NUEVA YORK--()--BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) anunció que ha suscripto un acuerdo de compra para adquirir Barclays Global Investors (en adelante, "BGI"), incluyendo la plataforma ETF líder del mercado, denominada iShares, a Barclays PLC (en adelante, “Barclays”). La unión de BlackRock y BGI reunirá a líderes del mercado en estrategias activas y vinculadas a índices con el objeto de crear la preeminente firma de gestión de activos que opera bajo la denominación BlackRock Global Investors (en adelante, "BlackRock"). La operación creará una firma totalmente integrada e independiente de gestión de activos con activos administrados por un monto que supera los $2,7 billones.
“El potencial para expandir significativamente el alcance de nuestro trabajo con inversores de todo el mundo nos genera un gran entusiasmo. La combinación de productos de inversión activos y pasivos será inigualable y optimizará nuestra capacidad para ofrecer soluciones integrales y carteras diseñadas a medida para clientes institucionales y minoristas”
Con anterioridad a esta operación, Barclays firmó un acuerdo para vender el negocio iShares de BGI a otro grupo bajo un acuerdo de modalidad de “solicitud de ofertas adicionales” (“go-shop”). Excepto que Barclays reciba una oferta de ese grupo dentro de los cinco días hábiles y que Barclays considere que esta oferta se equipara a los términos del acuerdo de BlackRock para la compra de BGI, el Directorio de Barclays podrá suscribir el acuerdo de compra con BlackRock y enviarlo a los accionistas de Barclays para someterlo a su aprobación.
Como unidad, BlackRock y BGI brindarán una oferta de productos de calidad mundial a todo el espectro del área de riesgos a fin de brindar un enfoque aún más orientado en las soluciones para clientes minoristas e institucionales. La trayectoria de BGI en el área de innovación de producto y análisis de riesgo, y su liderazgo en soluciones cuantitativas de inversión, indexación y retiro se complementarán con la experiencia de BlackRock en la administración de fondos activos, soluciones a medida, cultura innovadora y gestión de riesgos a través de BlackRock Solutions.
La firma ofrecerá diversos productos, como títulos de renta variable, títulos de renta fija, administración de efectivo y alternativas, y ofrecerá a los clientes acceso diversificado a mercados mundiales mediante cuentas individuales, fondos fiduciarios, fondos comunes de inversión, ETF, fondos de cobertura y fondos comunes de inversión cerrados.
La capacidad de ofrecer los fondos comunes de inversión de BlackRock junto con iShares generará una capacidad sin igual para diseñar carteras a la medida de los inversores minoristas. iShares es la plataforma ETF líder de la industria con más de $300 mil millones de AUM (activos bajo gestión) distribuidos en más de 350 fondos en todo el mundo. iShares es un negocio en constante y rápido crecimiento, y se encuentra posicionado entre los tres vendedores de fondos comunes de inversión y familias ETF más importantes de los últimos tres años.
La empresa combinada tendrá talento, herramientas analíticas y escalas sin igual para ofrecer liquidez, presencia mundial y conocimiento del mercado local a los clientes. BlackRock seguirá adelante con su profundo compromiso de convertir a alfa en su principal prioridad para la totalidad de los productos de gestión activa, así como también ofrecer una beta altamente eficiente en estrategias pasivas.
Los servicios de BlackRock, líderes de la industria, se beneficiarán a partir de la oferta de una amplia gama de servicios de gestión de riesgo, asesoría y análisis a una gran variedad de clientes.
Al cierre de esta operación, que se estima tendrá lugar en el cuarto trimestre del año, Barclays tendrá una participación económica del 19,9% en BlackRock. Las dos firmas intentarán expandir sus relaciones en las áreas de banca de inversión y gestión patrimonial.
Al cierre, BlackRock tendrá más de 9.000 empleados en 24 países y una presencia significativa en los principales mercados del mundo. La incorporación de la oficina de San Francisco de BGI extenderá de modo sustancial la presencia de la firma en los Estados Unidos.
“El potencial para expandir significativamente el alcance de nuestro trabajo con inversores de todo el mundo nos genera un gran entusiasmo. La combinación de productos de inversión activos y pasivos será inigualable y optimizará nuestra capacidad para ofrecer soluciones integrales y carteras diseñadas a medida para clientes institucionales y minoristas," expresó Laurence D. Fink, Presidente y Director Ejecutivo de BlackRock.
“Las personas son la clave de las empresas exitosas y el talento en BlackRock Global Investors se acrecentará de manera significativa. El liderazgo y capital intelectual de la nueva empresa asegura que seguiremos a la vanguardia a la hora de abordar cuestiones y tendencias clave de inversión que han surgido en la última década y que se aceleran de manera imperante; entre las cuales podemos incluir la globalización de los mercados de capitales, un mayor énfasis en la asignación de activos, soluciones colectivas de activos múltiples, administración fiduciaria, gestión de riesgos y servicios de consultoría."
“Tengo el placer de anunciar que Blake Grossman, Director Ejecutivo de BGI, será el Vicepresidente de la nueva empresa, jefe de Investigación Científica, y miembro de la Oficina del Director. Con gusto le daré la bienvenida como colega para llevar adelante y conducir la organización, y también estoy ansioso por la profunda relación con Barclays Capital y Barclays Wealth. Aguardo con ansias la incorporación de John Varley y Bob Diamond al Directorio de BlackRock."
“Siempre admiramos a BGI y sabemos que nuestras culturas y nuestros valores están en perfecta sintonía. Ambas organizaciones hacen mucho énfasis en el trabajo en equipo, en la excelencia y en la integridad. Las dos firmas han trabajado en forma conjunta durante más de siete años a través de BlackRock Solutions, de la que el U.S. Fixed Income Group (Grupo de Ingresos Fijos de los EEUU) de BGI ya es cliente. Esta relación fomentará la integración en forma considerable mientras seguimos avanzando.”
“Esta relación brinda la oportunidad de establecer una unión más estrecha entre nuestros negocios de banca de inversión y gestión patrimonial y BlackRock,” afirmó Robert E. Diamond Jr., Presidente de Barclays PLC. “La fortaleza y la amplitud de la plataforma combinada de BlackRock profundizará nuestra colaboración para atender a clientes de todo el mundo."
Blake R. Grossman, Director Ejecutivo Global de BGI, manifestó: “BlackRock Global Investors generará nuevas y significativas oportunidades para los talentosos empleados de ambas compañías, al mismo tiempo que ayudamos a nuestros clientes institucionales y minoristas a manejar los más duros desafíos de inversión. Las dos compañías se llevan a la perfección y estamos seguros de que se integrarán de modo gradual y formarán una sola organización”.
Términos de la operación
De acuerdo con los términos de la operación, BlackRock comprará BGI por 37,8 millones de acciones ordinarias y equivalente de acciones ordinarias en BlackRock y por $6,6 mil millones en efectivo. Las acciones representarán 4,9% en participación de voto y una participación económica total del 19,9% en la empresa combinada, que pasará a denominarse BlackRock Global Investors.
Según los términos del acuerdo, Barclays tendrá ciertas restricciones sobre la venta o compra de acciones en BlackRock; no obstante, tendrá derecho a mantener su porcentaje de titularidad en caso de que BlackRock emita acciones adicionales en el futuro.
El porcentaje en efectivo del precio de compra se financiará mediante una combinación de efectivo existente, líneas de crédito comprometidas y sumas recibidas por la emisión de acciones comunes o preferidas para un grupo de inversores institucionales. Ya se ha comprometido el 100% del porcentaje en efectivo del precio de compra.
Un grupo de bancos, incluidos Barclays, Citi y Credit Suisse, se ha comprometido a otorgar a BlackRock una nueva línea de crédito de renovación automática de 364 días hasta por $2,0 mil millones. La línea de crédito se utilizará en la medida que sea necesaria y se reintegrará en el transcurso de la vigencia del mismo con los ingresos procedentes de operaciones de recaudación de fondos. El objetivo de BlackRock es refinanciar todo retiro de fondos bajo esta línea de crédito con los ingresos provenientes de la refinanciación de plazos de deudas.
BlackRock recibió compromisos por parte de un grupo de inversores institucionales para adquirir 19,9 millones de acciones al cierre de la operación por un total de $2,8 mil millones.
Además del cierre del acuerdo de ofertas adicionales (“go-shop”), la operación queda sujeta a la aprobación de los accionistas, a aprobaciones regulatorias, al consentimiento de clientes y a las tradicionales condiciones.
El Citi y el Credit Suisse han oficiado de asesores financieros para BlackRock. El Bank of America, Merrill Lynch Securities, Morgan Stanley y Perella Weinberg Partners ofrecieron soporte adicional de asesoría financiera, en tanto que Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom actuaron como asesores legales de BlackRock.
Teleconferencias
Teleconferencia conjunta de BlackRock y Barclays PLC para los medios de comunicación
Hoy: jueves 11 de junio a las 8:30 p.m. ET a las 8:30 p.m. ET
Laurence D. Fink, Presidente y Director Ejecutivo de BlackRock; Robert S. Kapito, Presidente de BlackRock; John Varley, Director Ejecutivo de Barclays PLC; y Robert E. Diamond Jr., Presidente de Barclays PLC, brindarán una teleconferencia conjunta solo para miembros de los medios de comunicación hoy a las 8:30 p.m. ET. Los interesados en participar de la teleconferencia deben marcar +(800) 374-0176 (desde los Estados Unidos) o +(706) 679-4634 (desde el exterior) antes de las 8:30 p.m. ET. El código de identificación para la conferencia es 14126895. También se podrá acceder a la transmisión en vivo de la conferencia a través de la sección de Contacto con Inversores desde el sitio web www.blackrock.com.
La repetición de la teleconferencia y de la transmisión estará disponible desde las 10:00 p.m. ET del jueves 11 de junio de 2009 hasta el viernes 19 de junio de 2009. Para acceder a la repetición de la teleconferencia, quienes llamen desde los Estados Unidos deberán marcar +(800) 642-1687 y, desde el exterior, +(706) 645-9291, e ingresar el código de identificación para la conferencia: 14126895.
Teleconferencia de BlackRock para analistas e inversores
Mañana: viernes 12 de junio a las 8:30 a.m. ET
Laurence D. Fink, Robert S. Kapito y Ann Marie Petach, Directora Ejecutiva de BlackRock, brindarán una teleconferencia para analistas e inversores mañana a las 8:30 a.m. ET. Los interesados en participar de la teleconferencia deben marcar +(800) 374-0176 (desde los Estados Unidos) o +(706) 679-4634 (desde el exterior) antes de las 8:30 a.m. ET. El código de identificación para la conferencia es 14126326. También se podrá acceder a la transmisión en vivo de la conferencia a través de la sección de Contacto con Inversores desde el sitio web www.blackrock.com. BlackRock publicará una presentación para inversores en esta sección del sitio web antes de la teleconferencia.
La repetición de la teleconferencia y de la transmisión estará disponible desde las 12:00 p.m. ET del viernes 12 de junio de 2009 hasta la medianoche del viernes 19 de junio de 2009. Para acceder a la repetición de la teleconferencia, quienes llamen desde los Estados Unidos deberán marcar +(800) 642-1687 y, desde el exterior, +(706) 645-9291, e ingresar el código de identificación para la conferencia: 14126326.
Nota: existe una cantidad limitada de líneas telefónicas disponible para la teleconferencia. Cada participante será priorizado por orden de llegada.
Acerca de BlackRock
BlackRock es una de las empresas de gestión de inversiones que cotiza en bolsa más importante del mundo. Al 31 de marzo de 2009, los activos administrados de BlackRock eran de $1,283 billones. La empresa administra activos en representación de instituciones e individuos de todas partes del mundo mediante diferentes productos de títulos de renta variable, ingresos fijos, gestión patrimonial y productos alternativos de inversión. Además, cada vez más inversores institucionales utilizan el sistema de inversión, gestión de riesgos y los servicios de consultoría financiera de BlackRock Solutions La empresa tiene su oficina central en la ciudad de Nueva Cork, empleados en 21 países y gran presencia en los mercados globales más importantes, entre los que se incluyen Estados Unidos, Europa, Asia, Australia y Medio Oriente. Para más información, visite el sitio web de la empresa en www.blackrock.com.
Declaraciones prospectivas
El presente comunicado de prensa, y otras declaraciones que BlackRock pueda realizar, puede incluir declaraciones prospectivas bajo los términos de la ley “Private Securities Litigation Reform Act” con respecto a las estrategias, a las expectativas y al rendimiento financiero o comercial futuros de BlackRock. Dichas declaraciones prospectivas se identifican por su uso en palabras o frases como “tendencia”, “potencial”, “oportunidad”, “desarrollo”, “esperar”, “cómodo”, “esperar”, “anticipar”, “actual”, “intención", “estimar”, “posicionar”, “asumir”, “proyectar”, “continuar”, “permanecer”, “mantener”, “sostener”, “buscar”, “lograr”, y expresiones o verbos condicionales o futuros similares, como “debería”, “podría”, “sería”, “puede”.
BlackRock advierte que dichas declaraciones prospectivas están sujetas a suposiciones, riesgos e incertidumbres diversos, que se modifican con el paso del tiempo. Las declaraciones prospectivas solo se aplican en la fecha para la que se enuncian y BlackRock declara no tener la obligación ni el compromiso de actualizar dichas declaraciones prospectivas. Los resultados reales pueden variar en forma significativa de aquellos anticipados en las declaraciones prospectivas, y los resultados futuros pueden ser considerablemente distintos del rendimiento histórico.
Además de los factores de riesgo mencionados previamente en los informes de la SEC de BlackRock y aquellos riesgos identificados en ciertas partes de este informe, los siguientes factores, entre otros, pueden hacer que los resultados reales difieran considerablemente de las declaraciones prospectivas o del desarrollo histórico: (1) presentación, eliminación, éxito y coordinación de iniciativas y estrategias comerciales; (2) cambios y volatilidad en las condiciones políticas, económicas o industriales, en el entrono de la tasa de interés o mercados financieros o de capitales, que pueden provocar cambios en la demanda de productos o servicios o en el valor del patrimonio bajo gestión; (3) el rendimiento relativo o absoluto de las inversiones de los productos de inversión de BlackRock; (4) el impacto del incremento de la competencia; (5) el impacto de proyectos de mejoras de capital; (6) el impacto de adquisiciones o ventas futuras de subsidiarias de la compañía; (7) resolución desfavorable de procesos legales; (8) el alcance y la coordinación de readquisición de acciones; (9) el impacto, el alcance y la coordinación de cambios tecnológicos, y la adecuación de la protección de la propiedad intelectual; (10) el impacto de las acciones y reformas legislativas y regulatorias, y las acciones regulatorias, de supervisión o de cumplimiento de organismos gubernamentales relacionados con BlackRock, Barclays, Bank of America, Merrill Lynch o PNC; (11) actividades terroristas y hostilidades internacionales, que puedan tener un efecto adverso sobre la economía general, los mercados de capitales y financieros locales, las industrias específicas o BlackRock; (12) la capacidad de atraer y retener a profesionales talentosos; (13) las fluctuaciones en el valor contable de las inversiones de BlackRock; (14) las fluctuaciones en las tasas de cambio de las divisas, que puedan tener un efecto negativo sobre el valor de los honorarios administrativos y de asesoría de inversión percibidos por BlackRock o sobre el valor contable de ciertos activos y pasivos denominados en divisas; (15) el impacto de ciertos cambios en la legislación impositiva y, en general, en la condición impositiva de la Compañía; (16) la capacidad de BlackRock de administrar en forma eficiente el negocio anterior de Quellos y sus operaciones históricas; (17) la capacidad de BlackRock de distribuir sus productos con éxito; (18) el impacto de la decisión de BlackRock de brindar soporte para sus productos en forma oportuna; (19) el impacto de los problemas en otras instituciones financieras o el rendimiento negativo (o la falta de rendimiento) de los productos en otras instituciones financieras; y (20) la capacidad de BlackRock de completar la operación con Barclays.
El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.
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