Bank of America Anuncia Ingresos Netos de 2300 Millones de USD para el Segundo Trimestre de 2014, o 0,19 USD por Acción Diluida, sobre Ingresos de 22 000 Millones de USD (A)

Los Resultados Incluyen los Gastos de Litigio de 4000 Millones de USD (Antes de Impuestos) o Aproximadamente 0,22 USD por Acción (Después de Impuestos)

La Compañía Llega a un Acuerdo con AIG para Resolver las Demandas de Valores Respaldados por Hipotecas Residenciales por 650 Millones de USD

Las Métricas de Negocios Reflejan los Progresos Realizados en la Estrategia Centrada en el Cliente

  • El Total de los Saldos de Depósitos al Final del Período Aumentaron 54 000 Millones de USD, o 5 %, desde el 2T-13 hasta Alcanzar un Récord de 1130 Billones de USD
  • La Financiación de 13 700 Millones de USD en Préstamos para Viviendas Residenciales y Préstamos para Capital de Vivienda en el 2T-14 Ayudó a Más de 43 000 Propietarios de Viviendas a Comprar una Casa o Refinanciar una Hipoteca
  • Más de 1,1 Millones de Nuevas Tarjetas de Crédito Emitidas en el 2T-14, con el 65 % para los Clientes Existentes
  • Gestión Global de Patrimonio e Inversiones Informa Ingresos Récord de 4600 Millones de USD y Saldos Récord Totales de Clientes de 2470 Billones de USD
  • Los Saldos de los Préstamos Promedio de la Banca Global Aumentaron un 6 % desde el 2T-13 hasta Alcanzar los 271 000 Millones de USD
  • Bank of America Merrill Lynch (BAML) Mantuvo una Posición de Liderazgo en la Banca de Inversión con Cargos en Toda la Compañía de 1600 Millones de USD y Cargos Récord de Emisión de Capital en el 2T-14, Excluidos los Acuerdos Dirigidos por la Compañía
  • Las Ventas y el Ingreso Comercial de FICC, Excluido el DVA Neto, Aumentaron un 5 % con respecto al 2T-13(B)
  • Los Gastos Excluyendo Intereses y Excluidos los Litigios, Disminuyeron un 6 % con Respecto al 2T-13 a 14 600 Millones de USD(C)
  • La Calidad Crediticia Siguió Mejorando con una Disminución de las Pérdidas Netas en Préstamos del 49 % con respecto al 2T-13 a 1 100 Millones de USD; el Índice de Pérdidas Netas en Préstamos de 0,48 % Es el Más Bajo en Una Década

Las Medidas de Capital y Liquidez Permanecen Sólidas

  • El Índice del Capital Común Estimado de Nivel 1 Según Basilea 3 (Enfoque Estándar, Completamente de Manera Gradual) Aumentó a 9,5 % en el 2T-14; los Enfoques Aumentaron a 9,9 % en el 2T-14(D)
  • Los Índices Estimados de Apalancamiento Complementario por Encima de los 2018 Mínimos Requeridos(E)
  • La Deuda a Largo Plazo Disminuyó 5000 Millones de USD con Respecto al Mismo Trimestre del Año Anterior
  • Las Fuentes de Liquidez de Exceso Global Récord de 431 000 Millones de USD, Aumentaron 89 000 Millones de USD con Respecto al 2T-13; el Plazo Requerido para Obtener Financiamiento en 38 Meses
  • El Valor Tangible en los Libros por Acción Aumentó un 7 % con respecto al 2T-13 a 14,24 USD por Acción(F)

CHARLOTTE, Carolina del Norte--()--Bank of America Corporation anunció hoy ingresos netos de 2 300 millones de USD, o 0,19 USD por acción diluida para el segundo trimestre de 2014, en comparación con los ingresos netos de 4 000 millones de USD, o 0,32 USD por acción diluida en el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base equivalente totalmente imponible (fully taxable-equivalent, FTE)(A) disminuyeron un 4 % desde el segundo trimestre de 2013 hasta alcanzar los 22 000 millones de USD.

"La economía continuó fortaleciéndose, y nuestros clientes y usuarios están haciendo más negocios con nosotros", señaló el Director Ejecutivo, Brian Moynihan. "Entre otros indicadores positivos, los consumidores están gastando más, los activos de corretaje han aumentado en dos dígitos y nuestros clientes corporativos están recurriendo cada vez más a nosotros para ayudarles a financiar la expansión comercial y la actividad de fusiones. Estamos bien posicionados para seguir avanzando".

"Durante el trimestre, nuestros índices de capital de Basilea 3 mejoraron y las pérdidas crediticias se mantuvieron cerca de sus mínimos históricos", señaló el Director Financiero, Bruce Thompson. "Además, hicimos un buen trabajo administrando el gasto. Aunque los gastos de litigio fueron mayores que en el mismo trimestre del año anterior, el total de gastos excluyendo intereses, excluidos los litigios, se redujo 6 % desde el segundo trimestre de 2013".(C)

Aspectos Financieros Destacados Seleccionados

  Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses, salvo para los datos por acción) 30 de junio de
2014
  31 de marzo de
2014
  30 de junio de
2013
Ingresos netos en concepto de intereses, sobre la base FTE1 $ 10 226   $ 10 286   $ 10 771
Ingresos que no provienen de intereses 11 734 12 481 12 178
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE1 21 960 22 767 22 949
Provisión para pérdidas crediticias 411 1 009 1 211
Gastos excluyendo intereses2 18 541 22 238 16 018
Ingresos netos (pérdida) $ 2291 $ (276 ) $ 4 012
Ganancias diluidas (pérdida) por acción ordinaria $ 0,19     $ (0,05 )   $ 0,32

1 La base FTE es una medida financiera no establecida en los principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP). Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa. Los ingresos netos en concepto de intereses en función de los GAAP fueron de 10 000 millones de USD, 10 100 millones de USD y 10 500 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, en función de los GAAP, fueron de 21 700 millones de USD, 22 600 millones de USD y 22 700 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

1 Los gastos excluyendo intereses incluyen los gastos de litigio de 4 000 millones de USD, 6 000 millones de USD y 5 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

 

Los ingresos netos en concepto de intereses, sobre la base FTE, disminuyeron un 5 % con respecto al mismo trimestre del año anterior a 10 200 millones de USD(A). La disminución se debió a los menores rendimientos de los valores de deuda debido a una oscilación de 528 millones de USD en los gastos de amortización de prima relacionados con el mercado. Excluyendo estos ajustes relacionados con el mercado, los ingresos netos en concepto de intereses fueron relativamente estables en 10 400 millones de USD para ambos períodos y el margen neto de interés fue 2,26 % en el segundo trimestre de 2014, en comparación con el 2,28 % en el segundo trimestre de 2013(A).

Los ingresos que no provienen de intereses se redujeron un 4 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, impulsados principalmente por la disminución con respecto al año anterior de los ingresos bancarios de hipoteca y los ingresos de inversión de capital. La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 66 % desde el segundo trimestre de 2013 a 411 millones de USD, impulsada por la mejora en la calidad crediticia. Las pérdidas netas en préstamos disminuyeron 49 % desde el segundo trimestre de 2013 hasta alcanzar los 1 100 millones de USD, con un índice de pérdidas netas en préstamos que cayó a 0,48 % en el segundo trimestre de 2014, en comparación con el 0,94 % en el mismo trimestre del año anterior. Durante el segundo trimestre de 2014, la liberación de reservas fue de 662 millones de USD, en comparación con una liberación de reservas de 900 millones de USD en el segundo trimestre de 2013.

Los gastos excluyendo intereses fueron de 18 500 millones de USD, en comparación con 16 000 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior, impulsados por los mayores gastos de litigios relacionados con hipotecas, parcialmente compensados por la reducción en los gastos de personal. Sustancialmente, todos los gastos de litigio incurridos en el segundo trimestre de 2014 se relacionaron con asuntos de hipotecas heredadas descriptos previamente. Excluidos los gastos de litigio, los gastos excluyendo intereses se redujeron 6 % con respecto al mismo trimestre del año anterior a 14 600 millones de USD, lo que refleja el progreso continuo de la compañía para conseguir ahorros de costos en sus negocios de Activos de Legado y Servicios, así como el Proyecto New BAC(C).

La tasa efectiva de impuestos del 18,0 % para el segundo trimestre de 2014 fue impulsada por el impacto de los beneficios fiscales recurrentes preferentes sobre el nivel más bajo de los ingresos antes de impuestos. La tasa efectiva de impuestos para el segundo trimestre de 2013 de 27,0 % fue impulsada principalmente por los beneficios fiscales recurrentes preferentes y un aumento en los beneficios fiscales de las reestructuraciones no estadounidenses para 2012.

Al 30 de junio de 2014, la compañía contaba con 233 201 empleados de tiempo completo, una disminución del 9 % con respecto al mismo trimestre del año anterior y un 2 % por debajo del primer trimestre de 2014.

Acuerdo de AIG

El 15 de julio de 2014, Bank of America celebró un acuerdo definitivo con AIG para resolver todos los litigios de valores respaldados por hipotecas residenciales pendientes (Residential Mortgage-backed Securities, RMBS) entre las partes. Bajo los términos del acuerdo, AIG interpondrá notificaciones de desestimación en sus juicios de valores contra Bank of America y sus afiliados, pendientes en los tribunales federales de California y Nueva York. Además, AIG ha acordado retirar su objeción del acuerdo de valores de marca privada de Bank of New York Mellon (Proceso judicial del Artículo 77).

El monto del acuerdo de AIG de 650 millones de USD fue cubierto por las provisiones para litigios al 30 de junio de 2014. Bank of America ahora ha resuelto aproximadamente el 95 % del saldo de capital impago de todos los RMBS con respecto a los litigios de valores de RMBS que se hayan interpuesto o sentenciado para todas las entidades relacionadas con Bank of America.

Además, las partes acordaron resolver tres acciones presentadas por Bank of America que intentan cobrar el seguro hipotecario adeudado de las subsidiarias de seguros hipotecarios United Guaranty de AIG sobre el legado que Bank of America originó y los préstamos otorgados.

Resultados del Segmento de Negocios

La compañía informa los resultados a través de cinco segmentos de negocios: Banca de Consumidores y Negocios (Consumer and Business Banking, CBB), Servicios de Bienes Raíces al Consumidor (Consumer Real Estate Services, CRES), Gestión Global de Patrimonio e Inversiones (Global Wealth and Investment Management, GWIM) Banca Global y Mercados Globales, con las demás operaciones registradas en Todo lo demás.

Banca de Consumidores y Negocios (CBB)

  Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses) 30 de junio de
2014
  31 de marzo de
2014
  30 de junio de
2013
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE $ 7373   $ 7438   $ 7434
Provisión para pérdidas crediticias 534 812 967
Gastos excluyendo intereses 4000 3 963 4 184
Ingresos netos $ 1 788 $ 1 666 $ 1 391
Rendimiento sobre el capital asignado promedio1 24,3 % 22,9 % 18,6 %
Préstamos promedio $ 160 240 $ 162 061 $ 163 593
Depósitos promedio 543 566 534 557 522 244
Al finalizar el período
Activos de corretaje $ 105 926     $ 100 206     $ 84 182  

1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.

 

Aspectos Financieros Destacados

  • Los saldos de depósito promedio aumentaron 21 300 millones de USD, o un 4 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 543 600 millones de USD. El aumento fue impulsado principalmente por el crecimiento en los productos líquidos en el entorno actual de tasas bajas.
  • Los activos de corretaje de clientes aumentaron 21 700 millones de USD, o 26 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 105 900 millones de USD, impulsados por el aumento de la valoración de mercado y los flujos de cuenta.
  • La emisión de tarjetas de crédito se mantuvo sólida con la emisión ​​de 1,1 millones de nuevas tarjetas de crédito hecha por la compañía en el segundo trimestre de 2014, un aumento del 18 % con respecto al mismo trimestre del año anterior. Aproximadamente, el 65 % de estas tarjetas se destinaron a clientes existentes.
  • El número de clientes de banca móvil se incrementó un 17 % con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 15,5 millones de usuarios, y el 10 % de las transacciones de depósito de clientes ahora se realizan a través de dispositivos móviles.
  • El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 24,3 % en el segundo trimestre de 2014, en comparación con el 18,6 % en el segundo trimestre de 2013.

Resumen Financiero

La Banca de Consumidores y Negocios informó ingresos netos de 1800 millones de USD, un aumento de 397 millones de USD, o 29 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, lo que refleja la menor provisión para pérdidas crediticias y el progreso continuo en la estrategia de la compañía de profundizar las relaciones y reducir los costos al optimizar la red de distribución. Los ingresos se mantuvieron relativamente estables en comparación con el mismo trimestre del año anterior ya que el mayor ingreso por cargo de servicios fue compensado por los menores ingresos netos en concepto de intereses y el ingreso por tarjetas que fue ligeramente menor.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 433 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar 534 millones de USD, lo que refleja una mejora continua en la calidad crediticia. Los gastos excluyendo intereses disminuyeron 4 %, o 184 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 4 000 millones de USD, impulsados por el menor gasto operativo, de litigios y de personal. La optimización de la red continuó con la reducción de otros 72 centros bancarios a través de las ventas y los cierres durante el segundo trimestre de 2014.

Servicios de Bienes Raíces al Consumidor (Consumer Real Estate Services, CRES)

  Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses) 30 de junio de
2014
  31 de marzo de
2014
  30 de junio de
2013
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE $ 1 390   $ 1 192   $ 2 115
Provisión para pérdidas crediticias (20 ) 25 291
Gastos excluyendo intereses1 5 902 8 129 3 383
Pérdida neta $ (2 802 ) $ (5 027 ) $ (930 )
Arrendamientos y préstamos promedio 88 257 88 914 90 114
Al finalizar el período
Préstamos y arrendamientos $ 88 156     $ 88 355     $ 89 257  

1 Los gastos excluyendo intereses incluyen los gastos de litigio de 3 800 millones de USD, 5800 millones de USD y 219 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013.

 

Aspectos Financieros Destacados

  • Bank of America financió 13 700 millones de USD en préstamos residenciales e hipotecarios durante el segundo trimestre de 2014, lo que ayudó a cerca de 43 000 propietarios a refinanciar una hipoteca existente o a comprar una vivienda. Esto incluyó aproximadamente a 5 500 personas que obtuvieron hipotecas para la compra de su primera vivienda y más de 13 800 hipotecas para prestatarios con ingresos bajos a medios.
  • La cantidad de préstamos hipotecarios de primera línea con una mora de más de 60 días entregados por el equipo de Activos de Legado y Servicios (LAS) disminuyó 5 % durante el segundo trimestre de 2014 a 263 000 préstamos con respecto a los 277 000 préstamos al finalizar el primer trimestre de 2014, y disminuyó 47 % de 492 000 préstamos al finalizar el segundo trimestre de 2013.
  • Los gastos excluyendo intereses en LAS, excluyendo litigios, se redujeron a 1 400 millones de USD en el segundo trimestre de 2014 de 1 600 millones de USD en el primer trimestre de 2014 y 2 300 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior, ya que la compañía continuó centrándose en reducir el número de préstamos hipotecarios con mora en su cartera(G).

Resumen Financiero

Los Servicios de bienes raíces al consumidor informaron una pérdida neta de 2 800 millones de USD para el segundo trimestre de 2014, en comparación con una pérdida neta de 930 millones de USD para el mismo período de 2013, impulsada en gran medida por el aumento de 3 600 millones de USD en los gastos de litigio. Los ingresos disminuyeron 725 millones de USD con respecto al segundo trimestre de 2013 a 1 400 millones de USD, impulsados principalmente por los ingresos de producción de cartera secundaria debido a la menor generación de préstamos, así como menores ingresos de servicios, debido principalmente a una cartera de servicios más pequeña.

Las tramitaciones de primera hipoteca de Servicios de Bienes Raíces al Consumidor (Consumer Real Estate Services, CRES) disminuyeron un 59 % en el segundo trimestre de 2014, en comparación con el mismo período de 2013, lo que refleja una disminución en la demanda total del mercado de hipotecas de refinanciación. Los ingresos de producción de cartera disminuyeron 542 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior a 318 millones de USD, debido principalmente al menor volumen y a la reducción en los ingresos de las ventas de préstamos que volvieron a la condición con mora.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 311 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar los 20 millones de USD de beneficio, debido a la mejora continua en las tendencias de carteras.

Los gastos excluyendo intereses aumentaron 2 500 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior a 5 900 millones de USD, debido a un aumento de 3 600 millones de USD en los gastos de litigio, parcialmente compensados por la reducción de los gastos del personal de LAS relacionados con la mora y los menores gastos de préstamos para vivienda, ya que disminuyó la demanda de refinanciamiento.

Gestión Global de Patrimonio e Inversiones (Global Wealth and Investment Management, GWIM)

  Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses) 30 de junio de
2014
  31 de marzo de
2014
  30 de junio de
2013
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE $ 4 589   $ 4 547   $ 4 499
Provisión para pérdidas crediticias (8 ) 23 (15 )
Gastos excluyendo intereses 3 447 3 359 3 270
Ingresos netos $ 724 $ 729 $ 759
Rendimiento sobre el capital asignado promedio1 24,3 % 24,7 % 30,6 %
Arrendamientos y préstamos promedio $ 118 512 $ 115 945 $ 109 589
Depósitos promedio 240 042 242 792 235 344
Al finalizar el período (dólares estadounidenses, en miles de millones)
Activos administrados $ 878,7 $ 841,8 $ 743,6
Saldos totales de clientes2 2 468,2     2 395,8     2 215,1  

1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.

2 Los saldos totales de clientes se definen como activos administrados, activos de corretaje de clientes, activos bajo custodia, préstamos y depósitos de clientes (incluidas las cuentas por cobrar de márgenes).

 

Aspectos Financieros Destacados

  • Los saldos de clientes aumentaron 11 % con respecto al mismo trimestre del año anterior y llegaron a un récord de 2 470 billones de USD, impulsados por el aumento de los niveles del mercado y las afluencias netas. Los flujos de activos administrados (Assets Under Management, AUM) a largo plazo de 11 900 millones de USD para el segundo trimestre de 2014, marcaron el vigésimo trimestre consecutivo de flujos positivos.
  • Los cargos de administración de activos aumentaron a un récord de 1 950 millones de USD, un aumento del 15 % con respecto al mismo trimestre del año anterior.
  • Los saldos de préstamos promedio aumentaron 8 % con respecto al mismo trimestre del año anterior a 118 500 millones de USD.
  • El margen antes de impuestos fue de 25,1 % en el segundo trimestre de 2014, en comparación con un 27,6 % récord en el mismo trimestre del año anterior, marcando el sexto trimestre consecutivo con más de 25 %.

Resumen Financiero

Gestión Global de Patrimonio e Inversiones informó ingresos netos de 724 millones de USD, en comparación con los 759 millones de USD en el segundo trimestre de 2013. Los ingresos aumentaron un 2 % con respecto al mismo trimestre del año anterior hasta alcanzar un récord de 4 600 millones de USD, impulsados por un aumento de los ingresos que no provienen de intereses relacionados con los flujos de los activos administrados a largo plazo y una mejor valoración del mercado.

La calidad crediticia se mantuvo sólida en el segundo trimestre con la provisión para pérdidas crediticias relativamente estable en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Los gastos excluyendo intereses aumentaron un 5 % hasta alcanzar los 3 400 millones de USD, impulsados en parte por la mayor compensación de incentivos relacionados con los ingresos, así como otros gastos relacionados con el volumen, las inversiones adicionales en tecnología y otras áreas para apoyar el crecimiento del negocio.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 24,3 % en el segundo trimestre de 2014, una disminución del 30,6 % con respecto al mismo trimestre del año anterior, lo que refleja que las ganancias relativamente estables fueron compensadas por el aumento de las asignaciones de capital.

Los saldos de clientes aumentaron un 11 % con respecto al mismo trimestre del año anterior a 2 470 billones de USD, impulsados en gran medida por los mayores niveles del mercado, los flujos de los activos administrados a largo plazo de 49 000 millones de USD y el crecimiento de los préstamos a clientes al final del período de 8 500 millones de USD. Los activos administrados aumentaron 135 100 millones de USD o un 18 %, con respecto al segundo trimestre de 2013 a 878 700 millones de USD, impulsados por el aumento en la valoración de mercado y los flujos de los activos administrados a largo plazo. Los saldos promedio de depósitos aumentaron 4 700 millones de USD con respecto al segundo trimestre de 2013 a 240 000 millones de USD.

Banca Global

  Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses) 30 de junio de
2014
  31 de marzo de
2014
  30 de junio de
2013
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE $ 4 179   $ 4 269   $ 4 138
Provisión para pérdidas crediticias 132 265 163
Gastos excluyendo intereses 1 899 2 028 1 849
Ingresos netos $ 1 353 $ 1 236 $ 1 297
Rendimiento sobre el capital asignado promedio1 17,5 % 16,2 % 22,6 %
Arrendamientos y préstamos promedio $ 271 417 $ 271 475 $ 255 674
Depósitos promedio 258 937     256 433     226 912  

1 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.

 

Aspectos Financieros Destacados

  • Bank of America Merrill Lynch (BAML) obtuvo el puesto N.º 2 en las comisiones bancarias de inversiones netas globales en el segundo trimestre de 2014 con cargos de la banca de inversión en toda la compañía de 1 600 millones de USD, excluidos los acuerdos dirigidos por la compañía(H). La Banca Global alcanzó un récord de cargos de suscripción de capital, excluidos los acuerdos dirigidos por la compañía.
  • BAML estuvo posicionado entre las tres principales instituciones financieras a nivel mundial en préstamos apalancados, deuda convertible, valores respaldados por activos, suscripción de acciones ordinarias, deuda corporativa de grado de inversión y préstamos sindicados durante el segundo trimestre de 2014(H).
  • BAML recibió recientemente dos de los más prestigiosos galardones de la revista Euromoney: Best Global Investment Bank (Mejor Banco de Inversión Global) y Best Global Transaction Services House (Mejor Cámara de Servicios de Transacciones Globales), marcando la primera vez que Euromoney concedió a una empresa los dos premios en el mismo año.
  • Los saldos promedio de préstamo y arrendamiento aumentaron 15 700 millones de USD, o el 6 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, a 271 400 millones de USD, con un crecimiento en las carteras de préstamos comerciales e industriales y en las carteras de bienes raíces comerciales y de arrendamientos.
  • Los depósitos promedio aumentaron 32 000 millones de USD, o un 14 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, a 258 900 millones de USD, debido principalmente a la mayor liquidez de los clientes y al crecimiento internacional.

Resumen Financiero

La Banca Global informó ingresos netos de 1 400 millones de USD en el segundo trimestre de 2014, en comparación con 1 300 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior, ya que una disminución en la provisión para pérdidas crediticias fue compensada parcialmente por mayores gastos excluyendo intereses. Los ingresos de 4 200 millones de USD se mantuvieron relativamente estables en comparación con el segundo trimestre de 2013.

Los ingresos de la Banca Corporativa Global aumentaron a 1 600 millones de USD en el segundo trimestre de 2014, un aumento de 29 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, y los ingresos de la Banca Comercial Global disminuyeron 59 millones de USD, llegando a 1 700 millones de USD. En estos resultados se incluyen los ingresos de Préstamos Comerciales de 1 800 millones de USD, una disminución de 80 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior, y los ingresos de Servicios de Transacciones Globales de 1 500 millones de USD, aumentaron 50 millones de USD con respecto al mismo período del año anterior. Las comisiones bancarias de inversión de la Banca Global, excluidos los acuerdos dirigidos por la compañía, aumentaron 33 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó 31 millones de USD con respecto al mismo trimestre del año anterior a 132 millones de USD. Los gastos excluyendo intereses aumentaron 50 millones de USD, o un 3 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 1 900 millones de USD, principalmente debido a mayores gastos de litigios.

El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue del 17,5 % en el segundo trimestre de 2014, una disminución con respecto al 22,6 % en el mismo trimestre del año anterior, lo que refleja la estabilidad de los ganancias compensadas por el aumento de las asignaciones de capital.

Mercados Globales1

  Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses) 30 de junio de
2014
  31 de marzo de
2014
  30 de junio de
2013
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE $ 4 583   $ 5 012   $ 4 194
Provisión para pérdidas crediticias 19 19 (16 )
Gastos excluyendo intereses 2 862 3 077 2 770
Ingresos netos $ 1 101 $ 1 308 $ 962
Rendimiento sobre el capital asignado promedio2 13,0 % 15,6 % 12,9 %
Activos totales promedio $ 617 103     $ 601 439     $ 656 109  

1 Durante el 2014, la gestión de pasivos estructurados y el DVA asociado se trasladaron a los Mercados Globales de Todo lo demás para alinear mejor el riesgo de rendimiento de estos instrumentos. Como tal, los ajustes de valoración de débitos (debit valuation adjustments, DVA) representan el total combinado de DVA sobre derivados y pasivos estructurados. Los períodos anteriores se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual. Las ganancias por DVA netas fueron de 69 millones de USD, 112 millones de USD y 49 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

2 El rendimiento sobre el capital asignado promedio es una medida financiera no establecida en los GAAP. La compañía considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.

 

Aspectos Financieros Destacados

  • El ingreso comercial y de ventas de Renta Fija, Divisas y Commodities (Fixed Income, Currency and Commodities, FICC), excluido el DVA neto(B), aumentó 5 % con respecto al segundo trimestre de 2013 a 2400 millones de USD.
  • El rendimiento sobre el capital asignado promedio fue de 13,0 % en el segundo trimestre de 2014, en comparación con el 12,9 % en el segundo trimestre de 2013, lo que refleja los ingresos netos que fueron largamente compensados por un aumento en el capital asignado, en comparación con el mismo trimestre del año anterior.

Resumen Financiero

Los Mercados Globales informaron ingresos netos de 1 100 millones de USD en el segundo trimestre de 2014, un aumento del 14 % con respecto al mismo trimestre del año anterior. Los ingresos aumentaron 389 millones de USD, o 9 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior a 4 600 millones de USD, lo que refleja mayores ganancias en la inversión de capital (no incluidas en las ventas y el comercio) y el aumento de las comisiones bancarias de inversión.

El total de ingresos por ventas y comercio fue comparable con el mismo trimestre del año anterior en 3 500 millones de USD. Excluido el DVA neto, el ingreso por ventas y comercio fue de 3 400 millones de USD en ambos períodos(I). Los ingresos por ventas y comercio de FICC, excluido el DVA neto(B), fue 2400 millones de USD en el segundo trimestre de 2014, un aumento de 117 millones de USD, o 5 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, lo que refleja el rendimiento mejorado en productos municipales e hipotecarios, parcialmente compensados por las disminuciones en el intercambio de divisas y commodities. Los ingresos de las ventas y comercio de capital, excluido el DVA neto(J), fueron de 1000 millones de USD, una disminución de 162 millones de USD, o 14 %, con respecto al mismo trimestre del año anterior, ya que la baja volatilidad debilitó los volúmenes del mercado secundario y redujo la actividad del cliente. Además de las ventas y el comercio, hubo una ganancia en la inversión de capital de 240 millones de USD en el segundo trimestre de 2014.

Los gastos excluyendo intereses fueron 2 900 millones de USD en comparación con los 2 800 millones de USD en el mismo trimestre del año anterior.

Todo lo demás1

  Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses) 30 de junio de
2014
  31 de marzo de
2014
  30 de junio de
2013
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE2, 3 $ (154 )   $ 309   $ 569
Provisión para pérdidas crediticias (246 ) (135 ) (179 )
Gastos excluyendo intereses4 431 1 682 562
Ingresos netos (pérdida) $ 127 $ (188 ) $ 533
Total de préstamos promedio 210 575     217 391     238 910  

1 Todo lo demás son actividades de administración de pasivos de activos (asset liability management, ALM), las inversiones de capital, el negocio internacional de tarjetas de consumidor, los negocios en liquidación y otros. Las actividades de ALM abarcan toda la cartera de préstamos hipotecarios de vivienda y títulos de inversión, la tasa de interés y actividades de administración de riesgo de divisa extranjera incluyendo la asignación residual de ingresos netos en concepto de intereses, el impacto de determinadas metodologías de asignación y la ineficacia de la cobertura contable.

2 Los ingresos incluyen los ingresos de inversión de capital de 56 millones de USD, 674 millones de USD y 576 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente, y las ganancias por la venta de valores de deuda de 382 millones de USD, 357 millones de USD y 452 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

3 Durante el 2014, la gestión de pasivos estructurados y los ajustes de valoración de débitos (DVA) asociados se trasladaron a los Mercados Globales de Todo lo demás para alinear mejor el riesgo de rendimiento de estos instrumentos. Los períodos anteriores se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

4 El período de tres meses que finalizó el 31 de marzo 2014 incluyó 717 millones de USD de gastos relacionados con la compensación anual de incentivos a la jubilación elegible.

 

Todo lo demás informó ingresos netos de 127 millones de USD en el segundo trimestre de 2014, en comparación con los ingresos netos de 533 millones de USD para el mismo período del año anterior. La disminución fue impulsada principalmente por un menor ingreso de las inversiones de capital y el impacto negativo trimestral de los ajustes de los ingresos netos en concepto de intereses relacionados con el mercado, en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Esto fue parcialmente compensado por una mejora en la provisión para pérdidas crediticias impulsada principalmente ​​por las recuperaciones de las ventas al por mayor de los préstamos no acumulativos y los gastos excluyendo intereses más bajos.

 

Calidad crediticia

  Período de tres meses finalizado el
(En millones de dólares estadounidenses) 30 de junio de
2014
  31 de marzo de
2014
  30 de junio de
2013
Provisión para pérdidas crediticias $ 411   $ 1 009   $ 1 211
Pérdidas netas en préstamos 1 1 073 1 388 2 111
Índice de pérdidas netas en préstamos1, 2 0,48 % 0,62 % 0,94 %
Índice de pérdidas netas en préstamos, excluyendo la cartera de préstamos PCI2 0,49 0,64 0,97
Índice de pérdidas netas en préstamos, incluidas las deducciones de PCI2 0,55 0,79 1,07
Al finalizar el período
Préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria $ 15 300 $ 17 732 $ 21 280
Índice de préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria3 1,70 % 1,96 % 2,33 %
Reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos $ 15 811 $ 16 618 $ 21 235
Índice de reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos4 1,75 %   1,84 %   2,33 %

1 Excluye las deducciones de préstamos de PCI de 160 millones de USD, 391 millones de USD y 313 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

2 Los índices de pérdidas netas en préstamos se calculan como pérdidas netas en préstamos anuales divididas por el promedio de arrendamientos y préstamos pendientes durante el período; los resultados trimestrales se calculan anualmente.

3 Los índices de préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria se calculan como el monto de préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria dividido por el monto de préstamos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria pendientes al final del período.

4 Los índices de reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos se calculan como la reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos dividido por los préstamos y arrendamientos pendientes al final del período.

Nota: Los índices no incluyen los préstamos calculados según la opción de valor justo.

 

La calidad crediticia siguió mejorando en el segundo trimestre de 2014. En comparación con el segundo trimestre del año anterior, las pérdidas netas en préstamos disminuyeron en todas las principales carteras y la provisión para pérdidas crediticias disminuyó. La cantidad de préstamos acumulativos con mora de más de 30 días, sin incluir los préstamos totalmente asegurados, disminuyó en todas las carteras de consumo con respecto al mismo trimestre del año anterior y llegó a niveles bajos récord en la cartera estadounidense de tarjetas de crédito. Además, los saldos reservables revisados y los préstamos no acumulativos, los arrendamientos y las propiedades en ejecución hipotecaria también siguieron disminuyendo, un 17 % y un 28 % con respecto al mismo periodo del año anterior.

Las pérdidas netas en préstamos fueron de 1 100 millones de USD en el segundo trimestre de 2014, una disminución de 1 400 millones de USD en el primer trimestre de 2014 y 2 100 millones de USD en el segundo trimestre de 2013. El segundo trimestre de 2014 incluyó 185 millones de USD de recuperaciones asociadas con la venta al por mayor de 2 100 millones de USD de los préstamos no acumulativos.

La provisión para pérdidas crediticias disminuyó a 411 millones de USD en el segundo trimestre de 2014 de 1 200 millones de USD en el segundo trimestre de 2013, impulsada por los niveles más bajos de morosidad de toda la cartera de créditos de consumo, así como la mejora en las carteras de consumidores inmobiliarios, debido principalmente al aumento de los precios de las viviendas. Durante el segundo trimestre de 2014, la liberación de reservas fue 662 millones de USD, en comparación con una liberación de reservas de 900 millones de USD en el segundo trimestre de 2013.

La reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos para el índice de cobertura por pérdidas netas en préstamos anualizadas fue 3,67 veces en el segundo trimestre de 2014, en comparación con 2,95 veces en el primer trimestre de 2014 y 2,51 veces en el segundo trimestre de 2013. Este aumento se debió a la mejora de las pérdidas netas en préstamos mencionada anteriormente. La reserva del índice de cobertura por pérdidas netas en préstamos anualizadas, sin incluir la cartera comprada de crédito deteriorado (purchased credit-impaired, PCI) fue 3,25 veces, 2,58 veces y 2,04 veces para los mismos períodos, respectivamente.

Los préstamos no acumulativos, los arrendamientos y las propiedades en ejecución hipotecaria fueron de 15 300 millones de USD al 30 de junio de 2014, una disminución de los 17 700 millones de USD al 31 de marzo de 2014 y los 21 300 millones de USD al 30 de junio de 2013.

Administración de Capital y Liquidez1,2,3

(En miles de millones de dólares estadounidenses)   Al 30 de junio de
2014
  Al 31 de marzo de
2014
Transición de Basilea 3 (según el enfoque estándar)  
Capital común de nivel 1 según Basilea 3 $ 153,6 $ 150,9
Activos ponderados en función del riesgo 1 282,7 1 282,1
Capital común de nivel 1 según Basilea 3 12,0 %   11,8 %
Basilea 3 completamente de manera gradual (según el enfoque estándar)3
Capital común de nivel 1 según Basilea 3 $ 137,2 130,1
Activos ponderados en función del riesgo 1 437,0 1 447,4
Capital común de nivel 1 según Basilea 3 9,5 %   9,0 %
(En millones de dólares estadounidenses, excepto la información por acción)   Al 30 de junio de
2014
  Al 31 de marzo de
2014
  Al 30 de junio de
2013
Índice de capital común tangible4 7,14 %   7,00 %   6,98 %
Capital total de los accionistas $ 237 411 $ 231 888 $ 231 032
Índice de capital común 10,25 % 10,17 % 10,21 %
Valor tangible en los libros por acción4 $ 14,24 $ 13,81 $ 13,32
Valor en los libros por acción 21,16     20,75     20,18  

1 Los índices de capital regulador son preliminares.

2 El 1º de enero de 2014, las normas de Basilea 3 entraron en vigor, sujetas a las disposiciones transitorias relacionadas principalmente con las deducciones y los ajustes reguladores que afectan al capital común de nivel 1 y al capital de nivel 1.

3 El capital común de nivel 1 de Basilea 3 y los activos ponderados en función del riesgo en una base introducida completamente gradual son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte la página 18 de este comunicado de prensa. Los estimados completamente graduales según Basilea 3 se calculan en virtud de su entendimiento de los enfoques Estandarizados y Avanzados según las reglas de Basilea 3, asumiendo todas las aprobaciones del modelo reglamentario, con excepción de la reducción potencial de los activos ponderados en función del riesgo resultante de la eliminación del cargo adicional de la Medida Integral de Riesgos. Las reglas de Basilea 3 requieren la aprobación de los reguladores bancarios de determinados modelos usados como parte de los cálculos de activos ponderados en función del riesgo. Si estos modelos no están aprobados, el índice de capital de la compañía podría sufrir un impacto negativo, que en algunos casos podría ser significativo.

4 El índice de capital común tangible y el valor tangible en los libros por acción son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.

 

El índice de capital común de nivel 1 según el enfoque estandarizado de Basilea 3 para la medición de los activos ponderados en función del riesgo fue del 12,0 % al 30 de junio de 2014, un aumento del 11,8 % al 31 de marzo de 2014.

Mientras los enfoques del Basilea 3 estándar completamente graduales y los avanzados completamente graduales no entran en vigencia hasta 2018, la compañía está proporcionando las siguientes estimaciones con fines comparativos.

El índice estimado de capital común de nivel 1 según el enfoque estándar de Basilea 3 sobre una base completamente gradual fue un 9,5 % al 30 de junio de 2014, lo que representa un aumento con respecto al 9,0 % al 31 de marzo de 2014.(D)

El índice estimado de capital común de nivel 1 según el enfoque avanzado de Basilea 3 sobre una base completamente gradual en un 9,9 %, lo que representa un aumento con respecto al 9,6 % al 31 de marzo de 2014.(D)

En relación con la regla final EE. UU. y el Aviso de Propuesta de Reglamentación (Notice of Proposed Rulemaking, NPR) publicado el 8 de abril y efectivo en el año 2018(E), los índices estimados de apalancamiento complementario de la compañía estaban por encima del índice mínimo de apalancamiento complementario del 5 % para las compañías de holding bancario y las dos subsidiarias bancarias primarias de la compañía estuvieron por encima del 6 % del índice mínimo de apalancamiento complementario para las filiales de los bancos principales.

Al 30 de junio de 2014, las Fuentes de Liquidez de Exceso Global de la compañía totalizaron 431 000 millones de USD, en comparación con los 427 000 millones de USD al 31 de marzo de 2014 y 342 000 millones de USD al 30 de junio de 2013. El plazo requerido para obtener financiamiento fue de 38 meses al 30 de junio de 2014, en comparación con 35 meses al 31 de marzo de 2014 y 32 meses al 30 de junio de 2013.

Las acciones ordinarias emitidas al final del período y en circulación fueron de 10 520 millones al 30 de junio de 2014, 10 530 millones al 31 de marzo de 2014 y 10 740 millones al 30 de junio de 2013. Durante el segundo trimestre de 2014, se habían recomprado aproximadamente 14 millones de acciones ordinarias, por aproximadamente 233 millones de USD a un precio promedio de 16,16 USD por acción.

El valor tangible en los libros por acción(F) fue de 14,24 USD al 30 de junio de 2014, en comparación con 13,81 USD al 31 de marzo de 2014 y 13,32 USD al 30 de junio de 2013. El valor en los libros por acción fue de 21,16 USD al 30 de junio de 2014, en comparación con 20,75 USD al 31 de marzo de 2014 y 20,18 USD al 30 de junio de 2013.

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Notas finales

(A) La base FTE es una medida financiera no establecida en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación con las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa. Los ingresos netos en concepto de intereses en función de los GAAP fueron de 10 000 millones de USD, 10 100 millones de USD y 10 500 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente. Los ingresos netos en concepto de intereses sobre una base FTE excluidos los ajustes relacionados con el mercado representa una medida financiera no establecida en los GAAP. Los ajustes relacionados con el mercado de los gastos de amortización de primera calidad y la ineficacia de cobertura fueron (200) millones de USD, (300) millones de USD y 400 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, en función de los GAAP, fueron de 21 700 millones de USD, 22 600 millones de USD y 22 700 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

(B) Los ingresos por ventas y comercio de FICC, excluido el DVA neto, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Los ingresos por DVA neto de FICC fueron ganancias (pérdidas) de 56 millones de USD, 80 millones de USD y (37) millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

(C) Los gastos excluyendo intereses, sin incluir los litigios, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Los gastos excluyendo intereses incluidos los litigios fueron 18 500 millones de USD, 22 200 millones de USD y 16 000 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente. Los gastos excluyendo intereses excluidos los litigios fue 14 600 millones de USD, 16 200 millones de USD y 15 500 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente. Los gastos de litigios fueron 4000 millones de USD, 6000 millones de USD y 500 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

(D) Los índices de capital común de nivel 1 de Basilea 3 y los activos ponderados en función del riesgo en una base introducida completamente gradual son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Para obtener más información sobre la conciliación en función de las medidas financieras establecidas en los GAAP, consulte la página 18 de este comunicado de prensa. Los estimados completamente graduales según Basilea 3 se calculan en virtud de su entendimiento de los enfoques Estandarizados y Avanzados según las reglas de Basilea 3, asumiendo todas las aprobaciones del modelo reglamentario, con excepción de la reducción potencial de los activos ponderados en función del riesgo resultante de la eliminación del cargo adicional de la Medida Integral de Riesgos. Estos cálculos evolucionarán con el tiempo debido a que cambian los negocios de la compañía y como resultado de otras creaciones de reglamentos o aclaraciones por partes de las agencias reguladoras de los Estados Unidos. Las reglas de Basilea 3 requieren la aprobación de los reguladores bancarios de determinados modelos usados como parte de los cálculos de activos ponderados en función del riesgo. Si estos modelos no están aprobados, el índice de capital de la compañía podría sufrir un impacto negativo, que en algunos casos podría ser significativo. La compañía continúa evaluando el impacto potencial de las reglas propuestas y anticipa que cumplirá con todas las reglas finales antes de las fechas vigentes propuestas.

(E) El índice de apalancamiento complementario incluye el aumento estimado de la exposición al apalancamiento complementario, de acuerdo con el Aviso de Propuesta de Reglamentación aprobado el 8 de abril de 2014. El índice de apalancamiento complementario se mide utilizando el capital de nivel 1 calculado según Basilea 3 sobre una base completamente gradual, dividido por el promedio simple de la suma de los activos en balance y ciertas exposiciones fuera del balance, incluidos, entre otros elementos, los derivados y las operaciones de financiación de valores, al final de cada mes en el trimestre.

(F) El valor tangible en los libros por acción ordinaria es una medida no establecida en los GAAP. Es posible que otras compañías definan o calculen esta medida de manera diferente. El valor en los libros por acción fue de 21,16 USD al 30 de junio de 2014, en comparación con 20,75 USD al 31 de marzo de 2014 y 20,18 USD al 30 de junio de 2013. Para obtener más información, consulte las páginas 22 a 24 de este comunicado de prensa.

(G) Los gastos excluyendo intereses de Activos de Legado y Servicios (LAS), sin incluir los litigios, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Los gastos excluyendo intereses de LAS fueron 5200 millones de USD, 7 400 millones de USD y 2500 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente. El gasto de litigios de LAS fue 3 800 millones de USD, 5 800 millones de USD y 200 millones de USD en los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013.

(H) Clasificaciones según Dealogic al 1º de julio de 2014.

(I) Los ingresos comerciales y ventas, excluido el impacto del DVA, son medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. Las ganancias por DVA netas fueron de 69 millones de USD, 112 millones de USD y 49 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente. Durante el primer trimestre de 2014, la gestión de pasivos estructurados y los ajustes de valoración de débitos (DVA) asociados se trasladaron a los Mercados Globales de Todo lo demás para alinear mejor el riesgo de rendimiento de estos instrumentos. Como tal, los ajustes de valoración de débitos (debit valuation adjustments, DVA) representan el total combinado de DVA sobre derivados y pasivos estructurados. Los períodos anteriores se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

(J) Los ingresos por ventas y comercio de capital, sin incluir el DVA neto, son una medida financiera no establecida en los GAAP. Las ganancias de capital por DVA neto fueron 13 millones de USD, 32 millones de USD y 86 millones de USD para los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013, respectivamente.

Nota: Brian Moynihan, Director Ejecutivo, y Bruce Thompson, Director Financiero, hablarán sobre los resultados del segundo trimestre de 2014 en una teleconferencia hoy a las 8:30 a. m., hora del Este.

Para tener acceso a la presentación y al material complementario, visite el sitio web de Relaciones con los Inversores de Bank of America en: http://investor.bankofamerica.com. Para contar con una conexión a la teleconferencia en modo de audición solamente, comuníquese al 1-877-200-4456 (dentro de los Estados Unidos) o 1.785.424.1732 (internacional) y digite la identificación para conferencia: 79795. Por favor, marque 10 minutos antes del inicio de la llamada.

Habrá disponible una repetición por webcast a través del sitio web de Relaciones con los inversores de Bank of America. También habrá disponible una repetición de la teleconferencia al mediodía el 16 de julio, hasta la medianoche del 24 de julio, por teléfono al 800.753.8546 (EE. UU.) o 1.402.220.0685 (internacional).

Bank of America

Bank of America es una de las instituciones financieras más grandes del mundo, que presta servicios a clientes individuales, pequeñas y medianas empresas y grandes corporaciones, con una amplia gama de operaciones bancarias, de inversión, administración de activos y otros productos y servicios financieros y de administración de riesgo. La compañía brinda un servicio incomparable en los Estados Unidos; atiende a aproximadamente 49 millones de clientes y pequeñas empresas, con más de 5000 oficinas de banca minorista y aproximadamente 16 000 cajeros automáticos, y una banca en línea galardonada con 30 millones de usuarios activos y más de 15 millones de usuarios móviles. Bank of America se encuentra entre las principales compañías de administración de patrimonio del mundo, es líder mundial en comercialización y banca corporativa y de inversión a lo largo de una amplia gama de clases de activos, y presta servicios a corporaciones, gobiernos, instituciones y personas en todo el mundo. Bank of America ofrece respaldo líder en la industria a aproximadamente 3 millones de propietarios de pequeñas empresas a través de una serie de productos y servicios en línea innovadores y fáciles de usar. La compañía brinda sus servicios a los clientes a través de operaciones en más de 40 países. Las acciones de Bank of America Corporation (NYSE: BAC) se cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Declaraciones a futuro

Bank of America y su gerencia pueden emitir ciertas declaraciones que constituyan “declaraciones a futuro” dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos de Valores Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Estas declaraciones se pueden identificar por el hecho de que no se relacionan específicamente con hechos históricos o actuales. Las declaraciones a futuro suelen utilizar palabras como “anticipa”, “apunta”, “espera”, “calcula”, “pretende”, “planea”, “objetivos”, “cree”, "continúa" y otras expresiones similares o verbos futuros o condicionales tales como “podrá”, “puede”, “podría”, “debería” y “pudiera”. Las declaraciones a futuro realizadas representan las expectativas, planes o proyecciones actuales que Bank of America tiene de sus resultados e ingresos futuros, negocios futuros y condiciones económicas más generalmente, y otros temas similares. Estas declaraciones no son garantía de futuros resultados ni rendimiento e implican ciertos riesgos, incertidumbres y presunciones que son difíciles de predecir y frecuentemente exceden el control de Bank of America. Los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los expresados o incluidos en cualquiera de estas declaraciones a futuro.

No deberá confiar indebidamente en ninguna declaración a futuro y deberá considerar todas las siguientes incertidumbres y riesgos, como también las incertidumbres y riesgos tratados en profundidad en el punto 1A. Factores de riesgo del Informe anual de 2013 de Bank of America en el Formulario 10-K y toda otra presentación posterior de Bank of America ante la SEC: los posibles efectos negativos del ajuste previo de la Compañía a sus índices de capital regulador, incluido, sin limitación, los resultados de la revisión de la Reserva Federal del Análisis y Revisión de Capital Integral que se han vuelto a presentar, o las acciones de capital revisado que se han presentado de nuevo a la Reserva Federal, la capacidad de la Compañía de resolver las demandas de recompra de declaraciones y garantías, presentadas por empresas con una sola línea de negocios o privadas, y otros inversores, incluso como resultado de fallos judiciales adversos, y la posibilidad de que la Compañía enfrente demandas por servicios, valores, fraude, indemnización u otras relacionadas de una o más contrapartes, incluidas las empresas con una sola línea de negocios, empresas privadas y otros inversores; la posibilidad de que no se obtenga la aprobación final del tribunal respecto de los acuerdos negociados; la posibilidad de que la decisión del tribunal con respecto al acuerdo con BNY Mellon sea revocada en apelación en su totalidad o en parte; demandas potenciales, daños, multas y sanciones, debido a litigios pendientes o futuros, y procesos reguladores, incluso los procesos judiciales instituidos por el Departamento de Justicia de EE. UU., el procurador general estatal y otros miembros del Grupo de Trabajo RMBS de la Unidad Especial de Ejecución contra el Fraude Financiero en relación con los asuntos relacionados con las hipotecas; la posibilidad de que la Comisión Europea vaya a imponer medidas correctivas en relación con su investigación de las prácticas competitivas de la Compañía; el posible resultado de la tasa LIBOR, otra tasa de referencia y consultas e investigaciones de divisas; la posibilidad de que se produzcan declaraciones futuras y pérdidas de garantías en exceso del pasivo registrado de la compañía y el rango estimado de posibles pérdidas de sus exposiciones a declaraciones y garantías; la posibilidad de que la Compañía no pueda cobrar las demandas de seguro hipotecario; la posibilidad de que se produzcan futuros reclamos, daños, sanciones y multas en exceso del pasivo registrado de la Compañía y el rango estimado de las posibles pérdidas para las exposiciones de litigio; las incertidumbres acerca de la estabilidad financiera y las tasas de crecimiento de las jurisdicciones no estadounidenses, el riesgo de que esas jurisdicciones puedan tener dificultades en el pago de su deuda soberana, y las tensiones relacionadas con los mercados financieros, las divisas y el comercio, y las exposiciones de la Compañía a tales riesgos, incluidas las directas, indirectas y operacionales; las incertidumbres relacionadas con el momento y el ritmo de la reducción de la flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal, y el impacto en las tasas globales de interés, los tipos de cambio y la situación económica en diversos países; la posibilidad de consultas o investigaciones futuras acerca de las actividades de ejecución hipotecaria pendientes o completadas; la posibilidad de que los retrasos inesperados de ejecución hipotecaria pudieran afectar la tasa de disminución de los costos de los pagos con mora; la incertidumbre acerca del momento y el impacto potencial de los requisitos del capital regulador y de liquidez (incluido Basilea 3); el impacto negativo de la Reforma de Wall Street Dodd-Frank y la Ley de Protección del Consumidor sobre los negocios y las ganancias de la Compañía, incluso como resultado de la interpretación de otros reglamentos y normativas y el éxito de las acciones de la Compañía para mitigar dichos impactos; el impacto potencial de implementar y ajustarse a la Regla Volcker; el impacto potencial de los futuros reglamentos derivados; los cambios adversos en las calificaciones crediticias de la Compañía de las principales agencias de calificación crediticia; las estimaciones de valor justo de determinados activos y pasivos de la Compañía; el daño a la reputación que pudiera resultar de la publicidad negativa, las multas y las sanciones por las violaciones de las reglamentaciones y los procedimientos judiciales; la capacidad de la Compañía de realizar completamente los ahorros de costos en Activos de Legado y Servicios y los ahorros de costos anticipados y otros beneficios del Proyecto New BAC, incluso de acuerdo con los plazos actualmente previstos; una falla o una vulneración de los sistemas operativos, de seguridad o de infraestructura de la Compañía, o aquellos de terceros con quienes hacemos negocios, incluso como resultado de los ataques cibernéticos; el impacto en los negocios de la Compañía, su situación financiera y los resultados de las operaciones de un potencial entorno de tasas de interés más altas; y otros asuntos similares.

Las declaraciones a futuro solo tienen validez a la fecha en que se emiten, y Bank of America no asume la obligación de actualizar las declaraciones a futuro para reflejar el impacto de las circunstancias o los eventos que surjan después de la fecha de la emisión de las declaraciones a futuro.

BofA Global Capital Management Group, LLC (“BofA Global Capital Management”) es una división de administración de activos de Bank of America Corporation. Las entidades de BofA Global Capital Management ofrecen servicios y productos para la administración de inversiones destinados a inversores institucionales e individuales.

Bank of America Merrill Lynch es el nombre comercial de los negocios de banca global y mercados globales de Bank of America Corporation. Los préstamos, los derivados y otras actividades bancarias comerciales se llevan a cabo a través de las filiales bancarias de Bank of America Corporation, incluido Bank of America, N.A., miembro de la Corporación Federal de Seguros de Depósito (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC). Los valores, el asesoramiento financiero y otras actividades bancarias de inversión se llevan a cabo a través de las filiales de inversión de Bank of America Corporation (Filiales de Banca de Inversión), que incluyen a Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, que son corredores registrados y miembros de FINRA y SIPC. Los productos de inversión ofrecidos por las Filiales de la Banca de Inversión: No Están Asegurados por la FDIC * Pueden Perder Valor * No Tienen Garantía Bancaria. Los corredores de Bank of America Corporation no son bancos sino entidades legales separadas de sus filiales bancarias. Las obligaciones de los corredores no son obligaciones de sus filiales bancarias (salvo que se establezca explícitamente lo contrario), y estas filiales bancarias no son responsables de los valores que venden, ofrecen o recomiendan los corredores. Lo que antecede también se aplica a otras filiales no bancarias.

Si desea obtener más información sobre Bank of America, visite la sala de redacción de Bank of America en http://newsroom.bankofamerica.com.

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Bank of America Corporation y subsidiarias    
Información Financiera Seleccionada    
(En millones de dólares estadounidenses, excepto la información por acción; acciones en miles)
     
Estado resumido de resultados Finalizado el período de seis meses
30 de junio
Segundo
trimestre de 2014
Primer
trimestre de 2014
Segundo
trimestre de 2013
2014 2013
Ingresos netos en concepto de intereses $ 20 098 $ 21 213 $ 10 013 $ 10 085 $ 10 549
Ingresos que no provienen de intereses 24 215   24 711   11 734   12 481   12 178  
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses 44 313 45 924 21 747 22 566 22 727
Provisión para pérdidas crediticias 1 420 2924 411 1 009 1 211
Gastos excluyendo intereses 40 779   35 518   18 541   22 238   16 018  
Ingresos (pérdida) antes del impuesto sobre la renta 2 114 7 482 2 795 (681 ) 5498
Gasto por impuesto sobre la renta (beneficio) 99   1 987   504   (405 ) 1 486  
Ingresos netos (pérdida) $ 2 015   $ 5 495   $ 2 291   $ (276 ) $ 4012  
Dividendos de acciones preferidas 494   814   256   238   441  
Ingresos netos (pérdida) aplicables a los titulares de acciones ordinarias $ 1 521   $ 4 681   $ 2 035   $ (514 ) $ 3571  
 
Acciones ordinarias emitidas 25 149 44 480 224 24 925 364
Acciones ordinarias promedio emitidas y en circulación 10 539 769 10 787 357 10 519 359 10 560 518 10 775 867
Acciones ordinarias diluidas promedio emitidas y en circulación (1) 10 599 641 11 549 693 11 265 123 10 560 518 11 524 510
 
Balance Resumido Promedio
Arrendamientos y préstamos totales $ 916 012 $ 910 269 $ 912 580 $ 919 482 $ 914 234
Valores de deuda en total 337 845 349 794 345 889 329 711 343 260
Activos totales que devengan intereses 1 822 177 1 845 651 1 840 850 1 803 298 1 833 541
Activos totales 2 154 494 2 198 443 2 169 555 2 139 266 2 184 610
Depósitos totales 1 123 399 1 077 631 1 128 563 1 118 178 1 079 956
Capital de los titulares de acciones ordinarias 222 705 218 509 222 215 223 201 218 790
Capital total de los accionistas 236 173 236 024 235 797 236 553 235 063
 
Índices de rendimiento
Rendimiento sobre los activos promedio 0,19 % 0,50 % 0,42 % n/s 0,74 %
Rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas promedio (2) 2,05 6,53 5,47 n/s 9,88
 
Información por acción ordinaria
Ganancias (pérdida) $ 0,14 $ 0,43 $ 0,19 $ (0,05 ) $ 0,33
Ganancia diluida (pérdida) (1) 0,14 0,42 0,19 (0,05 ) 0,32
Dividendos pagados 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01
Valor en los libros 21,16 20,18 21,16 20,75 20,18
Valor tangible en los libros (2) 14,24 13,32 14,24 13,81 13,32
 
30 de junio de
2014
31 de marzo de
2014
30 de junio de
2013
Balance resumido al final del período
Arrendamientos y préstamos totales $ 911 899 $ 916 217 $ 921 570
Valores de deuda en total 352 883 340 696 336 403
Activos totales que devengan intereses 1 830 546 1 812 832 1 779 883
Activos totales 2 170 557 2 149 851 2 123 320
Depósitos totales 1 134 329 1 133 650 1 080 783
Capital de los titulares de acciones ordinarias 222 565 218 536 216 791
Capital total de los accionistas 237 411 231 888 231 032
Acciones ordinarias emitidas y en circulación al finalizar el período 10 515 825 10 530 045 10 743 098
 
Calidad crediticia Finalizado el período de seis meses
30 de junio
Segundo
trimestre de 2014
Primer
trimestre de 2014
Segundo
trimestre de 2013
2014 2013
Pérdidas netas en préstamos en total $ 2 461 $ 4 628 $ 1 073 $ 1388 $ 2 111
Pérdidas netas en préstamos como porcentaje de préstamos promedio y arrendamientos pendientes (3) 0,55 % 1,04 % 0,48 % 0,62 % 0,94 %
Provisión para pérdidas crediticias $ 1420 $ 2924 $ 411 $ 1 009 $ 1 211
 
30 de junio de
2014
31 de marzo de
2014
30 de junio de
2013
Préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria en total(4) $ 15 300 $ 17 732 $ 21 280
Préstamos no acumulativos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria como porcentaje de los préstamos, arrendamientos y propiedades en ejecución hipotecaria en total (3) 1,70 % 1,96 % 2,33 %
Reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos $ 15 811 $ 16 618 $ 21 235
Reserva para pérdidas por préstamos y arrendamientos como porcentaje del total de los préstamos y arrendamientos pendientes (3) 1,75 % 1,84 % 2,33 %
Bank of America Corporation y subsidiarias  
Información Financiera Seleccionada (continuación)    
(En millones de dólares estadounidenses)
             
Transición de Basilea 3 Basilea 1
Administración del Capital 30 de junio de
2014
31 de marzo de
2014
30 de junio de
2013
Métrica del capital basado en el riesgo (5, 6):
Capital común de nivel 1 $ 153 582 $ 150 922 n/d
Capital común de Nivel 1 n/d n/d $ 136 546
Índice de capital común de nivel 1 12,0 % 11,8 % n/d
Índice de capital común de nivel 1 (7) n/d n/d 10,6 %
Índice de apalancamiento de Nivel 1 7,7 7,4 7,4
 
Índice de capital tangible(8) 7,85 7,65 7,67
Índice de capital común tangible(8) 7,14 7,00 6,98
 
Conciliaciones de capital regulador(5, 6) 30 de junio de
2014
31 de marzo de
2014
Capital regulador - transición de Basilea 3 a completamente gradual
Índice de capital común de nivel 1 (transición) $ 153 582 $ 150 922
Ajustes y deducciones reconocidos en el capital de nivel 1 durante la transición (10 547 ) (11 302 )
Otros ajustes y deducciones graduales durante la transición (5 852 ) (9 474 )
Capital común de nivel 1 (completamente gradual) $ 137 183   $ 130 146  
 
30 de junio de
2014
31 de marzo de
2014
Activos ponderados en función del riesgo - según lo informado a Basilea 3 (completamente gradual)
Según el informe de los activos ponderados en función del riesgo $ 1 282 720 $ 1 282 117
Cambio en los activos ponderados en función del riesgo de informado a completamente gradual 154 240   165 332  
Activos ponderados en función del riesgo de enfoque estándar de Basilea 3 (completamente gradual) 1 436 960 1 447 449
Cambio en los activos ponderados en función del riesgo para modelos avanzados (49 464 ) (86 234 )
Activos ponderados en función del riesgo de enfoque avanzado de Basilea 3 (completamente gradual) $ 1 387 496   $ 1 361 215  
 
Índices de capital regulador
Capital común de nivel 1 según enfoque estándar de Basilea 3 (transición) 12,0 % 11,8 %
Capital común de nivel 1 según enfoque estándar de Basilea 3 (completamente gradual) 9,5 9,0
Capital común de nivel 1 según enfoque avanzado de Basilea 3 (completamente gradual) 9,9 9,6

(1) Las ganancias diluidas (pérdida) por acción ordinaria no incluyen el efecto de cualquier instrumento de renta variable que tenga un efecto antidilusivo en las ganancias por acción. No hubo acciones ordinarias potenciales dilutivas en el primer trimestre de 2014 debido a la pérdida neta.

(2) El rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas comunes promedio y el valor tangible en los libros por acción común son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consideramos que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas financieras de manera diferente. Consulte las Conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 24.

(3) Los índices no incluyen préstamos calculados según la opción de valor justo durante el período. Los índices de pérdidas netas en préstamos se calculan anualmente para la presentación trimestral.

(4) Los saldos no incluyen tarjetas de crédito de consumidores vencidas, préstamos para consumidores con garantía inmobiliaria en los que el pago de la deuda está asegurado por la Administración Federal de Vivienda (Federal Housing Administration, FHA) ni acuerdos contingentes a largo plazo asegurados individualmente (préstamos de vivienda totalmente asegurados), y en general, préstamos comerciales y al consumidor sin garantía inmobiliaria; préstamos adquiridos con deterioro de la solvencia crediticia aunque el cliente pueda estar atrasado según el contrato; préstamos no acumulativos retenidos para la venta; préstamos no acumulativos calculados según la opción de valor justo; y préstamos improductivos con refinanciación de la deuda eliminados de la cartera adquirida con deterioro de la solvencia crediticia antes del 1 de enero de 2010.

(5) Los índices de capital regulador son preliminares.

(6) El 1º de enero de 2014, las normas de Basilea 3 entraron en vigor, sujetas a las disposiciones transitorias relacionadas principalmente con las deducciones y los ajustes reguladores que afectan al capital común de nivel 1 y al capital de nivel 1. Nosotros informamos según Basilea 1 (que incluía las Reglas Finales de Riesgo del Mercado) al 30 de junio de 2013. El capital común de nivel 1 de Basilea 3 y los activos ponderados en función del riesgo en una base introducida completamente gradual son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consulte las medidas financieras establecidas en los GAAP para las conciliaciones. Los estimados completamente graduales según Basilea 3 se calculan en virtud de su entendimiento de los enfoques Estandarizados y Avanzados según las reglas de Basilea 3, asumiendo todas las aprobaciones del modelo reglamentario, con excepción de la reducción potencial de los activos ponderados en función del riesgo resultante de la eliminación del cargo adicional de la Medida Integral de Riesgos. Las reglas de Basilea 3 requieren la aprobación de los reguladores bancarios de determinados modelos usados como parte de los cálculos de activos ponderados en función del riesgo. Si estos modelos no están aprobados, el índice de capital de la compañía podría sufrir un impacto negativo, que en algunos casos podría ser significativo.

(7) El índice de capital común de nivel 1 equivale al capital de nivel 1, sin incluir acciones preferidas, valores preferentes emitidos por fideicomisos, valores híbridos e interés minoritario dividido por los activos ponderados en función del riesgo.

(8) El índice de capital tangible es equivalente al capital tangible de los accionistas al final del período dividido por los activos tangibles al final del período. El índice de capital común tangible es equivalente al capital tangible de los accionistas al final del período dividido por los activos tangibles al final del período. El capital tangible de los accionistas y los activos tangibles son medidas financieras no establecidas en los GAAP. Consideramos que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas financieras de manera diferente. Consulte las Conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 24.

n/a = no aplicable

n/s = no es significativo

 
Bank of America Corporation y subsidiarias
Resultados Trimestrales por Segmento de Negocios
(En millones de dólares estadounidenses)
  Segundo trimestre de 2014

Banca de

Consumidores y

Negocios

  Servicios

de Bienes Raíces

al Consumidor

  GWIM   Banca

Global

  Mercados

Globales

  Todo

lo demás

Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses (sobre la base FTE) (1) $ 7 373 $ 1 390 $ 4 589 $ 4 179 $ 4 583 $ (154 )
Provisión para pérdidas crediticias 534 (20 ) (8 ) 132 19 (246 )
Gastos excluyendo intereses 4 000 5 902 3 447 1 899 2 862 431
Ingresos netos (pérdida) 1 788 (2 802 ) 724 1 353 1 101 127
Rendimiento sobre el capital asignado promedio (2) 24,33 % n/s 24,33 % 17,51 % 13,01 % n/s
Balance
Promedio
Arrendamientos y préstamos totales $ 160 240 $ 88 257 $ 118 512 $ 271 417 $ 63 579 $ 210 575
Depósitos totales 543 566 n/s 240 042 258 937 n/s 35 851
Capital asignado (2) 29 500 23 000 12 000 31 000 34 000 n/s
Al final del período
Arrendamientos y préstamos totales $ 161 142 $ 88 156 $ 120 187 $ 270 683 $ 66 260 $ 205 471
Depósitos totales 545 530 n/s 237 046 270 268 n/s 31 999
 
Primer trimestre de 2014

Banca de

Consumidores y

Negocios

Servicios

de Bienes Raíces

al Consumidor

GWIM Banca

Global

Mercados

Globales

Todo

lo demás

Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses (sobre la base FTE) (1) $ 7 438 $ 1 192 $ 4 547 $ 4 269 $ 5 012 $ 309
Provisión para pérdidas crediticias 812 25 23 265 19 (135 )
Gastos excluyendo intereses 3 963 8 129 3 359 2 028 3 077 1 682
Ingresos netos (pérdida) 1 666 (5 027 ) 729 1 236 1 308 (188 )
Rendimiento sobre el capital asignado promedio (2) 22,92 % n/s 24,74 % 16,18 % 15,64 % n/s
Balance
Promedio
Arrendamientos y préstamos totales $ 162 061 $ 88 914 $ 115 945 $ 271 475 $ 63 696 $ 217 391
Depósitos totales 534 557 n/s 242 792 256 433 n/s 34 381
Capital asignado (2) 29 500 23 000 12 000 31 000 34 000 n/s
Al final del período
Arrendamientos y préstamos totales $ 160 127 $ 88 355 $ 116 482 $ 273 239 $ 64 598 $ 213 416
Depósitos totales 552 211 n/s 244 051 257 502 n/s 32 818
 
Segundo trimestre de 2013

Banca de

Consumidores y

Negocios

Servicios

de Bienes Raíces

al Consumidor

GWIM Banca

Global

Mercados

Globales

Todo

lo demás

Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses (sobre la base FTE) (1) $ 7 434 $ 2 115 $ 4 499 $ 4 138 $ 4 194 $ 569
Provisión para pérdidas crediticias 967 291 (15 ) 163 (16 ) (179 )
Gastos excluyendo intereses 4 184 3 383 3 270 1 849 2 770 562
Ingresos netos (pérdida) 1 391 (930 ) 759 1 297 962 533
Rendimiento sobre el capital asignado promedio (2) 18,62 % n/s 30,59 % 22,62 % 12,89 % n/s
Balance
Promedio
Arrendamientos y préstamos totales $ 163 593 $ 90 114 $ 109 589 $ 255 674 $ 56 354 $ 238 910
Depósitos totales 522 244 n/s 235 344 226 912 n/s 34 017
Capital asignado (2) 30 000 24 000 10 000 23 000 30 000 n/s
Al final del período
Arrendamientos y préstamos totales $ 164 851 $ 89 257 $ 111 785 $ 258 503 $ 63 127 $ 234 047
Depósitos totales 525 085 n/s 235 012 228 934 n/s 34 858

(1) La base FTE es una medida de rendimiento que la administración utiliza para el manejo de la compañía y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos.

(2) El rendimiento sobre el capital asignado promedio se calcula como ingresos netos, ajustados para el costo de los fondos y los créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos por el capital asignado promedio. El capital asignado y los rendimientos relacionados son medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. (Ver Anexo A: Las conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas y No Establecidas en los GAAP se encuentran en las páginas 22 a 24).

n/s = no es significativo

 
Bank of America Corporation y subsidiarias
Resultados Anuales a la Fecha por Segmento de Negocios
(En millones de dólares estadounidenses)
  Seis meses finalizados el 30 de junio de 2014

Banca de

Consumidores y

Negocios

  Servicios

de Bienes Raíces

al Consumidor

  GWIM   Banca

Global

  Mercados

Globales

  Todo

lo demás

Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses (sobre la base FTE)(1) $ 14 811 $ 2 582 $ 9 136   $ 8 448 $ 9 595 $ 155
Provisión para pérdidas crediticias 1 346 5 15 397 38 (381 )
Gastos excluyendo intereses 7 963 14 031 6 806 3 927 5 939 2 113
Ingresos netos (pérdida) 3 454 (7 829 ) 1 453 2 589 2 409 (61 )
Rendimiento sobre el capital asignado promedio (2) 23,63 % n/s 24,53 % 16,85 % 14,32 % n/s
Balance
Promedio
Arrendamientos y préstamos totales $ 161 145 $ 88 584 $ 117 235 $ 271 446 $ 63 637 $ 213 965
Depósitos totales 539 087 n/s 241 409 257 692 n/s 35 119
Capital asignado (2) 29 500 23 000 12 000 31 000 34 000 n/s
Al final del período
Arrendamientos y préstamos totales $ 161 142 $ 88 156 $ 120 187 $ 270 683 $ 66 260 $ 205 471
Depósitos totales 545 530 n/s 237 046 270 268 n/s 31 999
 
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2013

Banca de

Consumidores y

Global

Servicios

de Bienes Raíces

al Consumidor

GWIM   Banca

Global

Mercados

Globales

Todo

lo demás

Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses (sobre la base FTE) (1) $ 14 846 $ 4 427 $ 8 920 $ 8 168 $ 8 973 $ 1 023
Provisión para pérdidas crediticias 1 919 626 7 312 (11 ) 71
Gastos excluyendo intereses 8 349 8 788 6 523 3 685 5 843 2 330
Ingresos netos (pérdida) 2 833 (3 086 ) 1 479 2 581 2 074 (386 )
Rendimiento sobre el capital asignado promedio (2) 19,08 % n/s 30,00 % 22,64 % 13,97 % n/s
Balance
Promedio
Arrendamientos y préstamos totales $ 164 713 $ 91 531 $ 107 845 $ 249 903 $ 54 529 $ 241 748
Depósitos totales 512 424 n/s 244 329 224 132 n/s 34 883
Capital asignado (2) 30 000 24 000 10 000 23 000 30 000 n/s
Al final del período
Arrendamientos y préstamos totales $ 164 851 $ 89 257 $ 111 785 $ 258 503 $ 63 127 $ 234 047
Depósitos totales 525 085 n/s 235 012 228 934 n/s 34 858

(1) La base FTE es una medida de rendimiento que la administración utiliza para el manejo de la compañía y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos.

(2) El rendimiento sobre el capital asignado promedio se calcula como ingresos netos, ajustados para el costo de los fondos y los créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos por el capital asignado promedio. El capital asignado y los rendimientos relacionados son medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de los segmentos. Es posible que otras compañías definan o calculen estas medidas de manera diferente. (Ver Anexo A: Las conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas y No Establecidas en los GAAP se encuentran en las páginas 22 a 24).

n/s = no es significativo

 
Bank of America Corporation y subsidiarias
Información financiera complementaria                                
(En millones de dólares estadounidenses)          
 
Datos de la base FTE(1) Finalizado el período de seis meses
30 de junio
Segundo
trimestre de 2014
Primer
trimestre de 2014
Segundo
trimestre de 2013
2014 2013
Ingresos netos en concepto de intereses $ 20 512 $ 21 646 $ 10 226 $ 10 286 $ 10 771
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses 44 727 46 357 21 960 22 767 22 949
Rendimiento neto por intereses (2) 2,26 % 2,36 % 2,22 % 2,29 % 2,35 %
Índice de eficiencia 91,17 76,62 84,43 97,68 69,80
 
 
Otro tipo de información 30 de junio de
2014
31 de marzo de
2014
30 de junio de
2013
Cantidad de centros bancarios en los Estados Unidos 5 023 5 095 5 328
Cantidad de cajeros automáticos de la marca en los Estados Unidos 15 976 16 214 16 354
Empleados equivalentes a tiempo completo al cierre 233 201 238 560 257 158

(1) La base FTE es una medida financiera no establecida en los GAAP. La base FTE es una medida de rendimiento que la administración utiliza para el manejo de la compañía y que, a su criterio, brinda a los inversores un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos. Consulte las Conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas en los GAAP en las páginas 22 a 24.

(2) A partir del primer trimestre de 2014, los depósitos que devengan intereses colocados con la Reserva Federal y algunos bancos centrales fuera de Estados Unidos se incluyen en los activos que devengan intereses. Los rendimientos de los períodos anteriores se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

 
Bank of America Corporation y subsidiarias
Conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas en los GAAP
(En millones de dólares estadounidenses)

La Corporación evalúa su negocio sobre la base FTE, una medida financiera no establecida en los GAAP. La Corporación considera que administrar el negocio con ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE brinda un panorama más preciso del margen de intereses con fines comparativos. Los ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, incluyen los ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE y sobre los ingresos que no provienen de intereses. La Corporación considera los índices y análisis relacionados (es decir, los índices de eficiencia y el rendimiento neto por intereses) sobre la base FTE. Para obtener la base FTE, se ajustan los ingresos netos en concepto de intereses a fin de reflejar los ingresos exentos de impuestos basándose en el rendimiento equivalente antes de deducir impuestos, con el aumento correspondiente del gasto por impuesto a la renta. Para los efectos de este cálculo, la Corporación utiliza la tasa impositiva federal obligatoria del 35 %. Esta medida garantiza la equivalencia de los ingresos netos en concepto de intereses que surgen de las fuentes imponibles y exentas de impuestos. El índice de eficiencia mide los costos destinados a generar un dólar de ingreso y el rendimiento neto por intereses evalúa los puntos base que gana la Corporación sobre el costo de los fondos.

La Corporación también evalúa su negocio basándose en los siguientes índices que utilizan capital tangible, una medida financiera no establecida en los GAAP. El patrimonio tangible representa el monto del capital de accionistas ajustado o del capital de titulares de acciones ordinarias que se ha reducido por el fondo de comercio y los activos intangibles (excluyendo los derechos por servicios hipotecarios), neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados. El rendimiento del capital de titulares de acciones ordinarias tangible promedio mide el aporte de ganancias de la Corporación como un porcentaje del capital de titulares de acciones ordinarias promedio ajustado. El índice de capital común tangible representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por los activos totales menos los activos intangibles y el Fondo de comercio (sin incluir derechos por servicios hipotecarios), neto de los pasivos por impuestos diferidos relacionados. El rendimiento del capital de accionistas tangible promedio mide el aporte de ganancias de la Corporación como un porcentaje del capital de accionistas promedio ajustado. El índice de capital tangible representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por los activos totales menos los activos intangibles y el fondo de comercio (sin incluir derechos por servicios hipotecarios), neto de los pasivos por impuestos diferidos relacionados. El valor tangible en los libros por acción ordinaria representa el capital final ajustado de los titulares de acciones ordinarias dividido por las acciones ordinarias finales en circulación. Estas medidas se usan para evaluar cómo es que la Corporación utiliza su patrimonio. Además, todos los modelos de rentabilidad, relación e inversión utilizan el rendimiento sobre el capital tangible de los accionistas promedio como medida fundamental para apoyar nuestros objetivos generales de crecimiento.

Además, la Corporación evalúa sus resultados del segmento de negocios basado en las medidas que utilizan el capital asignado promedio. La Corporación asigna capital a sus segmentos de negocios usando una metodología que considera el efecto de los requisitos de capital regulador además de los modelos de capital interno basados en el riesgo. Los modelos de capital internos basados en el riesgo de la Corporación utilizan la metodología ajustada al riesgo, incorporando el crédito, mercado, tasa de interés, componentes de riesgo operativo y de negocios de cada segmento. El rendimiento sobre el capital asignado promedio se calcula como ingresos netos, ajustados para el costo de los fondos y los créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles, divididos por el capital asignado promedio. El capital asignado y los rendimientos relacionados representan las medidas financieras que no están establecidas en los GAAP. El capital asignado se revisa periódicamente y las mejoras se hacen en base a múltiples consideraciones que incluyen, pero que no se limitan a, las exposiciones del segmento de negocios y el perfil de riesgo, las restricciones reguladoras y los planes estratégicos. Como parte de este proceso, en el primer trimestre de 2014, la Corporación ajustó el monto del capital asignado a sus segmentos de negocios. Este cambio dio lugar a una reducción del capital no asignado, que se refleja en Todo lo demás, y un aumento global del monto de capital asignado a los segmentos de negocios. Los períodos anteriores no se actualizaron.

Consulte las tablas a continuación y las páginas 23 a 24 para obtener más información sobre las conciliaciones de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP con las medidas financieras que se definen en los GAAP para los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2014 y de 2013, y los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2014, el 31 de marzo de 2014 y el 30 de junio de 2013. La Corporación considera que el uso de estas medidas financieras no establecidas en los GAAP ofrece mayor claridad para evaluar los resultados de la Corporación. Es posible que otras compañías definan o calculen la información financiera de manera diferente.

  Finalizado el período de seis meses
30 de junio
    Segundo
trimestre de 2014
  Primer
trimestre de 2014
  Segundo
trimestre de 2013
2014   2013
Conciliación de los ingresos netos en concepto de intereses con los ingresos netos en concepto de intereses sobre una base equivalente completamente tributable
 
Ingresos netos en concepto de intereses $ 20 098 $ 21 213 $ 10 013 $ 10 085 $ 10 549
Ajuste sobre la base FTE 414   433   213   201   222  
Ingresos netos en concepto de intereses sobre la base FTE $ 20 512   $ 21 646   $ 10 226   $ 10 286   $ 10 771  
 
Conciliación de ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses con ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses sobre una base FTE
 
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses $ 44 313 $ 45 924 $ 21 747 $ 22 566 $ 22 727
Ajuste sobre la base FTE 414   433   213   201   222  
Ingresos totales, netos de gastos en concepto de intereses, sobre la base FTE $ 44 727   $ 46 357   $ 21 960   $ 22 767   $ 22 949  
 
Conciliación de gasto por impuesto sobre la renta (beneficio) con gasto por impuesto sobre la renta (beneficio) sobre la base FTE
 
Gasto por impuesto sobre la renta (beneficio) $ 99 $ 1 987 $ 504 $ (405 ) $ 1 486
Ajuste sobre la base FTE 414   433   213   201   222  
Gasto por impuesto sobre la renta (beneficio) sobre la base FTE $ 513   $ 2420   $ 717   $ (204 ) $ 1 708  
 
Conciliación del capital de los accionistas comunes promedio con el capital tangible de los accionistas comunes promedio
 
Capital de los titulares de acciones ordinarias $ 222 705 $ 218 509 $ 222 215 $ 223 201 $ 218 790
Fondo de comercio (69 832 ) (69 937 ) (69 822 ) (69 842 ) (69 930 )
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios) (5 354 ) (6 409 ) (52 35 ) (5 474 ) (6 270 )
Pasivos por impuestos diferidos relacionados 2 132   2393   2 100   2 165   2 360  
Capital tangible de los titulares de acciones ordinarias $ 149 651   $ 144 556   $ 149 258   $ 150 050   $ 144 950  
 
Conciliación del capital de los accionistas promedio con el capital tangible de los accionistas promedio
 
Capital de los accionistas $ 236 173 $ 236 024 $ 235 797 $ 236 553 $ 235 063
Fondo de comercio (69 832 ) (69 937 ) (69 822 ) (69 842 ) (69 930 )
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios) (5 354 ) (6 409 ) (5 235 ) (5 474 ) (6 270 )
Pasivos por impuestos diferidos relacionados 2 132   2 393   2 100   2 165   2 360  
Capital tangible de los accionistas $ 163 119   $ 162 071   $ 162 840   $ 163 402   $ 161 223  
Bank of America Corporation y subsidiarias
Conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas en los GAAP (continuación)  
(En millones de dólares estadounidenses)            
Finalizado el período de seis meses
30 de junio
Segundo
trimestre de 2014
Primer
trimestre de 2014
Segundo
trimestre de 2013
2014 2013
Conciliación del capital de los accionistas comunes al final del período con el capital tangible de los accionistas comunes al final del período
 
Capital de los titulares de acciones ordinarias $ 222 565 $ 216 791 $ 222 565 $ 218 536 $ 216 791
Fondo de comercio (69 810 ) (69 930 ) (69 810 ) (69 842 ) (69 930 )
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios) (5 099 ) (6 104 ) (5 099 ) (5 337 ) (6 104 )
Pasivos por impuestos diferidos relacionados 2 078   2 297   2 078   2 100   2 297  
Capital tangible de los titulares de acciones ordinarias $ 149 734   $ 143 054   $ 149 734   $ 145 457   $ 143 054  
 
Conciliación del capital de los accionistas al final del período con el capital tangible de los accionistas al final del período
 
Capital de los accionistas $ 237 411 $ 231 032 $ 237 411 $ 231 888 $ 231 032
Fondo de comercio (69 810 ) (69 930 ) (69 810 ) (69 842 ) (69 930 )
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios) (5 099 ) (6 104 ) (5 099 ) (5 337 ) (6 104 )
Pasivos por impuestos diferidos relacionados 2 078   2 297   2078   2 100   2 297  
Capital tangible de los accionistas $ 164 580   $ 157 295   $ 164 580   $ 158 809   $ 157 295  
 
Conciliación de los activos al final del período con los activos tangibles al final del período
 
Activos $ 2 170 557 $ 2 123 320 $ 2 170 557 $ 2 149 851 $ 2 123 320
Fondo de comercio (69 810 ) (69 930 ) (69 810 ) (69 842 ) (69 930 )
Activos intangibles (sin incluir los derechos por servicios hipotecarios) (5 099 ) (6 104 ) (5 099 ) (5 337 ) (6 104 )
Pasivos por impuestos diferidos relacionados 2 078   2 297   2 078   2 100   2 297  
Activos tangibles $ 2 097 726   $ 2 049 583   $ 2 097 726   $ 2 076 772   $ 2 049 583  
 
Valor en los libros por acción ordinaria
 
Capital de los titulares de acciones ordinarias $ 222 565 $ 216 791 $ 222 565 $ 218 536 $ 216 791
Acciones ordinarias emitidas y en circulación al finalizar el período 10 515 825 10 743 098 10 515 825 10 530 045 10 743 098
Valor en los libros por acción ordinaria $ 21,16 $ 20,18 $ 21,16 $ 20,75 $ 20,18
 
Valor tangible en los libros por acción ordinaria
 
Capital tangible de los titulares de acciones ordinarias $ 149 734 $ 143 054 $ 149 734 $ 145 457 $ 143 054
Acciones ordinarias emitidas y en circulación al finalizar el período 10 515 825 10 743 098 10 515 825 10 530 045 10 743 098
Valor tangible en los libros por acción ordinaria $ 14,24 $ 13,32 $ 14,24 $ 13,81 $ 13,32
Bank of America Corporation y subsidiarias
Conciliaciones en función de las Medidas Financieras Establecidas en los GAAP (continuación)  
(En millones de dólares estadounidenses)            
Finalizado el período de seis meses
30 de junio
Segundo
trimestre de 2014
Primer
trimestre de 2014
Segundo
trimestre de 2013
2014 2013
Conciliación del rendimiento sobre el capital asignado promedio(1)
 
Banca de Consumidores y Negocios
 
Ingresos netos informados $ 3454 $ 2 833 $ 1788 $ 1 666 $ 1 391
Ajuste relacionado con activos intangibles (2) 2   4   1   1   2  
Ingresos netos ajustados $ 3 456   $ 2 837   $ 1 789   $ 1 667   $ 1 393  
 
Capital asignado promedio (3) $ 61 468 $ 62 063 $ 61 460 $ 61 475 $ 62 050
Ajuste relacionado con el fondo de comercio y un porcentaje de intangibles (31 968 ) (32 063 ) (31 960 ) (31 975 ) (32 050 )
Capital asignado promedio $ 29 500   $ 30 000   $ 29 500   $ 29 500   $ 30 000  
 
Gestión Global de Patrimonio e Inversiones
 
Ingresos netos informados $ 1 453 $ 1479 $ 724 $ 729 $ 759
Ajuste relacionado con activos intangibles (2) 7   9   4   3   4  
Ingresos netos ajustados $ 1 460   $ 1 488   $ 728   $ 732   $ 763  
 
Capital asignado promedio (3) $ 22 233 $ 20 311 $ 22 222 $ 22 243 $ 20 300
Ajuste relacionado con el fondo de comercio y un porcentaje de intangibles (10 233 ) (10 311 ) (10 222 ) (10 243 ) (10 300 )
Capital asignado promedio $ 12 000   $ 10 000   $ 12 000   $ 12 000   $ 10 000  
 
Banca Global
 
Ingresos netos informados $ 2589 $ 2581 $ 1353 $ 1 236 $ 1 297
Ajuste relacionado con activos intangibles (2) 1   1   1     1  
Ingresos netos ajustados $ 2 590   $ 2 582   $ 1 354   $ 1236   $ 1298  
 
Capital asignado promedio (3) $ 53 406 $ 45 411 $ 53 405 $ 53 407 $ 45 416
Ajuste relacionado con el fondo de comercio y un porcentaje de intangibles (22 406 ) (22 411 ) (22 405 ) (22 407 ) (22 416 )
Capital asignado promedio $ 31 000   $ 23 000   $ 31 000   $ 31 000   $ 23 000  
 
Mercados Globales
 
Ingresos netos informados $ 2409 $ 2074 $ 1101 $ 1 308 $ 962
Ajuste relacionado con activos intangibles (2) 5   4   3   2   2  
Ingresos netos ajustados $ 2 414   $ 2 078   $ 1 104   $ 1 310   $ 964  
 
Capital asignado promedio (3) $ 39 374 $ 35 364 $ 39 373 $ 39 375 $ 35 357
Ajuste relacionado con el fondo de comercio y un porcentaje de intangibles (5374 ) (5364 ) (5373 ) (5375 ) (5357 )
Capital asignado promedio $ 34 000   $ 30 000   $ 34 000   $ 34 000   $ 30 000  

(1) No hay ajustes en los ingresos netos informados (pérdida) o en el capital asignado promedio para los Servicios de Bienes Raíces al Consumidor.

(2) Representa el costo de los fondos, créditos de ganancias y determinados gastos relacionados con activos intangibles.

(3) El patrimonio asignado promedio se compone del capital asignado promedio más el capital para la parte del fondo de comercio y los intangibles asignados específicamente al segmento de negocios.

Algunos montos del período anterior se reclasificaron para adaptarlos a la presentación del período actual.

Esta información es preliminar y se basa en los datos de la compañía disponibles en el momento de la presentación.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.

Contacts

Los inversores pueden comunicarse con:
Lee McEntire, Bank of America, 1.980.388.6780
Jonathan Blum, Bank of America (Renta Fija), 1.212.449.3112

Contacto para periodistas:
Jerry Dubrowski, Bank of America, 1.980.388.2840
jerome.f.dubrowski@bankofamerica.com

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Jerry Dubrowski, Bank of America, 1.980.388.2840
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