DENVER--()--A Apex Silver Mines Limited (AMEX: SIL) anunciou hoje os resultados financeiros para o primeiro trimestre de 2008.
“custo operacional médio em fundos à vista”
Visão geral e destaques
- Receitas totais de 136,9 milhões de dólares
- Receitas líquidas de custos aplicáveis a vendas (excluindo derivativos de commodities, ganhos com moeda estrangeira, despesas e depreciação de abandono de ativos, redução e amortização) de 67,9 milhões de dólares
- Vendas de concentrado contendo 3,5 milhões de onças de prata pagável, 24.600 toneladas de zinco pagável e 12.300 toneladas de chumbo pagável
- Produção de concentrados contendo 2,9 milhões de onças de prata pagável, 29.300 toneladas de zinco pagável e 10.000 toneladas de chumbo pagável
- Custos operacionais médios em espécie de 0,79 dólar negativo por onça de prata e de 1,02 dólar por libra de zinco
- Perdas operacionais de 25 milhões de dólares, que incluem uma perda de 76,5 milhões de dólares de derivativos de commodities
- Perdas operacionais de 9,3 milhões de dólares, ou 0,16 dólar por ação
Operações em San Cristóbal
Durante o primeiro trimestre de 2008, a Apex Silver Mines continuou a melhorar as taxas de produção na mina de San Cristóbal. A empresa continua a antecipar o atingimento de uma produção consistente com a capacidade projetada de 40.000 toneladas por dia, em meados de 2008. San Cristóbal triturou 2,4 milhões de toneladas de minério durante o trimestre, produzindo aproximadamente 75.000 toneladas de concentrados de chumbo com presença de prata e zinco. A saída do concentrador e a produção de metais continua a mostrar melhorias mês a mês, com a saída do concentrador no primeiro trimestre de 2008 aumentando em aproximadamente 20%, e as quantidades de produção de concentrado aumentando em 65% em relação aos valores do quarto trimestre de 2007. Todo o concentrado produzido atendeu às especificações contratuais das fundições clientes da empresa.
A empresa continua a enfocar a melhoria da confiabilidade da água de processamento e da disponibilidade de usina, e a otimização da mistura de minérios e taxas de recuperação. A produção durante o primeiro trimestre de 2008 foi reduzida principalmente devido à escassez de água de processamento. Nova perfuração dos poços improdutivos e reparos nas bombas foram completados durante o trimestre, e os poços estão agora produzindo água, conforme o esperado. Entretanto, uma vez que a saída do concentrador aumentou, a usina está consumindo aproximadamente 20% mais água por tonelada de minério triturado do que antecipado. Modificações adicionais na coleta de água e no sistema de bombeamento, incluindo linhas adicionais e maior capacidade de bombeamento estão sendo instaladas e, para meados do ano, a empresa espera ter água em quantidade adequada para uma produção consistente com as taxas projetadas.
A produção também foi reduzida durante o primeiro trimestre pela variação dos tipos de minério, incluindo material fino e grosso. Quantidades crescentes de finos causaram problemas de manuseio de material no sistema de recuperação de reservas de minério, o que reduziu a quantidade de minério alimentada no concentrador. A empresa mudou suas práticas de operação das reservas para melhorar o fluxo de minério pelo sistema de recuperação para o concentrador, para aumentar a disponibilidade da usina e a consistência operacional. A variação dos tipos de minério também complica o processo de otimização da mistura de minérios e as taxas de recuperação. A avaliação continua a determinar os métodos mais apropriados para a mistura dos tipos de minério, que incluem variações finas e grossas para melhorar a recuperação de metais, sem causar impacto na produção.
Principalmente devido a volumes de produção menores que o antecipado, os custos operacionais médios em espécie para o primeiro trimestre de 2008 de 0.79 dólar negativo por onça de prata pagável produzida (líquido de chumbo, por créditos de produto) e 1,02 dólar por libra de zinco pagável foram mais altos do que o esperado. Além disso, espera-se um aumento das despesas de tratamento em 2008 devido ao aumento da demanda de capacidade de fundição, resultado do aumento do suprimento mundial de concentrado. As despesas de fundição da indústria para concentrados de chumbo aproximadamente dobraram, enquanto para concentrados de zinco, aumentaram cerca de 30%. A empresa está em processo de finalizar negociações com suas fundições clientes sobre os termos das despesas de tratamento de concentrado, e incluiu aumentos estimados nos custos operacionais médios em espécie do primeiro trimestre.
Também, devido principalmente à produção mais baixa no primeiro trimestre, a empresa projeta agora uma produção total em 2008 de 15 milhões de onças de prata pagável, 215.000 toneladas de zinco pagável e 75.000 toneladas de chumbo pagável. A empresa também espera custos operacionais em espécie médios mais altos do que os anteriormente previstos, na faixa aproximada de 1.75 dólar negativo a 2.25 dólares negativos por onça pagável de prata pagável (líquido de créditos de subprodutos do chumbo) e na faixa aproximada de 0.70 a 0.80 dólar por libra pagável de zinco.
Liqüidez
Em 31 de março de 2008, fundos à vista acumulados, fundos à vista restritos e investimentos de curto e longo prazo totalizaram 198,9 milhões, comparados com um acumulado de 220,7 milhões de dólares em 31 de dezembro de 2007. Os valores em 31 de março de 2008 incluem 32,5 milhões de dólares em fundos à vista e de movimentação irrestrita e equivalentes, 7,7 milhões em investimentos de curto prazo de movimentação irrestrita, 20,8 milhões em títulos com taxas definidas em leilão (ARS, Auction Rate Securities), atualmente ilíquidos, 91 milhões em fundos à vista de movimentação restrita, conforme exigido pela instituição financeira do projeto e 46,9 milhões de fundos à vista de movimentação restrita para as exigências operacionais e financeiras de San Cristóbal. Em 31 de março de 2008, os fundos à vista de movimentação irrestrita e os investimentos (excluindo ARS) acumulados da empresa totalizaram 40,2 milhões de dólares.
Durante o primeiro trimestre de 2008, a empresa e a Sumitomo contribuíram com 82,1 milhões de dólares para o financiamento dos custos operacionais, imposto de renda e outros impostos, custos de capital, custos financeiros e liquidação de posições de derivativos de San Cristóbal. A empresa aportou 48,8 milhões de dólares deste valor e os restantes 33,3 milhões foram aportados pela Sumitomo. Neste momento, a empresa não prevê a necessidade de aporte de fundos adicionais para San Cristóbal para financiar as operações do ano de 2008. A empresa espera que fluxos de caixa provenientes da venda de concentrados financiem os restantes custos operacionais, impostos, gastos com capital, serviço da dívida e custos de liquidação de derivativos de San Cristóbal em 2008.
Se San Cristóbal exigirá novos aportes de fundos da Apex Silver Mines e da Sumitomo dependerá, entre outras coisas, dos valores e do timing da produção de concentrado, das receitas e recebimentos de fundos à vista relacionados e dos gastos, incluindo a liquidação de posições de derivativos e o pagamento de impostos. Uma vez que a mina ainda não atingiu plena capacidade de produção, é difícil prever o valor e o timing da produção e as receitas e recebimentos de fundos à vista relacionados. Caso San Cristóbal entre em fase de ramp up e a produção atrase, ou se a produção de metais ou a estimativa de custos da mina e do concentrador projetadas não forem alcançadas de forma substancial, pode haver a necessidade de novo aporte de fundos. Caso San Cristóbal exija fundos adicionais, a Apex Silver Mines poderá ter que contrair dívidas ou emitir novas ações para se financiar.
Exploração
A empresa planeja avançar pelo menos cinco projetos de um portfólio de projetos de exploração em seis países: Argentina, México, Peru, Bolívia, Equador e Austrália, para um estágio mais avançado de exploração.
A segunda fase de perfuração na propriedade de El Quevar, ao norte da Argentina, já está sendo executada. A perfuração em 2007 estabeleceu a presença de mineralização de prata e chumbo de alta qualidade em estruturas paralelas de mais de 1,5 km de comprimento e de até 25 a 30 m de largura. Esta segunda fase de perfuração é projetada para permitir intercepts de broca a curta distância um do outro, que podem ser usados para apoiar um estudo preliminar de avaliação econômica. El Quevar é uma joint venture com a Minera Hochschild, sobre a qual a empresa agora obteve participação de 80%.
A empresa também identificou potencial significativo de prata e zinco na propriedade de Chinchilla, no norte da Argentina. Diversas estruturas dilatantes [breccia pipes] transversais apresentam mineralização disseminada sobre uma área de quase 1,5 km de comprimento e 450 a 600 m de largura. Poços de teste e valas de amostragem retornaram valores que vão de 1 a 7% de zinco e de até 400 gramas por tonelada de prata. Um levantamento geofísico da área foi completado e indicou diversas áreas de alta prioridade para um programa de perfuração planejada em meados de 2008. A empresa controla 100% do projeto.
A perfuração começou no primeiro trimestre de 2008 no projeto Chita, de ouro, prata e cobre, 100% de propriedade da empresa, localizado na província de San Juan, na Argentina. O mapeamento geológico e a amostragem de afloramentos definiram um conjunto de veios se estendendo por mais de 1,7 km, com 500 metros de largura. Amostras retornaram de maneira consistente valores encorajadores de prata e ouro dos veios desta área. Uma perfuração de teste de Fase 1, consistindo de aproximadamente 15 perfurações, foi projetada para confirmar a continuação dos valores encorajadores à medida em que se aumenta a profundidade.
O mapeamento e a amostragem inicial foram completadas no projeto Anita, 100% de propriedade da empresa, ainda no primeiro trimestre. O projeto localiza-se ao norte da mina de ouro Barrick’s Pierina, no Departamento de Ancash, no norte do Peru. O trabalho de campo delineou uma zona potencialmente significativa de mineralização de veios e stockwork, associados com uma intrusão vulcânica superficial. A amostragem retornou valores encorajadores de ouro, prata e metais básicos em diversas áreas. Um levantamento geofísico está sendo conduzido agora, o que ajudará na definição de alvos para os testes de perfuração.
A perfuração de primeira fase foi completada recentemente no Projeto Muleros, 100% de propriedade da empresa, localizado ao norte de Zacateras, no México. Trinta perfurações superficiais foram completadas e foram interceptados veios mineralizados em todas elas. A empresa planeja conduzir uma perfuração mais profunda em áreas selecionadas no segundo semestre de 2008 para testar mais a mineralização de prata, ouro e metais básicos identificada até agora. A Sumitomo tem a opção de obter participação de 35% na propriedade de Zacateca, o que inclui o Projeto Muleros.
Além disso, programas de perfuração estão em progresso na mina de San Cristóbal, na Bolívia. Estes programas são projetados para definir com maior precisão áreas de mineralização potencial de zinco, prata e chumbo de alta qualidade em áreas dentro e adjacentes à mina existente. Dezessete perfurações centrais foram completadas na área de Animas, localizada a um quilômetro de distância ao sul dos limites do poço a céu aberto atual. Esta perfuração foi bem-sucedida na definição de uma zona de mineralização de zinco, prata e chumbo em rochas vulcanoclásticas e intrusivas de aproximadamente 450 metros de comprimento e 175 metros de largura, a uma profundidade de 200 metros, que contêm mineralização em valores médios iguais ou superiores aos valores médios do corpo mineral principal de San Cristóbal. Uma modelagem preliminar indicou diversas áreas onde perfurações mais próximas umas das outras são necessárias para completar a base de dados que apoiará uma avaliação econômica meticulosa. Espera-se que estas perfurações estejam terminadas até a metade do ano, quando serão então conduzidos os estudos de engenharia.
Resultados completos de perfuração e amostragem serão publicados no site da empresa, www.apexsilver.com.
Teleconferência sobre lucros
Uma teleconferência e transmissão de áudio ao vivo pela Internet sobre os lucros foi marcada para terça-feira, 13 de maio de 2008, às 10:00, horário do leste. A teleconferência será apresentada por Jeffrey Clevenger, presidente e CEO, juntamente com os outros membros da administração da Apex.
Informações sobre a teleconferência e transmissão pela Internet:
Números para discagem
Telefones, chamada gratuita (EUA e Canadá): (877) 726-1735
Telefones, chamada gratuita (Internacional): +1 (706) 679-4764
Identificação da conferência: 46011508
Transmissão de áudio pela Internet
A transmissão de áudio ao vivo pode ser acessada em: www.apexsilver.com
Repetição da chamada (Disponível por uma semana após a chamada)
Telefones, chamada gratuita (EUA e Canadá): (800) 642-1687
Telefones, chamada gratuita (Internacional): +1 (706) 645-9291
Identificação da repetição da chamada: 46011508
Medidas financeiras não-GAAP
No presente comunicado à imprensa, a empresa usa o termo “custo operacional médio em fundos à vista”. O “custo operacional médio em fundos à vista” inclui mineração, britagem, custos gerais indiretos da mina, custos de transporte, custos de tratamento e refino e custos de marketing direto. Custos operacionais não incluem impostos, depreciação, exaustão e amortização, provisões para recuperação e ganhos e perdas com a liquidação de derivativos de metais. O custo operacional médio por onça de prata é igual à participação pro-rata dos custos operacionais médios estimados para o período, reduzido pelo valor estimado dos créditos de subprodutos de chumbo no período e dividido pelo número de “onças pagáveis” de prata produzidas. Os créditos de subprodutos de chumbo são livres de encargos relativos ao transporte de concentrados de chumbo e prata e dos encargos projetados para seu tratamento e fundição. As “onças pagáveis” são o número de onças de prata produzidas durante o período reduzido pelas onças necessárias para cobrir os encargos com refino e tratamento no período. O custo operacional médio por libra de zinco é igual à participação pro rata dos custos operacionais médios estimados para o período, divididos pelo número de “libras pagáveis” de zinco produzidas. As “libras pagáveis” são o número de libras de zinco produzidas durante o período, deduzidas as libras necessárias para cobrir os encargos com refino e tratamento no período. Os custos operacionais estimados são alocados entre a prata e o zinco, com base na contribuição para a receita de cada metal usando os mesmos preços usados no cálculo das reservas sob as diretrizes da SEC.
Declarações previsionais
Apex Silver é uma empresa de mineração, exploração e desenvolvimento. A mina de San Cristóbal, na qual tem uma participação de 65%, é o maior projeto de desenvolvimento de prata e zinco do mundo. As ações ordinárias da Apex Silver são negociadas na Bolsa de Valores dos EUA sob o símbolo “SIL”.
O presente comunicado à imprensa contém declarações previsionais sobre a empresa, de acordo com o significado da Seção 27A do Securities Act e da Seção 21E do Exchange Act, incluindo declarações a respeito do ramp up e antecipação da produção e dos custos operacionais médios para 2008, timing de atingimento consistente da produção à capacidade projetada e taxas de produção plenas, adequação da água de processamento para a produção, expectativa de que as vendas de San Cristóbal cubram os custos operacionais e outros custos da mina em 2008, aumento esperado dos encargos de fundição e tratamento, necessidade potencial de contrair dívidas adicionais ou de obter financiamento pela emissão de novas ações, e oportunidade e extensão das atividades em conexão com a avaliação e expansão do portfólio de exploração, perfurações planejadas e estudos de engenharia da empresa em San Cristóbal. Os resultados reais relativos a quaisquer e todos estes assuntos podem ser materialmente diferentes daqueles aqui apresentados. Entre os fatores que podem causar a diferenciação material dos resultados estão problemas ou atrasos no atingimento de taxas de produção de britagem plenas, na produção prevista de metais e nas taxas de recuperação em San Cristóbal, incluindo a escassez e outros problemas com a confiabilidade do fornecimento de água de processamento, problemas de manuseio de material no sistema de recuperação de reservas, dificuldades na mistura de tipos de minérios e variações na qualidade dos minérios, falta de habilidade de melhorar a recuperação sem afetar a produção, disponibilidade da usina e fornecimento de suprimentos operacionais, problemas ou atrasos operacionais ou de manutenção, necessidades contínuas de treinamento da mão de obra da usina, disputas trabalhistas ou greves; custos da mina ou do concentrador maiores que o esperado; falta de habilidade, sem a redução de fundos de movimentação irrestrita e de investimentos a níveis inaceitáveis, em aportar fundos a San Cristóbal, caso necessário, ou em completar as atividades de exploração planejadas nas propriedades de exploração e em San Cristóbal; problemas nos mercados financeiros emergentes; inabilidade em contrair dívidas ou financiamento por meio de subscrição de ações ou em não conseguir concretizar essas operações em termos aceitáveis, agitações e incertezas políticas na Bolívia. A empresa não assume qualquer obrigação com a atualização destas informações. Informações adicionais a respeito dos fatores que podem fazer com que os resultados materiais reais e sejam diferentes daqueles apresentados nas declarações previsionais podem ser encontradas no formulário 10-K da empresa, apresentado ao SEC para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2007.
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BALANÇO CONSOLIDADO DA APEX SILVER MINES LIMITED |
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31 de março
de 2008 |
31 de dezembro de 2007 |
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| (em milhares, exceto dados de ações) | ||||||||
| Ativos | ||||||||
| Ativos atuais | ||||||||
| Fundos ou equivalentes | $ | 32.543 | $ | 40.736 | ||||
| Fundos de movimentação restrita | 77.232 | 12.313 | ||||||
| Investimentos | 7.708 | 52,243 | ||||||
| Recebíveis comerciais | 19.932 | 3.110 | ||||||
| Inventário | 54.360 | 44.211 | ||||||
| Derivativos a valor de mercado | 1.548 |
- |
||||||
| Ativo com imposto diferido | 3.433 |
- |
||||||
| Despesas pré-pagas e outros ativos | 24.140 | 16.195 | ||||||
| Ativos atuais totais | 220.896 | 168.808 | ||||||
| Propriedades, usina e equipamentos, líquido | 833.865 | 841.981 | ||||||
| Inventários de reserva de minério | 87.535 | 76.914 | ||||||
| Custos financeiros diferidos | 14.737 | 15.990 | ||||||
| Imposto de valor agregado recuperável | 107.025 | 95.327 | ||||||
| Fundos de movimentação restrita | 60.677 | 91.000 | ||||||
| Investimentos | 20.767 | 24.407 | ||||||
| Derivativos a valor de mercado | 4.558 | 8.475 | ||||||
| Outros | 1.439 | 2.009 | ||||||
| Ativos totais | $ | 1.351.499 | $ | 1.324.911 | ||||
| Passivo e déficit dos acionistas | ||||||||
| Passivo corrente | ||||||||
| Contas a pagar e outros passivos acumulados | $ | 63.525 | $ | 55.957 | ||||
| Juros acumulados a pagar | 3.156 | 4.982 | ||||||
| Derivativos a valor de mercado | 325.269 | 266.820 | ||||||
| Parte corrente da dívida de longo prazo | 41.067 | 41.155 | ||||||
| Passivos correntes totais | 433.017 | 368.914 | ||||||
| Dívida de longo prazo | 545.384 | 546.981 | ||||||
| Derivativos a valor de mercado | 446.378 | 482.683 | ||||||
| Ganhos diferidos na venda de ativo | 945 | 945 | ||||||
| Obrigações com abandono de ativos | 7.906 | 6.981 | ||||||
| Passivo com imposto diferido | 8.370 |
- |
||||||
| Outros passivos de longo prazo | 2.350 | 2.508 | ||||||
| Passivos totais | 1.444.350 | 1.409.012 | ||||||
| Compromissos e contingências | ||||||||
| Déficit dos acionistas | ||||||||
| Ações ordinárias, $,01 valor nominal, 175.000.000 de ações autorizadas; 58.931.475 e 58.909.625 de ações emitidas e pendentes nas respectivas datas |
590 |
589 |
||||||
| Adicional pago em capital | 678.273 | 677.203 | ||||||
| Déficit acumulado | (771.036 | ) | (761.783 | ) | ||||
| Outras perdas abrangentes acumuladas | (678 | ) | (110 | ) | ||||
| Déficit total dos acionistas | (92.851 | ) | (84.101 | ) | ||||
| Passivo e déficit dos acionistas total | $ | 1.351.499 | $ | 1.324.911 | ||||
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APEX SILVER MINES LIMITED DECLARAÇÕES CONSOLIDADES DE OPERAÇÕES E RENDA ABRANGENTE (PERDA) (Expresso em dólares dos EUA) (Não-auditado) |
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Três meses encerrados em
31 de março |
|||||||
| 2008 | 2007 | |||||||
| (em milhares, exceto dados de ações) | ||||||||
| Receitas: | ||||||||
| Vendas de concentrados | $ | 136.853 | $ | - | ||||
| Custos e despesas: | ||||||||
|
Custos aplicáveis às vendas (exclusivo dos valores mostrados separadamente abaixo) |
(68.978 | ) | - | |||||
| Exploração | (6.192 | ) | (2.731 | ) | ||||
| Administrativo | (4.245 | ) | (6.290 | ) | ||||
| Ganhos (perdas) em derivativos de commodities | (76.526 | ) | 108.306 | |||||
| Ganhos em derivativos em moeda estrangeira e transações | 4.863 | 984 | ||||||
| Despesas com acréscimo de ativos de aposentadoria | (169 | ) | (139 | ) | ||||
| Depreciação, redução e amortização | (10.621 | ) | (114 | ) | ||||
| Despesas totais de operação, líquidas | (161.868 | ) | 100.016 | |||||
| Renda (perdas de operações) | (25.015 | ) | 100.016 | |||||
| Outras rendas e despesas: | ||||||||
| Juros e outras rendas | 2.047 | 7.080 | ||||||
| Despesas com juros e outros custos de empréstimo | (16.188 | ) | - | |||||
| Outras rendas e despesas totais: | (14.141 | ) | 7.080 | |||||
| Renda (perda) antes de juros minoritários e impostos sobre lucros | (39.156 | ) | 107.096 | |||||
| Impostos sobre renda | (10.919 | ) | (47 | ) | ||||
| Juros minoritários nas perdas das subsidiárias consolidadas | 40.822 |
4.930 |
||||||
| Renda líquida (perda) | $ | (9.253 | ) | $ | 111.979 | |||
| Outras perdas abrangentes: | ||||||||
| Perdas não realizadas sobre títulos | $ | (568 | ) | $ | (232 | ) | ||
| Renda abrangente (perda) | $ | (9.821 | ) | $ | 111.747 | |||
|
Renda líquida (perda) por Ação ordinária - básica |
$ | (0,16 | ) | $ | 1,91 | |||
|
Renda líquida (perda) por Ação ordinária - diluída |
$ | (0,16 | ) | $ | 1,62 | |||
|
Média ponderada excelente das ações ordinárias- básica |
58.914.066 | 58.610.698 | ||||||
| Média ponderada excelente das ações ordinárias- diluída | 58.914.066 | 69.035.212 | ||||||
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APEX SILVER MINES LIMITED RESUMO DOS RESULTADOS OPERACIONAIS |
||||
|
Três meses encerrados em 31 de março de 2008 |
||||
| Operações da Minera San Cristóbal | ||||
| Produção da mina (000 toneladas) | 9.667 | |||
| Produção da britagem (000 toneladas) | 2.408 | |||
| Produção média diária da britagem (000 toneladas) | 26,5 | |||
| Custo total de mineração por tonelada | $ | 1,80 | ||
| Custo total britado por tonelada | $ | 8,19 | ||
| Grau Ag (gramas por tonelada britada) | 63 | |||
| Grau ZN (% de pedras britadas) | 1,88 | |||
| Grau Pb (% de toneladas britadas) | 0,62 | |||
| Zn concentrados produzidos (000 toneladas secas) | 60 | |||
| Pb concentrados produzidos (000 toneladas secas) | 15 | |||
| Metal pagável produzido | ||||
| Ag (000 onças) | 2.948 | |||
| Zn (toneladas) | 29.305 | |||
| Pb (Toneladas) | 9.951 | |||
| Metal pagável vendido | ||||
| Ag (000 onças) | 3.473 | |||
| Zn (toneladas) | 24.553 | |||
| Pb (toneladas) | 12.250 | |||
| Custos operacionais médios em dinheiro | ||||
| Ag ($/oz.) | (0,79 | ) | ||
| Pb por-crédito de produto incluído em Ag ($/oz.) | 7,07 | |||
| Zn ($/lb.) | 1,02 | |||
O texto no idioma original deste anúncio é a versão oficial autorizada. As traduções são fornecidas apenas como uma facilidade e devem se referir ao texto no idioma original, que é a única versão do texto que tem efeito legal.
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