572.0 670.7
递延所得税 18.2 18.4
商誉 23.0 22.8
无形资产,净值 39.2 50.5
未合并关联公司 8.5 17.5
其他非流动资产 57.9 70.8
终止业务非流动性资产   50.4     119.9  
资产总计 $ 2,722.7   $ 3,366.7  
 

负债和总权益

流动负债:
应付账款 $ 538.3 $ 552.7
应计负债 342.9 379.9
长期债务的流动部分 139.9 391.6
终止业务的流动负债   50.7     158.6  
流动负债总计 1,071.8 1,482.8
 
长期债务 952.8 933.9
递延所得税 161.8 178.3
其他债务 200.3 228.7
终止业务的非流动负债   1.8     16.0  
负债总计   2,388.5     2,839.7  
 
承付款项与或有负债
 
可赎回的非控制性权益 18.2 13.8
 
总权益:
普通股,$0.01面值,已发行和流通股:
2015年10月2日- 48,885,697(扣除9,924,269 库存股)
2014年12月31日 - 48,683,493(扣除10,126,473 库存股) 0.6 0.6
其他实收资本 716.5 714.8
库存股份 (180.6 ) (184.3 )
留存收益 83.9 184.4
累积其他综合亏损   (326.5 )   (263.4 )
公司股东权益合计 293.9 452.1
非控制性权益   22.1     61.1  
总权益   316.0     513.2  
负债、可赎回的非控制性权益以及权益合计 $ 2,722.7   $ 3,366.7  

原文版本可在businesswire.com上查阅:http://www.businesswire.com/news/home/20151104006633/en/

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Len Texter, 859-572-8684
财务与投资者关系副总裁

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