Cintas Corporation annonce ses résultats pour le premier trimestre fiscal 2015

CINCINNATI--()--Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a publié aujourd'hui un chiffre d’affaires de 1,10 milliard USD pour son premier trimestre clos au 31 août 2014, en hausse de 0,2 % par rapport au premier trimestre de l’an dernier. Le chiffre d’affaires du premier trimestre de cette année ne comprend aucune recette liée à l’activité Déchiquetage de documents du fait de la transaction avec Shred-it International Inc. (la « Transaction avec Shred-it ») clôturée le 30 avril 2014, alors que cette activité était comprise dans le chiffre d’affaires du premier trimestre de l’an dernier. La croissance organique, qui tient compte de l'incidence des acquisitions et de la Transaction avec Shred-it, atteint 7,2 %.

Le résultat d’exploitation pour le premier trimestre fiscal 2015 se monte à 163,5 millions USD, en hausse de 17,1 % par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. Pour le premier trimestre fiscal 2015, le bénéfice net se monte à 110,1 millions USD et le bénéfice par action (BPA) après dilution atteint 0,93 dollar. Le BPA du premier trimestre fiscal 2015 a été impacté positivement à hauteur de 0,15 dollar du fait d’un profit tiré de la vente d’actions dans une participation comptabilisée à la valeur de consolidation (BPA de 0,11 dollar) et d’un profit lié à l'encaissement de recettes additionnelles en rapport avec la Transaction avec Shred-it (BPA de 0,04 dollar). Le résultat d’exploitation, le bénéfice net et le BPA sont évoqués plus en détail ci-dessous dans la section Résultats du premier trimestre fiscal 2015.

« Nos résultats du premier trimestre reflètent la poursuite de la bonne exécution par nos employés, que nous qualifions de partenaires », a déclaré Scott D. Farmer, Président-directeur général de Cintas. « Nous avons porté nos efforts sur la vente d’activités de qualité et profitables au cours des dernières années, ainsi que sur la gestion de notre structure tarifaire et l’amélioration continue de l’efficacité de nos processus. Cette attention a permis d’améliorer les marges et de mieux fidéliser les clients. »

Les résultats du premier trimestre fiscal 2015 reflètent une modification dans la classification de l’activité Stockage de documents et Imagerie qui passe dans les activités interrompues. Nous évaluons des opportunités stratégiques pour cette activité et fourniront de plus amples détails ultérieurement si nécessaire.

RÉSULTATS DU PREMIER TRIMESTRE FISCAL 2015

Le tableau ci-dessous intitulé « Chiffre d’affaires du 1er trimestre » présente le chiffre d’affaires du premier trimestre pour Cintas, reflétant la modification dans la préparation des rapports du premier trimestre fiscal 2015 faisant passer l’activité Stockage de documents et Imagerie dans les activités interrompues et présenté pour exclure le chiffre d’affaires de l’activité Déchiquetage de documents du premier trimestre fiscal 2014. Au 30 avril 2014, Cintas a démarré une transaction de partenariat avec les actionnaires de Shred-it International Inc. visant à combiner l’activité Déchiquetage de documents de Cintas avec celle de Shred-it. Suite à la clôture de la Transaction avec Shred-it, Cintas n’inclut plus le chiffre d’affaires de l’activité Déchiquetage de documents dans son chiffre d'affaires publié. Par conséquent, nous estimons que le chiffre d’affaires excluant les recettes de l’activité Déchiquetage de documents est plus représentatif du chiffre d’affaires courant de Cintas.

Chiffre d’affaires du 1er trimestre

(montants en millions de dollars)

 

T1, exercice 2015
(Voir Remarque 1)

 

T1, exercice 2014
(Voir Remarque 1)

 

 

% de croissance

 

% de croissance
organique
(Voir Remarque 2)

Uniformes de location et produits auxiliaires $ 856,9 $ 792,9 8,1 % 8,1 %
Ventes directes d'uniformes 105,1 107,4 (2,2 %) (2,2 %)
Premiers soins, sécurité et protection contre l'incendie   140,1     125,9 11,3 % 10,1 %

Recettes, hors activité Déchiquetage de documents

$

1.102,1

$

1.026,2

7,4

%

7,2

%

Déchiquetage de documents - (Voir Remarque 3)   -     74,0 - -

Total recettes de Cintas

$

1.102,1

$

1.100,2

0,2

%

7,2

%

Remarque 1 - Les recettes du premier trimestre de l'exercice 2015 et de l'exercice 2014 reflètent la modification de la classification de l’activité Stockage de documents et Imagerie qui passe dans les activités interrompues.
Remarque 2 – La croissance organique reflète la hausse du chiffre d’affaires du premier trimestre fiscal 2015 après ajustement pour tenir compte de l'impact des acquisitions et de la Transaction avec Shred-it, par rapport au premier trimestre fiscal 2014.
Remarque 3 – Du fait de la Transaction avec Shred-it, Cintas n’inclut plus le chiffre d’affaires de l’activité Déchiquetage de documents dans son chiffre d'affaires publié. Toutefois, le chiffre d’affaires de l’activité Déchiquetage de documents du premier trimestre fiscal 2014 doit continuer à être inclus dans le chiffre d’affaires du premier trimestre fiscal 2014 publié conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR).
 

Les tableaux ci-dessous présentent les recettes, la marge brute, le résultat d’exploitation, le bénéfice net et le BPA pour le premier trimestre des exercices 2015 et 2014, tels que publiés et après ajustement. Les ajustements entre les résultats tels que publiés et après ajustement sont expliqués ci-dessous. Nous présentons les chiffres des recettes, de la marge brute, du résultat d’exploitation, du bénéfice net et du BPA, après ajustement, car nous pensons qu’ils sont plus représentatifs de la performance courante de Cintas.

    Profit sur   Impact de l’activité      
la vente Déchiquetage Pourcentage
Tel que publié de placements de documents Profit sur la vente des
T1, exercice 2015 (Voir Remarque 1) (Voir Remarque 2) (Voir Remarque 3) (Voir Remarque 4) Après ajustement recettes
(montants en millions de dollars, sauf BPA)
Recettes $ 1.102,1 - - - $ 1.102,1 100,0 %
Marge brute 477,9 - - - 477,9 43,4 %
Résultat d'exploitation 163,5 - - - 163,5 14,8 %
Bénéfice net 110,1 $ 13,6 - $ 4,1 92,4 8,4 %
 
BPA $ 0,93 $ 0,11 - $ 0,04 $ 0,78
 

 

Profit sur Impact de l’activité
la vente Déchiquetage Pourcentage
Tel que publié de placements de documents Profit sur la vente des
T1, exercice 2014 (Voir Remarque 1) (Voir Remarque 2) (Voir Remarque 3) (Voir Remarque 4) Après ajustement recettes
(montants en millions de dollars, sauf BPA)
Recettes $ 1.100,2 -

$

74,0

- $ 1.026,2 100,0 %
Marge brute 456,1 - 33,3 - 422,8 41,2 %
Résultat d'exploitation 139,6 - 2,1 - 137,5 13,4 %
Bénéfice net 77,8 - 1,3 - 76,5 7,5 %
 
BPA $ 0,63 - $ 0,01 - $ 0,62
Remarque 1 – Les chiffres « Tel que publié » pour le premier trimestre des exercices 2015 et 2014 reflètent la modification de la classification de l’activité Stockage de documents et Imagerie qui passe dans les activités interrompues dans les Comptes des résultats.
Remarque 2 – Au cours du premier trimestre fiscal 2015, Cintas a enregistré un profit sur la vente d’actions dans une participation comptabilisée à la valeur de consolidation.
Remarque 3 – Du fait de la Transaction avec Shred-it, Cintas n’inclut plus les résultats de l’activité Déchiquetage de documents dans son chiffre d'affaires et sa marge brute publiés. Durant l’exercice 2015, Cintas comptabilisera sa part des bénéfices du partenariat avec Shred-it dans les rubriques Résultat d’exploitation, Bénéfice net et BPA. Aucun impact n’a été enregistré sur le résultat d’exploitation, le bénéfice net ou le BPA lors du premier trimestre fiscal 2015. Conformément aux PCGR, les résultats de l’activité Déchiquetage de documents du premier trimestre fiscal 2014 en termes de recettes, de marge brute, de résultat d’exploitation, de bénéfice net et de BPA doivent continuer à être inclus dans les résultats publiés pour l’exercice 2014 du fait du maintien de la propriété de Cintas dans le partenariat avec Shred-it.
Remarque 4 – Cintas a enregistré un profit additionnel lié à la Transaction avec Shred-it finalisée durant l’exercice 2014 du fait de l'encaissement de recettes additionnelles au cours du premier trimestre fiscal 2015.
 

La marge brute du premier trimestre fiscal 2015, après ajustement, se monte à 477,9 millions USD, soit 43,4 % des recettes du premier trimestre, par rapport à une marge brute au premier trimestre fiscal 2014, après ajustement, de 422,8 millions USD, soit 41,2 % des recettes du premier trimestre de l’exercice précédent. La marge brute de l’exercice 2015, après ajustement, progresse de 13,0 % par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent. M. Farmer a jouté : « La marge brute en tant que pourcentage des recettes a connu une amélioration dans chacune de nos activités, reflétant l’efficacité de nos opérations et l’utilisation soutenue de notre infrastructure. » Le résultat d’exploitation, le bénéfice net et le BPA du premier trimestre fiscal 2015, après ajustement, progressent par rapport au premier trimestre fiscal 2014 de 18,9 %, 20,8 % et 25,8 %, respectivement.

PRÉVISIONS POUR L’EXERCICE 2015

M. Farmer a conclu : « Nous sommes encouragés par le bon démarrage de notre exercice 2015. Lorsque nous avons donné nos premières prévisions pour l’exercice 2015 au mois de juillet, nous avons indiqué que nous attendions toujours davantage de consistance dans l’économie américaine. Nous continuons d’observer des chiffres de l’emploi contradictoires, se traduisant par aucun changement réel dans les tendances d'embauche de nos clients, et nous constatons une plus grande incertitude à l’échelle mondiale susceptible d’affecter les entreprises américaines. Nous actualisons nos prévisions pour l’exercice 2015 en fonction de nos résultats du premier trimestre et du changement dans la classification de l’activité Stockage de documents et Imagerie qui passe dans les activités interrompues, mais également en fonction de nos opinions à propos de la situation économique aux États-Unis. Nous prévoyons à présent pour l’exercice 2015 des recettes dans la fourchette entre 4,40 et 4,475 milliards USD et un BPA compris entre 3,20 et 3,29 dollars. Ces prévisions continuent de s’appuyer sur la supposition qu’aucune contribution au bénéfice ne viendra du partenariat avec Shred-it International Inc. du fait de l’attente de dépenses liées à l’intégration et à la transition durant la première année. »

Comme mentionné précédemment dans le présent communiqué de presse, suite à la clôture de la Transaction avec Shred-it le 30 avril 2014, nous n'incluons plus les recettes de l’activité Déchiquetage de documents dans notre chiffre d'affaires publié. Le tableau ci-dessous présente une comparaison des recettes de l’exercice 2014 par rapport à nos prévisions de recettes actualisées pour l’exercice 2015.

    Exercice 2015     Exercice 2015  
Prévisions de recettes actualisées Bas de Croissance par rapport Haut de Croissance par rapport

(montants en millions de dollars)

Exercice 2014 fourchette à l’exercice 2014 fourchette à l’exercice 2014
Recettes, hors activité Déchiquetage de documents

$

4.193,9

$

4.400,0

4,9

%

$

4.475,0

6,7

%

Recettes issues de l’activité Déchiquetage de documents   275,7

Total recettes de Cintas

$

4.469,6

 

Le tableau ci-dessous présente une comparaison du BPA pour l’exercice 2014 par rapport à nos prévisions de BPA actualisées pour l’exercice 2015.

    Exercice 2015     Exercice 2015  
Bas de Croissance par rapport Haut de Croissance par rapport

Prévisions de BPA actualisées

Exercice 2014 fourchette à l’exercice 2014 fourchette à l’exercice 2014
BPA, hors éléments exceptionnels $ 2,75 $ 3,05 10,9 % $ 3,14 14,2 %
Impact de l’activité Déchiquetage de documents 0,04 - -
Impact de la vente d’actions dans une participation comptabilisée à la valeur de consolidation - 0,11 0,11
Impact de la Transaction avec Shred-it   0,26   0,04   0,04

BPA total publié par Cintas

$

3,05

$

3,20

4,9

%

$

3,29

7,9

%

 

Les prévisions de BPA actualisées pour l’exercice 2015 reposent sur l’hypothèse d’aucune détérioration de l’économie américaine et ne tablent sur aucun rachat d'action supplémentaire.

À propos de Cintas

Cintas Corporation, dont le siège social est situé à Cincinnati, fournit des services hautement spécialisés aux entreprises de toutes natures, principalement en Amérique du Nord. Cintas conçoit, fabrique et met en œuvre des programmes d'uniformes arborant l’identité des sociétés et fournit des tapis d'entrées, des articles de toilette, des produits de premiers soins, ainsi que des produits et services pour la sécurité et la protection contre l’incendie. Cintas, société ouverte inscrite au Nasdaq Global Select Market sous le symbole CTAS, fait partie de l’indice Standard & Poor’s 500.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 comporte une règle refuge contre les poursuites civiles en relation avec les énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l’utilisation de termes tels que « estime », « anticipe », « prédit », « projette », « planifie », « s'attend à », « a l'intention de », « vise », « prévoit », « croit », « cherche à », « pourrait », « devrait », « peut », « fera », ou leur version négative, ainsi que de mots, termes et expressions semblables et par le contexte dans lequel ils sont employés. De tels énoncés reposent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu’au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive aux énoncés prospectifs, quels qu'ils soient. Nous ne saurions garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces énoncés sont soumis à un certain nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement inexactes et à d'autres facteurs susceptibles d'entraîner un écart entre les résultats réels et les prévisions formulées ou sous-entendues dans le présent communiqué de presse. Les facteurs susceptibles d'entraîner un tel écart incluent, sans toutefois s’y limiter, la capacité du partenariat avec Shred-it à intégrer rapidement et efficacement l’activité Déchiquetage de documents de Cintas dans celle de Shred-it ; la capacité du partenariat avec Shred-it à réaliser toute synergie résultant de la combinaison de l'activité Déchiquetage de documents de Cintas dans celle de Shred-it ; la capacité à explorer avec succès les opportunités stratégiques pour l’activité mondiale Stockage de documents et Imagerie de Cintas ; la possibilité d’encourir des coûts opérationnels supérieurs aux anticipations, notamment ceux de l’énergie et des carburants ; la baisse du volume des ventes ; la perte de clients du fait des tendances à l’externalisation ; le rendement et les coûts d’intégration des acquisitions ; les fluctuations dans les coûts des matériaux et de la main d’œuvre, y compris l’augmentation des frais médicaux ; les coûts et répercussions possibles des activités syndicales ; l’incapacité à se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la discrimination à l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et autres avantages sociaux des employés ; les incertitudes concernant toute dépense ou dette existante ou nouvellement découverte en relation avec la conformité vis-à-vis des lois environnementales et la remise en état de l'environnement ; le coût, les résultats et l’évaluation en cours des contrôles internes pour les rapports financiers exigés par la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ; les perturbations causées par l’impossibilité d’accéder aux données des systèmes informatiques ; le déclenchement ou le résultat de litiges, d’enquêtes ou d’autres procédures ; la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution des produits ; la perturbation des opérations suite à des événements catastrophiques ou extraordinaires ; le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant) ; les modifications des lois fédérales et d’État sur la fiscalité et le travail ; les réactions de la concurrence en termes de prix et de service ; l’impact final de la loi sur les soins abordables intitulée Affordable Care Act ; ainsi que la finalisation de nos états financiers pour le trimestre clos au 31 août 2014. Cintas n’est pas tenue de publier des révisions de ces énoncés prospectifs ni de les actualiser, que ce soit suite à de nouvelles informations ou afin de refléter des événements, des circonstances ou tout autre développement imprévu survenant après la date de leur diffusion. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 31 mai 2014 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous sommes exposés. D'autres risques et incertitudes dont nous n'avons pas connaissance ou que nous ne considérons pas comme menaçants à l'heure actuelle peuvent également nuire à nos activités.

Cintas Corporation
Comptes des résultats condensés consolidés
(non audité)
(en milliers, à l’exception des montants par action)
     
 
Trimestre clos au

31 août
2014

31 août
2013

% variation
 
Recettes :
Uniformes de location et produits auxiliaires $ 856.872 $ 792.866 8,1
Autres services   245.205     307.380   -20,2
Total des recettes $ 1.102.077 $ 1.100.246 0,2
 
Frais et dépenses :
Coût des uniformes de location et des produits auxiliaires $ 470.609 $ 454.731 3,5
Coût des autres services 153.522 189.420 -19,0
Frais commerciaux et administratifs   314.458     316.483   -0,6
 
Résultat d’exploitation $ 163.488 $ 139.612 17,1
 
Profit sur la déconsolidation de l’activité Déchiquetage 6.619 - -
 
Profit sur la vente d’actions dans une participation comptabilisée à la valeur de consolidation 21.739 - -
 
Intérêts créditeurs (53 ) (68 ) -22,1
Intérêts débiteurs   16.583     16.523   0,4
 
Bénéfice avant impôts $ 175.316 $ 123.157 42,4
Impôts   65.525     45.759   43,2
Bénéfice provenant des activités poursuivies $ 109.791 $ 77.398 41,9
Bénéfice provenant des opérations interrompues, net d’impôt   317     356   -11,0
Bénéfice net $ 110.108   $ 77.754   41,6
 
Résultat de base par action :
Activités poursuivies $ 0,94 $ 0,63 49,2
Activités interrompues   -     -   -
Résultat de base par action $ 0,94   $ 0,63   49,2
 
Résultat dilué par action :
Activités poursuivies $ 0,93 $ 0,63 47,6
Activités interrompues   -     -   -
Résultat dilué par action $ 0,93   $ 0,63   47,6
 
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 116.659 122.130
Nombre moyen d'actions en circulation après dilution 118.030 122.892
 
 
 
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION
 
Trimestre clos au

31 août
2014

31 août
2013

Marge brute sur les uniformes de location et produits auxiliaires 45,1 % 42,6 %
Marge brute sur les autres services* 37,4 % 38,4 %
Marge brute globale* 43,4 % 41,5 %
Marge nette* 10,0 % 7,0 %
 
Dépréciation et amortissement $ 39.654 $ 48.394
Dépenses d'investissement $ 68.050 $ 37.462

* Les montants présentés pour le trimestre clos au 31 août 2013 ont été ajustés afin de refléter les résultats des activités poursuivies.

 
Calcul du Résultat dilué par action provenant des activités poursuivies
   
Trimestre clos au

31 août
2014

31 août
2013

 
Bénéfice provenant des activités poursuivies $ 109.791 $ 77.398
Moins : bénéfice provenant des activités poursuivies alloué aux titres de participation   613   461
Bénéfice provenant des activités poursuivies disponible pour les actionnaires ordinaires $ 109.178 $ 76.937
 
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en circulation 116.659 122.130
Incidence des titres à effet de dilution - options d'achat d'actions et primes pour les employés   1.371   762
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation, après dilution   118.030   122.892
 
Résultat dilué par action issu des activités poursuivies $ 0,93 $ 0,63
 

Rapprochement des mesures financières non-PCGR et divulgation en vertu du Règlement G

Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non-PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Commission américaine des valeurs mobilières (SEC). Pour compléter ses états financiers consolidés présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis, la Société fournit des mesures supplémentaires des recettes et de leur croissance, de la marge brute, du résultat d’exploitation, du bénéfice net, du bénéfice par action diluée et du flux de trésorerie. La Société estime que ces mesures financières non-PCGR permettent de mieux comprendre sa performance passée, ainsi que ses perspectives de performance future. Un rapprochement des différences entre ces mesures financières non-PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR est présenté dans les tableaux figurant dans le texte explicatif du communiqué de presse ou ci-dessous.

Calcul du flux de trésorerie disponible
   
Trimestre clos au

31 août
2014

31 août
2013

 
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation $ 148.201 $ 82.559
 
Dépenses d’investissement $ (68.050 ) $ (37.462 )
 
Flux de trésorerie disponible $ 80.151 $ 45.097
 

La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour évaluer le rendement financier de la Société. Elle estime que le flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs car il associe le flux de trésorerie d'exploitation de la Société au capital utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et la croissance des activités.

DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES  

Uniformes
de location
et produits
auxiliaires

 

Ventes directes
d'uniformes

 

Premiers soins,
sécurité et protection
contre l'incendie

 

Gestion de
documents*

  Siège**   Total
Pour le trimestre clos au 31 août 2014
Recettes $ 856.872   $ 105.145   $ 140.060   $ -   $ -   $ 1.102.077
Marge brute $ 386.263 $ 30.464 $ 61.219 $ - $ - $ 477.946
Frais commerciaux et administratifs $ 243.582 $ 21.277 $ 49.599 $ - $ - $ 314.458
Profit sur la déconsolidation de l’activité Déchiquetage $ - $ - $ - $ - $ 6.619 $ 6.619
Profit sur la vente d’actions dans une participation comptabilisée à la valeur de consolidation $ - $ - $ - $ - $ 21.739 $ 21.739
Intérêts créditeurs $ - $ - $ - $ - $ (53 ) $ (53 )
Intérêts débiteurs $ - $ - $ - $ - $ 16.583 $ 16.583
Bénéfice avant impôts $ 142.681 $ 9.187 $ 11.620 $ - $ 11.828 $ 175.316
Actifs $ 2.913.437 $ 133.409 $ 429.783 $ - $ 1.079.641 $ 4.556.270
 
Pour le trimestre clos au 31 août 2013
Recettes $ 792.866 $ 107.462 $ 125.875 $ 74.043 $ - $ 1.100.246
Marge brute $ 338.135 $ 29.714 $ 54.897 $ 33.349 $ - $ 456.095
Frais commerciaux et administratifs $ 220.742 $ 21.033 $ 43.451 $ 31.257 $ - $ 316.483
Intérêts créditeurs $ - $ - $ - $ - $ (68 ) $ (68 )
Intérêts débiteurs $ - $ - $ - $ - $ 16.523 $ 16.523
Bénéfice (perte) avant impôts $ 117.393 $ 8.681 $ 11.446 $ 2.092 $ (16.455 ) $ 123.157
Actifs $ 2.842.058 $ 143.993 $ 410.633 $ 479.378 $ 435.115 $ 4.311.177

* Suite à la transaction de partenariat avec Shred-it et à la classification de l’activité Stockage de documents et Imagerie dans les activités interrompues, nous n’aurons plus de segment Exploitation des services de gestion de documents. À titre d'illustration dans le présent communiqué de presse, nous avons présenté les résultats de l’activité Destruction de documents dans le segment Exploitation des services de gestion de documents pour le trimestre clos au 31 août 2013. Cependant, cette information sera combinée dans le segment Exploitation de la société aux fins de rédaction du rapport sur le formulaire 10-Q.

** L’actif social en date du 31 août 2014 inclut l’investissement dans le partenariat avec Shred-it. L’actif social en date du 31 août 2014 et 2013 comprend les actifs de l'activité Stockage de documents et Imagerie, qui a été classifiée comme détenue en vue de la vente.

       

Cintas Corporation

Bilans consolidés

(en milliers, à l’exception des montants par action)

 

ACTIFS

31 août
2014

31 mai
2014

    (non audité)
Actifs courants :
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 581.453 $ 513.288
Comptes débiteurs nets 489.211 508.427
Inventaires nets 249.817 251.239
Uniformes et autres articles de location en service 513.615 506.537
Actifs détenus en vue de la vente 151.263 -
Charges payées d'avance et autres actifs courants   27.590     26.190  
Total des actifs courants 2.012.949 1.805.681
 
Biens immobiliers et équipements, prix coûtant, net 838.493 855.702
 
Investissements 451.897 458.357
Survaleur 1.189.968 1.267.411
Contrats de service, nets 44.185 55.675
Autres actifs, nets   18.778     19.626  
 
$ 4.556.270   $ 4.462.452  
 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 
Passif courant :
Comptes créditeurs $ 141.795 $ 150.070
Rémunération et obligations connexes 44.060 85.026
Charges à payer 292.548 299.727
Impôts sur les bénéfices à payer 54.595 5.960
Charge d'impôt différé 87.842 88.845
Passifs détenus en vue de la vente 15.171 -
Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an   -     503  
Total du passif à court terme 636.011 630.131
 
Passif à long terme :
Tranche de la dette à long terme échéant à plus d'un an 1.300.000 1.300.477
Charge d'impôt différé 242.459 246.044
Charges à payer   105.826     92.942  
Total du passif à long terme 1.648.285 1.639.463
 
Capitaux propres :
Actions privilégiées, sans valeur nominale : - -
100 000 actions autorisées, aucun encours
Actions ordinaires, sans valeur nominale : 294.795 251.753
425 000 000 actions autorisées
Exercice 2015 : 177 315 907 actions émises et 116 991 574 actions en circulation
Exercice 2014 : 176 378 412 actions émises et 117 037 784 actions en circulation
Capital d'apport 123.954 134.939
Bénéfices non répartis 4.109.001 3.998.893
Actions rachetées : (2.282.594 ) (2.221.155 )
Exercice 2015 : 60 324 333 actions
Exercice 2014 : 59 340 628 actions
Cumul des autres éléments du résultat étendu   26.818     28.428  
Total des capitaux propres   2.271.974     2.192.858  
 
$ 4.556.270   $ 4.462.452  
       

Cintas Corporation

États des flux de trésorerie condensés consolidés
(non audité)
(en milliers)
 
Trimestre clos au

Flux de trésorerie issus des activités d'exploitation :

31 août
2014

31 août
2013

 
Bénéfice net $ 110.108 $ 77.754
 
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net de la trésorerie nette issue
des activités d'exploitation :
Dépréciation 35.448 42.571
Amortissement des actifs incorporels 4.206 5.823
Rémunération sous forme d'actions 12.280 6.984
Profit sur la déconsolidation de l’activité Déchiquetage (6.619 ) -
Profit sur la vente d’actions dans une participation comptabilisée à la valeur de consolidation (21.739 ) -
Charge d'impôt différé 2.108 7.373
Variation des actifs et engagements, hors
acquisitions :
Comptes débiteurs nets 8.222 (14.903 )
Inventaires nets 1.377 (5.258 )
Uniformes et autres articles de location en service (7.112 ) (4.150 )
Charges payées d'avance et autres actifs courants (5.884 ) (7.216 )
Comptes créditeurs (1.325 ) 2.915
Rémunération et obligations connexes (41.262 ) (34.777 )
Charges à payer 10.384 (27.215 )
Impôts sur les bénéfices à payer   48.009     32.658  
 
Trésorerie nette issue des activités d'exploitation 148.201 82.559
 

Flux de trésorerie issus des activités d'investissement :

 
Dépenses d'investissement (68.050 ) (37.462 )
Produit du rachat de titres négociables - 35.233
Achat de titres négociables et investissements (6.981 ) (32.941 )
Recettes de la transaction Shredding (Déchiquetage) 3.344 -
Recettes sur la vente d’actions dans une participation comptabilisée à la valeur de consolidation 29.933 -
Dividendes reçus dans le cadre de la participation comptabilisée à la valeur de consolidation 5.247 -
Acquisitions, nettes de la trésorerie acquise (2.328 ) (32.216 )
Divers, net   16     382  
 
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement (38.819 ) (67.004 )
 

Flux de trésorerie issus des activités de financement :

 
Remboursement de la dette (180 ) (167 )
Produit de l’exercice des rémunérations à base d'actions 13.623 14.085
Rachat d'actions ordinaires (61.439 ) (106.977 )
Divers, net   6.798     4.126  
 
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (41.198 ) (88.933 )
 
Impact des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (19 ) (225 )
 
Augmentation (Baisse) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 68.165 (73.603 )
 
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période   513.288     352.273  
 
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période $ 581.453   $ 278.670  

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Contacts

Cintas Corporation
William C. Gale, Vice-président principal des finances et Directeur financier, 513-573-4211
J. Michael Hansen, Vice-président et Trésorier, 513-701-2079

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