Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2012

PARIS--()--Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

  3T12 Variation

vs 3T11

  9M12 Variation

vs 9M11

 

Résultat net ajusté1

 
  • en milliards d’euros (G€)
3,3 +20% 9,3 +7%
  • en milliards de dollars (G$)
4,2 +6% 11,9 -3%
 
  • en euro par action
1,48 +19% 4,10 +6%
  • en dollar par action
1,85 +5%   5,25 -3%
 

Résultat net2 de 3,1 G€ au 3T12 et 8,3 G€3 sur les neuf premiers mois de 2012

Ratio d’endettement de 20,8% au 30 septembre 2012

Production d’hydrocarbures de 2 272 kbep/j au 3ème trimestre 2012

Acompte sur dividende au titre du 3T12 de 0,59 €/action payable en mars 20134

En commentant les résultats, Christophe de Margerie, Président-directeur général a déclaré:

«En hausse de 20% par rapport au troisième trimestre 2011, le résultat de 3,3 milliards d’euros ce trimestre reflète les bonnes performances de Total dans l’ensemble de ses secteurs.

Dans l’Amont, le Groupe réaffirme sa confiance dans ses perspectives de croissance rentable grâce à la montée en puissance des champs récemment démarrés et à l’avancement des grands projets. Total a en particulier lancé le développement du champ de Tempa Rossa en Italie ce trimestre. En exploration, le Groupe entre dans une période riche en forages à fort potentiel, notamment dans le golfe du Mexique, en Irak, en Côte d’Ivoire, au Kenya et au Gabon et étend par ailleurs son domaine minier dans des zones prometteuses.

Le trimestre a également été marqué par la forte hausse des marges de raffinage. Le Raffinage-Chimie affiche un résultat en hausse de 54%, malgré le grand arrêt de la raffinerie de Normandie, une des grandes plateformes du Groupe dont la modernisation constitue un des axes stratégiques du secteur.

En ligne avec l’objectif de cessions annoncé, Total poursuit l’optimisation de son portefeuille et a en particulier cédé au cours de ce trimestre des actifs Amont au Royaume-Uni et au Nigeria. Le cumul des cessions réalisées depuis le début de l’année s’élève ainsi à près de 5 milliards de dollars et intègre la vente du solde de la participation du Groupe dans le capital de Sanofi.

Ses bons résultats et sa discipline permettent au Groupe de renforcer à nouveau sa situation financière ce trimestre. Total améliore, de manière responsable et durable, sa compétitivité dans tous les secteurs d’activité et se concentre sur sa nouvelle dynamique de croissance, créatrice de valeur.»

  • Principales données financières issues des comptes consolidés de Total5
3T12   2T12   3T11   3T12
vs
3T11
  Données en millions d’euros
sauf le résultat par action et le nombre d’actions
  9M12   9M11   9M12
vs
9M11
49 890 49 135 46 163 +8% Chiffre d’affaires 150 193 137 201 +9%
6 540 5 793 5 881 +11% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 19 112 18 146 +5%
3 698 3 124 2 950 +25% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 10 079 9 214 +9%
2 891 2 560 2 388 +21%

-- Amont

8 507 7 750 +10%
564 383 367 +54%

-- Raffinage-Chimie

1 008 813 +24%
243 181 195 +25%

-- Supply-Marketing

564 651 -13%
3 348 2 858 2 801 +20% Résultat net ajusté part du Groupe 9 280 8 699 +7%
1,48 1,26 1,24 +19% Résultat net ajusté dilué par action (euros) 4,10 3,86 +6%
2 268 2 264 2 261 - Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) 2 265 2 255 -
               
3 066 1 585 3 314 -7% Résultat net part du Groupe 8 313 9 986 -17%
               
5 416 4 964 3 921 +38%

Investissements6

16 320 17 174 -5%
1 635 980 5 082 -68% Désinvestissements 4 305 7 083 -39%
3 781 3 984 (1 161) ns Investissements nets 12 015 10 091 +19%
5 163 6 167 5 964 -13% Flux de trésorerie d’exploitation 16 597 16 742 -1%
6 058 4 768 4 575 +32% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 15 921 14 195 +12%
               
3T12 2T12 3T11 3T12
vs
3T11

Données exprimées en millions de dollars7
sauf le résultat par action et le nombre d’actions

9M12 9M11 9M12
vs
9M11
62 375 62 962 65 214 -4% Chiffre d’affaires 192 370 192 973 -
8 177 7 423 8 308 -2% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 24 479 25 522 -4%
4 623 4 003 4 167 +11% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 12 909 12 959 -
3 614 3 280 3 374 +7%

-- Amont

10 896 10 900 -
705 491 518 +36%

-- Raffinage-Chimie

1 291 1 143 +13%
304 232 275 +10%

-- Supply-Marketing

722 916 -21%
4 186 3 662 3 957 +6% Résultat net ajusté part du Groupe 11 886 12 235 -3%
1,85 1,62 1,75 +5% Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 5,25 5,43 -3%
2 268 2 264 2 261 - Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) 2 265 2 255 -
               
3 833 2 031 4 682 -18% Résultat net part du Groupe 10 647 14 045 -24%
               
6 771 6 361 5 539 +22% Investissements6 20 903 24 155 -13%
2 044 1 256 7 179 -72% Désinvestissements 5 514 9 962 -45%
4 727 5 105 (1 640) ns Investissements nets 15 389 14 193 +8%
6 455 7 902 8 425 -23% Flux de trésorerie d’exploitation 21 257 23 548 -10%
7 574 6 110 6 463 +17% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 20 392 19 965 +2%
  • Faits marquants depuis le début du troisième trimestre 2012
    • Démarrage du champ d’Atla en mer du Nord norvégienne
    • Participation portée de 24% à 30% dans le projet de gaz naturel liquéfié d’Ichthys en Australie
    • Echange d’actifs en mer du Nord norvégienne portant la participation du Groupe dans les champs d’Oseberg et de Dagny à 14,7% et 39,54% respectivement
    • Cession d’une participation indirecte de 9,99% dans le bloc 14 en Angola
    • Cession du solde de la participation du Groupe dans le capital de Sanofi (1,3%)
    • Poursuite de l’optimisation du portefeuille Raffinage-Chimie avec la cession de 40% du capital de Géostock
    • Lancement d’une nouvelle phase de développement du champ gazier de Yucal Placer au Venezuela et du projet de développement du champ de Tempa Rossa en Italie
    • Déclaration de commercialité de la découverte de gaz d’Absheron en Azerbaïdjan
    • Nouvelle découverte de gaz à condensats sur le prospect de King Lear en mer du Nord norvégienne
    • Extension du domaine minier avec l’obtention de permis d’exploration en Irak, en Bulgarie, au Mozambique, en Papouasie Nouvelle Guinée, aux Philippines, au Myanmar et en Indonésie
    • Total devient opérateur du bloc Xerelete situé dans la zone prolifique de l’anté-salifère brésilien
    • Signature avec Kogas d’un contrat d’achat de GNL de 0,7 million de tonnes par an pour une durée de 20 ans à partir du troisième train de liquéfaction du terminal de Sabine Pass
  • Résultats de Total du troisième trimestre 2012

> Résultats opérationnels des secteurs

Au troisième trimestre 2012, le prix moyen du Brent a été de 109,5 $/b, en baisse de 3% par rapport au troisième trimestre 2011 et en hausse de 1% par rapport au deuxième trimestre 2012. L’indicateur ERMI de marges de raffinage européennes s’est établi à 51 $/t en moyenne sur le trimestre, contre 13,4 $/t au troisième trimestre 2011. L’évolution favorable de cet indicateur, en hausse de 34% par rapport au deuxième trimestre 2012, est imputable à un niveau de maintenance élevé des raffineries en Europe et à une plus forte demande en provenance des Etats-Unis. En revanche, l’environnement de la pétrochimie s’est détérioré en Europe ce trimestre par rapport au deuxième trimestre 2012.

La parité euro-dollar s’est établie à 1,25 $/€ au troisième trimestre 2012 contre 1,41 $/€ au troisième trimestre 2011 et 1,28 $/€ au deuxième trimestre 2012. Exprimé en euros, le prix moyen du Brent s’est établi à 87,6 €/b, en hausse de 9% par rapport au troisième trimestre 2011.

Dans ce contexte, le résultat opérationnel ajusté8 des secteurs ressort à 6 540 M€, en hausse de 11% par rapport au troisième trimestre 2011. Exprimée en dollars, le résultat opérationnel ajusté des secteurs baisse de 2%.

Le taux moyen d’imposition9 des secteurs s’est établi à 53,6% au troisième trimestre 2012 contre 59,0% au troisième trimestre 2011, en raison essentiellement de la baisse du taux d’imposition de l’Amont et de la part plus importante de l’Aval dans les résultats avant impôt.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 3 698 M€ contre 2 950 M€ au troisième trimestre 2011, soit une hausse de 25%.

Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs s’élève à 4,6 milliards de dollars (G$), en hausse de 11% par rapport au troisième trimestre 2011. Cette hausse s’explique essentiellement par une bonne performance de l’Amont et par la forte amélioration des résultats du Raffinage-Chimie portés par des marges favorables.

> Résultats nets part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 3 348 M€ contre 2 801 M€ au troisième trimestre 2011, soit une hausse de 20%. Exprimé en dollars, le résultat net ajusté est en hausse de 6%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les effets des variations de juste valeur10 et les éléments non-récurrents :

  • L’effet de stock après impôt est de +524 M€ au troisième trimestre 2012 et était de -87 M€ au troisième trimestre 2011.
  • Les effets des variations de juste valeur ont été de -6 M€ au troisième trimestre 2012 contre -10 M€ au troisième trimestre 2011.
  • Les autres éléments non-récurrents du résultat net ont eu un impact de -800 M€ au troisième trimestre 2012, constitués essentiellement d’une dépréciation pour perte de valeur sur les actifs du Barnett aux Etats-Unis, de la taxe exceptionnelle de 4% sur les stocks pétroliers en France ; partiellement compensés par des plus-values de cession des titres Sanofi. Au troisième trimestre 2011, l’impact des éléments non-récurrents s’était élevé à +610 M€.

Le résultat net part du Groupe ressort à 3 066 M€ contre 3 314 M€ au troisième trimestre 2011.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’établit à 55,3% au troisième trimestre 2012. La contribution additionnelle à l’impôt sur les sociétés de 3% due sur les dividendes distribués est prise en compte à compter de ce trimestre. Elle augmente la charge d’impôts de 80 M€ au titre des acomptes du premier trimestre et du deuxième trimestre 2012.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 268 millions, s’élève à 1,48 € contre 1,24 € au troisième trimestre 2011, soit une hausse de 19%.

Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est en hausse de 5% à 1,85 $.

> Investissements – désinvestissements11

Les investissements hors acquisitions, y compris variation des prêts non courants, se sont établis à 4,9 G€ (6,1 G$) au troisième trimestre 2012 contre 3,3 G€ (4,7 G$) au troisième trimestre 2011.

Les acquisitions ont représenté 294 M€ au troisième trimestre 2012, essentiellement constituées de l’acquisition d’une participation dans des licences d’exploration en Irak, de chimie de spécialités au Brésil et d’accords de portage dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis.

Les cessions du troisième trimestre 2012 se sont élevées à 1 416 M€, essentiellement constituées de la vente d’actions Sanofi et d’actifs Amont au Royaume-Uni et au Nigeria.

Les investissements nets12 ressortent à 3,8 G€ (4,7 G$) au troisième trimestre 2012 contre -1,2 G€ (-1,6 G$) au troisième trimestre 2011.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 5 163 M€ au troisième trimestre 2012 contre 5 964 M€ au troisième trimestre 2011, essentiellement à cause d’une variation défavorable du besoin en fonds de roulement par rapport au troisième trimestre 2011.

Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté13 s’établit à 6 058 M€, en hausse de 32% par rapport au troisième trimestre 2011. Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d’exploitation ajusté est de 7,6 G$, en hausse de 17%.

Le cash flow net du Groupe14 ressort à 1 382 M€ contre 7 125 M€ au troisième trimestre 2011. Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de 1,7 G$ au troisième trimestre 2012 contre 10,1 G$ au troisième trimestre 2011. Une différence qui s’explique essentiellement par un niveau très élevé de cessions au troisième trimestre 2011 et de fortes variations du besoin en fonds de roulement.

  • Résultats de Total sur les neuf premiers mois de 2012

> Résultats opérationnels des secteurs

Comparé aux neuf premiers mois de 2011, le prix moyen du Brent est stable à 112,2 $/b. L’indicateur ERMI des marges de raffinage en Europe s’établit à 36,7 $/t contre 18,1 $/t sur les neuf premiers mois de 2011.

La parité euro-dollar s’est établie à 1,28 $/€ contre 1,41 $/€ sur les neuf premiers mois de 2011. Exprimé en euro, le prix moyen du Brent s’est établi à 87,6 €/b, en hausse de 10% par rapport aux neuf premiers mois de 2011.

Dans ce contexte, le résultat opérationnel ajusté des secteurs d’activité ressort à 19 112 M€, soit une hausse de 5% par rapport aux neuf premiers mois de 201115.

Le taux moyen d’imposition des secteurs est de 56,4% sur les neuf premiers mois de 2012 contre 57,5% sur les neuf premiers mois de 2011.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs d’activité s’établit à 10 079 M€ contre 9 214 M€ sur les neuf premiers mois de 2011, en hausse de 9%.

Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs est stable, les résultats en amélioration du Raffinage-Chimie étant compensés par la moindre performance du Supply-Marketing, affecté par des cessions d’actifs marketing, et des résultats en retrait des Energies Nouvelles.

> Résultats nets part du Groupe

Le résultat net ajusté est en hausse de 7% et s’élève à 9 280 M€ contre 8 699 M€ sur les neuf premiers mois de 2011. Exprimé en dollars, le résultat net ajusté est en baisse de 3%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les effets des variations de juste valeur16 et les éléments non-récurrents :

  • L’effet de stock après impôt ressort à +155 M€ sur les neuf premiers mois de 2012 contre +785 M€ sur les neuf premiers mois de 2011.
  • Les effets des variations de juste valeur ont été de -17 M€ sur les neuf premiers mois de 2012 contre +12 M€ sur les neuf premiers mois de 2011.
  • Les autres éléments non-récurrents du résultat net ont eu un impact de -1 105 M€ sur les neuf premiers mois de 2012. Les éléments non-récurrents s’étaient élevés à +490 M€ sur les neuf premiers mois de 2011.

Le résultat net part du Groupe ressort à 8 313 M€ contre 9 986 M€ sur les neuf premiers mois de 2011.

Au 30 septembre 2012, le nombre dilué d’actions est de 2 270 millions contre 2 263 millions au 30 septembre 2011.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 265 millions, s’élève à 4,10 €, en hausse de 6% par rapport aux neuf premiers mois de 2011.

Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est de 5,25 $ contre 5,43 $ sur les neuf premiers mois de 2011, soit une baisse de 3%.

> Investissements – désinvestissements17

Les investissements hors acquisitions, y compris variation des prêts non courants, se sont établis à 13,2 G€ (16,9 G$) sur les neuf premiers mois de 2012 contre 9,6 G€ (13,5 G$) sur les neuf premiers mois de 2011.

Les acquisitions ont représenté 2,6 G€ (3,3 G$) sur les neuf premiers mois de 2012, essentiellement constituées de l’acquisition d’une participation dans des licences d’exploration et de production en Ouganda, de 1,1% supplémentaire dans le capital de Novatek, de divers permis d’exploration, des intérêts du partenaire dans la société Fina Antwerp Olefins et d’accords de portage dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis.

Sur les neufs premiers mois de 2012, les cessions se sont élevées à 3,7 G€ (4,7 G$), essentiellement constituées de la vente de la totalité des actions Sanofi, d’une participation dans le réseau de pipeline Gassled en Norvège, d’actifs Amont au Nigeria, au Royaume-Uni et en France et de la vente des participations du Groupe dans les sociétés Composites One aux Etats-Unis et Pec-Rhin en France.

Les investissements nets ressortent à 12 G€ (15,4 G$) sur les neuf premiers mois de 2012, contre 10,1 G€ (14,2 G$) sur les neuf premiers mois de 2011.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 16 597 M€, en baisse de 1% par rapport à celui des neuf premiers mois de 2011.

Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté18 s’établit à 15 921 M€, en hausse de 12%. Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d’exploitation ajusté est de 20,4 G$, en hausse de 2%.

Le cash flow net19 du Groupe ressort à 4 582 M€ contre 6 651 M€ sur les neuf premiers mois de 2011. Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de 5,9 G$ sur les neuf premiers mois de 2012.

Le ratio de dette nette sur fonds propres s’établit à 20,8% au 30 septembre 2012 contre 15,2% au 30 septembre 201120, en ligne avec l’objectif du Groupe.

  • Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

3T12   2T12   3T11   3T12
vs
3T11
      9M12   9M11   9M12
vs
9M11
109,5 108,3 113,4 -3% Brent ($/b) 112,2 111,9 -
107,6 101,6 106,8 +1% Prix moyen de vente liquides ($/b) 108,1 105,3 +3%
6,00 7,10 6,56 -9% Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) 6,68 6,44 +4%
75,8 76,0 75,3 +1% Prix moyen de vente des hydrocarbures ($/bep) 77,4 74,5 +4%

* filiales consolidées, hors marges fixes. A partir du premier trimestre 2012, intègre les sous/sur-enlèvements d’hydrocarbures à la valeur de marché.

> Production

3T12   2T12   3T11   3T12
vs
3T11
  Productions d’hydrocarbures   9M12   9M11   9M12
vs
9M11
2 272 2 261 2 319 -2% Productions combinées (kbep/j) 2 302 2 333 -1%
1 225 1 218 1 176 +4%

-- Liquides (kb/j)

1 224 1 222 -
5 680 5 722 6 228 -9%

-- Gaz (Mpc/j)

5 875 6 063 -3%

La production d’hydrocarbures a été de 2 272 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2012, en baisse de 2% par rapport à celle du troisième trimestre 2011, essentiellement en raison des éléments suivants :

  • +5,5% liés aux démarrages et à la croissance des nouveaux projets,
  • -4,5% liés au déclin naturel des productions et à l’effet des maintenances d’installations,
  • -3% liés aux accidents en mer du Nord et au Nigeria,
  • les effets de variations de périmètre et les effets prix21 ont eu un impact négligeable ce trimestre.

Au cours des neuf premiers mois de 2012, la production d’hydrocarbures a été de 2 302 kbep/j, en baisse de 1,3% par rapport à celle des neuf premiers mois de 2011, essentiellement en raison des éléments suivants :

  • +4,5% liés aux démarrages et à la croissance des nouveaux projets,
  • +2% liés aux variations de périmètre intégrant essentiellement la hausse de la participation détenue dans Novatek, la cession de la participation dans CEPSA et des actifs au Royaume-Uni,
  • -4% liés au déclin naturel des productions et à l’effet des maintenances d’installations,
  • -2,5% liés aux accidents en mer du Nord et au Nigeria,
  • -1,5% lié aux conditions de sécurité au Yémen et à l’arrêt des productions en Syrie, partiellement compensés par le redémarrage de la production en Libye,
  • les effets prix21 ont eu un impact négligeable.

> Résultats

Depuis le 1er juillet 2012, le secteur Amont n’intègre plus l’activité Energies Nouvelles, affectée au secteur Supply-Marketing. En conséquence, l’information des périodes comparatives a fait l’objet d’un retraitement selon la nouvelle organisation en vigueur.

3T12   2T12   3T11   3T12
vs
3T11
  En millions d’euros   9M12   9M11   9M12
vs
9M11
5 537 5 032 5 264 +5% Résultat opérationnel ajusté* 17 073 16 505 +3%
2 891 2 560 2 388 +21% Résultat opérationnel net ajusté* 8 507 7 750 +10%
578 433 443 +30%
  • dont quote-part du résultat ajusté des sociétés mises en équivalence
1 506 1 216 +24%
               
4 567 4 227 3 426 +33% Investissements 14 100 14 528 -3%
401 234 936 -57% Désinvestissements 1 383 2 192 -37%
3 457 5 298 4 042 -14% Flux de trésorerie d’exploitation 14 521 13 497 +8%
5 105 3 994 3 899 +31% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 13 812 12 210 +13%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit à 2 891 M€ au troisième trimestre 2012 contre 2 388 M€ au troisième trimestre 2011, soit une hausse de 21%. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté est en hausse de 7%, qui s’explique principalement par une hausse du résultat des sociétés mises en équivalence et une baisse du taux moyen d’imposition.

Le taux moyen d’imposition de l’Amont ressort à 58,8% contre 63,3% au troisième trimestre 2011 en raison d’effets de portefeuille, du poids plus important de l’activité aval gaz et de l’impact de la sortie du régime du bénéfice consolidé au troisième trimestre 2011.

Le résultat opérationnel net ajusté de l’Amont sur les neuf premiers mois de 2012 s’élève à 8 507 M€ contre 7 750 M€ sur les neuf premiers mois de 2011, soit une hausse de 10%. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté de l’Amont est de 10 896 M$, stable par rapport aux neuf premiers mois de 2011.

La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE22) de l’Amont calculée sur la période allant du 1er octobre 2011 au 30 septembre 2012 est de 20%. Cette rentabilité était de 21% sur la période allant du 1er juillet 2011 au 30 juin 2012 et sur l’année 2011.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du troisième trimestre 2012, le ROACE de l’Amont s’établit à 19%.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d’utilisation*

3T12   2T12   3T11   3T12
vs
3T11
      9M12   9M11   9M12
vs
9M11
1 790 1 878 1 922 -7% Total volumes raffinés (kb/j) 1 833 1 930 -5%
653 752 752 -13%

-- France

699 731 -4%
864 876 904 -4%

-- Reste de l’Europe

873 941 -7%
273 250 266 +3%

-- Reste du monde

261 258 +1%
        Taux d’utilisation**      
82% 86% 77%

-- Sur bruts traités

83% 77%
86% 90% 81%  

-- Sur bruts et autres charges

88% 82%  

* y compris quote-part dans CEPSA jusqu’au 31 juillet 2011 et dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles Françaises et en Italie est reporté dans le secteur Supply-Marketing.
** sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

Au troisième trimestre 2012, les volumes raffinés sont en baisse de 7% par rapport au troisième trimestre 2011 et de 5% par rapport au deuxième trimestre 2012. Au troisième trimestre 2012, le niveau des traitements a été affecté principalement par le grand arrêt de la raffinerie de Normandie visant à moderniser le site et des maintenances non planifiées notamment à la raffinerie d’Anvers.

Le taux d’utilisation sur bruts et autres charges s’est établi à 86% au troisième trimestre 2012 contre 90% au deuxième trimestre 2012 et 81% au troisième trimestre 2011.

Sur les neuf premiers mois de 2012, les volumes raffinés sont en baisse de 5% par rapport aux neuf premiers mois de 2011, reflétant essentiellement les grands arrêts des neuf premiers mois de 2012 ainsi que l’effet périmètre lié à la cession de la participation du Groupe dans CEPSA effectuée fin juillet 2011.

> Résultats

3T12   2T12   3T11   3T12
vs
3T11
  En millions d’euros
(sauf l’indicateur de marge ERMI)
  9M12   9M11   9M12 vs 9M11
51,0 38,2 13,4 x3,8 Indicateur de marges de raffinage européennes ERMI ($/t) 36,7 18,1 +103%
               
646 465 305 x2,1 Résultat opérationnel ajusté* 1 064 739 +44%
564 383 367 +54% Résultat opérationnel net ajusté* 1 008 813 +24%
102 100 109 -6%
  • dont Chimie de spécialités**
290 348 -17%
               
441 501 423 +4% Investissements 1 371 1 286 +7%
55 7 2 422 -98% Désinvestissements 203 2 451 -92%
1 036 625 1 557 -33% Flux de trésorerie d’exploitation 1 625 2 795 -42%
771 599 425 +81% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 1 498 1 204 +24%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hutchinson, Bostik, Atotech ; inclut les activités résines de revêtement et photoréticulables jusqu’à leur cession en juillet 2011.

L’indicateur de marges de raffinage européennes s’établit à 51 $/t sur le trimestre, soit près de quatre fois le niveau affiché au troisième trimestre 2011. En revanche, les marges pétrochimiques se sont détériorées au troisième trimestre, en raison de la faiblesse de la demande en Europe et du ralentissement constaté en Chine.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à 564 M€ au troisième trimestre 2012, contre 367 M€ au troisième trimestre 2011. Cette hausse de 54% s’explique essentiellement par l’environnement plus favorable dans le raffinage.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie sur les neuf premiers mois de 2012 s’élève à 1 008 M€, en hausse de 24% par rapport aux neuf premiers mois de 2011. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté s’établit à 1 291 M$, en hausse de 13% par rapport aux neuf premiers mois de 2011. La hausse des marges de raffinage en Europe expliquent cette évolution malgré la cession de la participation dans CEPSA fin juillet 2011 et un environnement de la pétrochimie dégradé en Europe.

Le ROACE23 du Raffinage-Chimie calculé sur la période allant du 1er octobre 2011 au 30 septembre 2012 est de 7%. Il était de 5% pour la période allant du 1er juillet 2011 au 30 juin 2012 et de 5% pour l’année 2011.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du troisième trimestre 2012, le ROACE du Raffinage-Chimie s’établit à 14%.

Supply-Marketing (y compris Energies Nouvelles)

> Ventes de produits raffinés

3T12   2T12   3T11   3T12
vs
3T11
 

Ventes en kb/j*

  9M12   9M11   9M12 vs 9M11
1 143 1 166 1 477 -23% Europe 1 173 1 516 -23%
563 524 540 +4% Reste du monde 539 529 +2%
1 706 1 690 2 017 -15% Total des ventes de Supply-Marketing 1 712 2 045 -16%

* hors négoce international (Trading) et ventes massives Raffinage et y compris quote-part dans TotalErg et, jusqu’au 31 juillet 2011, dans CEPSA.

Au troisième trimestre 2012, les ventes ont reculé de 15% par rapport au troisième trimestre de l’an passé. Cette baisse s’explique par la cession d’activités de distribution au Royaume-Uni, la vente de la participation du Groupe dans CEPSA et la dégradation de la demande constatée en Europe.

> Résultats

Depuis le 1er juillet 2012, le secteur Supply-Marketing intègre l’activité Energies Nouvelles. En conséquence, l’information des périodes comparatives a fait l’objet d’un retraitement selon la nouvelle organisation en vigueur.

3T12   2T12   3T11   3T12
vs
3T11
  En millions d’euros   9M12   9M11   9M12
vs
9M11
21 574 21 519 22 124 -2% Chiffre d’affaires hors Groupe 64 945 63 367 +2%
357 296 312 +14% Résultat opérationnel ajusté* 975 902 +8%
243 181 195 +25% Résultat opérationnel net ajusté* 564 651 -13%
(6) (60) (65) ns
  • dont Energies Nouvelles
(183) (121) ns
               
383 212 48 x8 Investissements 793 1 289 -38%
41 20 1 380 -97% Désinvestissements 106 1 428 -93%
692 (140) 516 +34% Flux de trésorerie d’exploitation 108 407 -73%
202 367 259 -22% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 839 834 +1%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le chiffre d’affaires hors Groupe du secteur Supply-Marketing s’est établi à 21,6 G€, en baisse de 2% par rapport au troisième trimestre 2011.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Supply-Marketing est de 243 M€ au troisième trimestre 2012, soit une hausse de 25% par rapport au troisième trimestre 2011 reflétant l’amélioration des résultats de l’activité Energies Nouvelles par rapport au troisième trimestre 2011 et de bonnes performances du marketing, malgré un environnement dégradé en Europe.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Supply-Marketing sur les neuf premiers mois de 2012 s’élève à 564 M€, en baisse de 13% par rapport aux neuf premiers mois de 2011. Cette baisse s’explique essentiellement par la vente de la participation dans CEPSA et d’actifs marketing au Royaume-Uni fin 2011 et des performances de l’activité Energies Nouvelles en retrait. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté s’établit à 722 M$, en baisse de 21% par rapport aux neuf premiers mois de 2011.

Le ROACE24 du Supply-Marketing calculé sur la période allant du 1er octobre 2011 au 30 septembre 2012 est de 10%. Il était de 9% pour la période allant du 1er juillet 2011 au 30 juin 2012 et de 13% pour l’année 2011.

En annualisant le résultat opérationnel net ajusté du troisième trimestre 2012, le ROACE du Supply-Marketing s’établit à 12%.

  • Synthèse et perspectives

Le ROACE du Groupe calculé sur les douze derniers mois est de 16%. Il était de 15% pour la période allant du 1er juillet 2011 au 30 juin 2012 et de 16% pour l’année 2011.

La rentabilité des fonds propres calculée sur les douze derniers mois s’établit à 17,7%.

Dans l’Amont, les démarrages à venir d’Angola LNG, de Sulige en Chine et de Kashagan au Kazakhstan contribueront au renouvellement des productions. Sur Elgin, le Groupe a terminé les travaux de cimentation du puits G4 et coopère avec les autorités britanniques en vue d’une reprise sécurisée de la production sur les champs d’Elgin et de Franklin pour la fin d’année. Au Nigeria, les inondations qui touchent actuellement le golfe de Guinée affectent les installations onshore de l’OML58, à l’arrêt depuis le 7 octobre. Total a mis en place un programme d’assistance aux populations concernées.

Par ailleurs, au-delà de l’appréciation des découvertes récentes, notamment en Azerbaïdjan et en Guyane, le quatrième trimestre verra le forage de permis prometteurs, en particulier dans le golfe du Mexique, en Irak, en Côte d’Ivoire, au Kenya et au Gabon.

En Raffinage-Chimie, les volumes traités du quatrième trimestre seront affectés par le grand arrêt de la raffinerie de Normandie et les travaux à la raffinerie d’Anvers, qui se sont achevés fin octobre.

Enfin, le Groupe poursuit la gestion dynamique et l’optimisation de son portefeuille d’actifs dans l’ensemble de ses secteurs afin de réaliser son programme de cessions de 15-20 G$ sur la période 2012-14.

Par décision du Conseil d’administration du 30 octobre 2012, Total mettra en paiement le 21 mars 2013, un troisième acompte trimestriel sur dividende au titre de l’exercice 2012 de 0,59 € par action. Cet acompte, d’un montant inchangé par rapport au trimestre précédent, est en hausse de 3,5% par rapport au troisième trimestre 2011.

■ ■ ■

Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière, Directeur Financier de Total, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 70 77 09 35 (code d’accès 419 868 - mode écoute seule) ou vous connecter sur le site du Groupe www.total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 00 15 01 (code d’accès 278 506)

L’annexe aux comptes consolidés condensés au 30 septembre 2012 est disponible sur le site internet de Total (www.total.com).

Ce document peut contenir des informations financières prospectives (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de Total.
Ces informations et déclarations prospectives sont fondées sur des données ou hypothèses qui peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont dépendants de facteurs de risques tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. Ni Total ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers de Total sont par ailleurs disponibles dans la documentation déposée par le Groupe et ses filiales auprès de l’Autorité des marchés financiers et de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes.
Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Supply-Marketing sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
A compter du 1er janvier 2011, l’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents, hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en dollars sont obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en dollars.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter à la Form 20-F publiée par Total, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier - La Défense 6 - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet à www.total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC : www.sec.gov.

Principales données opérationnelles des secteurs du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2012

  • Amont
3T12   2T12   3T11   3T12 vs 3T11   Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)
  9M12   9M11   9M12 vs 9M11
361 429 474 -24% Europe 430 510 -16%
737 706 623 +18% Afrique 717 647 +11%
501 477 581 -14% Moyen-Orient 496 578 -14%
71 69 68 +4% Amérique du Nord 69 67 +3%
182 187 194 -6% Amérique du Sud 184 190 -3%
230 213 232 -1% Asie Pacifique 219 238 -8%
190 180 147 +29% CEI 187 103 +82%
2 272 2 261 2 319 -2% Production totale 2 302 2 333 -1%
615 578 600 +3% Dont filiales mises en équivalence 607 569 +7%
               
3T12 2T12 3T11 3T12 vs 3T11 Production de liquides
par zone géographique (kb/j)
9M12 9M11 9M12 vs 9M11
179 199 234 -24% Europe 201 246 -18%
587 573 481 +22% Afrique 575 505 +14%
323 310 316 +2% Moyen-Orient 311 321 -3%
25 25 28 -11% Amérique du Nord 25 29 -14%
56 60 67 -16% Amérique du Sud 60 74 -19%
28 25 26 +8% Asie Pacifique 26 27 -4%
27 26 24 +13% CEI 26 20 +30%
1 225 1 218 1 176 +4% Production totale 1 224 1 222 -
316 311 312 +1% Dont filiales mises en équivalence 309 323 -4%
               
3T12 2T12 3T11 3T12 vs 3T11 Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)
9M12 9M11 9M12 vs 9M11
1 011 1 264 1 299 -22% Europe 1 255 1 441 -13%
763 674 720 +6% Afrique 722 724 -
971 916 1 430 -32% Moyen-Orient 1 010 1 392 -27%
260 253 228 +14% Amérique du Nord 252 219 +15%
650 759 707 -8% Amérique du Sud 691 643 +7%
1 135 1 019 1 173 -3% Asie Pacifique 1 076 1 194 -10%
890 837 671 +33% CEI 869 450 +93%
5 680 5 722 6 228 -9% Production totale 5 875 6 063 -3%
1 618 1 445 1 560 +4% Dont filiales mises en équivalence 1 612 1 331 +21%
 
               
3T12 2T12 3T11 3T12 vs 3T11 Gaz Naturel Liquéfié 9M12 9M11 9M12 vs 9M11
2,94 2,57 ** 3,36 -13% Ventes de GNL* (Mt) 8,77 10,08 -13%

* ventes part Groupe, hors trading ; données des périodes 2011 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2011.
** chiffre 2T12 corrigé.

  • Aval (Raffinage-Chimie et Supply-Marketing)
3T12   2T12   3T11   3T12vs 3T11   Ventes de produits raffinés par zone géographique (kb/j)*   9M12   9M11   9M12vs 9M11
1 979 2 060 2 358 -16% Europe 2 030 2 360 -14%
411 401 403 +2% Afrique 401 390 +3%
535 509 474 +13% Amériques 495 505 -2%
399 508 505 -21% Reste du monde 497 490 +1%
3 324 3 478 3 740 -11% Total des ventes 3 423 3 745 -9%
539 542 453 +19% Dont ventes massives raffinage 527 434 +21%
1 080 1 246 1 270 -15% Dont négoce international 1 184 1 266 -6%

* y compris quote-part dans TotalErg et, jusqu’au 31 juillet 2011, dans CEPSA.

Éléments d’ajustement

  • Eléments d’ajustement du résultat opérationnel
3T12   2T12   3T11   En millions d’euros   9M12   9M11
(1 362) (89) (326) Eléments non-récurrents du résultat opérationnel (1 516) (389)
(16) (48) -

-- Charges de restructuration

(64) -
(1 134) - (245)

-- Dépréciations exceptionnelles

(1 134) (245)
(212) (41) (81)

-- Autres éléments

(318) (144)
766 (1 384) (112) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement 228 1 157
(8) 11 (14) Effet des variations de juste valeur (22) 15
           
(604) (1 462) (452) Total des éléments d’ajustement du résultat opérationnel (1 310) 783
  • Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
3T12   2T12   3T11   En millions d’euros   9M12   9M11
(800) (323) 610 Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) (1 105) 490
202 73 1 054

-- Plus-value de cession

355 1 270
(33) (40) (56)

-- Charges de restructuration

(73) (56)
(737) (18) (251)

-- Dépréciations exceptionnelles

(775) (298)
(232) (338) (137)

-- Autres éléments

(612) (426)
524 (959) (87) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt 155 785
(6) 9 (10) Effet des variations de juste valeur (17) 12
           
(282) (1 273) 513 Total des éléments d’ajustement du résultat net (967) 1 287

Taux d’imposition

3T12   2T12   3T11   Taux moyen d’impôt*   9M12   9M11
58,8% 58,0% 63,3% Amont 59,4% 60,7%
55,3% 56,1% 57,9% Groupe 57,5% 57,6%

* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté – quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence, dividendes reçus des participations et amortissement exceptionnel des écarts d’acquisitions + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Investissements - Désinvestissements

3T12   2T12   3T11   3T12 vs 3T11   En millions d’euros   9M12   9M11   9M12 vs 9M11
4 903 4 381 3 349 +46% Investissements hors acquisitions* 13 156 9 603 +36%
303 319 287 +6%
  • dont exploration capitalisée
972 746 +30%
455 231 93 x5
  • dont variations des prêts non courants**
845 95 x9
294 437 445 -34% Acquisitions 2 564 6 982 -63%
5 197 4 818 3 794 +37% Investissements yc acquisitions* 15 720 16 585 -5%
1 416 834 4 955 -71% Cessions 3 705 6 494 -43%
3 781 3 984 (1 161) ns Investissements nets** 12 015 10 091 +19%
3T12   2T12   3T11   3T12 vs 3T11   Exprimé en millions de dollars***   9M12   9M11   9M12 vs 9M11
6 130 5 614 4 731 +30% Investissements hors acquisitions* 16 850 13 507 +24%
379 409 405 -6%
  • dont exploration capitalisée
1 245 1 049 +19%
569 296 131 x4
  • dont variations des prêts non courants**
1 082 134 x8
368 560 629 -41% Acquisitions 3 284 9 820 -67%
6 498 6 174 5 360 +21% Investissements yc acquisitions* 20 134 23 327 -14%
1 770 1 069 7 000 -75% Cessions 4 745 9 134 -48%
4 727 5 105 (1 640) ns Investissements nets** 15 389 14 193 +8%

* y compris variations des prêts non courants.
** inclut les investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées + flux net des prêts aux salariés.
*** chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période.

Ratio dette nette sur capitaux propres

en millions d’euros   30/09/2012   30/06/2012   30/09/2011
Dettes financières courantes 10 647 10 642 10 406
Actifs financiers courants nets (1 493) (1 552) (923)
Dettes financières non courantes 24 606 23 260 22 415
Instruments de couverture des dettes financières non courantes (1 796) (1 886) (2 012)
Trésorerie et équivalents de trésorerie (16 833) (14 998) (19 942)
Dette nette 15 131 15 466 9 944
       
Capitaux propres – part du Groupe 72 789 72 103 65 290
Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (1 291) (1 299) (1 254)
Intérêts ne conférant pas le contrôle 1 275 1 256 1 467
Capitaux propres retraités 72 773 72 060 65 503
       
Ratio dette nette sur capitaux propres 20,8% 21,5% 15,2%

Sensibilités 2012*

    Scénario   Variation   Impact sur

le résultat opérationnel

ajusté (e)

  Impact sur

le résultat opérationnel net ajusté (e)

Dollar 1,40 $/€ +0,1 $ par € -1,8 G€ -0,95 G€
Brent 100 $/b +1 $/b +0,25 G€ / 0,35 G$ +0,11 G€ / 0,15 G$
Marges de raffinage européennes ERMI 25 $/t +1 $/t +0,06 G€ / 0,08 G$ +0,04 G€ / 0,05 G$

* sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. Les impacts de la sensibilité €-$ sur le résultat opérationnel ajusté et sur le résultat opérationnel net ajusté sont attribuables à l’Amont pour respectivement environ 80% et 75%.

Rentabilité des capitaux employés moyens

  • Période du 1er octobre 2011 au 30 septembre 2012
en millions d’euros   Amont   Raffinage

-Chimie

  Supply-Marketing   Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   11 359   1 043   726 12 621
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2011* 49 791 14 692 7 253 72 764
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2012*   63 293   16 413   7 800 85 003
ROACE   20,1%   6,7%   9,6% 16,0%
  • Période du 1er juillet 2011 au 30 juin 2012
en millions d’euros   Amont   Raffinage

-Chimie

  Supply-Marketing   Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   10 856   846   678 12 073
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2011* 45 456 16 672 7 402 72 843
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2012*   59 254   16 558   8 204 85 167
ROACE   20,7%   5,1%   8,7% 15,3%
  • Période du 1er janvier au 31 décembre 2011
en millions d’euros   Amont   Raffinage

-Chimie

  Supply-Marketing   Groupe
Résultat opérationnel net ajusté   10 602   848   813 12 045
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2010* 43 671 17 265 5 909 70 866
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2011*   57 331   15 883   6 999 81 066
ROACE   21,0%   5,1%   12,6% 15,9%

* au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).

1 Résultat net ajusté part du Groupe. Définition des résultats ajustés en page 2. Chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période : 1,2502 $/€ au 3ème trimestre 2012, 1,4127 $/€ au 3ème trimestre 2011, 1,2814 $/€ au 2ème trimestre 2012, 1,2808 $/€ pour les neuf premiers mois de 2012 et 1,4065 $/€ pour les neuf premiers mois 2011.

2 Résultat net part du Groupe.

3 Inclut notamment un impact d’effet de stock après impôt de +524 M€ au troisième trimestre 2012. Voir le détail des éléments d’ajustements en pages 4 et 17.

4 Le détachement de l’acompte sur dividende aura lieu le 18 mars 2013 et la mise en paiement le 21 mars 2013.

5 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 17 et la méthode du coût de remplacement est explicitée en page 14.

6 Y compris acquisitions.

7 Chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période.

8 Les éléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs d’activité ont eu un impact de -1 362 M€ au 3ème trimestre 2012. Ils avaient eu un impact de -326 M€ au 3ème trimestre 2011.

9 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté – quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence, dividendes reçus des participations et amortissement exceptionnel des écarts d’acquisitions + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

10 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 14.

11 Le détail des investissements figure page 18.

12 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants – cessions.

13 Flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.

14 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation + désinvestissements – investissements bruts.

15 Les éléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs d’activité ont eu un impact de -1 428 M€ sur les neuf premiers mois de 2012. Ils avaient eu un impact de -389 M€ sur les neuf premiers mois de 2011.

16 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 14.

17 Le détail des investissements figure page 18.

18 Flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.

19 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation + désinvestissements – investissements bruts.

20 Le détail du calcul est disponible en page 19.

21 Impact des prix des hydrocarbures sur les droits à production.

22 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 20.

23 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 20.

24 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 20.

Comptes Total
______________

Comptes consolidés du troisième trimestre 2012, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions d'euros) (a) 3ème trimestre

2012

2ème trimestre

2012

3ème trimestre

2011

Chiffre d'affaires 49,890 49,135 46,163
Droits d'accises (4,411) (4,559) (4,638)
Produits des ventes 45,479 44,576 41,525
Achats, nets de variation de stocks (30,609) (32,294) (29,018)
Autres charges d'exploitation (5,528) (5,827) (5,061)
Charges d'exploration (317) (269) (242)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (3,246) (2,028) (1,873)
Autres produits 474 225 1,334
Autres charges (129) (451) (212)
Coût de l'endettement financier brut (154) (170) (262)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 8 24 114
Coût de l'endettement financier net (146) (146) (148)
Autres produits financiers 141 209 108
Autres charges financières (135) (118) (115)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 641 436 497
Charge d'impôt (3,488) (2,701) (3,448)
Résultat net de l'ensemble consolidé 3,137 1,612 3,347
Part du Groupe 3,066 1,585 3,314
Intérêts ne conférant pas le contrôle 71 27 33
Résultat net par action (euros) 1.36 0.70 1.47
Résultat net dilué par action (euros) 1.35 0.70 1.47
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions d'euros) 3ème trimestre

2012

2ème trimestre

2012

3ème trimestre

2011

Résultat net de l'ensemble consolidé 3,137 1,612 3,347
Autres éléments du résultat global
Écart de conversion de consolidation (1,007) 2,360 2,309
Actifs disponibles à la vente (183) (93) (389)
Couverture de flux futurs 33 (67) (54)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 86 (57) (131)
Autres éléments (2) (7) (2)
 
Effet d'impôt 37 46 82
Total autres éléments du résultat global (après impôt) (1,036) 2,182 1,815
       
Résultat global 2,101 3,794 5,162
- Part du Groupe 2,061 3,718 5,077
- Intérêts ne conférant pas le contrôle 40 76 85
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions d'euros) (a) 9 mois

2012

9 mois

2011

Chiffre d'affaires 150,193 137,201
Droits d'accises (13,363) (13,609)
Produits des ventes 136,830 123,592
Achats, nets de variation de stocks (94,944) (84,659)
Autres charges d'exploitation (16,447) (14,567)
Charges d'exploration (942) (680)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (7,112) (5,090)
Autres produits 988 1,665
Autres charges (676) (409)
Coût de l'endettement financier brut (511) (557)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 67 216
Coût de l'endettement financier net (444) (341)
Autres produits financiers 435 518
Autres charges financières (389) (327)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1,618 1,447
Charge d'impôt (10,494) (10,952)
Résultat net de l'ensemble consolidé 8,423 10,197
Part du Groupe 8,313 9,986
Intérêts ne conférant pas le contrôle 110 211
Résultat net par action (euros) 3.69 4.45
Résultat net dilué par action (euros) 3.67 4.43
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions d'euros) 9 mois

2012

9 mois

2011

Résultat net de l'ensemble consolidé 8,423 10,197
Autres éléments du résultat global
Écart de conversion de consolidation 299 (335)
Actifs disponibles à la vente (342) 41
Couverture de flux futurs 36 (89)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 191 (234)
Autres éléments (15) (4)
 
Effet d'impôt 72 53
Total autres éléments du résultat global (après impôt) 241 (568)
     
Résultat global 8,664 9,629
- Part du Groupe 8,562 9,433
- Intérêts ne conférant pas le contrôle 102 196
BILAN CONSOLIDÉ        
TOTAL
 
 
(en millions d'euros) 30 septembre 2012

(non audité)

30 juin 2012

(non audité)

31 décembre 2011 30 septembre 2011

(non audité)

ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles 12,964 13,847 12,413 10,280
Immobilisations corporelles 70,583 69,868 64,457 59,729
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 14,413 13,911 12,995 11,455
Autres titres 1,181 2,222 3,674 3,767
Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1,796 1,886 1,976 2,012
Autres actifs non courants 5,215 4,850 4,871 4,248
Total actifs non courants 106,152 106,584 100,386 91,491
Actifs courants
Stocks 17,266 17,111 18,122 16,024
Clients et comptes rattachés 20,331 19,768 20,049 18,786
Autres créances 11,377 10,435 10,767 7,938
Actifs financiers courants 1,726 1,723 700 1,172
Trésorerie et équivalents de trésorerie 16,833 14,998 14,025 19,942
Total actifs courants 67,533 64,035 63,663 63,862
Actifs destinés à être cédés ou échangés - - - 1,630
Total actif 173,685 170,619 164,049 156,983
PASSIF
Capitaux propres
Capital 5,915 5,911 5,909 5,909
Primes et réserves consolidées 70,703 69,181 66,506 65,862
Écarts de conversion (487) 401 (988) (3,091)
Actions autodétenues (3,342) (3,390) (3,390) (3,390)
Total des capitaux propres - part du Groupe 72,789 72,103 68,037 65,290
Intérêts ne conférant pas le contrôle 1,275 1,256 1,352 1,467
Total des capitaux propres 74,064 73,359 69,389 66,757
Passifs non courants
Impôts différés 13,167 12,380 12,260 10,601
Engagements envers le personnel 1,987 2,005 2,232 2,180
Provisions et autres passifs non courants 11,170 11,264 10,909 8,920
Dettes financières non courantes 24,606 23,260 22,557 22,415
Total passifs non courants 50,930 48,909 47,958 44,116
Dettes courantes
Fournisseurs et comptes rattachés 20,869 20,448 22,086 18,753
Autres créditeurs et dettes diverses 16,942 17,090 14,774 16,361
Dettes financières courantes 10,647 10,642 9,675 10,406
Autres passifs financiers courants 233 171 167 249
Total dettes courantes 48,691 48,351 46,702 45,769
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés - - - 341
Total passif et capitaux propres 173,685 170,619 164,049 156,983
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ      
TOTAL
(non audité)
 
(en millions d'euros) 3ème trimestre

2012

2ème trimestre

2012

3ème trimestre

2011

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé 3,137 1,612 3,347
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 3,413 2,164 2,062
Provisions et impôts différés 803 (99) 312
Effet de l'externalisation des engagements sociaux - (362) -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (419) (165) (1,282)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (135) 193 (34)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (1,661) 2,783 1,501
Autres, nets 25 41 58
Flux de trésorerie d'exploitation 5,163 6,167 5,964
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (4,512) (4,128) (3,802)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (74) (4) 170
Coût d'acquisition de titres (156) (455) (69)
Augmentation des prêts non courants (674) (377) (220)
Investissements (5,416) (4,964) (3,921)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 274 95 213
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 1 - 399
Produits de cession d'autres titres 1,141 739 4,343
Remboursement de prêts non courants 219 146 127
Désinvestissements 1,635 980 5,082
Flux de trésorerie d'investissement (3,781) (3,984) 1,161
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 1 - 77
- actions propres (68) - -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (1,282) (1,284) (1,283)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (2) (96) (35)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - 1 -
Émission nette d'emprunts non courants 2,062 1,409 1,034
Variation des dettes financières courantes (98) (693) (2,541)
Variation des actifs et passifs financiers courants (31) (10) 1,999
Flux de trésorerie de financement 582 (673) (749)
Augmentation (diminution) de la trésorerie 1,964 1,510 6,376
Incidence des variations de change (129) 158 179
Trésorerie en début de période 14,998 13,330 13,387
Trésorerie à fin de période 16,833 14,998 19,942
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ    
TOTAL
(non audité)
 
(en millions d'euros) 9 mois

2012

9 mois

2011

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé 8,423 10,197
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 7,680 5,591
Provisions et impôts différés 1,068 1,160
Effet de l'externalisation des engagements sociaux (362) -
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (865) (1,517)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 92 (157)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 448 1,390
Autres, nets 113 78
Flux de trésorerie d'exploitation 16,597 16,742
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels (13,867) (12,391)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (199) (809)
Coût d'acquisition de titres (809) (3,290)
Augmentation des prêts non courants (1,445) (684)
Investissements (16,320) (17,174)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 936 839
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 35 570
Produits de cession d'autres titres 2,734 5,085
Remboursement de prêts non courants 600 589
Désinvestissements 4,305 7,083
Flux de trésorerie d'investissement (12,015) (10,091)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société mère 32 481
- actions propres (68) -
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la société mère (3,852) (3,855)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle (100) (97)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 1 59
Émission nette d'emprunts non courants 5,135 3,940
Variation des dettes financières courantes (1,892) (2,253)
Variation des actifs et passifs financiers courants (970) 365
Flux de trésorerie de financement (1,714) (1,360)
Augmentation (diminution) de la trésorerie 2,868 5,291
Incidence des variations de change (60) 162
Trésorerie en début de période 14,025 14,489
Trésorerie à fin de période 16,833 19,942
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS                
TOTAL  
(non audité)                  
Actions émises Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres
(en millions d'euros) Nombre Montant     Nombre Montant      
Au 1er janvier 2011 2,349,640,931 5,874 60,538 (2,495) (112,487,679) (3,503) 60,414 857 61,271
Résultat net 9 premiers mois - - 9,986 - - - 9,986 211 10,197
Autres éléments du résultat global - - 45 (598) - - (553) (15) (568)
Résultat Global - - 10,031 (598) - - 9,433 196 9,629
Dividendes - - (5,173) - - - (5,173) (97) (5,270)
Émissions d'actions 14,112,010 35 446 - - - 481 - 481
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - (113) - 2,931,034 113 - - -
Paiements en actions - - 124 - - - 124 - 124
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - - 2 - - 2 57 59
Autres éléments - - 9 - - - 9 454 463
Au 30 septembre 2011 2,363,752,941 5,909 65,862 (3,091) (109,556,645) (3,390) 65,290 1,467 66,757
Résultat net du quatrième trimestre - - 2,290 - - - 2,290 94 2,384
Autres éléments du résultat global - - 186 2,002 - - 2,188 59 2,247
Résultat Global - - 2,476 2,002 - - 4,478 153 4,631
Dividendes - - (1,284) - - - (1,284) (75) (1,359)
Émissions d'actions 14,372 - - - - - - - -
Rachats d'actions - - - - - - - - -
Cessions d'actions(1) - - - - 2,472 - - - -
Paiements en actions - - 37 - - - 37 - 37
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (553) 101 - - (452) (180) (632)
Autres éléments - - (32) - - - (32) (13) (45)
Au 31 décembre 2011 2,363,767,313 5,909 66,506 (988) (109,554,173) (3,390) 68,037 1,352 69,389
Résultat net 9 premiers mois - - 8,313 - - - 8,313 110 8,423
Autres éléments du résultat global - - (246) 495 - - 249 (8) 241
Résultat Global - - 8,067 495 - - 8,562 102 8,664
Dividendes - - (3,913) - - - (3,913) (100) (4,013)
Émissions d'actions 2,151,933 6 26 - - - 32 - 32
Rachats d'actions - - - - (1,800,000) (68) (68) - (68)
Cessions d'actions (1) - - (116) - 2,960,542 116 - - -
Paiements en actions - - 114 - - - 114 - 114
Annulation d'actions - - - - - - - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 13 6 - - 19 (18) 1
Autres éléments - - 6 - - - 6 (61) (55)
Au 30 septembre 2012 2,365,919,246 5,915 70,703 (487) (108,393,631) (3,342) 72,789 1,275 74,064

(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
             
3ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 5,001 23,260 21,574 55 - 49,890
Chiffre d'affaires Groupe 7,455 11,168 154 47 (18,824) -
Droits d'accises - (956) (3,455) - - (4,411)
Produits des ventes 12,456 33,472 18,273 102 (18,824) 45,479
Charges d'exploitation (5,279) (31,914) (17,836) (249) 18,824 (36,454)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,779) (321) (136) (10) - (3,246)
Résultat opérationnel 4,398 1,237 301 (157) - 5,779
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 642 41 7 302 - 992
Impôts du résultat opérationnel net (2,961) (348) (81) (119) - (3,509)
Résultat opérationnel net 2,079 930 227 26 - 3,262
Coût net de la dette nette (125)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (71)
Résultat net 3,066
             
3ème trimestre 2012 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (8) - - - - (8)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises - - - - - -
Produits des ventes (8) - - - - (8)
Charges d'exploitation 3 593 (42) - - 554
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,134) (2) (14) - - (1,150)
Résultat opérationnel(b) (1,139) 591 (56) - - (604)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - 5 33 293 - 331
Impôts du résultat opérationnel net 327 (230) 7 (90) - 14
Résultat opérationnel net(b) (812) 366 (16) 203 - (259)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (23)
Résultat net (282)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 627 139 -
Sur le résultat opérationnel net - 444 94 -

 

 

 

 

 

   
3ème trimestre 2012 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 5,009 23,260 21,574 55 - 49,898
Chiffre d'affaires Groupe 7,455 11,168 154 47 (18,824) -
Droits d'accises - (956) (3,455) - - (4,411)
Produits des ventes 12,464 33,472 18,273 102 (18,824) 45,487
Charges d'exploitation (5,282) (32,507) (17,794) (249) 18,824 (37,008)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,645) (319) (122) (10) - (2,096)
Résultat opérationnel ajusté 5,537 646 357 (157) - 6,383
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 642 36 (26) 9 - 661
Impôts du résultat opérationnel net (3,288) (118) (88) (29) - (3,523)
Résultat opérationnel net ajusté 2,891 564 243 (177) - 3,521
Coût net de la dette nette (125)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (48)
Résultat net ajusté           3,348
Résultat net ajusté dilué par action (euros)           1.48
(a) Excepté pour le résultat net par action.
             
3ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Investissements 4,567 441 383 25 - 5,416
Désinvestissements 401 55 41 1,138 - 1,635
Flux de trésorerie d'exploitation 3,457 1,036 692 (22) - 5,163
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
             
2ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4,977 22,592 21,519 47 - 49,135
Chiffre d'affaires Groupe 7,751 10,474 222 48 (18,495) -
Droits d'accises - (874) (3,686) 1 - (4,559)
Produits des ventes 12,728 32,192 18,055 96 (18,495) 44,576
Charges d'exploitation (6,190) (32,646) (17,764) (285) 18,495 (38,390)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,513) (319) (189) (7) - (2,028)
Résultat opérationnel 5,025 (773) 102 (196) - 4,158
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 448 23 (14) (156) - 301
Impôts du résultat opérationnel net (2,911) 256 (62) (14) - (2,731)
Résultat opérationnel net 2,562 (494) 26 (366) - 1,728
Coût net de la dette nette (116)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (27)
Résultat net 1,585
             
2ème trimestre 2012 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 11 - - - - 11
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises - - - - - -
Produits des ventes 11 - - - - 11
Charges d'exploitation (18) (1,238) (148) (23) - (1,427)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers - - (46) - - (46)
Résultat opérationnel(b) (7) (1,238) (194) (23) - (1,462)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - (40) (8) (244) - (292)
Impôts du résultat opérationnel net 9 401 47 (9) - 448
Résultat opérationnel net(b) 2 (877) (155) (276) - (1,306)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle           33
Résultat net (1,273)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (1,238) (146) -
Sur le résultat opérationnel net - (877) (99) -

 

 

 

 

 

   
2ème trimestre 2012 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4,966 22,592 21,519 47 - 49,124
Chiffre d'affaires Groupe 7,751 10,474 222 48 (18,495) -
Droits d'accises - (874) (3,686) 1 - (4,559)
Produits des ventes 12,717 32,192 18,055 96 (18,495) 44,565
Charges d'exploitation (6,172) (31,408) (17,616) (262) 18,495 (36,963)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,513) (319) (143) (7) - (1,982)
Résultat opérationnel ajusté 5,032 465 296 (173) - 5,620
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 448 63 (6) 88 - 593
Impôts du résultat opérationnel net (2,920) (145) (109) (5) - (3,179)
Résultat opérationnel net ajusté 2,560 383 181 (90) - 3,034
Coût net de la dette nette (116)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (60)
Résultat net ajusté           2,858
Résultat net ajusté dilué par action (euros)           1.26
(a) Excepté pour le résultat net par action.
             
2ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Investissements 4,227 501 212 24 - 4,964
Désinvestissements 234 7 20 719 - 980
Flux de trésorerie d'exploitation 5,298 625 (140) 384 - 6,167
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
             
3ème trimestre 2011

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4,770 19,267 22,124 2 - 46,163
Chiffre d'affaires Groupe 6,571 11,190 218 45 (18,024) -
Droits d'accises - (502) (4,136) - - (4,638)
Produits des ventes 11,341 29,955 18,206 47 (18,024) 41,525
Charges d'exploitation (4,904) (29,539) (17,766) (136) 18,024 (34,321)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,262) (473) (129) (9) - (1,873)
Résultat opérationnel 5,175 (57) 311 (98) - 5,331
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 974 496 118 24 - 1,612
Impôts du résultat opérationnel net (3,420) 9 (93) 41 - (3,463)
Résultat opérationnel net 2,729 448 336 (33) - 3,480
Coût net de la dette nette (133)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (33)
Résultat net 3,314
             
3ème trimestre 2011 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (14) - - - - (14)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises - - - - - -
Produits des ventes (14) - - - - (14)
Charges d'exploitation - (191) (1) - - (192)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (75) (171) - - - (246)
Résultat opérationnel(b) (89) (362) (1) - - (452)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 554 410 148 15 - 1,127
Impôts du résultat opérationnel net (124) 33 (6) (71) - (168)
Résultat opérationnel net(b) 341 81 141 (56) - 507
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle           6
Résultat net 513
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (121) 9 -
Sur le résultat opérationnel net - (93) 3 -

 

 

 

 

 

   
3ème trimestre 2011 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 4,784 19,267 22,124 2 - 46,177
Chiffre d'affaires Groupe 6,571 11,190 218 45 (18,024) -
Droits d'accises - (502) (4,136) - - (4,638)
Produits des ventes 11,355 29,955 18,206 47 (18,024) 41,539
Charges d'exploitation (4,904) (29,348) (17,765) (136) 18,024 (34,129)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,187) (302) (129) (9) - (1,627)
Résultat opérationnel ajusté 5,264 305 312 (98) - 5,783
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 420 86 (30) 9 - 485
Impôts du résultat opérationnel net (3,296) (24) (87) 112 - (3,295)
Résultat opérationnel net ajusté 2,388 367 195 23 - 2,973
Coût net de la dette nette (133)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (39)
Résultat net ajusté           2,801
Résultat net ajusté dilué par action (euros)           1.24
(a) Excepté pour le résultat net par action.
             
3ème trimestre 2011

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Investissements 3,426 423 48 24 - 3,921
Désinvestissements 936 2,422 1,380 344 - 5,082
Flux de trésorerie d'exploitation 4 042 * 1,557 516 (151) * - 5,964
* Reclassement de 823 millions d'euros entre Amont et Holding au titre d'opérations intra-groupe sans impact sur le total des flux de trésorerie d'exploitation
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
             
9 mois 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 16,155 68,948 64,945 145 - 150,193
Chiffre d'affaires Groupe 23,440 33,457 607 140 (57,644) -
Droits d'accises - (2,634) (10,729) - - (13,363)
Produits des ventes 39,595 99,771 54,823 285 (57,644) 136,830
Charges d'exploitation (18,008) (97,617) (53,588) (764) 57,644 (112,333)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (5,685) (954) (447) (26) - (7,112)
Résultat opérationnel 15,902 1,200 788 (505) - 17,385
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,633 156 (76) 263 - 1,976
Impôts du résultat opérationnel net (9,858) (306) (299) (129) - (10,592)
Résultat opérationnel net 7,677 1,050 413 (371) - 8,769
Coût net de la dette nette (346)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (110)
Résultat net 8,313
             
9 mois 2012 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe (22) - - - - (22)
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises - - - - - -
Produits des ventes (22) - - - - (22)
Charges d'exploitation (15) 138 (127) (88) - (92)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,134) (2) (60) - - (1,196)
Résultat opérationnel(b) (1,171) 136 (187) (88) - (1,310)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - (12) 4 159 - 151
Impôts du résultat opérationnel net 341 (82) 32 (106) - 185
Résultat opérationnel net(b) (830) 42 (151) (35) - (974)
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle           7
Résultat net (967)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 172 56 -
Sur le résultat opérationnel net - 120 35 -

 

 

 

 

 

   
9 mois 2012 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 16,177 68,948 64,945 145 - 150,215
Chiffre d'affaires Groupe 23,440 33,457 607 140 (57,644) -
Droits d'accises - (2,634) (10,729) - - (13,363)
Produits des ventes 39,617 99,771 54,823 285 (57,644) 136,852
Charges d'exploitation (17,993) (97,755) (53,461) (676) 57,644 (112,241)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (4,551) (952) (387) (26) - (5,916)
Résultat opérationnel ajusté 17,073 1,064 975 (417) - 18,695
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,633 168 (80) 104 - 1,825
Impôts du résultat opérationnel net (10,199) (224) (331) (23) - (10,777)
Résultat opérationnel net ajusté 8,507 1,008 564 (336) - 9,743
Coût net de la dette nette (346)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (117)
Résultat net ajusté           9,280
Résultat net ajusté dilué par action (euros)           4.10
(a) Excepté pour le résultat net par action.
             
9 mois 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Investissements 14,100 1,371 793 56 - 16,320
Désinvestissements 1,383 203 106 2,613 - 4,305
Flux de trésorerie d'exploitation 14,521 1,625 108 343 - 16,597
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ            
TOTAL
(non audité)
             
9 mois 2011

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 16,079 57,741 63,367 14 - 137,201
Chiffre d'affaires Groupe 19,851 32,198 615 129 (52,793) -
Droits d'accises - (1,483) (12,126) - - (13,609)
Produits des ventes 35,930 88,456 51,856 143 (52,793) 123,592
Charges d'exploitation (15,883) (85,997) (50,369) (450) 52,793 (99,906)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (3,602) (1,106) (356) (26) - (5,090)
Résultat opérationnel 16,445 1,353 1,131 (333) - 18,596
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,874 608 118 294 - 2,894
Impôts du résultat opérationnel net (10,233) (444) (341) (12) - (11,030)
Résultat opérationnel net 8,086 1,517 908 (51) - 10,460
Coût net de la dette nette (263)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (211)
Résultat net 9,986
             
9 mois 2011 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 15 - - - - 15
Chiffre d'affaires Groupe - - - - - -
Droits d'accises - - - - - -
Produits des ventes 15 - - - - 15
Charges d'exploitation - 785 229 - - 1,014
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (75) (171) - - - (246)
Résultat opérationnel(b) (60) 614 229 - - 783
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 722 405 106 69 - 1,302
Impôts du résultat opérationnel net (326) (315) (78) (73) - (792)
Résultat opérationnel net(b) 336 704 257 (4) - 1,293
Coût net de la dette nette -
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (6)
Résultat net 1,287
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

 

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 904 253 -
Sur le résultat opérationnel net - 629 178 -

 

 

 

 

 

   
9 mois 2011 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Chiffre d'affaires hors Groupe 16,064 57,741 63,367 14 - 137,186
Chiffre d'affaires Groupe 19,851 32,198 615 129 (52,793) -
Droits d'accises - (1,483) (12,126) - - (13,609)
Produits des ventes 35,915 88,456 51,856 143 (52,793) 123,577
Charges d'exploitation (15,883) (86,782) (50,598) (450) 52,793 (100,920)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (3,527) (935) (356) (26) - (4,844)
Résultat opérationnel ajusté 16,505 739 902 (333) - 17,813
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,152 203 12 225 - 1,592
Impôts du résultat opérationnel net (9,907) (129) (263) 61 - (10,238)
Résultat opérationnel net ajusté 7,750 813 651 (47) - 9,167
Coût net de la dette nette (263)
Intérêts ne conférant pas le contrôle           (205)
Résultat net ajusté           8,699
Résultat net ajusté dilué par action (euros)           3.86
(a) Excepté pour le résultat net par action.
             
9 mois 2011

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Supply Marketing Holding Éliminations de consolidation Total
Investissements 14,528 1,286 1,289 71 - 17,174
Désinvestissements 2,192 2,451 1,428 1,012 - 7,083
Flux de trésorerie d'exploitation 13,497 2,795 407 43 - 16,742
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL      
(non audité)
 
3ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Ajusté Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 49,898 (8) 49,890
Droits d'accises (4,411) - (4,411)
Produits des ventes 45,487 (8) 45,479
Achats, nets de variation de stocks (31,375) 766 (30,609)
Autres charges d'exploitation (5,316) (212) (5,528)
Charges d'exploration (317) - (317)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,096) (1,150) (3,246)
Autres produits 142 332 474
Autres charges (114) (15) (129)
Coût de l'endettement financier brut (154) - (154)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 8 - 8
Coût de l'endettement financier net (146) - (146)
Autres produits financiers 141 - 141
Autres charges financières (135) - (135)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 627 14 641
Charge d'impôt (3,502) 14 (3,488)
Résultat net de l'ensemble consolidé 3,396 (259) 3,137
Part du Groupe 3,348 (282) 3,066
Intérêts ne conférant pas le contrôle 48 23 71
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
 
3ème trimestre 2011

(en millions d'euros)

Ajusté Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 46,177 (14) 46,163
Droits d'accises (4,638) - (4,638)
Produits des ventes 41,539 (14) 41,525
Achats, nets de variation de stocks (28,906) (112) (29,018)
Autres charges d'exploitation (4,981) (80) (5,061)
Charges d'exploration (242) - (242)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,627) (246) (1,873)
Autres produits 69 1,265 1,334
Autres charges (95) (117) (212)
Coût de l'endettement financier brut (262) - (262)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 114 - 114
Coût de l'endettement financier net (148) - (148)
Autres produits financiers 108 - 108
Autres charges financières (115) - (115)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 518 (21) 497
Charge d'impôt (3,280) (168) (3,448)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2,840 507 3,347
Part du Groupe 2,801 513 3,314
Intérêts ne conférant pas le contrôle 39 (6) 33
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL      
(non audité)
 
9 mois 2012

(en millions d'euros)

Ajusté Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 150,215 (22) 150,193
Droits d'accises (13,363) - (13,363)
Produits des ventes 136,852 (22) 136,830
Achats, nets de variation de stocks (95,172) 228 (94,944)
Autres charges d'exploitation (16,127) (320) (16,447)
Charges d'exploration (942) - (942)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (5,916) (1,196) (7,112)
Autres produits 447 541 988
Autres charges (314) (362) (676)
Coût de l'endettement financier brut (511) - (511)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 67 - 67
Coût de l'endettement financier net (444) - (444)
Autres produits financiers 435 - 435
Autres charges financières (389) - (389)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1,646 (28) 1,618
Charge d'impôt (10,679) 185 (10,494)
Résultat net de l'ensemble consolidé 9,397 (974) 8,423
Part du Groupe 9,280 (967) 8,313
Intérêts ne conférant pas le contrôle 117 (7) 110
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
 
9 mois 2011

(en millions d'euros)

Ajusté Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé
Chiffre d'affaires 137,186 15 137,201
Droits d'accises (13,609) - (13,609)
Produits des ventes 123,577 15 123,592
Achats, nets de variation de stocks (85,816) 1,157 (84,659)
Autres charges d'exploitation (14,424) (143) (14,567)
Charges d'exploration (680) - (680)
Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (4,844) (246) (5,090)
Autres produits 178 1,487 1,665
Autres charges (224) (185) (409)
Coût de l'endettement financier brut (557) - (557)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 216 - 216
Coût de l'endettement financier net (341) - (341)
Autres produits financiers 518 - 518
Autres charges financières (327) - (327)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1,447 - 1,447
Charge d'impôt (10,160) (792) (10,952)
Résultat net de l'ensemble consolidé 8,904 1,293 10,197
Part du Groupe 8,699 1,287 9,986
Intérêts ne conférant pas le contrôle 205 6 211
 
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Contacts

Total
2, place Jean Millier
La Défense 6
92 400 Courbevoie France
Tel. : (33) 1 47 44 58 53
Fax : (33) 1 47 44 58 24
Martin DEFFONTAINES
Matthieu GOT
Karine KACZKA
Robert PERKINS
Magali PAILHE
ou
Robert HAMMOND (U.S.)
Tel. : (1) 713-483-5070
Fax : (1) 713-483-5629

Sharing

Contacts

Total
2, place Jean Millier
La Défense 6
92 400 Courbevoie France
Tel. : (33) 1 47 44 58 53
Fax : (33) 1 47 44 58 24
Martin DEFFONTAINES
Matthieu GOT
Karine KACZKA
Robert PERKINS
Magali PAILHE
ou
Robert HAMMOND (U.S.)
Tel. : (1) 713-483-5070
Fax : (1) 713-483-5629